Особенности разработки бизнес-плана организации в условиях неопределенности.

При применении данного метода предприятия исходит не из положительных достижений, а устанавливает негативные границы, что не должно быть допущено для успешной реализации проекта. Данный подход позволяет установить границы действий, не ограничивая творческий потенциал менеджеров.
– развитие адаптивной стратегии. В быстро меняющихся условиях, успех деятельности организации во многом зависит от ее способности быстро оценивать сложившиеся обстоятельства и извлекать из ни выгоды, используя новые сложившиеся возможности. Адаптивный подход предполагает, что стратегия не разрабатывается заранее, а формируется под воздействием сложившихся обстоятельств.
Отправной точкой такой стратегии является настоящее, начиная с оценки эффективности текущей деятельности предприятия. В основе адаптивной стратегии – совокупность параметров и индикаторов состояния внешней и внутренней среды, методов их измерения и совокупность инструментов для управления предприятием. Обобщая научные исследования по проблемам планирования, представим некоторые рекомендации для предприятий, планирующих свою деятельность в условиях неопределенности (таблица 1.3).
Таблица 1.3
Направления бизнес-планирования в условиях неопределенности
Возможные направления Рекомендации Анализ экономических показателей и индикаторов Управленческие решения принимаются в условиях наиболее актуальных на текущий момент экономических показателей и прогнозов Корректировка бизнес-плана Пересмотр бизнес-плана предприятия более чем один раз в год в соответствии с меняющимся контекстом деятельности, изменениями факторов внешней и внутренней среды Мониторинг текущих проектов и планов Переоценка целесообразности начала реализации новых проектов в соответствии с имеющимися ресурсами, экономическими условиями, уровнем воспринимаемого риска и неопределенности Аутсорсинг непрофильных видов деятельности Гибкость аутсорсинга может решить ряд проблем предприятия до улучшения экономических условий Оценка воздействия рисков на предприятие Определяются ключевые риски, оценивается степень зависимости компании от других субъектов экономических отношений (поставщика, другой компании, отрасли, региональных властей и т. д.). Зависимость от одного поставщика или клиента значительно повышает предпринимательские риски для предприятия. В таких случаях может быть оправдана стратегия диверсификации Реализация политики нововведений Рост неопределенности помимо рисков открывает для предприятия новые возможности и перспективы Управление взаимоотношениями Выстраивание эффективных процессов привлечения клиентов и продаж товаров. Создание модели взаимодействия с клиентами, включающей такие элементы, как портрет клиента, каналы коммуникаций, процесс продаж
Таким образом, эффективность бизнес-планирования в условиях неопределенности связана с комплексом мероприятий по выявлению и оценки рисков и формированию ответных действий направленных на снижение негативного влияния. Дане действия предполагают построение гибких планов, учитывающих динамику изменении ситуации как внутри организации, так и во внешней среде.
2 Практическая часть

Определить эффективности инвестиций рассчитав показатели эффективности, таких, как:
1. Чистый дисконтированный доход (ЧДД).
2. Индекс доходности (ИД).
2. Внутренняя норма доходности (ВНД).
4. Срок окупаемости (Ток).
По окончании решения задачи студент должен сделать вывод с оценкой оптимальности (неоптимальности) условий эффективности предлагаемого бизнес-проекта.
Таблица 2.1
Исходные данные варианта 9
Показатели Д.е. Единовремен-ные инвестиции 2200 to - Чистый доход, в т.ч. по годам: 2900 t1 1800 t2 600 t3 700 t4 800
Дополнительные условия:
Норма дисконта будущих доходов – 10%
Дополнительная условная норма дисконта – 20%.
Определить:
1) Чистый дисконтированный доход (ЧДД);
2) Внутреннюю норму доходности (ВНД) – расчетным путем и графически;
3) Индекс доходности (ИД);
4) Срок окупаемости (Ток).
Сделать вывод об эффективности (неэффективности) проекта с указанием аргументов.
Систему показателей эффективности инвестиций формируют:
чистый дисконтированный доход (ЧДД, интегральный эффект, NPV–net present value или, в русской транскрипции). Определяется как сумма текущих эффектов за горизонт расчетов Т, приведенная к начальному расчетному шагу расчета t0, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. ЧДД при постоянной норме дисконта Е считается
, (2.1)
Для определения ЧДД сформирует таблицу 2.2
Таблица 2.2
Расчет ЧДД при Е=10%, д.е.

Год Притоки Оттоки Дисконтирование при Е=0,10 ЧДД ЧДД текущий накопленный притоков оттоков   (ЧТС) to 0,00 2200,00 0 2200,00 -2200,00 -2200,00 t1 1800,00 - 1636,36 - 1636,36 -563,64 t2 600,00 - 495,87 - 495,87 -67,77 t3 700,00 - 525,92 - 525,92 458,15 t4 800,00 - 546,41 - 546,41 1004,56 Итого 3900,00 2200,00 3204,56 2200,00 1004,56 -
ЧДД больше 0, следовательно, внедрение проекта эффективно, поскольку позволит не только покрыть инвестиции, но и генерировать дополнительный приток средств.
индекс доходности (ИД). Есть отношение суммы приведенных эффектов к величине капитальных вложений
(2.2)
По рекомендациям проектных организаций в целях обеспечения устойчивости проекта необходимо увеличивать норму дисконта, при этом ИД должен быть более 1,2.

Поскольку ИД больше 1,2, проект следует рекомендовать к внедрению.
внутренняя норма доходности (ВНД – внутренняя норма дисконта, внутренняя норма рентабельности, Internal Rate of Return – IRR).
Представляет собой ту норму дисконта (Евн), при которой величина приведенных эффектов равна приведенным капитальным вложениям. Евн = ВНД при условии
.
Таким образом, ВНД это норма дисконта, при которой ЧДД=0.
Для определения ВНД, рассчитаем ЧДД при дополнительной ставке в 20% (таблица 2.3).
Таблица 2.3
Расчет ЧДД при Е=20%, д.е.

Год Притоки Оттоки Дисконтирование при Е=0,20 ЧДД ЧДД текущий накопленный притоков оттоков   (ЧТС) to 0,00 2200,00 0 2200,00 -2200,00 -2200,00 t1 1800,00 - 1500,00 - 1500,00 -700,00 t2 600,00 - 416,67 - 416,67 -283,33 t3 700,00 - 405,09 - 405,09 121,76 t4 800,00 - 385,80 - 385,80 507,56 Итого 3900,00 2200,00 2707,56 2200,00 507,56 -

Таким образом, проект будет генерировать положительный денежный поток, до тех пор, пока ставка дисконтирования не превысит 30,2%.
Для подтверждения правильности произведенных расчетов, определим ВНД графическим методом, рис. 2.


Рис.2. Графический метод нахождения ВНД

срок окупаемости инвестиций.
Срок окупаемости инвестиций есть минимальный временной интервал от начала осуществления проекта, за пределами которого интегральный эффект (ЧТС) становится положительным. Или: это период, начиная с которого, первоначальные вложения и другие затраты по проекту покрываются суммарными результатами его осуществления. Срок окупаемости определяется по дисконтированным величинам результатов и затрат. В приведенном выше примере окупаемость инвестиций, как видно из таблицы 9.2, наступает на четвертом году осуществления проекта.
Более точно срок окупаемости можно рассчитать по формуле 2.4:
, (2.4)

Проект окупится через 2,7 года.
Вывод:
Проект является эффективным и подлежит внедрению, поскольку:
Генерирует положительный ЧДД;
Индекс рентабельности превышает 1,2;
Внутренняя норма доходности существенно превышает ставку дисконтирования (30,2% > 10%);
Период окупаемости меньше планируемого срока реализации (2,7 года < 4 лет).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Неопределенность присутствует практически во всех решениях, принимаемых современными предприятиями. Тем не менее в отдельных случаях неопределенность настолько значительна, что предприятие сталкивается с необходимостью ведения своей деятельности в условиях высокого риска, так как потенциальные последствия неверно принятых решений могут быть значительны.
В данной курсовой работе были рассмотрены теоретические основы формирования бизнес планов в условиях неопределенности и произведен расчет эффективности проекта.
При формировании бизнес проекта в условиях риска необходимо выявить и оценить риски, а также принять меры для их нейтрализации. В данном случае применяются следующие методы:
сравнение с аналогичными проектами и рисками;
метод построения дерева решений;
результаты тестов и опытного производства;
экспертные оценки;
имитационное моделирование;
анализ чувствительности альтернативных решений;
опыт реализации уже завершенных проектов.
Выявленные риски учитываются при анализе потоков, применяя:
метод корректировки нормы дисконта;
анализ чувствительности критериев эффективности;
метод сценариев.
Данные методы позволяют дать количественную оценку рисков и снизить их влияние. Однако необходимо учитывать, что эффективность бизнес-планирования в условиях неопределенности связана с комплексом мероприятий по выявлению и оценки рисков и формированию ответных действий направленных на снижение негативного влияния. Данные действия предполагают построение гибких планов, учитывающих динамику изменении ситуации как внутри организации так и во внешней среде.
Во второй части работы был проведен анализ инвестиционного проекта. Проект является эффективным и подлежит внедрению, поскольку:
Генерирует положительный ЧДД;
Индекс рентабельности превышает 1,2;
Внутренняя норма доходности существенно превышает ставку дисконтирования (30,2% > 10%);
Период окупаемости меньше планируемого срока реализации (2,7 года < 4 лет).





СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Алексеева, М.М. Планирование деятельности фирмы ÷ М.М. Алексеева. - М.: Финансы и статистика, 2015. - 397 с.
Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2015.
Бизнес-планирование ÷ Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. М, 2015.
Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2014.-с.391
Гончарук В.А. Развитие предприятия. - М.: Дело, 2015. – 207с.
Горемыкин В.А. Планирование на предприятии. – М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», Рилант, 2014. – 328с.
Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии: Учебник. – М.: «Филинъ»-Рилант, 2015.- 315 с.
Егоров Ю.Н., Варакута С.А. Планирование на предприятии. - М.: ИНФРА-М, 2014. – 176с.
Организация и планирование машиностроительного производства. ÷ Под ред. М.И. Ипатова, В.И Постникова, М.К. Захаровой. – М.: Высшая школа,2016. – с. 201
Стратегическое планирование. ÷ Под ред. Уткина Э.А.- М.: ТАНДЕМ, 2015. – 440с.
Экономика предприятия и отрасли промышленности. ÷ Под ред. А.С. Пелиха. – Ростов на Дону: «Феникс», 2017.-544с.
Экономика предприятия: Тесты, задачи, ситуации: Учеб. пособие для вузов ÷ Под ред. В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016. – 254с.
Экономика предприятия: Учебник для вузов ÷ Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 718с.











30