Деятельность международных финансовых институтов и всемирного банка в период финансового кризиса. На примере МВФ и Молдова

Эксперты заключили, что банковская система, в целом, может быть охарактеризована высоким уровнем достаточности капитала и ликвидности. Начиная с 2001г. в Молдове выдаются страховки банковских рисков «ВВВ» (Bankers Blanket Bond). В настоящее время в Молдове лицензиями обладают 4 страховые компании - "QBE Asito", "Garant", "Donaris Grup" и "Orateh".
Коммерческие банки создают и ведут собственную аналитическую базу о макроэкономических показателях, о показателях банка, банковской системы. Это позволяет рассчитывать и отслеживать динамику дополнительных коэффициентов, соотношений. Посредством этого производится более полная и разносторонняя оценка банковских рисков в каждом конкретном коммерческом банке.
Однако, общее состояние банковской системы страны далеко от благополучного. По данным Национального банкам Молдовы (НБМ) рентабельность активов и капитала по сравнению с 31.12.08 г. составила соответственно -3,04 и -17,47 (динамика в % пунктах), а в сравнении с 31.10.08 г. соответственно -3,8 и -22,06. Соотношение депозитов физических и юридических лиц всего к активам банков составило по указанным периодам соответственно -3,24 и -6,28. С точки зрения анализа показателей ликвидности наглядными являются отрицательные значения соотношения активов со сроком погашения 2 года и более к сумме финансовых ресурсов с оставшимся сроком до погашения 2 года и более (I принцип ликвидности, не больше 1) – соответственно -0,04 и -0,02.
Таким образом, анализ показателей деятельности национальной банковской системы по состоянию на 31.10.2009 г показывает их разнонаправленность и не вселяет особого оптимизма. Следует согласиться с мнением представителей международных организаций, что Молдову, как одну из Европейских стран с формирующимся рынком 2009-2010 годы ожидаются как достаточно сложные для банковско-финансовой сферы.
Важной отличительной чертой современного кризиса явилось выбытие из списка 15 лицензированных банков ИнвестПриватБанка. По показателю уставного капитала этот банк занимал по состоянию на 31.03.2009 года третье место в республиканском рейтинге (160 млн. лей) с соотношением кредитов к уставному фонду в размере 7,1 (1138 млн./160 млн.). По оценке экспертов, ИнвестПриватБанк вел самую агрессивную политику на рынке депозитов, привлекая средства по высоким процентам. Значительную долю ресурсов банк направлял на строительство жилья, покупку земли и объектов недвижимости. Проблемы банк стал испытывать в связи с резким падением продаж на рынке жилья, а также в связи с кризисом, который переживает отрасль строительства.
Анализируя ситуацию с ИнвестПриватБанком, отметим, что сегодня в Молдове ряд банков имеют схожие с ним показатели. Если у ИнвестПриватБанка размер кредитов в 7 раз превышал уставный фонд банка, то у Викториабанка кредиты в 110 раз превышают уставный фонд. Ликвидные активы ИнвестПриватБанка на 31.03.2009 составляли 113% от уровня уставного капитала, а у ПроКредитБанка – 101%. При этом у ПроКредитБанка, как и у ИнвестПриватБанка снижаются активы, СНК, ликвидные активы и депозиты, но растут показатели выданных кредитов. Отметим, что аналогичные тенденции характерны для всей банковской системы страны.
В этих условиях следует учесть заключения МВФ (ДГФС, октябрь, 2009) о том, что, во-первых, глобальная финансовая стабильность улучшилась, но риски остаются повышенными. Во-вторых, не смотря на то, что оцениваемые глобальные потери возросли до 3,4 трлн. долларов США, однако состояние банковских кредитов будет продолжать ухудшаться - еще предстоит признать более половины списаний активов. С точки зрения рекомендаций МВФ перед директивными органами стоят серьезные краткосрочные задачи. К их числу относится обеспечение достаточного роста кредита для поддержания экономического подъема; разработка надлежащих стратегий выхода; и регулирование рисков, связанных с высоким государственным заимствованием.
Вместе с тем, для предотвращения банковских рисков, можно рекомендовать руководствоваться следующим:
Любой банк, независимо коммерческий или государственный, должен разрабатывать собственную программу оценок различных видов рисков.
Обязательным условием успешного управления рисками является функционирование в банке комитета контроля рисков.
Нужно постоянно усовершенствовать систему управления рисками на основе распространенных в современном банке технологий.
Было бы целесообразно банкам разработать регламенты действий в кризисных ситуациях.
В целом, текущий кризис показал, что большинство банков ставило на поток оценку рисков по финансовым инструментам, доверие к которым демонстрировали другие финансовые институты и органы регулирования. В меньшей степени подверглись потрясениям те банки, которые дополняли стандартные подходы собственными моделями и независимыми оценками сторонних инвесторов.
Заключение

Международный валютный фонд является ведущей мировой организацией по международному сотрудничеству в валютной сфере. Это — организация, включающая 185 государств-членов, в которой почти все страны мира работают сообща на благо всех.
В отличие от Всемирного банка деятельность МВФ сосредоточена на относительно кратковременных макроэкономических кризисах. Всемирный банк предоставляет кредиты только бедным странам, МВФ может давать кредиты любой из своих стран-членов, которая испытывает нехватку иностранной валюты для покрытия краткосрочных финансовых обязательств.
МВФ оказывает поддержку своим государствам-членам посредством различных инструментов, в зависимости от их потребностей.
Он имеет ряд различных механизмов финансирования, а также механизмы для поддержки экономической политики без финансирования; по просьбам государств-членов он также предоставляет техническую помощь (ТП) и проводит подготовку кадров в областях, соответствующих целям Фонда.
Основная часть такого финансирования предоставляется в рамках договоренностей о кредите «стэнд-бай», предназначенных для преодоления краткосрочных трудностей в финансировании платежного баланса, и договоренностей о расширенном кредитовании, направленных на преодоление трудностей в области внешних платежей, вызванных более долгосрочными структурными проблемами.
Ход развития глобальной экономики в 2008 г. определялся взаимодействием трех мощных сил: нарастающий финансовый кризис замедлял рост в ряде стран с развитой экономикой, рост в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах продолжался оживленными темпами, и во всем мире усилилось инфляционное давление, отчасти вызываемое стремительным ростом цен на биржевые товары.
Международный валютный фонд может играть крайне важную роль в многостороннем сотрудничестве по содействию восстановлению и поддержанию стабильности международных валютного и финансового рынков. МВФ должен активизировать связи со своими членами для обсуждения и разработки действенных антикризисных мер.
Молдова вступила в МВФ 12 августа 1992 года.
Квота Молдовы в МВФ составляет 123,2 млн Специальных Прав Заимствований (СПЗ) (около 193 млн долларов США) или 0,06 процента от совокупного объема квот. Количество голосов Молдовы в МВФ – 1 482 или 0,07 процента от общего количества голосов.
МВФ предоставляет Молдове техническую помощь в ряде областей, включая управление налогово-бюджетной сферой, государственные расходы, налоговые и таможенные вопросы, систему учета в денежно-кредитной сфере, банковский надзор, денежно-кредитную политику/организацию работы центрального банка, а также в различных областях статистики.
Высказывалось мнение, что в Республике Молдова в течение 2008-2009 годов мировой экономический кризис не коснется банковской системы страны.
Основой подобных выводов были меры, принятые для стабилизации банковского и финансового сектора.
Однако, общее состояние банковской системы страны далеко от благополучного.
В целом, текущий кризис показал, что большинство банков ставило на поток оценку рисков по финансовым инструментам, доверие к которым демонстрировали другие финансовые институты и органы регулирования. В меньшей степени подверглись потрясениям те банки, которые дополняли стандартные подходы собственными моделями и независимыми оценками сторонних инвесторов.


Список используемой литературы:

Статьи соглашения Международного Валютного Фонда (1944). Протоколы и т.п. 1992
Бабин Э.П., Исаченко Т.М. Внешнеэкономическая политика: учебное пособие.М.: ЮНИТИ-ДАНА 2006 г. 463 с.
Евдокимов Е.В.«Международные экономические отношения»: Учебник. – М.: ООО «ТК Велби», 2005 г.
ЕЦБ: банки могут столкнуться с рецидивами кризиса. 05.10.2009. http:// www. banki.ru/ news/ lenta/ ?id=1479210. (06.09.2009).
Игорь Зырянов Кризис в России 2009, прогноз и мониторинг кризиса 2010 - http://www.abird.ru/articles/financial_crisis
Доклад по вопросам глобальной финансовой стабильности (ДГФС), октябрь 2009 года. http:// www.imf.org/ external/ russian/ pubs/ft/gfsr/2009/02/pdf/pressr.pdf. (07.10.2009).
Красавина Л.Н Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 576 с: ил.
Николаева И. Мировая экономика: Учебное пособие. М.: Юнити, 2006 г. 510 с.
Филлипов И.А. Организация международной торговли: Учебное пособие. – Ульяновск: Изд-во Парус. - 2007 г. 140 с.
Щебарова Н.Н. "Внешнеторговая политика": Учебное пособие для вузов.- М: Юнити. - 2003 г
Дуттагупта Р., Фернандес Ж. Каракадаг Ч. «Переход к гибкому обменному курсу. Как, когда и насколько быстро?» июля 2006 г.
Даннингер С., Балакришнан Р.«Как финансовые связи подпитывают пламя» Перспективы развития мировой экономики, апрель 2009 г.
Каминис А. Харруп М. Глобальная экономика - на общее благо. Годовой отчет МВФ 2008 г.
НБМ. Выступление Президента НБМ Леонида Талмач на Международной банковской конференции государств - участников СНГ. 20.06.2009. http://www.bnm.org/ru/discursulguvernatorului (02.09.2009).

Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения: Учеб. пос. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2007. - 576 с.
Ратуров А.А. «МВФ призвал мировое сообщество координировать свои позиции в преодолении финансового кризиса» № 11- 2008
Стиглиц Дж. Глобализация: тревожные тенденции. / Национальный общественно-научный фонд. М.: Изд. "Мысль", 2008.
«Стамбульские решения» как руководство для работы МВФ в условиях формирования странами послекризисного мира. Обзор МВФ онлайн. 6 октября 2009 года. http:// imf.org/ external/ russian/ pubs/ft/ survey/so/ 2009/new100609ar.pdf. (12.10.2009).
Смыслов Д. В. Международный валютный фонд: на рубеже столетия. Российский аспект.//Деньги и кредит - № 4 - 2008
Терронес М. Каннан А. Каннан С. «От спада к подъему – насколько быстро и динамично?» Перспективы развития мировой экономики»: доклад, апрель 2009 г.
Такаги Ш. , Хиклин Д. Рекомендации МВФ по курсовой политике.- №4.-2007
Фридмен М. Четыре шага к свободе. // «Независимая газета».- № 5 - 2008 г.
Хаертфельдер М., Лозовская Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. М.: Питер, 2005. 352 с.
Хиклин Д. World Economic Outlook «Перспективы развития мировой экономики»: доклад МВФ – январь 2009 г.
Цыганов Ю. « Международный валютный фонд: кнут или пряник?» // Чужие деньги № 4 – 2009.
Уоллес Л. “The State of Public Finances: Outlook and Medium-Term Policies After the 2008 Crisis,” («Состояние государственных финансов: перспективы и среднесрочная политика после кризиса 2008 года»)
Юмова А. Н. «Некоторые аспекты сотрудничества России с МВФ» // Финансы и кредит № 52 - 2008 г.
Яковенко А.В.“Требуется активный диалог”// “Эксперт”.- № 39.- 2009 г.
“Lessons of the Financial Crisis for Future Regulation of Financial Institutions and Markets and for Liquidity Management,” («Уроки финансового кризиса для будущего регулирования финансовых организаций и рынков и управления ликвидностью», 4 февраля 2009 года.
Global Financial Stability Report April 2008
Akira Uegaki. Russia in World Capitalist Economy // Abstracts of the VI ICCEES World Congress, Tam-pere, Finland, 29 July - 3 August 2007. С.444.
Eckes A. A. A Search for Solvency. London, 1999. Р.44.
Ellman M., Scharrenborg R. The Russian Financial Panic and the IMF // Problems of Post-Communism. 2008. Vol. 45. № 5. P.20.
Fossedal G. A. Our Finest Hour: Will Clayton, the Marshall Plan, and the Triumph of Democracy. Stanford, 2006. P. 141.
Gardner R. Sterling-Dollar Diplomacy in Current Perspective. New York, 2007. P. 13-14.
Gould-Davis N., Woods N. Russia and the IMF // International Affairs. 2004. Vol.75. # 1. P.3-4.
http://www.imf.md/imfmoldru.html




Даннингер С., Балакришнан Р.«Как финансовые связи подпитывают пламя» //Перспективы развития мировой экономики, апрель 2009 г.

Уоллес Л. “The State of Public Finances: Outlook and Medium-Term Policies After the 2008 Crisis,” («Состояние государственных финансов: перспективы и среднесрочная политика после кризиса 2008 года»)

Фридмен М. Четыре шага к свободе. // «Независимая газета» № 5 - 2008 г.
Даннингер С., Балакришнан Р.«Как финансовые связи подпитывают пламя» Перспективы развития мировой экономики, апрель 2009 г.

Яковенко А.В.“Требуется активный диалог”// “Эксперт”.- № 39.- 2009 г.
Яковенко А.В.“Требуется активный диалог”// “Эксперт”.- № 39.- 2009 г.
http://www.imf.md/imfmoldru.html
ЕЦБ: банки могут столкнуться с рецидивами кризиса. 05.10.2009. http:// www. banki.ru/ news/ lenta/ ?id=1479210. (06.09.2009).
Стамбульские решения» как руководство для работы МВФ в условиях формирования странами послекризисного мира. Обзор МВФ онлайн. 6 октября 2009 года. http:// imf.org/ external/ russian/ pubs/ft/ survey/so/ 2009/new100609ar.pdf. (12.10.2009).

НБМ. Выступление Президента НБМ Леонида Талмач на Международной банковской конференции государств - участников СНГ. 20.06.2009. http://www.bnm.org/ru/discursulguvernatorului (02.09.2009).

Хаертфельдер М., Лозовская Е. Фундаментальный и технический анализ рынка ценных бумаг. М.: Питер, 2005. 352 с.
Доклад по вопросам глобальной финансовой стабильности (ДГФС), октябрь 2009 года. http:// www.imf.org/ external/ russian/ pubs/ft/gfsr/2009/02/pdf/pressr.pdf. (07.10.2009).





2





24