Оценка управления оборотными средствами организации городского хозяйства и пути улучшения их использования

Для этогонеобходимо зафиксироватьответственностьсотрудниковэкономического субъектав системесборазадолженности.Факторингявляетсяинструментомдля ускоренияполученияплатежей и увеличения количестваоборотных средств. Компания заключает договорсфакторинговой компаниейпо сборупросроченных платежейиуправлению дебиторской задолженностью.Целесообразность и эффективность примененияфакторингаопределяетсяусловиямифункционированияхозяйствующих субъектов.Длясубъекта предпринимательской деятельностифакторинг является способом ускоренияденежного потока, получив предоплату запоставляемый товар(работы,услуги).Низкая осведомленностьсреди бизнес-лидерово сутифакторинга иметодов анализаего эффективности ицелесообразности,отсутствие научнойлитературы по данной темеделаетзадачувыработки рекомендацийпо использованиюфакторингаявляется более важным.Потери из-завероятнойзадержки оплаты должниками(возникновения безнадежных долгов) сравнимы сдоходамиюридического лица.При использованииклассического факторингас правом регрессав случаезначительной задержки(в течение определенного периода ожидания)обязанностьдолжникагаситклиент.Соответственно,должно существовать возможность покрытия задержекза счетдругогоденежного дохода. С большой вероятностьюплохих(сомнительных) долговцелесообразноиспользоватьфакторингбезрегресса илигарантиидлядолжников.Дополнительные услуги, предоставляемыефакторинговой компаниейвдополнение к финансированию, могут значительно увеличитьэффективностьдеятельности предприятия.Таким образом,необходимо рассчитатьвыгодыв связи сделегациейфакторауправленческих функций по сокращению дебиторской задолженности;получениесервиса по оценкеплатежеспособностидолжников истраховых рисков. Как правило,эти сервисы есть в прибыльныхкрупных бизнес-компаниях, в которых работу сдолжниками ведутцелые отделы.Краткосрочное кредитованиеявляетсяболее дорогим именее гибкими, чемфакторинг.Эти рекомендацииявляются универсальнымии подходят дляопределения потребности вклассическомфакторинге с финансированиеми регрессом.Анализ эффективности использованияфакторингадля ООО«ПРОДКОМПАНИ» целесообразнопроводить вследующих областях:-анализ влиянияфакторингана динамику иуровеньдебиторской задолженности;-анализ влиянияфакторинганафинансовые результаты деятельностипредприятия;-анализ эффективностифакторингапо сравнениюс альтернативнымиисточникамифинансирования и управлениядолговыми обязательствами.Таким образом, в качестве мер по совершенствованию управления дебиторской долговыми обязательствами можно предложить создание стратегии взыскания дебиторской задолженности и факторинг. В целях оптимизации применения штрафов в ООО«ПРОДКОМПАНИ» предлагается методика применения штрафных санкций, регламентирующая порядок шагов, при работе с контрагентами. При использовании классического факторинга с регрессом в случае значительной просрочки (сверх времени ожидания) долг дебитора гасит клиент.3.2 Экономическая эффективность предложенных мероприятийСначала проанализируем влияние факторинга на сокращение долговых обязательств ООО«ПРОДКОМПАНИ». Расчет влияния представлен в таблице 4.Таблица 4 – Расчет влияния факторинга на сокращение долговых обязательств ООО«ПРОДКОМПАНИ» в 2019 г.№ п/пПоказательсреднее с января по февраль, руб.среднее с февраля по май, руб.Абсолютное изменение, руб.Расчет, %1Среднее значение задолженности по факторинговым клиентам221654210341-11313210341/433425 = 48,532Средняя задолженность по прочим клиентам211771197338-14433=197338/433425 = 45,533Среднее значение дебиторской задолженности (покупатели и заказчики)433425407679-2574694,06Средняя дебиторская задолженность сократилась на 25746 рублей или на 5,94%, в том числе:– уменьшилась на 48,53% за счёт сокращения средней дебиторской задолженности по факторинговым клиентам;– уменьшилась на 45,53% за счёт снижения средней дебиторской долговых обязательств по прочим клиентам.Как видно из таблицы 4 по клиентам, переданным на факторинговое обслуживание средняя дебиторская задолженность не исчезла полностью, а сократилась на 46%. Это связано с тем, что, во-первых, финансирование по факторингу происходит лишь в размере 70% от суммы поставки и только в рамках лимита финансирования клиента. Дебиторская задолженность при этом может быть больше.Для оценки эффективности факторинга как инструмента финансирования целесообразно сопоставить сумму дополнительной выручки с затратами по использованию факторинга. Рассчитаем затраты по факторингу в абсолютном выражении с 01.02.2019 по 01.05.2019. Средневзвешенная оборачиваемость составила 39,6 дней, количество финансируемых поставок – 68, средний объём финансирования – 89%, средняя сумма поставки – 34183 руб. Согласно тарифному плану на факторинговое обслуживание сумма комиссий за соответствующий промежуток времени составила:Зф = 50 × 68 + (0,103% + 0,413%) × 14183 × 68 + 0,041% × 122 × 14183 × 68 × 0,89 = 3400 + 119943,06 + 339280,8 = 51311,46 руб.Эф = 450001,50/51311,46 = 8,77 руб.Данные расчетов представлены в таблице 5.Таблица 5 – Расчет эффективности факторинга для ООО«ПРОДКОМПАНИ»Наименование показателяЗначениеСредневзвешенная оборачиваемость, дней122Количество финансируемых поставок68Средний объем финансирования, %89Средняя сумма поставки, руб.14183Комиссия за факторинговое обслуживание, руб.51311,46Эффективность затрат на факторинг, руб.8,77Таким образом, каждый рубль затрат по факторингу принёс хозяйствующего субъекта 8,77 рублей валового дохода. Как было отмечено ранее, применение факторинга целесообразно, когда у хозяйствующего субъекта есть возможность использовать финансовые ресурсы с рентабельностью выше, чем ставка затрат по факторингу и когда потери от инфляции могут превысить расходы по факторингу. Рассчитаем финансовый результат каждой поставки с учётом использования факторинга и без него. Сделку по факторингу планируется заключить с ООО «Фактор Успеха». Исходные данные: сумма поставки 100000 руб., отсрочка 30 календарных дней, инфляция- 0,5% в месяц (6% в год), средний процент за финансирование по факторингу 9,2% годовых или 0,77% в месяц, средняя рентабельность продаж – 3,75%, отношение валовой прибыли к себестоимости – 13,6%, размер финансирования - 89%.Таблица 6 – Расчёт финансового результата с учётом использования факторинга и без негоПоказательБез факторингаС факторингом123Индекс цен1,0051,005Коэффициент дисконтирования0,9950,995Потери от инфляции100000×0,005 = 5000(11000-1671,67)×0,005 = 46,64Оплата процентов03992,62Финансовый результат от сделки через 30 дней без учета дополнительного дохода от факторинга11691,257698,63Продолжение таблицы 6123Дополнительный доход89000×0,136 = 12104Финансовый результат11691,2512104 + 7698,63= 19802,63Согласно таблицы 6 дополнительный доход по факторингу (12104 руб.) превышает сумму процентов (3992,62 руб.). Применение факторинга было бы не эффективным, если рентабельность продаж ООО«ПРОДКОМПАНИ» составляла менее 1%. Ежемесячная ставка по факторингу (0,77%) превышает ставку инфляции (0,5%) и если бы компания не получала дополнительный доход за счёт финансирования по факторингу, его использование было бы не целесообразно. Таким образом, применение факторинга на предприятииООО«ПРОДКОМПАНИ» является эффективным и экономически обоснованным.В качестве альтернативы управлениядебиторскойзадолженностив ООО«ПРОДКОМПАНИ» можно использоватьдисконтированиевекселейикраткосрочныхкоммерческихкредитовилиовердрафта.Давайте сравним использование факторингас этими инструментами.Рассмотримскидку, какодну из возможных формфинансирования. Схема выглядит следующим образом:после отгрузки, клиентпишетвексельноминальной стоимостью, равной сумме поставки. Крайний срок подачи счета-задержкапо договору. Поставщик подает вексель к учету на счетбанка, который включает скидкуиплатитпоставщику суммувекселя, за вычетом дисконта.Учетная ставка по векселюбанкабудет больше пократкосрочнойаренде, потому что банкбудет учитыватьрискневозвратасредств.Как правило,банки принимаютво внимание тольковысоколиквидныевекселякрупных предприятий истороннихфинансовыхучреждений,платежеспособностьи деловая репутация которыхне вызывает сомнений.Таким образом,дисконтированиевекселей, как методфинансированиядебиторской задолженностидолгадля ООО«ПРОДКОМПАНИ» вряд ли возможна в связи с большой стоимостью (годовая процентная скидка можетпревышать30% годовых).Теперь рассмотрим возможность применения краткосрочного кредита или овердрафта, как метода финансирования дебиторской задолженности. В качестве параметров кредита воспользуемся текущими параметрами ОАО «Альфа-Банк» по данным финансовым продуктам на 31.01.2019 г., полагая что они совпадали со среднерыночными. Овердрафт предоставлялся компаниям в размере до 20% от среднемесячных поступлений по 51 счёту за 3 последних месяца, на срок до 22 рабочих дней или 30 календарных дней по ставке 9,5% годовых с возможностью очередного использования средств с момента погашения долговых обязательств. Не предусматривает залогового обеспечения, заключения договора. Практически реализуется в виде текущего отрицательного остатка на расчётном счёте клиента в банке. Таким образом, согласно расчётной методике ОАО «Альфа-банк» в феврале 2019 года ООО«ПРОДКОМПАНИ» имел возможность получить в банке овердрафт в размере 113 500 тыс. рублей на срок до 22 рабочих дней или 30 календарных дней по ставке 9,5% годовых.Условия по краткосрочному кредиту:– сумма до 30 процентов от общей выручки за 3 последних месяца;– срок до 30 календарных дней; – ставка 10% годовых; – предполагает наличие залогового обеспечения на сумму кредита;– заключение кредитного договора.Согласно данным актива баланса на 31.01.2019 г. сумма внеоборотных средств и товарно-материальных ценностей ООО«ПРОДКОМПАНИ» составляла 1833000 рублей, что позволяло рассчитывать на получение кредита лишь в размере 1800000 руб.Плановые потребности в финансировании долговых обязательств составляли не менее 2100000 руб. Кроме того, получение овердрафта не ликвидирует дефицит оборотных средств, т.к. срок гашения овердрафта менее среднего срока оборачиваемости дебиторской долговых обязательств. Получение более длительных по срокам кредитных продуктов подразумевает наличие большего залогового обеспечения в виде товарно-материальных ценностей или основных средств. Поэтому получение кредита в банке на тот момент не являлось возможным. Таким образом, сумма финансирования по факторингу является более гибкой и во много раз превышает расчётный лимит по кредиту. Кроме того, предприятие не испытывает трудностей и значительных потерь в связи с уплатой вознаграждения в размере 20% годовых. Поэтому получение кредита в качестве дополнительного источника финансирования не целесообразно в данной ситуации. Предприятию следует рассмотреть варианты оптимизации действующих условий факторинга: лимит финансирования по отношению к сумме дебиторской долговых обязательств, количество и состав клиентов, передаваемых на факторинг, лимиты по конкретным дебиторам, комиссии за факторинговое обслуживание.На 01.01.2021 г. года единственным возможным инструментом финансирования дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта являлся факторинг. В таблице 7 представлен результат внедрения вышеперечисленных мероприятий на оборачиваемость дебиторской задолженности.Таблица 7 – Прогноз оборачиваемости дебиторской задолженностиПоказатель2019 г.ПрогнозИзменение1 Выручка, тыс. руб.9821432+4502 Дебиторская задолженность, тыс. руб.25452470-753 Оборачиваемость дебиторской задолженности, дн.933621-312На рисунке 11 представлена динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ПРОДКОМПАНИ».Рисунок 11 - Динамика оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ПРОДКОМПАНИ», днейИз таблицы 7 и рисунка 10 видно, что в результате внедренных мероприятий оборачиваемость дебиторской задолженности ускорится на 312 дней.Таким образом, в данном пункте был рыл рассчитан экономический эффект от внедрения факторинга как инструмента повышения эффективности управления дебиторской долговыми обязательствами. Расчеты показали эффективность применения факторинга на предприятииООО«ПРОДКОМПАНИ». К тому же факторинг является одним из основных инструментов финансирования дебиторской задолженностиООО«ПРОДКОМПАНИ». Итак, в третьей главе рассмотрен вопрос совершенствования оборотными активами хозяйствующего субъекта. В качестве мер по совершенствованию управления оборотными активами можно предложить создание стратегии взыскания дебиторской задолженности и факторинг. Расчеты показали эффективность применения факторинга на предприятииООО«ПРОДКОМПАНИ». К тому же факторинг является одним из основных инструментов финансирования дебиторской задолженностиООО«ПРОДКОМПАНИ». ЗАКЛЮЧЕНИЕЭлементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозяйственный инвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.Состояние и эффективность использования оборотных средств - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Ограниченность ресурсов, нестабильность рыночной экономики, инфляция, неплатежи, и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, их оптимальных размеров.Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть оперативной деятельности менеджеров. Это связано с большим количеством элементов из внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; высокой ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов финансовой деятельности предприятия.Совершенствование механизма управления оборотными средствами предприятия является одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства на современном этапе развития отечественной экономики. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотными средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций фирмы. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время.На основании результатов бакалаврской работы можно сделать вывод о высокой значимости в нынешних условиях такого фактора и обстоятельства как эффективно работающая система управления оборотным капиталом предприятия. Создание такой системы – это первостепенная задача руководства предприятия, так как именно от ее успешного решения во многом зависит прибыльность и эффективность деятельности предприятия в целом.Оборотный капитал определяет возможности предприятия по обеспечению технологического процесса сырьем, материалами, полуфабрикатами, денежными средствами и т.д.Эффективная работа предприятия во многом зависит от состояния его оборотных средств, а именно, от их размера и структуры. Для предприятия важно правильно определить оптимальную потребность в оборотных средствах, что позволяет с минимальными издержками получать прибыль, запланированную при данном объёме производства. Занижение размера оборотных средств влечёт за собой неустойчивое финансовое состояние, перебои в производственном процессе. Так как краткосрочные обязательства необходимы для финансирования оборотного капитала предприятия, то их изучение во взаимосвязи является наиболее рациональным и комплексным подходом в управлении оборотными активами. На данном предприятии активно используется привлеченные источники финансирования оборотных активов, так как предприятие занимается торговой деятельностью, то основной объем заемных средств представляет собой задолженность перед поставщиками, что говорит, об эффективном использовании средств практически не вкладывая собственных.В качестве объекта исследования было выбрано предприятие ООО «ПРОДКОМПАНИ».Предприятие работает на рынке оптовой торговли и занимает незначительное место как в отрасли, так и региона.Ассортимент ООО «ПРОДКОМПАНИ» насчитывает до 2000 наименований товаров, из которых около 75% составляют продукты питания, и 25% - парфюмерия, бытовая химия, посуда, канцелярские товары.Предприятие является прибыльным, неплатежеспособным и финансово неустойчивым. Обращает на себя внимание ухудшение эффективности использования оборотных активов.По сравнению с 2018 годом в 2019 году выручка от реализации продукции более, чем в 4 раза, что не привело к росту чистой прибыли, поскольку себестоимость реализованной продукции сократилась теми же темпами. Обращает на себе внимание низкая рентабельность продаж.За период 2017-2019 гг. сумма оборотных активоввозросла с 4373 до 5550 тыс. руб.За период 2017-2019 гг. величина запасов снизилась и к концу 2019 года составила 2354 тыс. руб.Величина дебиторской задолженности за период 2017-2019 гг.возросла более чем в 2 раза и составила к концу 2019 года 2546 тыс. руб.За период 2017-2019 гг. снизились доли запасов и НДС по приобретенным ценностям, а возросли доли дебиторской задолженности и денежных средств. Это является положительной тенденцией, т.к. возросла мобильность оборотных активов.Рост рентабельности оборотных активов в 2018 году на 0,1% было обусловлено ростом оборачиваемости оборотных активов и снижением рентабельности продукции.Снижение рентабельности оборотных активов в 2019 году на 1,5% было обусловлено снижением рентабельности продукции и оборачиваемости оборотных активов.В качестве мер по совершенствованию управления оборотными активами можно предложить создание стратегии взыскания дебиторской задолженности и факторинг. Расчеты показали эффективность применения факторинга на предприятииООО«ПРОДКОМПАНИ». К тому же факторинг является одним из основных инструментов финансирования дебиторской задолженностиООО«ПРОДКОМПАНИ».СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАнтонова О.В. Экономика фирмы (организации, предприятия): Учебник. - М.: Вузовский учебник, 2019. - 320 c.Баканов М.И. Экономика предприятия: Учебник. - М: Финансы и статистика, 2017. - 288 с.Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник для бакалавров. - М.: Дашков и К, 2015. - 372 c.Белинков А.Н. Экономика организации. – М.: ЛОРИ, 2017. – 232 с.Бланк И.А. Управление оборотными средствами. – М.: Ника Центр, Эльга, 2018. – 102 с.Вайс Т.А. Экономика предприятия. - М.: КноРус, 2017. - 480 c.Грибов В.Д. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2018. - 512 c.Девяткин, О.В. Экономика предприятия (организации, фирмы): Учебник. - М.: Инфра-М, 2018. - 848 c.Еремеева Л.Э. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Academia, 2018. - 272 c.Зимин А.Ф. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Форум, 2017. - 208 c.Ивашенцева Т.А. Экономика предприятия (для бакалавров). - М.: КноРус, 2019. - 159 c.Каурова О.В. Экономика предприятия. - М.: Русайнс, 2018. - 432 c.Клочкова Е. Н. Экономика предприятия: учебник для прикладного бакалавриата. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 447 с. Ковалев В.В. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 560 с.Ковалева А.М. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 339 с.Коршунов В. В. Экономика организации (предприятия): учебник и практикум для прикладного бакалавриата. –М.: Издательство Юрайт, 2018. – 313 с. Крейнина М.Н. Экономика предприятия. – ИКЦ– «ДИС», 2017. – 224 с.Миляева, Л.Г. Экономика организации (предприятия): практикоориентированный подход (для бакалавров). - М.: КноРус, 2019. - 480 c.Мокий М. С. Экономика организации: учебник и практикум для СПО. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 284 с. Нечитайло А.И. Экономика предприятия: Учебник. - Рн/Д: Феникс, 2017. - 554 c.Поликарпова Т. И. Основы экономики: учебник и практикум для СПО.–М.:ИздательствоЮрайт,2018.–254с.Прыкина Л.В. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 360 с.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб.пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – 479 с.Сергеев И. В. Экономика организации (предприятия): учебник и практикум для прикладного бакалавриата. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 511 с. Снитко Л.Т. Оценка эффективности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия: Учебно-методическое пособие. - Белгород: БУПК, 2019. - 59 с.Тертышник М.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2016. - 320 c.Фокина О.М. Экономика организации (предприятия). - М.: КноРус, 2018. - 486 c.Чайников В.В. Экономика предприятия (организации). Учебное пособие. - М.: Юнити, 2017. - 448 c.Чалдаева Л.А. Экономика предприятия: Учебник для академического бакалавриата. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 410 c.Шимко, П. Д. Экономика организации: учебник и практикум для СПО / П. Д. Шимко. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 240 с.Экономика организации: учебник и практикум для СПО /Под ред. А. В. Колышкина, С. А. Смирнова. – М.: Издательство Юрайт, 2018. – 498 с.Экономика предприятия / Под ред. В.М. Семенова. - СПб.: Питер, 2017. - 576 c.Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Горфинкеля В.Я.. - М.: Юнити, 2018. - 56 c.Арзуманова Л.Л. Оборотные средства: понятие и составные элементы // Финансы и кредит. – 2019. – №18. С. 21-24. Астринский Д.А. Анализ оборотных средств предприятия // Экономист. – 2019. – №12. С.53-59.Будагов Р.К. Состав и виды оборотных средств // Молодой ученый. – 2020. – № 11. С. 235-237.Волков И.И. Оборотный капитал: источники финансирования // Финансы и кредит. – 2019. – №27. С. 15-18.Глухов В.В. Вопросы содержания категории «финансирование оборотных средств» // Финансы и кредит. – 2020. – №14. С. 31-33.Дадашев А.З. Понятие финансовой политики организации в системе категорий финансового менеджмента // Финансы и кредит. – 2019. – №15. С. 21-24.Котова А.А. Финансирование оборотного капитала // Финансы и кредит. – 2019. – №17. С. 25-28.Кочелорова Г.В. Оборотные средства: состав и рациональность их использования // Финансы и кредит. – 2019. – №16. С. 23-25. Матвейчева Е.Б., Вишнинская Г.А. Финансовые результаты деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2019. – №1. С.28-32.Солошенко Р.В. Эффективность использования оборотных средств организации // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. – 2019. – №8. С. 268-272.ПРИЛОЖЕНИЯПриложениеАОтчет о финансовых результатах ООО «ПРОДКОМПАНИ» за 2019 г.ПоказательЗа год 2019За год 2018123Выручка 9824213Себестоимость продаж(964)(4131)Валовая прибыль1882Коммерческие расходы--Управленческие расходы(4) (37)Прибыль (убыток) от продаж1445Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате--Прочие доходы--Прочие расходы--Прибыль (убыток) до налогообложения1445 Текущий налог на прибыль(3)(9)В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(-)(-)Изменение отложенных налоговых обязательств-- Изменение отложенных налоговых активов--Прочее--Чистая прибыль (убыток) отчетного периода1136ПриложениеБОтчет о финансовых результатах ООО «ПРОДКОМПАНИ» за 2018 г.ПоказательЗа 2018 годЗа 2017 год123Выручка 42133124Себестоимость продаж(4131)(3049)Валовая прибыль8275Коммерческие расходы--Управленческие расходы (37) (32)Прибыль (убыток) от продаж4543Доходы от участия в других организациях--Проценты к получению--Проценты к уплате--Прочие доходы--Прочие расходы--Прибыль (убыток) до налогообложения4543 Текущий налог на прибыль(9)(9)В том числе постоянные налоговые обязательства (активы)(-)(-)Изменение отложенных налоговых обязательств-- Изменение отложенных налоговых активов--Прочее--Чистая прибыль (убыток) отчетного периода3634