Разработка концепции проекта (на примере …)

То есть величина обобщенного накопленного сальдо потока денежных средств должна быть неотрицательна на каждом шаге расчета.В качестве показателя, характеризующего финансовую реализуемость проекта, выступает поток реальных денег, при расчете которого деятельность организации делится на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность(таблица 3.15). С 2018 года представители малого бизнеса будут обязаны применять ККТ. Согласно новой редакции от 22.05.2003 № 54-ФЗ «О применении контрольнокассовой техники…», в сферу применения ККТ включены, в том числе индивидуальные предприниматели, использующие патентную систему налогообложения, а также лица, оказывающие услуги населению.Таблица 3.15Денежные потоки от проекта, руб.ПоказательКварталИтого1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталCF по текущей деятельности230127213388213388213388870291CF по инв. деятельности-5129782394200-489036CF по финансовой деятельности72030007203Сальдо ДП за отч. период-275648237330213388213388388458Наглядно денежные потоки предприятия представим на рисунке 3.4. Рисунок 3.4 – Денежные потоки ОАО «Надежда»Однако Госдума 15 ноября 2017 года приняла законопроект, по которому в положения ст. 7 № 290-ФЗ будут внесены поправки по изменению сроков начала обязательного применения онлайн-касс отдельными категориями бизнесов. Под данную категорию попадают ИП на ПНС, кроме тех, кто ведет деятельность в сфере розницы и общепита. Таким образом, при условии выдачи по требованию покупателя документа, подтверждающего прием денежных средств, фотостудия может работать без ККТ. Вместо ККТ также можно будет использовать бланки строгой отчетности.3.3. Показатели финансово-экономической эффективности проектаПланирование прибыли один из наиболее важных этапов в бизнес– планировании, оно определяет путь по достижению конкретного финансового результата. Относится «планирование прибыли» к оперативным решениям, связанным с объемами производства, ценообразованием, технологией производства.Руководству предприятия при ведении своей деятельности приходится принимать управленческие решения относительно цены по реализации товаров, планирования объёмов продаж, увеличения либо, наоборот экономии отдельных видов расходов. Критерием принятия решения является операционная прибыль (прибыль от продаж). Данные решения принимаются, основываясь на анализ соотношений между затратами, объемом и прибылью – СVP-анализа.Ставка дисконтирования – это требуемая инвестором норма прибыли, которая должна отражать альтернативные издержки вложения капитала в тот или иной проект.Одним из подходов при определении ставки дисконтирования является формула Фишера. Воспользуемся его сокращенной формулой (2.2).r = rm+ j+R, (2.2)где rm– минимальная реальная доходность; j – уровень инфляции;R – рисковая премия.При определении минимальной реальной доходности возьмем среднюю ставку по депозитам Сбербанка РФ в размере 7,25%. Так как началом реализации проекта является 2020 год, то необходимо смотреть уровень инфляции на 2021-2022 гг. Средняя величина инфляции на данный период составляет 3,2%.Открытие фотостудии планируется с нуля, поэтому размер риска – высокий. Рисковая премия при реализации нового проекта находится в пределах от 8% до 15%. Возьмем минимальное значение – 8%.Таким образом, ставка дисконтирования равна 18,45%.Таким образом, дисконтированная выручка составляет: = 3039257,07 руб.Как было рассчитано выше, ставку дисконтирования примем равной 18,45%. Проведем дисконтирование денежных потоков (таблица 3.16).Таблица 3.16Дисконтирование денежных потоковПоказатель1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталИтогоСтавка дисконтирования1,04611,09441,14491,1977 Дисконтированные потоки от операционной деятельности, руб.219985,7194981,7186381,3178164,8779513,5Дисконтированные потоки от инвестиционной деятельности, руб.-490371,921876,80,00,0-468495,0Дисконтированные потоки от финансовой деятельности, руб.6885,60,00,00,06885,6Дисконтированный денежный поток по всем видам деятельности, руб.-263500,6216858,6186381,3178164,8317904,1Рассчитаем далее некоторые показатели эффективности, а именно: чистый доход (NP), норма прибыли (ARR), чистый дисконтированный доход (NPV), внутренняя норма рентабельности (IRR) и дисконтированный период окупаемости (DPB). 1. Чистый доход (NP). Данный показатель характеризует эффективность инвестиций в абсолютных значениях (без учета временной стоимости денег) и рассчитывается по формуле: ,(2.3)где CFt – денежный поток t-го периода; It – инвестиции tго периода; Т – горизонт расчета проекта. NP = 870 291 + 7 203 489 036 = 388 458 руб.Критерием приемлемости проекта является положительный чистый доход, то есть NP > 0, значит, наш проект по данному методу является приемлемым. 2. Норма прибыли (ARR). Этот показатель характеризует среднюю величину прибыльности проекта и рассчитывается по формуле:,(2.4)где Pr – денежный поток за период; I – инвестиции. Таким образом, норма прибыли проекта составляет 179%..3. Чистый дисконтированный доход (NPV). Данный показатель определяется путем сопоставления величины дисконтированных инвестиций с общей суммой дисконтированных денежных поступлений, порождаемых ими в течение расчетного периода по формуле:, (2.5)где CFt – денежный поток tго периода; r – ставка дисконтирования; 𝐼𝑡 – суммарное приведение инвестиционных затрат; Т – горизонт планирования. руб.Если NPV ≤ 0, то данный инвестиционный проект не обеспечивает покрытие будущих расходов или обеспечивает только безубыточность и его следует отклонить от дальнейшего рассмотрения. Если NPV > 0, то проект привлекателен для инвестирования и требует дальнейшего анализа. Дисконтированный поток нарастающим итогом представим на рисунке 3.5. Рисунок 3.5 – Дисконтированный поток нарастающим итогомТаким образом, чистый дисконтированный доход проекта является положительным, а значит, проект привлекателен для инвестирования. 4. Внутренняя норма рентабельности (IRR). Данный показатель отражает такую ставку дисконтирования, при которой проект становится безубыточным, то есть NPV = 0, и определяется по формуле: = 0, (2.6)где CFt – денежный поток t-го периода; 𝐼𝑡 – суммарное приведение инвестиционных затрат; Т – горизонт планирования.Внутренняя норма рентабельности (IRR) составляет 1 293,6%. Дисконтированные потоки представлены в таблице 3.17.Таблица 3.17Дисконтированные денежные потокиПоказатель1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталИтогоЧистый денежный поток-275 648237 330213 388689 934865 005Дисконтированный чистый денежный поток-275 648234 670208 631666 991834 644Дисконтированный поток нарастающим итогом-275 648-40 978 167 653834 644Дисконтированный период окупаемости рассчитывается по формуле:,(2.7)где ДДП1 (2) – дисконтированный денежный поток нарастающим итогом в момент 1 (2). Подставляем все необходимые данные в формулу (13) и получаем дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта: Таким образом, дисконтированный срок окупаемости составит примерно 7 месяцев.Одним из способов определения внутренней нормы доходности является построение графика функции современной стоимости инвестиционного проекта. Построим график функции современной стоимости инвестиционного проекта (NPV) при разных внутренних нормах доходности и определим такую норму доходности, при которой NPV = 0.Зависимость чистой дисконтированной стоимости от ставки дисконтирования приведена в таблице 3.18.Таблица 3.18Зависимость чистой дисконтированной стоимости от ставки дисконтированияIRR, %20%22%24%26%28%30%32%NPV, руб.6192893529482144678353705099300054223487641744947График функции современной стоимости инвестиционного проекта, построенный по найденным точкам, представлен на рисунке 3.6.Рисунок 3.6 – График функции современной стоимости инвестиционного проектаВ результате определения необходимого показателя внутренняя норма доходности, при которой инвестиционные расходы будут возмещены полностью, равна 1293,6% (IRR), а ставка дисконтирования, взятая для анализа, равна 18,45% (r), значит, проект считается эффективным, так как r < IRR. Данная ставка определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой можно инвестировать в данный проект без потерьсредств.Далее составим бюджет доходов и расходов, отражающий экономическую эффективность деятельности компании (таблица 3.19). Таблица 3.19Бюджет доходов и расходов, руб.Показатель1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталИтогоВыручка900 000900 000900 000900 0003 600 000Себестоимость584 261584 261584 261584 2612 337 045Прибыль до налогообложения246 122246 122246 122246 122984 486Налог13 71537 65737 65737 657126 685Чистая прибыль232 407208 465208 465208 465857 801Как можно увидеть из таблицы, чистая прибыль предприятия за год реализации проекта составит 857 801 рублей. Оценка рисков определяет возможные проблемы при реализации проекта, поэтому в этом разделе перечисляют потенциальные проблемы и трудности, описывают комплекс мер по их предупреждению или ослаблению воздействия, обосновывают низкую вероятность возникновения проблем. Проанализировать риски инвестиционного проекта означает провести анализ точки безубыточности и чувствительности проекта. В приложении приводятся источники, которые были использованы при подготовке бизнес-плана. Это могут быть копии договоров, лицензий, статистических обзоров, результатах исследований и других документов.Для предотвращения непредвиденных ситуаций, и возможных кассовых разрывов, следует описать возможные риски, пути их предотвращения и решения. Составим таблицу, где опишем экономические, технические, коммерческие и социальные риски (таблица 3.20).Таблица 3.20Описание вероятных рисковРискВероятность наступления событияПоследствияСпособы противодействияЭкономическиеИзменениеуровнядоходааудиториисреднийСнижениепокупательскойактивностиШирокаяценоваялинейкапродуктовКурснациональной валютысреднийПовышение закупочных ценПоискроссийских поставщиковПродолжение таблицы 3.20Уровень инфляциисреднийПовышение закупочных ценРазработкасобственного производстваТехническиеВарианты удорожанияпроизводства поставщиковмалыйПовышение закупочных ценПоиск альтернативногопроизводства продукцииПоявление более дешевых аналоговсреднийСнижение покупательской активностиРазвитие лояльности к компанииКоммерческиеЗависимость от поставщиковсреднийПовышение закупочных ценРазработка собственного производстваСнижениепокупательской активностисреднийСнижение ликвидности товараПроведение акций,рекламных кампанийСоциальныеИзменение требований к продуктусреднийСнижение покупательской активностиСледить за тенденциями рынка и покупателейВлияние СМИна образ компаниималыйСнижение покупательской активностиРеализация продукции высшего качестваДля противодействия всем возможным рискам в первую очередь необходимо ориентироваться на долгосрочное развитие бизнеса, а именно: максимально развивать товарные группы как в ширину (увеличивать вариативность выбора товаров не только разнообразным дизайном, но и расширять ассортимент товаров), так и в глубину (разрабатывать товары для разных ценовых сегментов).Кроме работы над ассортиментом необходимо также выстраивать работу над снижением себестоимости, а именно открытием своего собственного производства, но для постоянной работы производственного оборудования, а не для его простоев, необходима серьёзная работа с маркетингом, для увеличения спроса, это может также дать развитие сети магазинов, но перед этим необходима устойчивая работа первого отдела розничных продаж, после которого можно будет корректировать дальнейшую стратегию фирмы.Таким образом, в результате разработки бизнес-плана были получены следующие результаты. Инвестиционные затраты на приобретение оборудования составляют 152 410 рублей, затраты на рекламу составляют 76 150 рублей. На предприятии будет трудоустроено 3 человека (технолог, менеджер по продажам, а также водитель), совокупная заработная плата которых в год составляет 288 000 рублей, а страховые отчисления – 90 000 рублей. Годовая выручка предприятия составляет 3 600 000 рублей, себестоимость продукции оценивается в 2 337 045 рублей. Чистая прибыль за год реализации проекта составляет 857 801 рублей. Чистая приведенная стоимость проекта составляет 834 644 рублей, внутренняя норма рентабельности составляет 1 293,6%, а срок окупаемости – 0,55 года. Таким образом, можно сделать вывод о том, что бизнес-план является выгодным и может быть представлен к реализации. ЗАКЛЮЧЕНИЕБизнес-план – документ, фиксирующий цели предприятия и доказательную аргументацию их выполнения, определяющий маршруты достижения планируемого, указывающий суммы средств необходимые для реализации проекта, а также имеющий финишные финансовые показатели.Формирование различных структур малого бизнеса во всех отраслях и сферах экономики стало характерно для РФ с переходом к рыночным отношениям. Каждое из мелких, малых и средних предприятий становится либо ассоциированным, либо единоличным хозяином средств производства и производимой продукции. Какой именно продукции, определяет, в частности, бизнес-план.Бизнес-план для организации малого бизнеса по своим основным признакам мало отличается от бизнес-плана любого предприятия. Только по объему он будет меньше бизнес-плана отраслевого гиганта. Но проработать каждый его пункт не менее важно для жизнеспособности организации.Предприятия малого бизнеса наиболее чувствительны к конкретным условиям хозяйственной конъюнктуры. Конечный результат экономических решений во многом зависят от личных черт руководителя фирмы. И от того, насколько грамотно он разработает ТЭО.Разработка ТЭО проекта предприятия показала, что в первую очередь успех любого бизнеса зависит от того, насколько удачно выбрана сфера предпринимательства, правильно оценена рыночная конъюнктура, выбрана стратегия и разработана тактика ее реализации.Каждый предприниматель, как начинающий, так и уже накопивший опыт, должен не только ясно представлять себе потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах и источники их получения, но и уметь четко рассчитать эффективность использования этих ресурсов в процессе производственно-хозяйственной деятельности фирмы.Каждое звено в цепи ТЭО является значимым и требуемым внимания.Важным моментом при составлении бизнес-плана является степень участия в этом процессе самого предпринимателя. Составление бизнес-плана требует личного участия человека, собирающегося открыть свое дело, в силу того, что, включаясь в эту работу лично, он как бы моделирует свою будущую деятельность, проверяя целесообразность и обоснованность своего замысла. Бизнес-план включает разработку цели и задач предприятия на ближайшую и дальнюю перспективы, оценку текущего состояния экономики, сильных и слабых сторон производства, анализ рынка и конкурентов. В нем дается оценка финансовых, материальных, трудовых ресурсов, необходимых для достижения поставленных целей в условиях конкуренции, определяются направления и основные этапы деятельности фирмы. В результате разработки бизнес-плана для ОАО «Надежда» были получены следующие результаты. Был проведен анализ отрасли и рынка и определено, что продажа авто аксессуаров является достаточно молодым рынком, но на нем представлено достаточно большое количество конкурентов. При функционировании предприятия на него оказывают экономические, научно-техниеские, политико-правовые факторы, а также имеют влияние поставщики, конкуренты, потребители и рынок рабочей силы. Сильными сторонами предприятия являются максимальное удовлетворение потребностей потребителей, длительное сотрудничество с основными поставщиками, высокое качество товаров и молодой квалифицированный персонал. Основными конкурентами предприятия являются ООО «Брелки с гос.номером» и ООО «Подарки автолюбителю».Инвестиционные затраты на приобретение оборудования составляют 152 410 рублей, затраты на рекламу составляют 76 150 рублей. На предприятии будет трудоустроено 3 человека (технолог, менеджер по продажам, а также водитель), совокупная заработная плата которых в год составляет 288 000 рублей, а страховые отчисления – 90 000 рублей. Годовая выручка предприятия составляет 3 600 000 рублей, себестоимость продукции оценивается в 2 337 045 рублей. Чистая прибыль за год реализации проекта составляет 857 801 рублей. Чистая приведенная стоимость проекта составляет 834 644 рублей, внутренняя норма рентабельности составляет 1 293,6%, а срок окупаемости – 0,55 года. Таким образом, можно сделать вывод о том, что бизнес-план является выгодным и может быть представлен к реализации. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫАбрамс Р. Бизнес-план на 100%: Стратегия и тактика эффективного бизнеса. 2-е изд. / Р. Абрамс. – М.: Альпина Паблишер, 2015. – 486 c.Абрютина М. С. Экономика предприятия / М.С. Абрютина. – М.: Дело и сервис, 2017. – 528 c.Аглицкий, И.С. Системный анализ инвестиционной деятельности : учебное пособие / И.С. Аглицкий, Г.Б. Клейнер, Е.Н. Сирота ; Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Кафедра системного анализа в экономике. – М.: Прометей, 2018. – 156 с.Алехина, О.А. Инвестиционная деятельность предприятий/ О.А. Алехина //Аллея науки. – 2018. Т. 1. – № 1 (17). – С. 481-483.Алиев, А.Т. Управление инвестиционным портфелем : учебное пособие / А.Т. Алиев, К.В. Сомик. – М.: Дашков и К°, 2018. – 159 с.Баздникин А. С. Цены и ценообразование / А.С. Баздникин. – М.: Юрайт, 2017. – 332 cВладимирова, И.Л., Коновалова, К.С. Управление стоимостьюинвестиционно-строительных проектов с применением BIM-технологий /И.Л. Владимирова, К.С. Коновалова // Современные проблемы управленияпроектами в инвестиционно-строительной сфере и природопользовании. –2019 – № 4 – С. 42-46.Гордин В. Э. Менеджмент в сфере услуг / В.Э. Гордин, М.Д. Сущинская. – М.: Бизнес-пресса, 2017. – 272 c. Горемыкин В.А. Бизнес-план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана / В.А. Горемыкин. – М.: Ось-89, 2016. – 592 c.Джакубова Т.Н. Бизнес-план: расчеты по шагам / Т.Н. Джакубова. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 96 c. Дубровин И.А. Бизнес-планирование на предприятии: Учебник. 2-е изд. / И.А. Дубровин. – М.: Дашков и К, 2016. – 432 c.Жданов, И.Ю. Инвестиционная оценка проектов и бизнеса : учебное пособие : [16+] / И.Ю. Жданов, В.Ю. Жданов. – М.: Проспект, 2019. – 120 с. Золотухин О.И. Бизнес-планирование: учебное пособие / О.И. Золотухин. – СПб.: ГУАП, 2014. – 84 c.Карпович, О.Г. Финансовый менеджмент: учебник / О.Г. Карпович, А.Е. Суглобов, Б.Т. Жарылгасова ; под общ. ред. О.Г. Карповича. – Москва: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. – 396 с. Кейнс, Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. Избранное / Дж.М. Кейнс; вступ. статья Н.А. Макашевой. – М.: Эксмо. 2017. – 119 c.Куницына Н.Н. Бизнес-планирование в коммерческом банке: Учебное пособие / Н.Н. Куницына. – М.: Магистр, 2017. – 383 c.Ласкина, Л.Ю. Оценка и управление рисками в инновационной деятельности : учебное пособие : [16+] / Л.Ю. Ласкина, Л.В. Силакова. – Спб.: Университет ИТМО, 2019. – 68 с. Лопарева А.М. Бизнес-планирование: учебно-методический комплекс / А.М. Лопарева. – М.: Форум, 2018. – 176 c.Любанова Т.П. Сборник бизнес-планов. Методика и примеры: предпринимательская деятельность, экономическое обоснование инженерных решений в курсовом, дипломном проектировании, диссертационных работах: Учебное и научно-практическое пособие / Т.П. Любанова. – М.: ИКЦ МарТ, МарТ, 2018. – 408 c.Максименко, И.А. Оценка эффективности проектного управления : учебное пособие / И.А. Максименко. – Красноярск : СФУ, 2017. – 232 с.Нешитой, А.С. Инвестиции : учебник / А.С. Нешитой. – 9-е изд., перераб. и испр. – М.: Дашков и К°, 2018. – 352 с.Николаева, И.П. Инвестиции : учебник / И.П. Николаева. – М.: Дашков и К°, 2018. – 254 с.Отливанская, Г.А. Управление инвестиционной деятельностью предприятия на основе ценности/ Г.А. Отливанская //Бизнес информ. – 2017. – № 3 (470). – С. 159-163.Романова М.В. Бизнес-планирование: Учебное пособие / М.В. Романова. – М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2015. – 240 c.Синицын, С. А., Фролкин, А.В. Основные требования ксоставлению проектной и рабочей документации в строительстве / С.А.Синицын, А.В. Фролкин // Сборник статей XXIII Международного научно-исследовательского конкурса. Пенза, 2019 – С. 271-275.Старожук, Р.П. Направления совершенствования управления инвестиционной деятельностью на основе концепции управления стоимостью компании/ Р.П. Старожук //Молодой ученый. – 2018. – № 20 (206). – С. 266-269. Туровец О.Г. Организация и управление предприятием: Учебник / О.Г. Туровец, М.И. Бухалков, Ю.П. Анисимов. – М.: Инфра-М, 2019. – 544 c.Уколов, А.И. Портфельное инвестирование: учебник / А.И. Уколов. – 2-е изд., стер. – Москва: Директ-Медиа, 2017. – 449 с.Чернова, О.А. Инвестиционный менеджмент : учебное пособие / О.А. Чернова. – Ростов-на-Дону ; Таганрог : Издательство Южного федерального университета, 2018. – 151 с.Чиненов, М.В. Инвестиции: учебное пособие./М.В.Чиненов. – М.: Кнорус. – 2019. – 248 с.ПРИЛОЖЕНИЕ 1Баланс ОАО «Надежда» БАЛАНС2 кв. 20203 кв. 20204 кв. 20201 кв. 2021Денежные средства441 554404 479617 867831 256Дебиторская задолженность0000Авансы уплаченные0000Готовая продукция0000Незавершенное производство0000Материалы и комплектующие417 000417 000417 000417 000НДС на приобретенные товары0000Расходы будущих периодов0000Прочие оборотные активы0000Суммарные оборотные активы858 554821 4791 034 8671 248 256Внеоборотные активы144 790137 169129 549121 928 земельные участки0000 здания и сооружения0000 оборудование и прочие активы144 790137 169129 549121 928 нематериальные активы0000Финансовые вложения0000Незавершенные капиталовложения7 2037 2037 2037 203Суммарные внеоборотные активы151 993144 372136 752129 131ИТОГО АКТИВОВ1 010 546965 8521 171 6191 377 387Расчеты с бюджетом31 93255 87455 87455 874Расчеты с персоналом24 50024 50024 50024 500Авансы покупателей0000Краткосрочные кредиты0000Суммарные краткосрочные обязательства56 43280 37480 37480 374Долгосрочные обязательства274 404000Средства собственников450 000450 000450 000450 000Нераспределенная прибыль229 710435 477641 245847 012Прочие источники финансирования0000Суммарный собственный капитал679 710885 4771 091 2451 297 012ИТОГО ПАССИВОВ1 010 547965 8511 171 6191 377 386ПРИЛОЖЕНИЕ 2Отчет о финансовых результатах ОАО «Надежда» ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ2 кв. 20203 кв. 20204 кв. 20201 кв. 2021ИТОГОВыручка (нетто)900 000900 000900 000900 0003 600 000Себестоимость584 261584 261584 261584 2612 337 045в том числе Сырье и материалы417 000417 000417 000417 0001 668 000 Прочие переменные расходы00000 Оплата производственного персонала114 641114 641114 641114 641458 563 Лизинговые платежи00000 Прочие производственные расходы45 00045 00045 00045 000180 000 Амортизация7 6217 6217 6217 62130 482Валовая прибыль315 739315 739315 739315 7391 262 955Оплата административного и коммерческого персонала50 57750 57750 57750 577202 307Административные расходы00000Коммерческие расходы19 03819 03819 03819 03876 150Проценты00000Прибыль / убыток от строительной деятельности00000Налоги, кроме налога на прибыль00000Прибыль (убыток) от операционной деятельности246 124246 124246 124246 124984 497Прибыль / убыток от реализации внеоборотных активов00000Курсовые разницы00000Прочие доходы00000Прочие расходы333311Прибыль до налогообложения246 122246 122246 122246 122984 486Налог на прибыль13 71537 65737 65737 657126 685Чистая прибыль (убыток)232 407208 465208 465208 465857 801ПРИЛОЖЕНИЕ 3Отчет о движении денежных средств ОАО «Надежда»ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ2 кв. 20203 кв. 20204 кв. 20201 кв. 2021ИТОГОПоступления от продаж900 000900 000900 000900 0003 600 000Затраты на материалы и комплектующие-417 000-417 000-417 000-417 000-1 668 000Прочие переменные затраты00000Зарплата-147 000-147 000-147 000-147 000-588 000Общие затраты-64 038-64 038-64 038-64 038-256 150Налоги-31 932-55 874-55 874-55 874-199 556Выплата процентов по кредитам-7 203000-7 203Прочие поступления00000Прочие затраты-2 700-2 700-2 700-2 700-10 800Денежные потоки от операционной деятельности230 127213 388213 388213 388870 291Инвестиции в земельные участки00000Инвестиции в здания и сооружения00000Инвестиции в оборудование и прочие активы-152 410000-152 410Оплата расходов будущих периодов00000Прирост чистого оборотного капитала-360 56823 94200-336 626Выручка от реализации активов00000Денежные потоки от инвестиционной деятельности-512 97823 94200-489 036Поступления собственного капитала450 000000450 000Поступления кредитов274 404000274 404Возврат кредитов0-274 40400-274 404Денежные потоки от финансовой деятельности724 404-274 40400450 000Суммарный денежный поток за период441 554-37 074213 388213 388831 256Денежные средства на начало периода0441 554404 479617 867Денежные средства на конец периода441 554404 479617 867831 256