оценка стоимости бизнеса и разработка мероприятий по повышению стоимости рассматриваемой компании

Рыночная стоимость компанииООО «Сибирские мясные продукты» по состоянию на дату оценки составляет171 925 000 рублей.Стоимость инвестиционного проекта будет добавляться к стоимости предприятия, определенной в рамках традиционных подходов к оценке (затратный, сравнительный, доходный) или с использованием программных продуктов, в которых применяются другие подходы и методы.Таким образом, суммарная стоимость предприятия и проекта составит:Цпредп. + Цпроекта = 171 925 000+ 2 410 000 = 174 335 000 руб.Таким образом, с целью совершенствования процесса оценки потенциала роста стоимости бизнеса предложено учитывать добавленную стоимость предлагаемых к реализации инвестиционных проектов к стоимости самого предприятия.ЗаключениеВ работе выполнена финансово-управленческая диагностикаоцениваемой компании, дана ее общая характеристикаи проведен анализ ее финансового состояния.При этом выявлено следующее:1) прибыльность всей деятельностикомпании, определяемая отношением чистой прибыли к выручке, относительно невысока и составляет около 2 процентов; 2) доля оборотных активов компании (93%) значительно превышает долю внеоборотных активов, что положительно характеризует его деятельность с точки зрения мобильности имущества. Соответственно, доля внеоборотных активов в структуре имущества компании является несущественной (7%);3) оборотный капитал компании достаточен и не создает явных рисков ликвидности;4) компания имеет высокие показатели рентабельности всего капитала и на протяжении всего анализируемого периода она увеличилась с 6% до 13%.Высокие значения имеют и другие показатели рентабельности (всего инвестированного и собственного капиталакомпании), причем они также показывают положительную динамику из года в год.Это положительно характеризует деятельность компании в части способности приносить стабильный высокий доход на рубль вложенных собственниками средств;5) за анализируемый период оборачиваемость всех активов компаниивыросла с 4,65 до 5,52 раз в год. Это положительный момент, так как рост оборачиваемости это один из факторов повышения доходности деятельности. Оборачиваемость оборотных активов компании также растет, что приводит к большему высвобождению денежных средств.В целом, следует отметить, рентабельную деятельность компании, позволяющую ей успешно решать вопросы финансово-производственной деятельности и прогнозировать прибыльную работу в будущем.Проведена оценка стоимости компании (бизнеса) ООО «Сибирские мясные продукты» сравнительным и доходным подходами, в результате стоимость компании составила 171 925 000 руб.Рассмотрены ключевые факторы роста бизнеса и отмечено, что условием получения основного дохода с вложенного в предприятие капитала является повышение рыночной стоимости предприятия и его инвестиционной привлекательности.Наиболее действенным фактором увеличения роста стоимости бизнеса является вложение финансовых средств в коммерчески эффективные инвестиционные проекты с целью их последующего приращения и получения дополнительных денежных потоков, которые суммируются с денежными потоками от основной операционной деятельности предприятия.Рассчитаны показатели эффективности реализуемого на предприятии инвестиционного проекта и его стоимость, которая составила 2 410 000 руб.Проведена оценка влияния стоимости проекта на рыночную стоимость предприятия.Руководству и менеджменту предприятия необходимо проводить разработку и анализ наиболее выгодных и эффективных инвестиционных проектов, позволяющих оптимизировать денежные потоки и итоговый финансовый результат за счет влияния на показатель от основной деятельности положительных денежных потоков соответствующих проектов, что позволит улучшить показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия и добиться роста его стоимости.Список литературы1. Федеральный закон от 29.07.1998 № 135-ФЭ (ред. от 18.03.2020) «Об оценочной деятельности в Российской Федерации», принятый Государственной Думой 16 июля 1998 года, одобренный Советом Федерации 17 июля 1998 года. ГАРАНТ: http://base.garant.ru.2. «Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки (ФСО №1)» утвержденный приказом Минэкономразвития России № 297 от 20.05.2015 г. Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru.3. «Цели оценки и виды стоимости (ФСО №2)» утвержденный приказом Минэкономразвития России № 298 от 20.05.2015г. Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru.4. «Требования к отчету об оценки (ФСО №3)» утвержденный приказом Минэкономразвития России № 299 от 20.05.2015г. Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru.5. «Оценка недвижимости (ФСО №7)», утвержденный приказом Минэкономразвития России № 611 от 25.09.2014г. Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru.6. «Оценка бизнеса (ФСО № 8)», утвержденный приказом Минэкономразвития России № 326 от 01.06.2015 г. Система ГАРАНТ: http://base.garant.ru.7. Касьяненко Т.Г. Оценка стоимости бизнеса : учебник для бакалавров / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. – М.: Издательство Юрайт, 2016. - 412 с.8. Кантарович А.А. Оценка стоимости бизнеса. Теория и методология / Царев В.В., Кантарович А.А. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 575с.9. Комаров С.И. Оценка объектов недвижимости : учебник / А.А. Варламов, С.И. Комаров / под общ. ред. А.А. Варламова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2017. - 352 с. 10. Королев И.В. Оценка машин и оборудования : учебник / М.А. Федотова, А.П. Ковалёв, А.А. Кушель [и др.] ; под ред. М.А. Федотовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2017. - 324 с.11. Левчаев П.А. Финансы корпораций и оценка стоимости: Учебное пособие / Левчаев П.А. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 175 с.12. Плотников А.Н. Оценка приносящей доход недвижимости / Плотников А.Н. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 80 с.13. Программный продукт «Альт-Финансы». Руководство пользователя. /ООО «Альт-Инвест» - Москва, Санкт-Петербург, 2016. -107 с.14. Программный продукт «Альт-Инвест». Руководство пользователя. /ООО «Альт-Инвест» - Москва, Санкт-Петербург, 2015. -111 с.15. Спиридонова Е.А. Оценка стоимости бизнеса : учебник и практикум для вузов / Е.А. Спиридонова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 317 с. 16. Тазихина Т.В. Оценка стоимости нематериальных активов и интеллектуальной собственности : учебник / под ред. М.А. Федотовой, О.В. Лосевой. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 352 с.17. Чеботарев Н.Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / Чеботарев Н.Ф., - 3-е изд. - М.: Дашков и К, 2017. - 256 с.: ISBN 978-5-394-02368-2 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/45087718. Швандар В.А. Оценка недвижимости / Тепман Л.Н., Швандар В.А., - 2-е изд. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 463 с. 19. Шматов А. Оценка компаний при слияниях и поглощениях: Создание стоимости в частных компаниях Учебное пособие / Эванс Ф.Ч., Бишоп Д.М., Шматов А., - 4-е изд. - М.: Альпина Пабл., 2016. - 332 с. 20. Экономическая оценка инвестиций: Учебник для вузов. Под ред. М. Римера, 5-е изд., переработанное и дополненное (+ обучающий курс). / СПб.: Питер, 2016. - 432 с.21. Центральный банк Российской Федерации. Режим доступа https://www.cbr.ru.22. Официальный сайт Министерства финансов РФ. Режим доступа https://www.minfin.ru.23. Официальный сайт Министерства экономического развития РФ. Режим доступа http://economy.gov.ru/minec.24. Магазин исследований. Росбизнесконсалтинг. https://marketing.rbc.ru.ПРИЛОЖЕНИЕ Отчетность организацииООО «Сибирские мясные продукты»[https://www.list-org.com/company]Таблица 1 – Бухгалтерский баланс, тыс. руб.Показатель201820172016Нематериальные активы111216Основные средства1069364188051Доходные вложения в материальные ценности000Финансовые вложения000Отложенные налоговые активы464940Прочие внеоборотные активы000Итого по разделу I - Внеоборотные активы1075064798107Запасы254683507746043НДС по приобретенным ценностям16614752782Дебиторская задолженность996628173185218Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)450015004000Денежные средства и денежные эквиваленты434727312800Прочие оборотные активы122131182Итого по разделу II - Оборотные активы135760121644141026БАЛАНС (актив)146510128123149134Уставный капитал 101010Переоценка внеоборотных активов000Добавочный капитал (без переоценки)000Резервный капитал000Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)672517742489096Итого по разделу III - Капитал и резервы672617743489106Заемные средства0010000Отложенные налоговые обязательства140134187Оценочные обязательства000Прочие обязательства000Итого по разделу IV - Долгосрочные обязательства14013410187Заемные средства1723400Кредиторская задолженность618755055649842Оценочные обязательства000Прочие обязательства000Итого по разделу V - Краткосрочные обязательства791095055649842БАЛАНС (пассив)146510128123149134Таблица 2 – Отчет о финансовых результатах, тыс. руб.Показатель201820172016Выручка758011692941693778Себестоимость продаж624913584290533618Валовая прибыль (убыток)133098108651160160Коммерческие расходы228281437744436Управленческие расходы427144428043503Прибыль (убыток) от продаж675564999472221Проценты к получению049499Проценты к уплате08033492Прочие доходы323347121498Прочие расходы752972474663845Прибыль (убыток) до налогообложения24593252066881Текущий налог на прибыль675669393413в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)-1846-1835-1844Изменение отложенных налоговых обязательств-653-166Изменение отложенных налоговых активов-3927Чистая прибыль (убыток)17828183293661