Анализ финансового состояния ПАО "МТС"

Видно, что по сравнению с 2018 годом компания избавилась от части средств необходимых для данного покрытия.[12]На данный момент нельзя с точностью сказать о том, что невысокие показатели бухгалтерской отчётности платежеспособности являются критичными для реализации стратегии, однако компании стоит внимательнее отнестись к формированию дебиторской и текущей кредиторской задолженности.Далее проведем анализ рентабельности, чтобы оценить, насколько прибыльно компании расширять свою производственную деятельность. Коэффициенты рентабельности представлены в таблице 13.Таблица 13Коэффициенты рентабельности ПАО «МТС» в 2016-2019 годах, в %Норматив2019201820172016Коэффициенты рентабельностиROA Рентабельность активовот 10%8,42%5,28%18,39%14,99%ROE Рентабельность капиталаот 15% до 20%17,40%9,59%29,70%23,94%ROCE Рентабельность использованного капиталаот 14%20,59%21,70%28,34%22,28%ROIC Рентабельность инвестированного капиталаот 10%9,44%6,66%20,25%16,16%ROS Рентабельность продаж (норма чистой прибыли)от 40%15,59%10,32%36,87%32,91%Норма операционной прибылиMax29,61%35,72%48,27%40,45%Норма валовой прибылиMax19,55%14,78%46%40,87%Эффект финансового рычагаот 0-0,014-0,005-0,003-0,003За период с 2017 г. по 2019 г. стоимость нематериальных активов ПАО "МТС" возросла на 141,88% (866 млн. руб.), в том числе на права на изобретения и другие аналогичные объекты интеллектуальной собственности на 153,03% (769 млн. руб.), прочие на 178,76% (152 млн. руб.), права на пользование имущества уменьшились на 55 млн. руб. (87,06%)6. Анализ денежных потоков и финансовых рисковДалее произведем расчет показателей рентабельности компании, по формулам представленными ранее, они показывают отношение прибыли к различным средствам компании, которые могут участвовать в получении прибыли. Показатели рентабельности являются важным критерием для сравнительной оценки деятельности компании.Расчет рентабельности активов показывает способность компании генерировать прибыль без учета структуры его капитала, данный показатель учитывает все активы компании, а не только собственные средства, данный расчетпредставлен в таблице 14. [18]Таблица 14Рентабельность активов ПАО «МТС»Наименование показателя Значения показателя, млн.руб.2019 год 2018 годЧП, млн.руб. 43 88846 327Активы, млн. руб. 249 825218 311Р-акт, % 17,5721,22По данным таблицы 9 видно, чтопоказатель за2019 год ниже показателя2018 года на 3,65%. Следовательно,результативность деятельности ПАО «МТС» в целом понизилась. Далее рассчитаем рентабельность основных средств, этот показатель позволяет определить эффективность использования основными средствами компании. Расчет показателя рентабельности основных средств за анализируемые периоды, представлена в таблице 15. Таблица 15Рентабельность основных средств ПАО «МТС»Наименование показателя Значения показателя, млн.руб.2019 год 2018 годЧП, млн.руб. 43 88846 327ОС, млн.руб49 69151 321Р-ос, % 88,3290,27Их таблицы 10 мы видим, что рентабельность основных средств снизилась к2019году на 1,95%. Что не является положительным фактором для работы компании. Рентабельность продаж, представляет какую долю занимает прибыль от реализации в общем объеме продаж компании.Показатель показывает какую часть выручки компании занимает прибыль, а также выражает рентабельность деятельности компании, чем выше значение данного показателя,тем эффективнее работает компания.Расчет рентабельности продаж, представлен в таблице 16.Таблица 16Рентабельность продаж ПАО «МТС»Наименование показателя Значения показателя, млн.руб.2019 год 2018 годЧП, млн.руб. 43 88846 327Выручка, млн. руб. 61 88862 885Р-пр, % 70,9273,67По данным таблицы 11 видно, что данный показатель уменьшается к2019 году на 2,75%. На основании проведенныхрасчетов рентабельности компании в целом, следует сделать вывод, что работу компании можно считать не рентабельной. Что бы повысить уровень деловой активности компании следует расширять объем оказанных услуг, стабильно развивать штат сотрудников компании, эффективно использовать всю базу ресурсов компании. Для определения уровня деловой активности, компания должна проводить полный и грамотный анализ.Коэффициенты оборачиваемости – это наиважнейшие показатели, которые показывают эффективность использования ресурсов компании. Такие показатели, по сравнению с показателями рентабельности, показывают скорость оборачиваемости,исходя из того, что в своих формулах для расчета используют значения выручки, а не чистой прибыли компании.Для анализа мы возьмем 5 основных коэффициентов деловой активности или коэффициенты оборачиваемости компании, результаты представлены в таблице 17.Таблица 17Расчет коэффициентов оборачиваемостиКоэффициентоборачиваемости активов2018 = 62 885/ 200 081,5 = 0,312019 = 61 888 / 234 088 = 0,26Коэффициент оборачиваемости собственного капитала2018 = 62 885 / 141 202,5 = 0,452019 = 61 888 / 186 310= 0,33Коэффициент оборачиваемости оборотных активов2018 = 62 885 / 3 675 = 172019 = 61 888 / 4 220 = 15Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2018 = 62 885 / 2 112 = 302019 = 61 888 / 3 015 = 21Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2018 = 62 885 / 6 249 = 102019 = 61 888 / 6 598 = 9На основании проведенного анализа оборачиваемости компании, следует сделать вывод, что по отдельным критериям и в целом за целый период в 2018 году работа компании была более эффективной, по сравнению в 2019 годом.Проанализировав деятельность компании ПАО «МТС» можно выделить следующие проблемы:горизонтальный анализ показал, что в компании снижается выручка;стремительно растут затраты компании;деятельность компании на сегодняшний день не рентабельна. Необходимо изучить статьи постоянных расходов ПАО «МТС», данные представлены втаблице 18.Таблица 18Переменные и постоянные расходы ПАО «МТС» за 2019год.Виды расходовПеременныерасходы(млн. руб.)Удельныйвес, (%)Постоянныерасходы(млн. руб.)Удельныйвес, (%)Материальные расходы1101,771 41212,05Амортизация71011,45--Заработная плата4116,633 67131,34Налоговые платежи1732,796875,86Коммунальные платежи2 48039,984 88041,66Расходы на рекламу1492,43002,56Расходы на ремонт2 17034,987646,53Итого6 20310011 714100Исходя из данных таблицы 15необходимо выделить, что: 1. Себестоимость услуг в 2019 году составляла 17 917 тысяч рублей, в том числе 6 203 тысяч рублей переменные расходы, 11 714 тысяч рублей постоянные расходы;2. Большая часть постоянных расходов, а именно 31,34% приходится на оплату труда, 12,05% на материальные расходы и 41,66% коммунальные платежи;3. В составе переменных расходов большую долю занимают коммунальные платежи 39,98% и расходы на ремонт 34,98%. На основании таблицы 12 можно предложить компании стабилизировать свои затраты, тем самым привести переменные затраты к минимуму.ЗаключениеРезультат исследования финансовых результатов деятельности ПАО «МТС» показали, что объем выручки в 2018 году составил 62 885 млн. рублей, к 2019 году объем выручки уменьшился на 997 млн. руб. или 1,59% Себестоимость продаж в 2018 году составила 17 304 млн. рублей к 2019 году увеличилась на 613 тысяч рублей или в процентном соотношении на 3,5%, что свидетельствует о стремительном увеличением затрат в компании. От сюда следуют сделать вывод, что в компании необходимо ввести строгий контроль над затратами. Также, мы выявили уменьшение прибыли от продаж по отношению к 2019 году на 1 610 млн. рублей или 3,53%, что является негативной тенденцией деятельности компании. Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах показал, что наибольший удельный вес занимает выручка (92,5% в 2017 году, и 97,82% в 2018 году, 99,98% в 2019 году.). Удельный вес прочих доходов компании в 2019 году снизился по сравнению с 2018 годом, что говорит о работе по основному виду деятельности, без прочих поступлений. В целом структура отчета о финансовых результатах за рассматриваемый период значительно не изменилась (максимальное относительное изменение – 23,84% уменьшились прочие расходы в 2018 году, по отношению к 2017 году).Проанализировав показатели рентабельности активов, мы можем наблюдать что изменения несут негативный характер на деятельность компании, произошло уменьшение показателя на 3,65%. Рентабельность основных средств снизилась к 2019 году на 1,95%. Что не является положительным фактором для работы компании. Рентабельность продаж снижается в 2019 году на 2,75%. На основании проведенного анализа следует сделать вывод, что работу компании можно считать не рентабельной. На основании проведенного анализа оборачиваемости компании, следует сделать вывод, что по отдельным критериям и в целом за целый период в 2018 году работа компании была более эффективной, по сравнению в 2019 годом.Анализ финансовых результатов ПАО «МТС» показал: что в компании снижается выручка; растут затраты;компания на сегодняшний день не рентабельна. Предложены рекомендации:для увеличения прибыли и объема продаж;по снижению себестоимости;для повышения рентабельности компании.Предложенные рекомендации должны способствовать увеличению прибыли и улучшения финансово-хозяйственной деятельности компании. С применением рекомендаций финансовые результаты изменились. Себестоимость снизилась за счет уменьшения переменных и постоянных затрат и сокращения штата сотрудников. Увеличилась выручка, путем увеличения объема оказанных услуг, с учетом привлечения новых арендаторов. В целом проведя анализ с учетом предложенных рекомендаций финансовые результаты компании изменились приростом прибыли в 21,1 %. По результатам расчетов рентабельности следует сделать вывод, что в прогнозном году рентабельность каждого показателя и рентабельность в целом по компании повысилась. Таким образом, предложенные мероприятия поспособствовали повышению финансовой деятельности и устойчивости компании и улучшению ее финансовых результатов.Подводя итог можно сказать, что динамика развития эффективной деятельности ПАО «МТС» принесет положительные результаты, как только руководство компании примет все необходимые меры по увеличению прибыли и снижению затрат.Список использованных источниковНормативная литература:Федеральным законом от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете», с последующими изменениями и дополнениями;Налоговый кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ Часть перваяПоложением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 года №34н;Положение по бухгалтерскому учету “Учет основных средств” (ПБУ 6/01), утверждено Приказом Минфина России от 30.03.2001;О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ от 2 июля 2010 г. №-66н (Минфином России внесены изменения в ряд нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету (приказ Минфина России от 06.04.2015 N57)План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций, утвержденным приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №94н;Монографическая литература:Андреева А.В., Хайбуллина И.В. Использование анализа денежных потоков в оценке платежеспособности организации // Молодой ученый. – 2018. – № 4 (138). – С. 409-412.Ачкасова Л.Н. Совершенствование оценки финансового состояния предприятия – 2017. – № 21. – С. 53-61. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. – М.: Финансы и статистика, – М.: Проспект, 2009. – 344с.Бибикова Л. Сущность и основные этапы оценки платежеспособности организации // Инновационная наука. – 2015. – № 11-1. – С. 28-32.Бородулина К.Б. Анализ методов оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия // Системное управление. – 2017. – № 1 – С. 51.Гапоненко В.Ф. Управление оценкой динамики развития предприятия с учетом факторов его финансовой устойчивости в прогнозируемом периоде // Управленческие науки в современном мире. – 2017. – №10. – С. 38-43.Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия / А.В. Грачев. – М.: Финпресс, 2018. – 75 с. Гринько В.В. Денежные потоки в оценке платежеспособности организации // Сборник научных трудов по материалам 81-й ежегодной научно-практической конференции молодых ученых «Аналитические и финансово-экономические аспекты развития региональной экономики». – 2017. – С. 13-16.Данилова Н. Л. Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетности / Н. Л. Данилова // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2015. – № 12 (декабрь). – С. 36–40.Долгова А.В. Аналитический смысл оценки ликвидности и платежеспособности как элементов эффективного функционирования предприятий на современном этапе // Актуальные вопросы современной науки. – 2015. – № 39. – С. 169-178.Долматова О.В. Направления оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий на современном этапе // Материалы Международной научно-практической конференции «Проблемы и перспективы развития экономики, финансов и управления: вызовы современности». – 2015. – С. 19-20.Жихарев И.В. Комплексный подход к оценке финансовой устойчивости // Научная перспектива. – 2017. – № 5. – С. 31-33.