Инвестиции, их сущность, виды, структура и роль в экономике

7), следует отметить, что приоритетом для нашего государства выступает здравоохранение и предоставление социальных услуг, поскольку на его долю приходится более 68 % всего объема финансирования, направляемого через 107 ФАИП, что составляет 48% от их общего числа.Таблица 7 – Распределение финансирования и мероприятий (проектов) в рамках Федеральных адресных инвестиционных программ (ФАИП) по инфраструктурным видам экономической деятельностиОбъем инвестиций млн. руб.Доля вида экономической деятельности в инвестициях в рамках ФАИП.Количество ФАИП, в рамках которых финансируется видэкономическойдеятельностиДоля вида экономической деятельи ости в обшем числе ФАИПИнвестиции в инфраструктуру в рамках ФАИП40797100223100из них по ОКВЭДпроизводство и распределение электроэнергии, газа и воды371392812транспорт и связь22145209образование7213186831здравоохранение и предоставление социальных услуг276576810748Стоит также отметить и такой вид экономической деятельности, как образование. Его вес в инфраструктурных инвестициях, финансируемых через ФАИП, значителен, т.к. на его долю приходится 18 % всего объема финансирования, а по количеству ФАИП (68), через которые осуществляется финансирование инвестиций в инфраструктуру, он находится на втором месте после здравоохранения и предоставления социальных услуг, занимая долю 31 %.Доли остальных инфраструктурных видов экономической деятельности в финансировании за счет средств ФАИП невелики: производство и распределение электроэнергии, газа и воды - 9 %; транспорт и связь - 5 %. Соответственно невелико число ФАИП, через которые осуществляется финансирование инфраструктуры в этих видах экономической деятельности. Для производства и распределения электроэнергии, газа и воды это 28 программ, или же 12 % от общего числа ФАИП. Для транспорта и связи 20 программ, или 9 % от общего числа ФАИП.Анализируя распределение бюджетных инвестиций в инфраструктуру, можно сделать вывод о большой неравномерности распределения, узкой направленности и высокой концентрации бюджетных инвестиций в инфраструктуру в рамках ФАИП.Наиболее сконцентрированы инвестиции в таком виде экономической деятельности, как транспорт и связь, поскольку на долю десяти лидирующих регионов приходится практически 94 % инвестиций. Наименьшая концентрация наблюдается для образования. Здесь доля десяти регионов-лидеров составляет около 65 %, но и это значение говорит о узкой направленности средств ФАИП в отрасли в целом. Также следует обратить внимание на то, что лидерами по получению инфраструктурных инвестиций в рамках ФАИП по всем видам экономической деятельности являются почти одними и теми же регионами (например, г. Москва, г. Санкт-Петербург, Краснодарский край, Новосибирская область).Таким образом, можно сделать вывод, что бюджетное финансирование инфраструктурных проектов за счет средств непрограммной части ФАИП является точечным, не связано с лидерством региона по привлечению инвестиций в инфраструктуру в целом, не приводит к концентрации финансирования ФАИП в рамках всех инфраструктурных видов экономической деятельности на отдельных регионах.Отдельного внимания заслуживает финансирование инфраструктурных проектов посредством ФЦП. Ведь, как известно, ФЦП представляет собой инструмент расходования выделенных государственных финансовых ресурсов для достижения определенных конечных целей. Характеризуя финансирование инфраструктурных проектов через ФЦП (табл. 8), следует отметить, что приоритетом для нашего государства выступает транспорт и связь, поскольку на их долю приходится более 85 % всего объема финансирования, направляемого в рамках ФЦП. Доли остальных инфраструктурных видов экономической деятельности в финансировании за счет средств ФЦП менее значительны. Таблица 8 – Распределение финансирования и мероприятий (проектов) в рамках ФЦП по инфраструктурным видам экономической деятельностиОбъем инвестиций, млн. руб.Доля вида экономической деятельности в инфраструктурных инвестициях в рамках ФЦП, %Инвестиции в инфраструктуру в рамках ФЦП285771100,00из них по виду экономической деятельностипроизводство и распределение электроэнергии, газа и воды188446.59транспорт и связь24505585,75образование99163.47здравоохранение и предоставление социальныхуслуг21750,76Инфраструктурные инвестиции в рамках ФЦП не только сконцентрированы на одном виде экономической деятельности, но также распределяются в ограниченное число регионов-лидеров (табл. 9).Так, анализ распределения инфраструктурных инвестиций (табл. 9), финансируемых за счет средств всех ФЦП, приведенных в таблице 1, указывает, так же, как и в случае с ФАИП, на неравномерность и узкую направленность инвестиций в инфраструктуру, проводимых в экономику регионов через канал ФЦП, поскольку на долю десяти регионов лидеров приходится порядка 75 % средств, направляемых в рамках ФЦП в инфраструктурные проекты. Одновременно, на долю десяти отстающих регионов приходится ничтожно малая доля - 0,06 %.Таблица 9– Регионы-лидеры по инфраструктурным инвестициям, финансируемым за счет средств ФЦП. и отстающие регионы Регионы-лидерыДоля в общем объеме средств ФЦПРегионы - аутсайдерыДоля в общем объеме средств ФЦПКрымскаяреспублика15,82Карачаево-Черкесская Республика0,00Приморский край10,73Псковская область0,00Республика Саха (Якутия)9,76Республика Марий Эл0,00Краснодарский край8,62Калужская область0,01Московская область6,51Вологодская область0,01Ямало-ненецкий АО6,23Ивановская область0,01Калининградская область5,89Тюменская область 0,01г. Москва5,45Республика Коми0,01г. Санкт-Петербург3,33Республика Адыгея0,01Республика Ингушетия2,65Ненецкий автономный округ0,01Итого74,980,06Подводя итоги, сделаем выводы о специфике территориального и отраслевого распределения инфраструктурных инвестиций в России, финансируемых с участием государства через инструменты ФАИП и ФЦП:1)государственное финансирование инфраструктурных проектов через инструменты ФАИП и ФЦП концентрируется преимущественно на одном виде экономической деятельности. Так, например, в рамках ФАИП преимущественно финансируются инвестиционные проекты в здравоохранении, в то время как в рамках ФЦП приоритетом финансирования для государства выступают инвестиционные проекты в транспорте и связи;2)распределение инфраструктурных инвестиций в целом по стране определяется уровнем развития региональной экономики. Более развитые регионы характеризуются более высоким уровнем деловой активности, что объясняет более высокие значения инвестиций в основной капитал и, соответственно, более высокий уровень инвестиций в инфраструктуру;3)высокая доля бюджетного финансирования инфраструктурных инвестиций (через ФАИП и ФЦП) в отдельных регионах объясняется сложностью социально-экономической ситуации, наблюдаемой в регионе, что требует вмешательства государства или же реализацией значимых инфраструктурных проектов в рамках государственных программ развития.3 Направления развития инвестиций в российскую экономику3.1 Проблемы привлечения инвестицийИсследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что, определяя процесс экономического роста в целом, инвестиции влияют на все отрасли хозяйственной деятельности [8]. За последние годы уровень инвестиций снизился, это связано со многими факторами и к этому теперь еще в 2020 году прибавилась вспышка коронавирусной пандемии. Самые большие вопросы вызывает экономический аспект. Так как современная экономика с подобным еще не сталкивалась, никто сейчас не может предсказать последствия, так же как сложно определить, какие именно меры должно реализовывать государство [6]. С начала года уже была информация о том, что в Китае нашли новое заболевание - COVID-19, что не могло не привлечь внимания всех, в особенности инвесторов. Им всегда важно оставаться в курсе событий, но что может принести новое заболевание и какие последствия всех ожидают? C середины апреля по всему миру объявлен режим самоизоляции. Это означает, что все сферы общественного питания, туризма, культурно-массовых мероприятий и другие, связанные с социальными услугами будут закрыты. Инвестиции в эти сферы резко упали, что неудивительно в такой ситуации.Россия переживает кризис и логично, что поток прямых инвестиций сокращается, например, в небанковский сектор экономики РФ сократился в 50 раз по сравнению с 2019 годом, то есть практически остановился [3]. Эксперты отмечают, что инвесторы переводят свои сбережения в страны с развитыми финансовыми системами, в число которых Россия не входит. Однако есть и другая сторона, с появлением кризисной ситуации цены на акции компаний падают, что дает возможность приобрести их по низкой стоимости и с окончанием пандемии получить хорошую прибыль. Но здесь следует быть осторожным, т.к. не всегда можно предугадать какая компания останется, сможет пережить кризис, а какая обанкротится.Следуя теории о том, что все в мире циклично и кризисы тоже, то многие компании старались создать подушку безопасности и с таким затяжным временем это удалось, но далеко не всем. Это касается в основном иностранных компаний и то крупных, что насчет среднего и малого бизнеса в России, то дела обстоят таким образом: малый и средний бизнес, как и крупный, должны выплачивать работникам зарплату пока введены оплачиваемые нетрудовые дни, но проблема в том, что российский бизнес не может с этим справиться, и, поэтому, начали закрываться предприятия, несмотря на помощь государства. Однако раз они ушли, то не были готовы к подобным последствиям, что открывает путь новым компаниям.В отличие от других стран, Россия испытала “двойной удар” - от последствий эпидемии коронавируса, которая сократила ряд традиционных рынков сбыта, а также от “шокового” падения цен на нефть [9]. Эксперты ЮНКТАД отмечают, что прогнозируемый рост прямых иностранных инвестиций в 2020-2021 годах, может снизиться до 5-15% [7]. Также снижение связано и с плохой ситуацией с зараженными, Россия является вторым по количеству зараженных, на первом США. Несмотря на небольшое количество населения по размерам страны, то можно сделать вывод, что контакт людей и правительства не то чтобы натянут, он практически отсутствует, что отпугивает иностранных инвесторов еще сильней.Неизвестно будут ли в дальнейшем падать, так стремительно инвестиции в Россию, но после карантина останется опыт и дальнейшие похожие события будут не так сильно изменять наш привычный мир. И это касается всех сфер нашей жизни, скорее всего многие компании, которые были далеки от современных методов ведения бизнеса, смогут осознать, что нужно переходить на электронное обслуживание. Среди прочих плюсов он универсален и помогает справиться со многими проблемами.3.2 Пути решения выявленных проблемМожно найти неплохие варианты инвестирования в России, к примеру государственные облигации, или активы с фиксированной доходностью, сейчас выглядят более защищенным вариантом, чем вкладывание в акции компании. Но не стоит отметать подешевевшие акции компаний сразу, т.к. есть возможность получить прибыль в долгосрочной перспективе, но воздержаться от краткосрочных сделок, т.к. волатильность рынка сейчас высокая и большой шанс остаться без денег. Это связано с тем, что все ищут лучший момент для покупки активов, у каждого имеется огромное количество информации, а также если возникает вероятность изменения тренда, то есть скорый разворот цены, то производятся массовые покупки. Эти колебания сохранятся и в будущем, когда начнет выходить макроэкономическая статистика, по которой можно будет оценить причиненный ущерб [6].Стоит вложиться в ИТ-компании, так как с переходом на удаленную работу и обучение востребованность в них стала еще больше. Пожалуй, к ИТ-компаниям присоединятся фармацевтические компании, компании по производству одежды и научно-исследовательские компании, занимающиеся разработкой вакцины от коронавируса. Некоторым счастливчикам, вложившимся в компанию, которая разработает вакцину окажутся с большой прибылью, поэтому есть смысл присмотреться и к этой отрасли. Предприятия, которые создают одежду тоже смогли приспособиться и некоторые стали шить брендовые защитные маски, халаты для ученых и врачей и т.д. Есть решение и для фитнес-залов, можно открывать для очень ограниченного количества людей, со своим местом работы и без использования общественных мест, таких как душ и раздевалка. Таким образом есть шанс, что данное направление сможет пережить кризис. А вот что касается недвижимости, здесь дела плохи, впервые за 10 лет возможны минимальные вложения. Это связано с переходом на дистанционную работу, офисы, торговые центры и склады должны были принести от инвесторов около 300 млрд руб., но прогнозируемая сумма почти вдвое меньше под данным консалтинговой компании CBRE [11].Также финансовые эксперты CNBCMakeIt сошлись во мнении, что сейчас лучшее время для начала инвестирования. Одним из самых простых путей входа для новых инвесторов может быть использование цифрового управления активами или пассивно управляемые индексные фонды. При этом инвесторы должны сосредоточиться на долгосрочных целях, а не на насущных финансовых потребностях[4].После внепланового снижения процентной ставки ФРС США и ухудшающейся ситуации с коронавирусом котировки фьючерсов на золото начали расти и достигли максимума с 2013 года [10]. Стабильный переход из акций в золото - это последствия ухудшения макроэкономического фона, центральные банки снижают ставки ради стабилизации и доверия к рынкам. Золото один из немногих активов, что растет вместе с ухудшением ситуации. Вспышка коронавируса подвигла центральный банк на смягчение кредитно-денежной политики, что немного помогает бизнесу не разориться.Среди всех минусов коронавирусной ситуации есть и положительные моменты. Многие предприятия объединились для разрешения насущных проблем и помощи населению так, например, был создан альянс по борьбе с коронавирусомCOVID-19, в него вошли Российский фонд прямых инвестиций, суверенный фонд России, Российский союз промышленников и предпринимателей, компании “Яндекс” и Mail.uGroup. Не стоит забывать, что все населения не только России, но и всего мира сейчас в одной ситуации и взаимопомощь друг другу поможет преодолеть всемирную проблему. Это касается не только помощь между людьми, но и помощью между компаниями, есть возможность объединить, или просто стать партнерами, взаимодополняющие организации.Сейчас мир находится на стадии исторического события и то, какие будут приняты решения не только у правительства, но и у всех людей мира будет зависеть наша дальнейшая жизнь. Население планеты, да и России в частности, понимает в какой они ситуации и стараются помочь друг другу чтобы, как можно спокойнее перенести карантин и продолжить жить. Сейчас популярно выражение, что наша жизнь не будет прежней и это, возможно, правда, ведь никто не знает, как сложится дальнейшее развитие событий. Россия переживает поистине сложное время, беря в расчет последние события, связанные с санкциями и неудавшейся встречей ОПЕК, то можно только надеяться на не серьезный ущерб, хотя многие аналитики уже говорят, что Россия плохо справляется и как будут обстоять дела можно только догадываться.Подводя итог, можно сказать, что не все сферы для инвестиций пострадали от коронавируса и в них можно вложиться. К примеру, ИТ-компании, они сейчас находятся не в бедственном положении, т.к. их работа заключается в использовании персонального компьютера и интернета, которые имеются практически в каждом доме и это не мешает их работе. Сюда же можно отнести добычу полезных ископаемых, в особенности золото, оно начинает дорожать с уровнем опасности в мире, то есть чем масштабней проблема, тем сильней поднимается в цене золото. Добыча руд не является работой с социумом, поэтому работники могут продолжать добывать, однако компаниям стоит повысить меры предосторожности и проверять всех работников на наличие нового заболевания иначе есть возможность заражения всей рабочей группы. Спрос на интернет-магазины значительно повысился, если популярность была их и так высока, то теперь чтобы что-то купить приходится это заказывать, что ставит такие магазины в приоритет, поэтому акции этих компаний выросли и выглядят хорошим вложением.Но не только же из-за пандемии упали инвестиции, а еще и из-за решений правительства и принятых им мер. Очень малая помощь бизнесу сильно ударила по средним и малым предприятиям, также не был введен режим ЧС, что остановило бы больше россиян выходить из дома, в итоге Россия занимает 2-е место по количеству зараженных. Можно сделать вывод, что Россия плохо справляется с коронавирусной пандемией и с ее вытекающими проблемами.Есть пара предложений, как можно изменить данную ситуацию, во-первых, поднять уровень материальной помощи для малого и среднего бизнеса, однако у этого решение есть минус. Если выплатить все или большую часть средств на оказание помощи, то российский резерв может быстро истощиться и под угрозу встанет дальнейшее развитие страны. Выходит, что данное решение для краткосрочной проблемы, но неизвестно, когда пандемия закончится. Во-вторых, можно организовать быстрое обучение сестринскому делу с ограниченными возможностями. По всему миру нехватка медработников, однако за короткое время нельзя обучить полноценного врача, но можно обучить помощников для несложных, рутинных, но необходимых действий. Таким образом, появится новые работники и часть безработных получат работу, исходя из сказанного, вклад в медицину возрастет, общее состояние граждан тоже станет получше. И в-третьих, можно ввести режим ЧС или ЧП по России. Режимы ЧС и ЧП дают предпринимателям и бизнесменам переложить часть убытков на государство либо получить компенсацию за материальный ущерб от обстоятельств, послуживших основанием для введения чрезвычайного положения.ЗаключениеИнвестиции – это форма капитала, вкладываемый в объекты предпринимательской и других видов деятельности различных сфер и отраслей экономики, цель которого достижение экономического (получение прибыли, дохода, сохранение капитала), либо внеэкономического эффекта, деятельность которых осуществляется напринципах рынка, связанных с фактором риска и времени, а также государственного регулирования.Роль инвестицийневозможно переоценить в поддержании и наращивании экономического потенциала любого государства. Это позволяет развивать инновации, развивать деятельность всех хозяйствующих субъектов внутри страны, что ведет к увеличению валового национального продукта, а также повышает активность страны на внешнем рынке.Наблюдаетсяснижение притока инвестиций в 2016 году на 73 950 млн. долларов США или на 31,5%. Это связано с односторонними мерами, которые были введены США и ЕС в отношении России, а также с конфликтом на Украине.Отток инвестиций при этом в 2017-2019 годах остается стабильным; тем не менее, при снижении притока это уменьшает сальдо платежного баланса. В 2019 году и приток, и отток инвестиций показывают негативную тенденцию: снижение притока составляет 8,4% по сравнению с 2018 годом, а рост оттока составляет 2,6%. В целом тренд является нисходящим, что говорит о снижении инвестиционной привлекательности Российского рынка для иностранных инвесторов.Формирование зрелого венчурного рынка даст возможность содействию достижению Россией технологического лидерства в приоритетных сферах через объединение и развитие ресурсов, компетенций и инициатив государства, частных инвесторов, предпринимателей, исследовательских, экспертных и образовательных организаций для создания и продвижения инновационных продуктов и технологий.Государственное финансирование инфраструктурных проектов через инструменты ФАИП и ФЦП концентрируется преимущественно на одном виде экономической деятельности. Так, например, в рамках ФАИП преимущественно финансируются инвестиционные проекты в здравоохранении, в то время как в рамках ФЦП приоритетом финансирования для государства выступают инвестиционные проекты в транспорте и связи.Распределение инфраструктурных инвестиций в целом по стране определяется уровнем развития региональной экономики. Более развитые регионы характеризуются более высоким уровнем деловой активности, что объясняет более высокие значения инвестиций в основной капитал и, соответственно, более высокий уровень инвестиций в инфраструктуру.Высокая доля бюджетного финансирования инфраструктурных инвестиций (через ФАИП и ФЦП) в отдельных регионах объясняется сложностью социально-экономической ситуации, наблюдаемой в регионе, что требует вмешательства государства или же реализацией значимых инфраструктурных проектов в рамках государственных программ развития.Из-за пандемии очень малая помощь бизнесу сильно ударила по средним и малым предприятиям, также не был введен режим ЧС, что остановило бы больше россиян выходить из дома, в итоге Россия занимает 2-е место по количеству зараженных. Можно сделать вывод, что Россия плохо справляется с коронавирусной пандемией и с ее вытекающими проблемами.Список использованных источниковФедеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (ред. от 02.08.2019) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».Аббасов Э.У. Проблема привлечения реальных инвестиций в цифровой экономике // Цифровая экономика и финансы. Материалы III Международной научно-практической конференции. Под научной редакцией Е.А. Синцовой [и др.]. – 2020. – С. 77-80.Аскинадзи, В. М.Инвестиции [Текст] / В. Аскинази, В. Максимова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — 442 с.Васильев, В. П. Государственное регулирование экономики [Текст] / В. Васильев. — 1-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 164 с.Инвестиции и их роль в современной экономике [Электронный ресурс] // - URL:https://investicii-v.ru/rol_investicii/Инвестиции как источник наращивания экономического потенциала [Электронный ресурс] //URL:https://www.kazedu.kz/referat/164822/2Кузьменкова В.Д. Влияние венчурного рынка на развитие современной экономики России // Вестник Академии знаний – 2020 – № 37 – С. 448-451Петушенко, Д. Е. Инвестиции как экономическая категория [Текст] / Д. Петушенко, М. Сюпова. - Хабаровск, 2015. - 352 с.Печкин Р.Е. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации во время коронавирусной пандемии // Тенденции развития науки и образования – 2020 – № 63 – С. 136-140.Роль инвестиций в развитии экономики страны. [Электронный ресурс] //URL:https://studwood.ru/699352/ekonomika/rol_investitsiy_razvitii_ekonomiki_stranyРоль инвестиций в развитии экономики. [Электронный ресурс] // - URL:https://studbooks.net/774348/ekonomika/rol_investitsiy_razvitii_ekonomikiРоль инвестиций в экономике. [Электронный ресурс] // - URL:https://moluch.ru/archive/90/18920/Российская ежедневная общественно-политическая газета с усиленным деловым блоком “Коммерсантъ” [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.kommersant.ru/doc/4307962Российская научная электронная библиотека “КиберЛенинка” [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-investitsionnoy-deyatelnosti-rossiyskoy-federatsii-sovremennoe-sostoyanie-i-perspektivy-razvitiya/viewerРоссийский медиа-холдинг “РБК” [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/society/16/03/2020/5e6fb1899a7947a58f8748e9Русская служба новостей ООН [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://news.un.org/ru/story/2020/03/1374011Современная ежедневная деловая газета “Ведомости” [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/realty/articles/2020/03/26/826369-kommercheskuyuСовременная ежедневная деловая газета “Ведомости” [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/salesdepartment/2020/04/15/prognoz-o-rinke-posle-globalnogo-karantina-i- pandemiiСорокин, А. В. Инвестиции [Текст] / А. Сорокин. - Рубцовск, 2015. - 95 с.Хаертдинова З.Р. Проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику России // Академическая публицистика. – 2020. – № 3. – С. 103-108.