Прогнозирование финансового развития предприятия.

;Тпл - планируемый товарооборот, руб.; КЕпл - планируемая капиталоемкость.Показатель каппталоотдачи (Котд), характеризует эффективность использования авансированного капитала предприятия и рассчитывается по формуле:(3.4)Определим капиталоемкость на конец 2019 года:KE20190,41Из расчета следует, что в 2019 году на каждый рубльтоварооборота приходилось 0,41 тыс.руб. авансированного капитала.KEотд20192,44 руб.В этом случае капиталоотдача составит 2,44 руб. товарооборота на каждый рубль, вложенный в активы предприятия. Если в планируемом 2020 году уровень капиталоотдачи останется как и в 2019 году, т.е. 0,41, тогда потребность в авансированном капитале на конец 2020 года составит:Потребность в капитале можно рассчитать и комбинированным способом, когда сумма внеоборотных активов определяется с помощью метода удельной капиталоемкости, а оборотных активов - методом прямого счета.Капиталоемкость внеоборотных активов (КПВНА) на конец 2019 года составила:КЕВНА=1244/10670= 0,12Котд= 1/0,12= 8,33Капиталоотдача составляет 8,33 товарооборота на рубль внеоборотных активов. В 2020 году принято решение не менять эффективность использования внеоборотных активов. Принято решение в связи с устойчивым финансовым состоянием посогласованию с руководством предприятия не менять эффективность использования внеоборотных активов, т.е. и не повышать и не снижать. В данном случае сумма внеоборотных активов на конец 2020года составит:= 12849*0,12=1541,88 тыс.руб.На предприятии внеоборотные активы представлены только основными средствами. Увеличение к концу 2020 года основных средств на 297,88 тыс.руб. (1541,88-1244). Такой прирост реален, так как планируется обновление контрольно-кассового аппарата и компьютера.Далее определим объем запасов на конец года с помощью запланированного товарооборота в покупных ценах и незначительного снижения оборачиваемости с 25,9 дней в 2019 году до 25,0 дней в 2020 году. Анализ остатков товаров на конец 2019 года показал, что часть из них является медленно-реализуемой. Поэтому принято решение о снижении цен на ряд товаров, что приведет к их реализации и ускорению оборачиваемости запасов на 0,9 дня.(3.5)Где - среднегодовые запасы в планируемом году, руб.; Тпок-товарооборот в покупных ценах, руб.; Об - оборачиваемость, дни.Тпок2020=ТО2020-ВД2020, (3.6)Тпок=12849-2718,85=10130.15 тыс. рубЗапас на конец планируемого 2020 года составит:(3.7)703,47=0,5*686+0,5*Основным элементом оборотных средств являются их запасы, доля запасов в 2019 году составляла 22% ( ), оставим ее на 2020 год.Оборотные средства планируемые на конец года ()рассчитываются по формуле:……………………………. (3.8)Следовательно, общая потребность в оборотных средствах наконец 2020 года составит:тыс.руб.Тогда общая потребность в авансированном капитале на 2020 год составит:=1541,88 +3277,00 =4818,88 тыс. руб.Сумма денежных средств и дебиторской задолженности также потребуется для оценки прогнозируемого финансового состояния предприятия ООО «Комфорт Плюс».Для осуществления текущей деятельности на предприятии в кассе необходимо иметь не более 2 дневного объема товарооборота в продажных ценах.==12489/360= 71,38 тыс. руб.Сумма дебиторской задолженности на конец 2020 года определим балансовым методом:ДЗкон = 0БСкон - Зкон–Дскон(3.9)3277,00-720,94-7138=2484,68 тыс.руб.При условии, что товарооборот по покупным ценам в 2020 году составит 10130,15 тыс.руб., тогда оборачиваемость дебиторской задолженности составит:2484,68*10130,15/360 = 88,3 дняЕсли учесть, что в 2018 году оборачиваемость дебиторской задолженности составляла 82,92 дня, а в 2019 году 107,05 дня, то, на нашвзгляд, показатель оборачиваемости 88,3 дня достаточно реален. Конечно, предприятию необходимо более активно работать с дебиторами.Перейдем к формированию суммы собственного и заемногокапитала. Потребность в собственном капитале можно определить припомощи нормативного показателя.Воспользуемся коэффициентомавтономии, который показывает долю собственных средств в общейстоимости имущества предприятия. В 2019 году значениекоэффициента автономии составляло 0,89. Нормальное значение коэффициента автономии составляет >0,5. На наш взгляд, целесообразно несколько снизить фактическое значение коэффициентаавтономии 2019 года и выбрать на 2020 год показатель в промежуткеот 0,5 до 0,89, т.е. 0,69. В этом случае:CKплl=4818,88*0,69=3325,03 тыс.руб.При условии неизменной суммы уставного капитала (10тыс.руб.), оставшаяся часть будет выступать в виденераспределенной прибыли:3325,03-10=3315,03 тыс.руб.Используя балансовый метод, определим сумму краткосрочных обязательств на конец 2020 года:Кt =4818,88-3325,03-0=1493,85Политика предприятия направлена на финансирование своейдеятельности за счет либо собственных средств, либо партнерскогокредита, поэтому не планируется вкладывать средства вкраткосрочные кредиты. Тем более, предприятие не пользуется и непланирует пользоваться долгосрочными кредитами. Оборачиваемостькредиторской задолженности в 2018 годусоставляла 14,75 дней, в2019 году 19,58 дней. По предлагаемой нами сумме кредиторскойзадолженности, ее оборачиваемость в 2020 году составляет:1493,85*10130,15/360 =53 дняТаким образом, оборачиваемость кредиторской задолженностизамедляется. Это вполне реально, так как с начала 2020 годапредприятие заключило договор на поставку мебели с ООО «Вектор» на весьма выгодных условиях, а именно, платежипоступают на счет поставщика через 60 дней после поставки. Этоусловие было выдвинуто ООО «Комфорт Плюс», и поставщиксогласился, так как он очень заинтересован в поставке своейпродукции ООО «Комфорт Плюс».Результаты расчетов представим в плановом балансе предприятия ООО «Комфорт Плюс».Таблица 3.1- Плановый баланс предприятия ОО «Комфорт Плюс»Наименование показателяКод строкиНа 31 декабря 2019 годаНа 31 декабря 2020 года1234АКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОсновные средства11501 2441541,88Итого по разделу I11001 2441541,88П. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы1210686720,94Дебиторская задолженность123023822484,68Денежные средства и денежные эквиваленты12505271,38Итого по разделу II120031203277БАЛАНС160043644818,88ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитан (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)13101010Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)137038583315,03Итого по разделу III130038683325,03V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства151000Кредиторская задолженность15204961493,85Итого по разделу V15004961493,85БАЛАНС170043644818,88В данной главе был проведен прогноз планового объема продаж, валового дохода и баланса предприятия ООО «Комфорт Плюс».Можно сделать следующие выводы:- объем продаж предприятия ООО «Комфорт Плюс» за последниетри года 2014-2019 снижался. В среднем ежегодно на 14,7% Однако, предприятие является действующим и платежеспособным поэтому речь о закрытии данного предприятия не идет.- по согласованию с руководством ООО «Комфорт Плюс» было принято решение, что на 2020 год может быть установлен объем товарооборота в объеме 2018 года, то есть 12849 тыс.руб. с темпом прироста его по сравнению с 2019 годом 20,40%;- произошла тенденция повышения доходов населения и появилась возможность заключения дополнительных договоров на закупку мебельных товаров, прежде всего для детей;- с 1 января 2020 года вступил в силу договор на поставку детских деревянных кроватей и детских письменных столов с креслами, заключенный с ООО «Вектор». Сумма договора составила 2000 тыс. руб. в покупных ценах. Это позволит действительно увеличить объемы продаж в 2020 году;- в связи с тем, что ценовая политика предприятия практически не меняется, то было принято решение оставить уровень валового дохода, который был в 2018 году 21,16%, поэтому планируемая сумма валового дохода, при уровне валового дохода 21,16% составит 2718,85 тыс. руб.;- для прогнозирования планового баланса предприятия ООО «Комфорт Плюс» была рассчитана потребность в капитале методом удельной капиталоемкости и комбинированным способом: капиталоемкость в 2019 году составляла 0,41 тыс.руб., в этом случае капиталоотдача методом удельной капиталоемкости в 2019 году составляла 2,44 руб. товарооборота на каждый рубль, вложенный в активы предприятия. При условии, что уровень капиталоотдачи останется как в 2020 году 0,41, то потребность в авансированном капитале на конец2020 года составит 5268,09, тыс.руб.;- Капиталоемкость внеоборотных активов на конец 2019 года составляла 0,12, а капиталоотдача 8,33 товарооборотанарубльвнеоборотных активов;- в 2020 году по согласованию с руководством предприятия былопринято решение не менять эффективность использования внеоборотных активов. В этом случае сумма внеоборотных активов на конец 2020 года составит 1541,88 тыс.руб.;- в 2020 году произошло снижение оборачиваемости запасов с 25,9 дней до 25,0 дней, поэтому было принято решение о снижении цен на ряд товаров, что приведет к их реализации и ускорению оборачиваемости запасов на 0,9 дня;- запас на конец планируемого 2020 года составит 720,94 тыс. руб;- общая потребность в оборотных средствах на конец 2020 года составит 3277 тыс.руб.;- общая потребность в авансированном капитале на 2020 год составит 4818,88 тыс. руб.;- сумма денежных средств на конец 2020 года составит 71,38 тыс.руб.;- сумма дебиторской задолженности на конец 2020 года была определена балансовым методом и составила 2484,68 тыс. руб.;- оборачиваемость дебиторской задолженности составила 88,3 дня;- сумма собственного капитала равна 3325,03 тыс. руб.;- при условии неизменной суммы уставного капитала (10 тыс. руб.), оставшаяся часть выступает в виде нераспределенной прибыли, а именно 3315,03 тыс. руб.;- с помощью балансового метода, была определена сумма краткосрочных обязательств на конец 2020 года (1493,85 тыс. руб.);- оборачиваемость кредиторской задолженности 2020 году составляет 53,0 дня.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ ходе написания курсовой работы была достигнута ее цель, поставленная во введении – провести прогнозирование финансовой деятельности предприятия Длядостижения были решены задачи, обозначенные во введении.В ходе проведенного исследования предприятия ООО «Комфорт Плюс» было выявлено, что:в 2019 году вес экономические показатели предприятия ООО «Комфорт Плюс» снизились. Товарооборот уменьшился на 2179 тыс.руб., в связи с этим уменьшился и валовой доход от продаж по сумме на 535 тыс.руб., что составляет 19,68%, так и по уровню – с 21,16% до 20,47%. Издержки обращения уменьшились на 31,9% или на 367 тыс.руб. Прибыль от продаж по сумме снизилась на 178 тыс.руб., по уровню рентабельности вырос с 12,45% до 13,33%.Чистая прибыль снизилась на 161 тыс.руб., по уровню рентабельности возросла на 12,49%;среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась на 61,5 тыс.руб. Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 9,83%. За счет этого выросла среднегодовая стоимость авансируемого капитала на 222,5 тыс.руб. или на 5,27%;среднегодовая стоимость активов возросла на 5,27%. По сравнениюс 2018 годом общая рентабельность по валовой прибыли уменьшилась с 0,38 руб.накаждый рубль активов до 0,32 руб.;отрицательным фактором, свидетельствующем о снижении уровнядоходности предприятия от использования имущества в 2019 годуговорит уменьшение экономической рентабельности на 15,24%, чтоповлияло на снижение чистой прибыли на каждый рубль активов в 2019 году на 0,05 руб. по сравнению с 2018 годом;значение интегрального показателя свидетельствует, что в целом в 2019 году имущество предприятия использовалось на 18% менее эффективно, чем в 2018 году;к концу 2019 года у предприятия не стало заемных средств, за счет этого произошло уменьшение источников формирования имущества на 169 тыс.руб., или на 3,73% . Сумма источников по разделу «Капитал и резервы» возросла на 11,37% за счет наращивания собственных средств, отраженных в этом разделе. Темп прироста кредиторской задолженности составил 16,16%. На конец 2019 года у предприятия вообще отсутствовали краткосрочные и долгосрочные заемные средства. Такое различие в темпах изменения источников финансирования привело к изменению их структуры, а именно: возрос удельный все собственных средств на 12,02 %, снизились заемные средства на 13,96% и увеличилась доля кредиторской задолженности на 1,95%;в 2018 и 2019 годах коэффициент финансирования соответствовал рекомендуемому значению (<1) это значит, что предприятие ООО «Комфорт Плюс» не зависит от внешних источников финансирования:2019 году коэффициент общей задолженности составлял 0,11, это свидетельствует о наличии у предприятия крайне незначительных долговых обязательств в сравнении с его собственным капиталом;коэффициент текущей задолженности свидетельствует о снижении зависимости предприятия от краткосрочных обязательств, обеспечивая платежеспособность и финансовую устойчивость;в 2019 году по сравнению с 2018 среднегодовой размер собственного капитала предприятия ООО «Комфорт Плюс» увеличился на 34,65%;в 2019 году по сравнению с 2018 годом замедлилась на 47,46 дня оборачиваемость собственного капитала, а его рентабельность снизилась с 54,81 % в 2018 году до 36,32%» в 2019 году;в 2019 году сумма активов предприятия в динамике уменьшилась (3,73%). Уменьшение стоимости внеоборотных активов на 62 тыс.руб. обусловлено снижением величины «Основных средств». Сумма денежных средств и денежных эквивалентов увеличилась на 25 тыс.руб. Дебиторская задолженность, снизиласьна283 тыс.руб., что сказалось на общей сумме оборотных активов, которая снизилась на 107 тыс.руб.;наибольшую долю среди оборотных активов в 2019 году заняла дебиторская задолженность и основные средства - 54,58%> и 28,51% соответственно. 15,72%» занимают запасы, а самую наименьшую долю составляют денежные средства и эквиваленты - 1,19%;в 2019 году предприятие имело относительное снижение оборотных средств в размере 88,85 тыс.руб.;коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2019 году уменьшился на 0,83 оборота, что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств, о замедлении их оборачиваемости;произошло снижение рентабельности оборотных средств – с 0,55руб. до 0,45 руб.;при определении степени влияния на развитие товарооборота, воспользовались интенсивным фактором. Произошло его уменьшение, что привело к снижению товарооборота на 2640,85 тыс.руб. За счет этого фактора имеет место снижение товарооборота в покупных цепах с 10130 тыс.руб. до 8486 тыс.руб. Со снижением товарооборота снизилась рентабельность оборотных средств до 45% в 2019 году;снижение валовой прибыли обусловило снижение рентабельности оборотных средств на 6%. Увеличение стоимости оборотных средств отрицательно сказалось на рентабельности, за счет этого она снизилась на 4%;в 2019 году замедлились сроки обращения запасов на 6,03 дня и продолжительность операционного циклана30,8 дня. Увеличился приток денежных средств за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности на 4,83 дня;предприятие ООО «Комфорт Плюс» не является абсолютно ликвидным, так как сумма ликвидных активов меньше наиболее срочных обязательств (А1<П1). Поэтому с позиции текущего периода сроком до 3 месяцев предприятие можно назвать неликвидным.Однако на период шесть и более месяцев - оно перспективно ликвидно, поскольку быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и медленнореализуемые активы превышают долгосрочные пассивы. Предприятие ООО «Комфорт Плюс» располагает достаточным собственным капиталом, так какнаконец 2019 года труднореализуемые активы увеличились на 2624 тыс.руб. и составили 3868 тыс.руб.;коэффициент текущей ликвидности значительно превышает оптимальное значение на 3,25, что говорит о высокой платежеспособности предприятия;только 10% краткосрочной задолженности может быть покрыта денежными средствами самого предприятия;предприятие является платежеспособным, об этом говорит коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, который меньше 3.В данной главе был проведен прогноз планового объема продаж, валового дохода и баланса предприятия ООО «Комфорт Плюс». Можно сделать следующие выводы:- объем продаж предприятия ООО «Комфорт Плюс» за последние три года 2014-2019 снижался. В среднем ежегодно на 14,7% Однако, предприятие является действующим и платежеспособным поэтому речь о закрытии данного предприятия не идет. - по согласованию с руководством ООО «Комфорт Плюс» было принято решение, что на 2020 год может быть установлен объем товарооборота в объеме 2018 года, то есть 12849 тыс.руб. с темпом прироста его по сравнению с 2019 годом 20,40%;- произошла тенденция повышения доходов населения и появилась возможность заключения дополнительных договоров на закупку мебельных товаров, прежде всего для детей; - с 1 января 2020 года вступил в силу договор на поставку детских деревянных кроватей и детских письменных столов с креслами, заключенный с ООО «Вектор». Сумма договора составила 2000 тыс. руб. в покупных ценах. Это позволит действительно увеличить объемы продаж в 2020 году;- в связи с тем, что ценовая политика предприятия практически не меняется, то было принято решение оставить уровень валового дохода, который был в 2018 году 21,16%, поэтому планируемая сумма валового дохода, при уровне валового дохода 21,16% составит 2718,85 тыс. руб.;- для прогнозирования планового баланса предприятия ООО «Комфорт Плюс» была рассчитана потребность в капитале методом удельной капиталоемкости и комбинированным способом: капиталоемкость в 2019 году составляла 0,41 тыс.руб., в этом случае капиталоотдача методом удельной капиталоемкости в 2019 году составляла 2,44 руб. товарооборота на каждый рубль, вложенный в активы предприятия. При условии, что уровень капиталоотдачи останется как в 2020 году 0,41, то потребность в авансированном капитале на конец 2020 года составит 5268,09, тыс.руб.;- при комбинированном способе, сумма внеоборотных активов определяется с помощью метода удельной капиталоемкости, а оборотных активов - методом прямого счета. Капиталоемкость внеоборотных активов на конец 2019 года составляла 0,12, а капиталоотдача 8,33 товарооборота на рубль внеоборотных активов;- в 2020 году по согласованию с руководством предприятия было принято решение не менять эффективность использования внеоборотных активов. В этом случае сумма внеоборотных активов на конец 2020 года составит 1541,88 тыс.руб.;- в 2020 году произошло снижение оборачиваемости запасов с 25,9 дней до 25,0 дней, поэтому было принято решение о снижении цен на ряд товаров, что приведет к их реализации и ускорению оборачиваемости запасов на 0,9 дня;- запас на конец планируемого 2020 года составит 720,94 тыс. руб;- общая потребность в оборотных средствах на конец 2020 года составит 3277 тыс.руб.;- общая потребность в авансированном капитале на 2020 год составит 4818,88 тыс. руб.;- сумма денежных средств на конец 2020 года составит 71,38 тыс.руб.;- сумма дебиторской задолженности на конец 2020 года была определена балансовым методом и составила 2484,68 тыс. руб.;- оборачиваемость дебиторской задолженности составила 88,3 дня;- сумма собственного капитала равна 3325,03 тыс. руб.;- при условии неизменной суммы уставного капитала (10 тыс. руб.), оставшаяся часть выступает в виде нераспределенной прибыли, а именно 3315,03 тыс. руб.;- с помощью балансового метода, была определена сумма краткосрочных обязательств на конец 2020 года (1493,85 тыс. руб.);- оборачиваемость кредиторской задолженности 2020 году составляет 53,0 дня.Список используемой литературыАбдукаримов И.Т., Тен Н.В. Эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия: критерии и показатели их характеризующие, методика оценки и анализа // Социально-экономические явления и процессы. 2011. № 5-6 (27-28). С. 11-21.Багиев Г.Л., Тарасевич В.М., Анн Х. Маркетинг. –М.: Экономика 2-е изд., перераб. и доп. -, 2018. — с. 718.Барсукова М.А. Прибыль как показатель экономического анализа конкурентоспособности торговой организации // Экономические науки. 2012. № 91. С. 151-153.Божук С., Ковалик Л., Маслова Т., Розова Н. Маркетинг. – Спб.: Питер, 2018. – c. 448.Бузукова Е. Ассортимент розничного магазина. Методы анализа и практические советы. М., Спб., Харьков, Питер, 2020, – с.174.Вабищевич С.С., МаньковскийИ.А.. Хозяйственное право. – 5 е изд., перераб. и доп. – Мн: Молодежное, 2018. – с. 415.Варли, Рафик Основы управления розничной торговлей. М., изд. Дом Гребенникова, 2018. – с. 454.Дубровин И.А. Организация производства на предприятии торговли: учеб. пособие для вузов / И.А. Дубровин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: КноРус, 2014. – 303 с.Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (мебельных фабрик) // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2010. № 11. С. 102.Ильин А.И. Планирование на предприятии–М.: Новое знание, 2013, – с.279.Иоффе, Л. Годовой отчет // Практический бухгалтерский учет. – 2012. – № 2. С. 6-26.Кент Т., Омар О. Розничная торговля. М., ЮНИТИ, 2020. – с.701 Книга директора магазина: практические рекомендации / Под ред, С.Сысоевой.- СПб.: Питер, 2019. С.-165.Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В.В. Ковалев. 3-е изд. испр. и доп. – М: Проспект. – 2014. – 204 с.Кондрашов, В.М. Менеджмент продаж. Учебное пособие. - М.: Проспект, 2020. – с. 309.Котлер Ф., Келлер К.Л. Маркетинг менеджмент. – 12-е изд. – Спб.: Питер, 2007. – с. 815.Леви, М., Вейтц Б.А. Основы розничной торговли. – СПб.: Питер, 2018.– с. 448.ЛеоновА.И.Управлениеассортиментнойполитикой предприятия. Монография. – М., 2014. – 208 с.Маркетинг: Учебник под ред. А.Н. Романова. – М.: ЮНИТИ, 2019.– с. 284.Михалькова Е.В., Барсукова М.А. К вопросу об экономической сущности финансовых результатов // Современные наукоемкие технологии. 2018. № 7-1. С. 163-164.Неверов А.Н., Чалых Т.И., Пехташева Е.Л.Товароведение и организация торговли непродовольственными товарами - М.: ПрофОбрИздат, 2019. - с. 464.Николаева М.А. Маркетинг товаров и услуг. М.: Деловая литература. – 2018. – с. 448.Организация и управление торговым предприятием. Учебник под редакцией Брагина Л.А., Данько Т.П., М., ИНФРА-М, 2018, с.303.Организация коммерческой деятельности: Справ. Пособие / С.Н. Виноградова, С.П. Гурская, О.В. Пигунова и др.; Под общ. Ред. С.Н. Виноградовой. – Минск: Высшая школа, 2020. – 278с.Памбухчиянц О.В., Дашков Л.П. Коммерция и технология торговли. – М.: Маркетинг, 2006, с. 276.Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2003. – С.188Спиро Р.Л., Стэнтон У.Д. Управление продажами. М., Изд. Дом Гребенникова. 2004, с. 699.Торговое дело: экономика и организация / Под ред. Брагина Л.А., Данько Т.П. – М.: Инфра-М, 2018. – 344с.Шершнев А.А. Методы оценки экономической эффективности ресурсов и затрат в условиях рыночной экономики. – Москва, 2020 – с. 218Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – С.503