Валютная система России

Рис. 5 - Показатели курса доллара и цены на нефть за 5 месяцев 2020 года[17]Немаловажное воздействие на рынок валюты оказала курсовая политика Банка России: в период кризиса 2014-2015 гг. Тогда из-за высокого инфляционного риска Банк России резко увеличил ключевую ставку с 5,5% до 17% годовых. Эти 11,5% сразу же повлияли на ставки коммерческих банков. Граждане не могли позволить себе кредиты с такими ставками. Конечно же, это помогло рублю укрепить свои позиции, и курс доллара повысился. Но уже к, 19 сентября 2016 г. ключевая ставка по операциям Банка России вновь упала до 10%. Сейчас она составляет 7,25%. Именно поэтому необходимо постоянно защищать российскую экономику и её стабильность, для того, чтобы колебания курсов иностранной валюты не влияли на неё.На рисунке 6 представлен внешнеторговый оборот РФ в 2016 г. и в 2019 г.Если рассматривать данные по внешнеторговому обороту за 2016-2019 годы, можно отметить, что Китай занимает в нем первое место. На его долю приходится в 2019 году 15,6% мирового объема поставок (в 2019 году доля была около 15%).Рис. 6 - Внешнеторговый оборот РФ за 2016-2018 гг.[16]Вместе с тем РФ достаточно плотным образом ведет сотрудничество с такими крупнейшими мировыми торговыми партнерами, как: Италия – 27 млрд. долл. (в 2016 году – 9,2 млрд. долл.) – это всего 5%, США заняли лишь 5-ю позицию с объемом в общей структуре около 5% – 25 млрд. долл. (8,8 млрд. долл. в 2016 году). При этом не стоит забывать и про Турцию – 25,6 млрд. долл. (в 2016 году – 7,4 млрд. долл.) – это порядка 4%. В общем, за 2019 год общий объем внешнеторгового оборота составил равным 692,6 млрд. долл. (в 2016 году – 184,68 млрд. долл.): 42,7% из которого пришлось на страны ЕС; 31% – на участников АТЭС. На основе представленного выше, следует отметить, что в современных условиях российская валютная системы очень зависима от влияния различных экономических и политических факторов. Прежде всего, это изменение цен на нефть, уменьшение или увеличение объема внешнеторгового оборота РФ с зарубежными партнерами, конфликты с разного рода государствами и геополитическая ситуация в мире в целом. В связи с этим, хоть российская валютная система и может считаться относительно устойчивой, ее следует на постоянной основе оберегать и контролировать. А лучше всего это может сделать только Банк России с применением соответствующей всем обстоятельствам денежно-кредитной политики.2.2. Предложения по развитию валютной системы РоссииВ связи с тем, что Россия имеет довольно расширенные внешнеэкономические связи с рядом стран, главной особенностью настоящего времени можно вы-делить скорость развития экономических процессов, которые непосредственно связаны с политикой давления на нашу страну.В условиях современных рыночных отношений к основной задаче экономистов относят составление реальных прогнозов путей развития отношений России во внешней экономике с участниками международного валютного рынка, а вместе с тем установление важнейших направлений развития российского валютного рынка. На базе проведенного анализа состояния российской валютной системы на современном уровне, могут быть выделеныважнейшие факторы, которые оказывают воздействие на колебания курса валюты в стране[14, с.810]: - способность экономикифункционального характера, где ВВП характеризует ее текущее положение. ВВП – довольно важный показатель состояния экономики, он находит собственное прямое отражение в динамике курса валюты страны. Сведения по прогнозу роста ВВП различны, указывая то на прирост его темпов на краткосрочную перспективу, то на их уменьшение; - величина стоимости нефтепродуктов (вне зависимости от попыток диверсификации экономики по средствам стимулирования национального производства, данного рода пункт остается актуальным для российской экономики, как и ранее). Прогноз по указанному пункту будет сохраняться более-менее положительным, потому что договоренности с государствами ОПЕК по вопросу ограничения добычи нефти достигнуты и продлены, это значит определенную стабилизацию на нефтяном рынке в среднесрочной перспективе. В связи с этим, при сохранении уровня цен на нефть в текущей позиции и при возможном их повышении, может бытьспрогнозировано небольшое укрепление курса рубля (Банк России повысил в базовом сценарии прогноз по ценам на нефть в 2019 год); - степень активности со стороны зарубежных инвесторов (объем иностранных инвестиций в экономику - важный фактор, который является способствующим ее развитию). В самое близкое время потоки иностранного капитала, которые оказывают рублю довольно значимую поддержку, закончатся. По мере того, как Банк России уменьшает уровень процентной ставки, а ФРС напротив – делает ее выше, разница процентных ставок снижается, делая вложения в рублевые активы менее привлекательными; - сохранение и расширение санкций (ограничивает возможный приток иностранных инвестиций и ухудшает положение страны на мировой арене). Наличие санкций и антисанкций уменьшает размеры импорта и экспорта и замедляет темпы развития экономики; - развитие межгосударственных отношений РФ с иными финансово-развитыми государствами, прежде всего, государствами Европы, Японией, Китаем и США. Международные взаимоотношения оказывают влияние на показатели ВВП государства и на темпы его экономического развития, тем самым оказывают воздействие и на национальную денежную единицу. Сегодня Россия взяла курс на сближение с восточными партнерами (это Китай и Япония), а это может позитивно отразиться на экономике государства, но отношения с США и ЕС на сегодняшний день являются достаточно прохладными; - экономическая стабильность в стране. Согласно расчетам Минфина, рубль следует девальвировать на 10%. Совершенно однозначным образом можно сказать, что текущая ситуация на валютном рынке власти страны не устраивает, и курс рубля должен быть уменьшен, потому что по причине низких цен на нефть бюджет не дополучает финансового обеспечения; - курс на импортозамещение, который был взят государством, после введения санкций (на курс валюты данный фактор будет оказывать влияние, так как в зависимости от того будет ли он осуществлен в должной мере или нет, на прямую будет сказываться на росте ВВП страны). Могут быть выделены несколько направлений развития российской валютной системыв дальнейшем.1. Усиление антироссийских санкций. 2017-2019 годы продемонстрировали отсутствие гибкости в данном вопросе со стороны геополитических оппонентов РФ. Но при этом за годы уже действующих санкций российская экономика приспособилась к их отрицательному воздействию. Текущие финансовые резервы и денежно-кредитные условия предоставят возможность как российской экономике, так и валютному рынку, пережить усиление санкционного режима без особого рода больших потрясений.2. Динамика нефтяных цен. Несмотря на наблюдавшуюся в 2019 году тенденцию постепенного ослабления взаимосвязи нефти и рубля, этому в значительной мере способствовала политика участников сделки ОПЕК+, которая создает ощущение более или менее долгосрочной стабильности на нефтяном рынке.3. Механизм реализации на валютном рынке отклонения нефтегазовых доходов от заложенной в бюджете цены нефти, который осуществляется Минфином России, может более или менее продолжительное время сдерживать ослабление рубля в случае значительного снижения нефтяных цен, особенно вкраткосрочной перспективе.Таким образом, согласно озвученному Банком России плану по постепенному переходу от умеренно-жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике, а вместе с тем на фоне заявления Минфина РФ по поводу повышения покупки валюты на рынке в следующем году в 2,5-3,5 раза от уровня 2017-го (до 2 трлн руб. при цене Urals $54-55 и до 2,8 трлн руб. при $60), повышается уровень рисков того, что далее можно будет увидеть появление некоторой нисходящей направленности динамики российского рубля.ЗаключениеВ курсовой работе рассмотрены особенности валютной системы России. Валютная система – это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и форм их организации. Национальная валютная система – часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот.В сравнения с 2013 годом в 2019 наблюдается снижение объема операций со всеми валютами, однако это является обусловленным не их количественным сокращением, а снижением в денежном выражении, потому что объемы сделок представлены в млн. долл. США (курс USD значительно вырос в указанный период времени). В связи с этим, перед российским валютным рынком поставлена задача диверсификации его структуры, также указанный дисбаланс существует и на мировом рынке в общем, однако не в столь значительных масштабах. Основным объемом сделок на отечественном валютном рынке являются объемы кассовых сделок и валютных свопов.В современных условиях российская валютная системы очень зависима от изменение цен на нефть, уменьшение или увеличение объема внешнеторгового оборота РФ с зарубежными партнерами и др. Были выделены несколько направлений развития валютной системы РФ в дальнейшем.1. Усиление антироссийских санкций. Текущие финансовые резервы и денежно-кредитные условия позволят как российской экономике, так и валютному рынку, пережить усиление санкционного режима без больших потрясений.2. Механизм реализации на валютном рынке отклонения нефтегазовых доходов от заложенной в бюджете цены нефти может более или менее продолжительное время сдерживать ослабление рубля в случае значительного снижения нефтяных цен, особенно в краткосрочной перспективе.Список использованных источниковРоссийская Федерация. Законы. О валютном регулировании и валютном контроле : Федеральный закон от 10.12.2003 №173-ФЗ / Российская Федерация. Законы. – Текст : непосредственный // Собрание законодательства Российской Федерации - 2003. - №50. – Ст. 4859.Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) : Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ / Российская Федерация. Законы. – Текст : непосредственный // Собрание законодательства Российской Федерации. – 2020. - №28. – Ст. 2790.Алкадарская, М.Ш. Проблемы и перспективы валютных операций в Российской Федерации / М.Ш. Алкадарская, П.Г. Исаева. – Текст : непосредственный // Региональные проблемы преобразования экономики. – 2020. - №4. – С. 102-111.Бризицкая А.В. Международные валютно-кредитные отношений: учебное пособие для вузов / А.В. Бризицкая. – 3-е изд. – Москва : Юрайт, 2020. – 205 с. – Текст : непосредственный.Гурнович Т.Г. Международные валютно-кредитные отношения: учебное пособие / Т.Г. Гурнович, Е.А. Остапенко. – Ставрополь: СЕКВОЙЯ, 2017. – 381с. – Текст : непосредственный.Кагарманова, Р.Р. Актуальные проблемы валютной системы в современном государстве / Р.Р. Кагарманова. – Текст : непосредственный // Академическая публицистика. - 2018. - №4. - С.110-114.Ивина, Е.С. Проблемы развития валютной системы РФ / Е.С. Ивина. – Текст : непосредственный // Синергия знаний: современные тренды. – Омск : Издательский центр КАН, 2019. – С. 25-37.Кондратов, Д. Современная мировая валютная система и перспективы ее развития / Д. Кондратов. – Текст : непосредственный // Общество и экономика. - 2018. - №6. - С.5-32.Никулина, О.В. Проблемы и пути совершенствования валютного контроля и валютного регулирования при осуществлении внешнеторговых операций / О.В. Никулина, Е.О. Деревщикова. – Текст : непосредственный // Валютное регулирование. Валютный контроль. – 2019. - №3. – С. 20-22.Панченко, В.И. Особенности интеграции национальных валютных систем в Евразийском экономическом союзе / В.И. Панченко. – Текст : непосредственный // Вестник Российской таможенной академии. - 2018. - №3. - С.33-36.Рагимов, Р.А. Валютный рынок как производная фиктивной стороны ссудного капитала / Р.А. Рагимов. – Текст : непосредственный // Экономика: вчера, сегодня, завтра. - 2018. - Т. 8. - №1А. - С.199-205.Севек Р.М., Валютная система России в современных условиях / Р.М. Севек, Д.Э.-О. Ооржак, А.С. Стал-Оол. – Текст : непосредственный // Высокие технологии, наука и образование: актуальные вопросы, достижения и инновации: Сборник статей Междун. науч.-практ. конференции. – Пенза: Наука и Просвещение, 2018. – С.46-48.Соловьева, К.А. Тенденция развития валютной системы Российской Федерации и пути ее совершенствования / К.А. Соловьева. – Текст : непосредственный // Наука молодых – будущее России: сборник научных статей 4-й Междун. научной конференции. – Курск : ЮЗГУ, 2019. – С. 321-325. Югай, В.В. тенденции развития валютного рынка России / В.В. Югай. – Текст : непосредственный // Научное сообщество студентов. Междисциплинарные исследования: Электронный сборник статей по материалам XXXVI студенческой международной научно-практической конференции. - Новосибирск, 2018. - С.807-812.Архив курсов валют : сайт. – Москва. – URL: https://bhom.ru/currencies/(дата обращения: 05.12.2020). – Режим доступа: свободный. – Текст : электронный.Официальный сайт Банка России : сайт / Банк России. – Москва. – URL: https://www.cbr.ru (дата обращения: 05.12.2020). – Режим доступа: свободный. – Текст : электронный.Investing.com – котировки и финансовые новости : сайт. – Москва. – URL: https://ru.investing.com(дата обращения: 05.12.2020). – Режим доступа: свободный. – Текст : электронный.Приложение 1Таблица 1.1 – Сравнительная характеристика национальной и мировой валютных системПриложение 2Рис. 2.1 -Изменение цены на нефть, курса доллара и евро в 2019 году [15]