Оценка и пути повышения рентабельности деятельности в условиях подъёма экономики на примере «_________»

В 2019 году:Nкр=Вкр=Ц∙Nкр=25*2330= 58250тыс. руб.Таким образом, в 2018 году точка безубыточности ООО «МКМ Строй»составила 2880 ед., в 2019 году точка безубыточности снизилась до 2330 ед. В 2019 порог рентабельности в стоимостном выражении увеличился на 650 тыс. руб. и составил 58250тыс. руб. Запас финансовой прочности снизился с 15834 тыс. руб. до 13539 тыс. руб. или с 21,6% до 18,9%.Операционные риски в деятельности ООО «МКМ Строй» увеличились, т.к. эффект операционного рычага повысился, т.е. дальнейшее снижение выручки будет приводить к пятикратному сокращению операционной прибыли.Определим эффект финансового рычага по формуле:ЭФР = (1-Снп)*(ЭРА – ССБК) * (ЗС / СС),где:ЭФР - эффект финансового рычага, %;ЭРА –экономическая рентабельности активов, %;Снп - ставка налога на прибыль; в РФ равна 0.20;ССБК - средняя ставка по банковским кредитам, %;ЗС - заёмные средства, руб;СС - собственные средства, руб.В 2018 году:ЭФР2018 = 0,8*(5,27-2,84)*5,86 = 11,4ССБК2018 = 4382/154111*100 = 2,84%В 2019 году:ЭФР2019 = 0,8*(7,84-3,22)*2,84 = 10,5ССБК2019 = 3438/106718*100 = 3,22%Таким образом, финансовые риски ООО «МКМ Строй» в 2019 году сократились, т.к. эффект финансового рычага уменьшился в результате снижения коэффициента финансового левериджа, т.е. сокращения доли заемного капитала в структуре активов, и роста экономической рентабельности активов.2.5 Предложения по повышению рентабельностив условиях подъёма экономикиИтак, в результате проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности и оценки финансового состояния ООО «МКМ Строй» выявлены следующие отрицательные и положительные тенденции.Сильные стороны определяются конкурентными преимуществами анализируемой компании, а именно широкий ассортимент предоставляемых услуг, известность компании на местном и региональном рынке, высокий технологический уровень. Слабые стороны, ведущие к ухудшению финансового положения: большая зависимость от кредиторов, неустойчивое финансовое положение, низкий уровень собственного капитала.В процессе анализа финансово-хозяйственной деятельности и финансового состоянияООО «МКМ Строй» нами были выявлены следующие недостатки:- неблагоприятное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, которое замедляет финансовый и операционный цикл предприятия, снижает уровень деловой активности, - замедление оборачиваемости как дебиторской, так и кредиторской задолженности,- сумма кредиторской задолженности значительно превышает дебиторскую задолженность, что приводит к снижению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.Вероятность банкротства достаточно маловероятна.Уровень рентабельности капитала и затрат растет, но доля чистой прибыли в выручке сокращается. Также следует отметить, что прибыль от основной деятельности в 2019 году сократилась, а в формировании чистой прибыли весомую роль стали играть прочие доходы, т.е. качество прибыли снизилось. Также важным фактором формирования чистой прибыли является сокращение процентов к уплате по заемным средствам.Для устранения выявленных недостатков предлагаем совершенствовать финансовую стратегию на исследуемом предприятии, что позволит обрести финансовую устойчивость и в дальнейшем спланировать выход на новый производственный уровень, а именно избрать стратегию, которая включает в себя следующие меры организационного и финансового характера:- диверсификация услуг;- разработка общих рекомендаций по улучшению финансового состояния;- разработка алгоритма мониторинга финансового состояния и финансового оздоровления на перспективу;- эффективное управление текущими активами и кредиторской задолженностью;- страхование финансовых рисков.Для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ООО «МКМ Строй» необходимо использовать следующие инструменты:реструктуризация краткосрочных обязательств; использование факторинга.Предложенные мероприятия позволят в значительной степени повысить эффективность управления оборотными активами предприятия.Для повышения финансовой устойчивости возможно финансирование деятельности организации за счет долгосрочных заемных средств. Компания обладает достаточной степенью кредитоспособности для привлечения кредитов, которые необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.ЗаключениеУспешная работа предприятия во многом зависит от рационального управления его финансовыми ресурсами, основой для которого является оценка и анализ финансового состояния. В современных условиях кризисного развития экономики особенно возникает необходимость в изменении форм и методов финансово-хозяйственной деятельности строительных компаний.Объектом исследования курсовой работы было ООО «МКМ Строй», основным видом деятельности которого является производство пластмассовых изделий, используемых в строительстве.Анализ результатов деятельности ООО «МКМ Строй» позволил сделать следующие выводы: вместе с ростом объема продаж, себестоимость услуг увеличивается. Прибыль также растет, как и выручка, даже более стабильными темпами. За счет роста прибыли - наблюдается рост рентабельности деятельности. Анализ финансового состояния предприятия свидетельствует, что ООО «МКМ Строй» не хватает собственных оборотных средств. Величина собственного оборотного капитала предприятия отрицательна, т.е. компания имеет очень маленький процент собственных оборотных средств и финансирует свою деятельность преимущественно за счет привлеченных средств – в первую очередь кредиторской задолженности. Все коэффициенты финансовой устойчивости не соответствовали рекомендуемым нормативам. Компания является финансово неустойчивой, что обусловлено значительным объемом привлеченных внешних источников финансирования. Высокий уровень заемных средств в валюте баланса, а также низкий уровень собственных оборотных средств являются основными факторами, под воздействием которых сформировались показатели финансовой неустойчивости компании.Проведенный анализ показал, что период оборота запасов по величине является удовлетворительным, и соответствует средним значением отраслевых показателей анализируемого предприятия. Иная ситуация наблюдается по показателям оборачиваемости всех оборотных активов, а также кредиторской задолженности. Период оборачиваемости дебиторской задолженности составляет около полугода, оборотных активов занимает более года. При этом период оборота кредиторской задолженности является более длительным и намного превышает период оборачиваемости дебиторской задолженности.Компании не угрожает банкротство, но уровень операционных рисков повысился. Уровень финансовых рисков сократился в результате снижения коэффициента финансового левериджа, т.е. укрепления финансовой устойчивости, и роста экономической рентабельности активов.В процессе анализа нами были выявлены следующие недостатки:- неблагоприятное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, которое замедляет финансовый и операционный цикл предприятия, снижает уровень деловой активности, - замедление оборачиваемости как дебиторской, так и кредиторской задолженности,- сумма кредиторской задолженности значительно превышает дебиторскую задолженность, что приводит к снижению финансовой устойчивости и платежеспособности организации.Для повышения эффективности управления оборотнымисредствамии кредиторской задолженностью, профилактики банкротства в ООО «МКМ Строй» необходимо использовать следующие инструменты:проведение реструктуризации кредиторской задолженности;использование факторинга.Список использованных источниковАбдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М. В. Беспалов. – М.: Инфра-М, 2017. – 213 c.Алексеева А. И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А. И. Алексеева [и др.]. — М.: КноРус, 2016. — 720 с. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. В.И. Бариленко— М.: КноРус, 2016. — 234 с. Блажевич О.Г. Управление прибылью предприятия / О.Г. Блажевич, Н.С. Сафонова // Научный вестник: Финансы, банки, инвестиции. - 2017. - №4. - С. 14-22.Бороненкова С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2016. - 336 с.Бочкарева Т.А. Анализ как метод управления финансовыми результатами. / Т.А. Бочкарева // В сборнике: Современные проблемы экономического развития предприятий, отраслей, комплексов, территорий. Материалы Международной научно-практической конференции: в 2 томах. Под редакцией М. В. Ивашкина, А. В. Колесникова. – 2019. – С. 310-313.Бычкова С.М. Бухгалтерский учет и анализ: учебное пособие. - 2-е изд. Стандарт третьего поколения. / С.М. Бычкова, Д.Г. Бадмаева – СПб.: Питер, 2018. – 528 с.Гинзбург А.И. Экономический анализ: учебник. / А.И. Гинзбург – СПб Питер, 2018. – 448 с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. 3-е изд., пер. и доп. / Т.И. Григорьева. — Люберцы: Юрайт, 2016. — 486 с. Деловой климат в строительстве в IV квартале 2020 года. – М.: НИУ ВШЭ, 2020. – 11 с.Домнина С.В. Управление финансовыми результатами. / Домнина С.В., Гусева Е.М. // Международный журнал гуманитарных и естественных наук. – 2018. – Т. 2. – № 5. – С. 128-131.Дорман В. Н.Коммерческая организация: доходы и расходы, финансовый результат: учебное пособие для вузов / В. Н. Дорман; под научной редакцией Н. Р. Кельчевской. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 108 с.Жилкина А. Н. Финансовый анализ: учебник и практикум для академического бакалавриата / А. Н. Жилкина. — М.: Издательство Юрайт, 2018. — 285 с. Зотова И.А. Современные методы формирования финансовой стратегии и оценка их эффективности. / И.А. Зотова // Вестник современных исследований. – 2019. – № 3.15 (30). – С. 14-23.Зубарева Н.В. Анализ и планирование финансовых результатов деятельности организации. / Н.В. Зубарева // В сборнике: Современная научная мысль: проблемы и перспективы развития сборник статей Международной научно-практической конференции аспирантов, магистрантов и студентов. – 2019. – С. 144-151.Зубова Л.В. Методика факторного анализа рентабельности продаж торговых предприятий / Л.В. Зубова, Т.В. Стапанова // KANT. - 2018. - №1(26). - С. 170-172.Картовенко Д.А. Механизм управления финансовым результатом организации / Д.А. Картовенко // Образование и наука без границ: социально-гуманитарные науки. - 2017. - №7. С. 46-49.Косолапова М.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / М.В. Косолапова, В.А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2016. — 248 с. Кузьмина Е. Е.Комплексный анализ хозяйственной деятельности. В 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для вузов / Е. Е. Кузьмина, Л. П. Кузьмина ; под общей редакцией Е. Е. Кузьминой. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. — 250 с.Куприянова Л.М. Финансовый анализ: Учеб. пособие. / Л.М. Куприянова – М.: ИНФРА-М, 2017. — 157 с.Кутернега Ю.Е. Пути повышения прибыли предприятия в современных условиях / Ю.Е. Кутернега // Международный научный журнал «Символ науки». - 2017. - №04-1. – С. 119-121.Лубков В.А. Анализ финансовых результатов коммерческой организации / В.А. Лубков, И.Н. Дудникова, Е.С. Михайлова // Научные исследования: теория, методика и практика:Сборник материалов V Международной научно-практической конференции. – 2019. – С. 190-193.Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит» / Н.П. Любушин. — 3-е изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. —575 с. Панкова С. В. Практикум по анализу бухгалтерской (финансовой) отчетности: учеб. пособие / С. В. Панкова, Т. В. Андреева, Т. В.Романова. — М.: РИОР: ИНФРА-М, 2016. — 165 с. Раздел «Строительство» / Федеральная служба государственной статистики. URL: https://rosstat.gov.ru/folder/14458 (дата обращения 19.04.2021).Торхова А. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие – Изд. 3-е, стер. – М.: Берлин, Директ-медиа, 2017 – 104 с. Управленческая экономика: учебник и практикум для вузов / Е. В. Пономаренко [и др.] ; под общей редакцией Е. В. Пономаренко, В. А. Исаева. — Москва: Издательство Юрайт, 2020. — 216 с.Приложение 1Отчет о финансовых результатах за 2019 годПриложение 2Отчет о финансовых результатах за 2018 годПриложение 3Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2019 годаПриложение 4Горизонтальный и вертикальный анализ активов ООО «МКМ Строй»за 2017-2019 гг.Наименование статейСумма, тыс. руб.Структура, %Абсолютное отклонение, тыс. руб.Изменение структуры,%Темп прироста, %2017 год2018 год2019 год2017 год2018 год2019 год2018 к 2017 году2019 к 2017 году2018 к 2017 году2019 к 2017 году2018 к 2017 году2019 к 2017 годуНематериальные активы5734484630,400,250,32-125-110-0,15-0,08-21,82-19,20Основные средства54085486704326137,5726,9729,97-5415-10824-10,60-7,61-10,01-20,01Итог по разделу 154658491184372437,9727,2230,29-5540-10934-10,75-7,68-10,14-20,00Запасы, в том числе5546537448373,852,983,35-172-709-0,87-0,50-3,10-12,78− материалы2235188513571,551,040,94-350-878-0,51-0,61-15,66-39,28− товары отгруженные7578216190,530,460,4364-138-0,07-0,108,45-18,23− товары2555266728611,781,481,98112306-0,300,214,3811,98НДС по приобретенным ценностям1220,000,000,00110,000,00100100Дебиторская задолженность 28261288243214819,6315,9822,275633887-3,652,641,9913,75Финансовые вложения 0,00380000,000,0021,060,0038000021,060,00--Денежные средства и денежные эквиваленты54020586596314737,5332,5143,7446399127-5,026,218,5916,90Прочие оборотные активы14554514951,010,250,34-1004-960-0,76-0,67-69,00-65,98НДС по авансам и переплатам0,0081980,000,000,1481980,000,14--Расходы будущих периодов14554432971,010,250,21-1012-1158-0,77-0,81-69,55-79,59Итого по разделу 28928313131010062962,0372,7869,71420271134610,757,6847,0712,71Валюта баланса143941180428144353100,00100,00100,00364874120,000,0025,350,29Приложение 5Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов компании за 2017-2019 гг.Наименование статейСумма, тыс. руб.Структура, %Абсолютное отклонение, тыс. руб.Изменение структуры, %Темп прироста, %2017 год2018 год2019 год2017 год2018 год2019 год2018 к 2017 г.2019 к 2017 г.2018 к 2017 г.2019 к 2017 г.2018 к 2017 г.2019 к 2017 г.Уставный капитал1010100,010,010,01000,000,0000Резервный капитал5005005000,350,280,3500-0,070,0000Нераспределенная прибыль 16296258073712511,3214,3025,729511208292,9814,4058,36127,82Итог по разделу 316806263173763511,6814,5926,079511208292,9114,4056,59123,94Заемные средства 44000354001630030,5719,6211,29-8600-27700-10,95-19,28-19,55-62,95Итог по разделу 444000354001630030,5719,6211,29-8600-27700-10,95-19,28-19,55-62,95Заемные средства 4113322630,290,180,18-79-148-0,10-0,10-19,22-36,01Кредиторская задолженность, всего в том числе818961173908906656,9065,0661,703549471708,174,8043,348,76расчеты с поставщиками и подрядчиками4129338525352,871,881,76-744-1594-0,99-1,11-18,02-38,60расчеты с покупателями и заказчиками05013000,000,030,905013000,030,90--расчеты по налогам и сборам2583294029991,791,632,08357416-0,170,2813,8216,11расчеты с подотчетными лицами1200,000,000,001-10,000,00100-100расчеты с разными дебиторами и кредиторами751831110138223252,2361,5356,973583070499,304,7347,669,38Оценочные обязательства82898910890,580,550,75161261-0,030,1819,4431,52Итог по разделу 5831351187119041857,7665,7962,643557672838,044,8842,798,76Валюта баланса143941180428144353100,00100,00100,00364874120,000,0025,350,29Приложение 6Анализ ликвидности баланса предприятия за 2017-2019 гг.Актив2017 год2018 год2019 годПассив2017 год2018 год2019 годНормативное значение2017 год2018 год2019 годА1540209665973147П18189611739089066А1>П1А1<П1А1<П1А1<П1А2282612882422148П2123913211352А2>П2А2>П2А2>П2А2>П2А3554753845037П3440003540016300А3>П3А3<П3А2<П3А3<П3А4546584911843724П4153512587437338А4<П4А4>П4А4>П4А4>П4Итого активы142486179985144056Итого пассивы142486179985144056    Анализ ликвидности компании в относительных показателяхПоказательЗначениеНормативное значениеОтклонение2017 год2018 год2019 год2018 год2019 годКоэффициент абсолютной ликвидности0,650,810,810,2-0,70,16-0,01Коэффициент быстрой ликвидности0,991,061,050,5-1,00,070,00Коэффициент текущей ликвидности1,061,101,111,0-2,00,050,01Чистый оборотный капитал61481259910211 6451-2388Приложение 7Анализ финансовых результатов деятельности предприятия за 2017-2019 гг. Наименование статейСумма, тыс. руб.Структура, %Абсолютное отклонение,тыс. руб.Изменение структуры, %Темп прироста, %2017 год2018 год2019 год2017 год2018 год2019 год2018 к 2017 году2019 к 2017 году2018 к 2017 году2019 к 2017 году2018 к 2017 году2019 к 2017 годуВыручка668617343471789840,38772,10634,2965734928-68,29-206,099,837,37Себестоимость26495352433633,3056,2738,312703168722,985,02102,0463,68Валовая прибыль (убыток)642126808267453807,09715,82595,9838703241-91,27-211,116,035,05Управленческие расходы502845342954755632,03561,76483,7931454471-70,27-148,246,258,89Прибыль (убыток) от продаж139281465312698175,06154,06112,19725-1230-21,00-62,875,21-8,83Проценты к уплате54344382343868,3046,0730,38-1052-1996-22,23-37,92-19,36-36,73Прочие доходы17141987516021,5420,8945,592733446-0,6524,0515,93201,05Прочие расходы2633692723,313,882,4010690,57-0,9040,303,42Прибыль (убыток) до налогообложения99451188914148125,00125,00125,00194442030,000,0019,5542,26Текущий налог на прибыль19892378283025,0025,0025,003898410,000,0019,5642,28Чистая прибыль7956951111318100,00100,00100,00155533620,000,0019,5442,26Совокупный финансовый результат периода7956951111318100,00100,00100,00155533620,000,0019,5442,26