Анализ денежного мультипликатора в РФ

Во втором случае нетрудно обнаружить все черты небезызвестного «рынка лимонов» Акерлофа. В соответствии с его выводами и учитывая качество долгов в портфеле российских банков, ценовое урегулирование ситуации на российском кредитном рынке (или, по крайней мере, в сегменте массового кредитования) вряд ли может быть эффективным без использования институтов, снижающих неопределенность качества. В практическом плане весьма интересен вопрос о количественном определении таргета инфляции. Внятного обоснования 4%-го уровня, установленного Банком России, мы не нашли: ссылки на другие страны как-то не убеждают. Стоит отметить, что в ряде случаев инфляция (по крайней мере, статистическая) является необходимым условием позитивных экономических процессов. Структурные изменения в экономике предполагают определённое повышение общего уровня цен, повышение качества продукции и услуг, как правило, сопровождаются ростом статистических показателей инфляции. Жёсткие монетарные методы подавления инфляции вполне могут способствовать консервации структуры экономики, препятствовать повышению качества (или даже стимулировать его снижение). Таким образом, для эффективной организации финансовоперераспределительных процессов необходимо освободить финансовую систему от избыточных рисков и переориентировать кредитную селекцию. Главный инструмент ЦБ РФ – это ключевая ставка. Именно посредством изменения данного параметра Банк России способен регулировать экономику страны. Проще говоря, устанавливая условия для деятельности коммерческих банков и других структур, ЦБ может реагировать на все изменения экономики [11, с. 150]. Наряду с принимаемыми мерами ЦБ РФ активно проводит информирование населения по поводу тех или иных принятых решений. Понимая, что только всеобщая осведомленность граждан может оказать помощь в развитии экономики и страны, ЦБ проводит пресс-конференции и прочие мероприятия, на которых дает подробный отчет о деятельности и разъясняет необходимость тех или иных мероприятий [7, с. 226]. Следует отметить, что ЦБ РФ не является карательным органом, но является основным проводником денежно-кредитной политики. Другими словами, все контрольнонадзорные функции, которые осуществляет Банк России, проводятся только с целью поддержания стабильности и законности кредитно-денежной политики. Все нарушения законодательства могут рассматриваться только Прокуратурой страны [6, с. 163]. Для коммерческих банков и прочих финансовых организаций мегарегулятор устанавливает единые правила проведения финансовых операций, отчетности. Для законности проводимых мероприятий от имени ЦБ устанавливаются нормативы, обязательные для исполнения [9, с. 69]. Если ЦБ РФ выявит несоответствие деятельности банков установленным нормам, он имеет право потребовать выплату штрафа в размере не более 0,1% от уставного капитала либо наложить ограничение на реализацию определенной деятельности на срок до полугода. Рассмотрев подробно функции, цели, возможности и полномочия Центрального Банка России можно сказать, что этот орган занимает главное положение в вопросе регулирования экономики в стране. Деятельность ЦБ РФ в рамках кредитно-денежной политики является определяющей [9, с. 148]. При проведении кредитно-денежной политики Центральный банк имеет определенные цели. Для достижения этих целей ЦБ РФ использует следующие инструменты денежнокредитной политики: 1) операции на открытом рынке; 2) интервенции на валютном рынке; 3) ставку рефинансирования; 4) норму обязательного резервирования. Одна из основных функций Банка России – это регулирование рубля, обеспечение его устойчивости и роста курса по отношению к другим иностранным валютам. Также Центральный банк Российской Федерации является основным регулятором деятельности банков и прочих кредитных организаций. По сути, не являясь органом государственной власти, в его функции Банка включены полномочиями государственного органа. Согласно Конституции России, ЦБ РФ определен как особый орган в системе страны, имеющий исключительные права и полномочия [7]. Поскольку физические лица, юридические лица и компании зависят от решений, принимаемых ЦБ, его действия должны подкрепляться профессионализмом и глубокими знаниями в области финансового регулирования [6, с. 168]. Самое главное то, что независимость Центрального банка от Правительства является важнейшим условием сдерживания инфляции [5, с. 1727]. Основа деятельности Банка России. Функции мегарегулятора в рамках кредитноденежной политики можно разделить на активные и пассивные действия. При этом цель обоих направлений – обеспечение законности и стабильности финансового рынка. Для этого страна предоставила ЦБ РФ широкий круг полномочий, среди которых основным остается контрольно-надзорная деятельность [8]. В рамках работы Банк России имеет право использовать экономические методы регулирования (установление налогов, корректировка ставок, введение нормативов) и административные (запреты или ограничения банкам на ведение тех или иных операций). Стоит отметить, что административные меры применяются достаточно редко и лишь в исключительных случаях [10, с. 288]. Относительно кредитно-денежной политики стоит сказать, что ЦБ РФ реализует ее с целью таргетирования инфляции. Главная цель в этом направлении – обеспечение ценовой стабильности, а именно достижение и удержание максимально низкого порога инфляции – не более 4% в год [4, с. 29]. В рамках этого параметра Центральный банк устанавливает цель по инфляции, а после несет ответственность за ее достижение.Таким образом, регулирование объема денежной базы является очень важным инструментом в регулировании всей экономики страны, так как это влияет практически на каждую сферу экономической деятельности, например инновационную и инвестиционную активность, уровень цен, безработицу и многие другие показатели. ЗаключениеДенежный мультипликатор – это экономический коэффициент, выраженный числом, и определяющий увеличение или уменьшение денежного предложения в зависимости от изменения размеров вкладов в денежно-кредитную систему. Если брать понятие денежного мультипликатора в соотношении с нормой резервирования, то его величина будет обратно пропорциональна этой норме. Денежный мультипликатор также это название используется в качестве банковского. Денежный мультипликатор — это величина, характеризующая увеличение денежных средств в процессе действия определенного коэффициента. Денежный мультипликатор выявляет себя с двух сторон — как кредитный мультипликатор и как депозитный мультипликатор. Суть кредитного мультипликатора сводится к тому, что мультипликация должна осуществляться только в результате кредитования хозяйства, то есть кредитный мультипликатор таким образом представляет собой двигатель мультипликации. Банки, выдавая кредиты, приобретают прибыль. Процесс получения прибыли за счёт вложенных клиентами средств называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. Когда клиент берёт деньги со своего счёта, и величина депозитов уменьшается, происходит противоположный процесс — кредитное сжатие. В свою очередь депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации — денежные ресурсы на депозитных счетах коммерческих банков. Денежный мультипликатор призван приумножить прибыль. Для управления денежной массой необходимо рассчитать показатель денежного мультипликатора. Величина денежного мультипликатора может колебаться во времени и в пространстве (она также различна в разных странах). В более развитых странах величина денежного мультипликатора может превышать в 2-3 раза величину первоначальной эмиссии. В процессе регулирования центральным банком размера денежного мультипликатора (k) возникает понятие денежной базы, в основе которой лежат наличные деньги как самые ликвидные, а также депозиты коммерческих банков (обязательные) в центральном банке. Механизм эмиссии денег может по-разному осуществляться в странах с командно-распределительной и рыночной экономикой. Также сам механизм банковского мультипликатора, может быть, задействован не только в случае предоставления банковских кредитов, но и тогда, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту.Список используемой литературыНормативно-правовые актыКонституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ)// Собрание законодательства РФ. - 03.03.2018. - N 2. - Ст. 11.Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 N 395-1 (последняя редакция)// Собрание законодательства РФ. - 03.03.2018. - N 4. - Ст. 12.Федеральный закон "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с передачей Центральному банку Российской Федерации полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков" от 23.07.2013 N 251-ФЗ (последняя редакция)// Собрание законодательства РФ. - 03.03.2018. - N 8. - Ст. 2.Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция)// Собрание законодательства РФ. - 03.03.2018. - N 8. - Ст. 1.Научная литератураБелоглазова, Л.П. Макроэкономика – СПб.: Питер, 2015. – 400 с.Костерина, Т.М. Макроэкономика – М.: Юрайт, 2019. – 336 с.Кроливецкая, Е.В. Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков. – М.: КноРус, 2016. – 280 с.Мурадова, Е.В. Банковское дело. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2019. – 256 с.Соловьева, Д.А. Банковское дело. – М.: Инфра-М, Финансы и статистика, 2016. – 312 с.Тарасова, Г.М. Банковское дело. Конспект лекций. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2019. – 224 с.Тополь, Н.Е. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 592 с.Уваров, Л.О. Банковское дело. – М.: КноРус, 2019. – 296 с.Шевчук, Д.А. Банковские операции. Конспект лекций. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2019. – 256 с.Шевчук, Д.А. Основы банковского дела. Конспект лекций. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2019. – 320 с.Электронные ресурсыЗолотов Р. А. Банковский контроль и надзор в деятельности Банка России // Молодой ученый. — 2018. — №7. — С. 64-66. — URL https://moluch.ru/archive/193/48378/ (дата обращения: 18.01.2021).Корнеев Ю. В. Правовое регулирование банковской деятельности в Российской Федерации. Роль взаимодействия Центрального Банка и Государственной Думы в законотворческом процессе // Молодой ученый. — 2014. — №1. — С. 233-236. — URL https://moluch.ru/archive/60/8619/ (дата обращения: 18.01.2021).Лукьяненко Е. В. Банковские кризисы: исследование причин и путей выхода // Молодой ученый. — 2019. — №12. — С. 321-324. — URL https://moluch.ru/archive/59/8309/ (дата обращения: 18.01.2021).Михайленко И. А., Сафонова Е. А. Действия Центрального Банка в условиях экономических санкций // Молодой ученый. — 2019. — №1. — С. 335-337. — URL https://moluch.ru/archive/81/14670/ (дата обращения: 18.01.2021).Никишов А. Б. Конституционные и законодательные основы Центрального банка Российской Федерации // Новый юридический вестник. — 2019. — №4. — С. 10-13. — URL https://moluch.ru/th/9/archive/98/3471/ (дата обращения: 18.01.2021).Однокоз В. Г. Нормативно-правовая база по увеличению капитала, слиянию и поглощению коммерческих банков в РФ // Молодой ученый. — 2015. — №3. — С. 478-480. — URL https://moluch.ru/archive/83/15360/ (дата обращения: 18.01.2021).Швачко К. С. О соотношении банковского контроля и надзора в деятельности Банка России // Молодой ученый. — 2019. — №8. — С. 790-793. — URL https://moluch.ru/archive/112/28155/ (дата обращения: 18.01.2021).Щербаков М. А. «Вертолетные деньги» как нетрадиционный инструмент монетарной политики // Молодой ученый. — 2019. — №14. — С. 426-428. — URL https://moluch.ru/archive/118/32788/ (дата обращения: 18.01.2021).Юголайнина Е. О. Дискуссионные вопросы привлечения кредитных организаций к ответственности за нарушения банковского законодательства // Молодой ученый. — 2019. — №7. — С. 379-382. — URL https://moluch.ru/archive/141/39718/ (дата обращения: 18.01.2021).