Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации(Выбрать организацию)

Продолжительность одного оборота собственного капитала (дни)Пск = Д/КОскПск2018 = 365 / 9,65 = 37,82; Пск2019 = 365 / 9,98 = 36,57.111,96Продолжение таблицы 8123453. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженностиКоэффициент оборачиваемости кредиторской задолженностиКОкз =ВР / КЗсрКОкз2018 = 1270584 / ((229732+334285) / 2) = 4,51; КОкз2019 = 1280077 / ((334285+252766) / 2) = 4,363,34Продолжительность оборота кредиторской задолженности незначительно сократилась с 80,93 дней до 83,71. Таким образом, средний срок возврата долгов предприятия на конец 2019 г. – 83,71 дня. Увеличение данного показателя не является хорошим показателем.Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни)Пкз = Д/КОкзПкз2018 = 365 / 4,51 = 80,93; Пкз2019 = 365 / 4,36 = 83,71.109,21Деловая активность компании находится ниже среднеотраслевых значений, что говорит о сдерживании развития ее основной деятельности. Но следует отметить, что каждым годом срок обращения активов и капитала компании предприятия сокращается, а значит компания повышает эффективность управления своими ресурсами. Также положительным значением является то, что коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности находится выше средний значений.3.5 анализ динамики и структуры финансовых результатов и показателей рентабельности3.5.1. анализ финансовых результатов деятельности предприятияАнализ рентабельности предприятия определяется с помощью динамического и структурного анализа отчета о финансовых результатах, а также относительных показателей (коэффициентов) рентабельности. Пример динамического, а также структурного анализ соответствующих статей приведен в таблице 9.Таблица 9 – Динамический и структурный анализ отчета о финансовых результатах за 2019 годПоказателиНа начало 2019 г.На конец 2019 г.Горизонтальный анализ балансаВертикальный анализ балансаУдельный вес на начало годаУдельный вес на конец годаОтклонениеУдельный вес на начало годаУдельный вес на конец годаОтклонениеАбсолютные величины, тыс.руб.Удельный вес, %Абсолютные величины, тыс.руб.Удельный вес, %Доходы          Выручка12705841280077100100,794930,798,488,29493-10,2Проценты к получению472191004,0-453-96,00,00,0-4530,0Прочие доходы17705170237100961,5152532861,51,411,715253210,4Отложенные налоговые активы203482910040,8-1205-59,20,20,1-1205-0,1ИТОГО ДОХОДЫ12907951451162100112,416036712,4100100,01603670,0Расходы          Себестоимость-1086051-1210561100111,5-12451011,583,683,5-124510-0,1Коммерческие расходы-84829-6034810071,124481-28,96,54,224481-2,4Проценты к уплате-57351-58067100101,2-7161,24,44,0-716-0,4Прочие расходы-59216-116313100196,4-5709796,44,68,0-570973,5Отложенные налоговые обязательства-11045-390010035,37145-64,70,90,37145-0,6Текущий налог на прибыль-263-1011100384,4-748284,4 0,1-7480,1ИТОГО РАСХОДЫ-1298755-1450200100111,7-15144511,7100100,0-1514450,0Финансовые результаты          Валовая прибыль1845336951610037,7-115017-62,3-2318,37226,2-1150179544,4Прибыль (убыток) от продаж9970491681009,2-90536-90,8-1252,6953,0-905362205,6Прибыль (убыток) до налогообложения13145044100383,93730283,9-16,5524,33730540,8Чистая прибыль (убыток)-7960962100-12,18922-112,1100,0100,089220,0За 2019 г. доходы предприятия увеличились на 12,4% или на 160367 тыс.руб. В структуре наибольшую долю занимают доходы от реализации 98,4% на начало года, а на конец года – 88,2%. Доходы от реализации увеличились на 0,7% или на 9493 тыс.руб. Увеличение выручки связано с событиями, которые повлияли на отрасль: сведены к минимуму поставки из Украины кондитерских изделий на российский рынок, интерес покупателей к отечественной недорогой продукции. По итогам 2019 года в России достигнуто увеличение объемов выпуска кондитерских изделий на 3,6% за счет роста выпуска в сегментах мучных и шоколадных кондитерских изделий. Также на рост показателей повлияло продолжающееся увеличение экспортных продаж.Расходы увеличились на 11,7% или на 151445 тыс.руб. по сравнению с началом года. Наибольшую долю занимают расходы, связанные с производством и реализацией на начало года – 83,6 %, на конец года – 83,5%. Соответственно, себестоимость несет наибольшие затраты, в 2015 г. 78,8% от всех расходов, а в 2016 г. – 83,6%. Такое увеличение связано с нестабильной ситуацией с закупочными ценами на сырье и упаковки, повысились закупочные цены на основные стратегические виды сырья, так средняя цена муки 1с, как основного компонента, выросла за год с 17,18 рублей за 1 кг до 20,32 рублей или на 18 %. В суммовом выражении удорожание сырья по этой позиции на Комбинате составило 41 233 тыс.руб. Повысились более чем на 3,5 % закупочные цены на все виды упаковочных материалов. Чистая прибыль увеличилась на 8922 тыс.руб. Это является хорошим показателем, так как на начало года у предприятия отсутствовала чистая прибыль, а чистый убыток составил 7960 тыс.руб.Прибыль от продаж сократилась на 90,8%, и составила на конец года 9168тыс.руб. На это повлияло соотношения темпа увеличения выручки и себестоимости, так увеличение выручки составило 0,7% (9493 тыс.руб.), а увеличение себестоимости 11,5% (124510 тыс.руб.)3.5.2. Анализ коэффициентов рентабельностиЭкономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности (доходности), т.е. коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия.Таблица 10 - расчет коэффициентов рентабельностиПоказательФормулаРасчетДанные ОАО КФ «ТАКФ»Комментарий123451. Рентабельность активов чистая (имущества) (Returnonaccets - ROA)Ра = (ЧП / Аср) ×100Ра2018 = (-7960 / 971172) * 100 = -0,82; Ра2019 = (962 / 967610) *100 = 0,1.4,9Рентабельность активов увеличилась: до 0,1% на конец 2019 года, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, активов увеличилась. Увеличение показателя к концу года является благоприятной ситуацией.2. Рентабельность собственного капитала (Рск) (Returnonequity)Рск = (ЧП / СКср) ×100Рск2018 = (-7960 / 131703) * 100 = -6,04; Рск2019 = (962 / 128204) *100 = 0,759,95Рентабельность собственного капитала увеличилась: до 0,75% на конец 2019 года, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, собственного капитала увеличилась. Увеличение показателя к концу года является благоприятной ситуацией.3.Рентабельностьзатрат (Рз)(Return on Cost Sales)Рз = (ЧП / С) ×100Рз2018 = (-7960 / 1086051) * 100 = -0,73; Рз2019 = (962 / 1210561) *100 = 0,0013,67Рентабельность затрат увеличилась: до 0,001% на конец 2019 года, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, затрат увеличилась. Увеличение показателя к концу года является благоприятной ситуацией.Продолжение таблицы 10123454. Чистая рентабельность продаж (Рпродаж) (NetProfitMargin)Рпр = (ЧП / В) ×100Рпр2018 = (-7960 / 1270584) * 100 = -0,62; Рпр2019 = (962 / 1280077) *100 = 0,083Рентабельность продаж увеличилась: до 0,08% на конец 2019 года, т.е. прибыль, приходящаяся на каждый рубль, проданной продукции увеличилась. Увеличение показателя к концу года является благоприятной ситуацией.5.Валовая рентабельность (Маржа валовой прибыли; Валовая рентабельность продаж) (GrossProfitMargin)Рск = (ВП / В) ×100Рск2018 = (184533 / 1270584) * 100 = 14,52; Рск2019 = (69516 / 1280077) *100 = 5,4316,85Валовая рентабельность сократилась: до 5,43% на конец 2019 года, т.е. валовая прибыль, приходящаяся на каждый рубль, выручки от продаж сократилась. Сокращение показателя к концу года является отрицательной ситуацией, так как сократилось количество денег у компании, чтобы покрыть накладные и другие расходы, а также получить нераспределенную прибыль и выплатить дивиденды.Рассчитав показатели рентабельности можно сделать вывод о том, что предприятие обладает низкой рентабельностью, в сравнении с идентичными показателями других компаний данной отрасли. Но наблюдается положительная динамика показателей, что является хорошим показателем. На достаточно низкие значения показателей повлияло на начало года отсутствие чистой прибыли у организации (чистый убыток составил -7960 тыс.руб.), на конец года низкой количества чистой прибыли (962 тыс.руб.).Таким образом,из проведенного вертикального и горизонтального анализа отчета о финансовых результатах видно, что основная часть прибыли формируется от основной деятельности, а основная часть расходов приходится на себестоимость и прочие расходы ОАО ТиККом «Кубань». Анализируемые показатели экономической эффективности отражают положительную динамику, однако, уровень рентабельности компании за анализируемый период остается ниже среднеотраслевых значений.4. ЗаключениеСтруктура капитала соответствует виду деятельности компании. Основная часть прибыли формируется от основной деятельности, а основная часть расходов приходится на себестоимость и прочие расходы ОАО ТиККом «Кубань».За 2019 год имущественный потенциал общества снизился на 13,6% (141538 тыс. руб.).Актив предприятия состоит в большей части из оборотных активов на протяжении 2018-2019 гг. Что говорит о необходимости имущества предприятия, которое расходуется в течении года.В пассивной части большую часть занимают долгосрочные обязательства, это говорит о том, что предприятию не хватает собственных средств, и они прибегают к кредитованию. Но следует отметить, что динамика долгосрочных обязательств имеют отрицательную динамику, данный показатель сократился на 15,5 % или на 88654 тыс.руб.Структура источников финансирования характеризуется удельным весом собственного, заемного и привлеченного капитала в общем его объеме. Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: доля собственного капитала должна быть больше или равна 60%, а доля заемного капитала - меньше или равна 40%. За анализируемый период в организации доля заемного капитала составляла более 85%.Предприятие обладает низкой платежеспособностью. Так как предприятие использует в основном заемные финансовые ресурсы, а не собственные. При этом у предприятия наблюдается достаточное количество оборотных средств для покрытия своих обязательств.Предприятие не является финансово устойчивым. Величина заемного капитала намного превышает собственный, что говорит о высокой зависимости компании от заемных средств и является прямой угрозой финансовой независимости предприятия. Все относительные показатели финансовой устойчивости предприятия выходят за рамки рекомендуемых значений, показывая этим, зависимость компании от заемных средств и осуществление своего развития за их счет.Главной причиной финансовой зависимости компании является недостаток собственных оборотных средств, который с каждым годом увеличивается. Однако, так как анализируемая компания осуществляет свою деятельность в быстро растущей сфере, где развитие привлечение заемных средств позволяет удовлетворить возрастающие потребности стремительно развивающейся компании в дополнительных источниках финансирования.Деловая активность компании находится ниже среднеотраслевых значений, что говорит о сдерживании развития ее основной деятельности. Но следует отметить, что каждым годом срок обращения активов и капитала компании предприятия сокращается, а значит компания повышает эффективность управления своими ресурсами. Также положительным значением является то, что коэффициенты оборачиваемости кредиторской и дебиторской задолженности находится выше средний значений.Показатели рентабельности отражают положительную динамику, однако, уровень рентабельности компании за анализируемый период остается ниже среднеотраслевых значений.Целесообразно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия. В данной ситуации для анализируемого предприятия наиболее рациональными способами выхода из неустойчивого финансового состояния являются:- пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры;- по возможности ориентирование на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика. - сократить объем запасов, рассчитав оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса;- направить прибыль, полученную от основной деятельности, на увеличения наиболее ликвидной части оборотного капитала, т. е. денежных средств;- сократить дебиторскую задолженность предприятия (предоставлять скидки потребителям за оплату в реальном времени, по возможности наращивать количество клиентов, применять штрафные санкции, если клиент задерживает оплату). 5 Список использованных источниковКондитерский комбинат «Кубань» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://tikkom.ru/company/emitent/Кондитерская фирма «ТАКФ» – [Электронный ресурс] http://www.uniconf.ru/factories/takf/Основные финансовые показатели деятельности предприятия. Анализ основных финансовых показателей – [Электронный ресурс] https://businessman.ru/new-osnovnye-finansovye-pokazateli-deyatelnosti-predpriyatiya-analiz-osnovnyx-finansovyx-pokazatelej.htmlФинансовый анализ: теория и практика – [Электронный ресурс] http://pnu.edu.ru/media/filer_public/0d/9d/0d9d633d-d68e-4edb-80b2-b613d99be428/fin-analiz-theory-practice_posobie.pdf5. Экономический анализ – [Электронный ресурс] http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/ekonomicheskiy-analiz.htmlЭкономический анализ, его задачи и роль в принятии управленческих решений – [Электронный ресурс] http://www.market-journal.com/ekoanaliz/2.html