Денежные потокипредприятия и использование их анализа в финансовом планировании( на примере)

Представим структуру денежных потоков от инвестиционных операций на рисунке (приложение 7).На рисунке видно, что подавляющая доля операций в 2019-2020 гг приходилась на поступления по инвестиционным операциям и их доля составила 100%. В 2021 году отмечается изменение структуры и уже на долю поступлений приходится 11%, а на долю платежей 89%. Основная доля поступлений была получена от инвестиционной деятельности организации, как отток. Для улучшения эффективности управления финансовыми потоками организации необходимо реализовать определенные мероприятия, которые будут рассмотрены в следующей главе данного исследования.Глава 3.СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯОптимизация состава и структуры денежных потоков АО «Редуктор»Исследование позволило выявить тот момент, что в АО «Редуктор» довольно высокая организованность инструментария по управлению совокупностью денежных потоков. Но все же для такой организации присуще наличие определенных трудностей, которые приведены более подробно на рисунке 21. Рисунок 21 – Проблемы управления денежными потоками АО «Редуктор»Также на сегодняшний день проблемы, связанные с управлением дебиторской задолженностью, являются в достаточной степени типичными и распространенными (рис. 22). Рисунок 22 – Основные проблемы управления кредиторской задолженностьюКасательно кредиторской задолженности следует отметить, что политика управления данным объектом учета заключается в обеспечении своевременного начисления и погашения кредиторской задолженности. В предприятия ведения учета кредиторской задолженности также встречаются проблемные моменты. Для того чтобы не допустить ухудшения показателей необходимо провести следующие мероприятия, которые представлены на рисунке 23.Рисунок 23 – Мероприятия для улучшения деятельности АО «Редуктор»По результатам исследования проблем в управлении денежными потоками предприятия можно выделить следующие пути их решения, представленные на рисунке 24.Рисунок 24 – Пути решения проблем с управлением денежными потоками в АО «Редуктор»В заключение можно отметить, что у АО «Редуктор» все же имеется совокупность проблем в управлении финансовыми потоками. То есть можно сказать что практически все проблемы сводились к сложностям в проведении анализа денежных потоков и формированию бюджета, а также прогнозированию будущих потоков. Руководству организации стоит начать срочную работу по изменению финансовой политики и начать применять современные комплексные и контрольные процедуры в финансовом менеджменте. За счет проведения операций по практической реализации предлагаемых мероприятий в области устранения проблем с управлением денежными потоками, в АО «Редуктор» можно добиться стабилизации финансового положения и формирования положительного имиджа на экономическом рынке.Расчет экономического эффекта от предлагаемых мероприятий по повышению эффективности состава и структуры денежных потоков предприятияРезультаты внедрения данных мероприятий оправдают себя, предприятие увеличит прибыль. Также рассмотрим предполагаемый эффект, которого сможет добиться организация на основании сравнения фактических и плановых значений отчета о финансовых результатах (см. таблицу 6).Таблица 6 - Сравнение фактических и плановых значений финансового результата АО «Редуктор»125579Сведения, представленные в составе таблицы 6 показали, что реализация предлагаемых мероприятий в АО «Редуктор» позволит добиться таких результатов, которые более наглядно представлены на рисунке 25.Рисунок 25 – Результаты от реализации предлагаемых мероприятий в АО «Редуктор»Чтобы дальнейшая деятельность АО «Редуктор» была более эффективной, особенное внимание должно уделяться для показателей рентабельности чистых активов и средневзвешенной стоимости капитала. Также необходимо добиться такого положения, при котором уровень рентабельности чистых активов будет более показателя по средневзвешенной стоимости капитала. За счет этого можно будет получить возможности для выплаты не только причитающихся процентов по кредитам и объявленным дивидендам, но начать более эффективное реинвестирование части чистой прибыли в область производственной деятельности. Рассмотрим экономическую эффективность от предлагаемых мероприятий на период в три года (приложение 10).Представим на рисунке 26 прогнозные значения показателей финансовой отчетности АО «Редуктор»Рисунок 26 – Прогнозирование будущих показателей АО «Редуктор»Для оценки эффективности управления совокупностью денежных средств в организации может применяться определенная система коэффициентов. За счет проводимого исследования значений динамики разных коэффициентов, организация получит возможности для установления положительных и отрицательных тенденций, на основании которых отражается качество управления денежными потоками организации, а также для разработки мероприятий, способствующих оптимизации управленческих решений. Расчет коэффициентов рентабельности денежных потоков может производиться за счет использования показателя чистой прибыли организации, а также и прочих показателей прибыли. А взамен показателя чистого денежного потока может использоваться значение положительного денежного потока. По отдельности может рассматриваться значение показателей рентабельности денежных потоков по видам деятельности. Группу таких обобщающих показателей можно дополнять за счет прочих частных показателей – коэффициента рентабельности использования среднего остатка денежных активов в краткосрочных финансовых вложениях, коэффициента рентабельности использования среднего остатка накапливаемых инвестиционных ресурсов в долгосрочных финансовых вложениях и так далее.Каждый представленный коэффициент лучше анализировать в динамике минимально в 3 года, при этом проводя расчет абсолютных и относительных отклонений. ЗАКЛЮЧЕНИЕВ ходе написания курсовой работы на тему: «Анализ денежных потоков и его использование в финансовом планировании» была достигнута цель и решены основные задачи. Для покрытия своих расходов организация должна иметь достаточную денежную массу в виде выручки от продажи продукции, товаров (труда, услуг), дивидендов от доходов от инвестированного капитала, получения временной денежной ссуды. Организация является объективной предпосылкой для генерирования денежных потоков.После изучения методологических основ управления денежными средствами было установлено, что в настоящее время практически все существующие методы анализа денежных потоков разработаны на основе финансовой отчетности, а точнее на основе «Отчета о движении денежных средств». простынь. С точки зрения скорости анализа — это наиболее оптимальный вариант расчета.Эти методы используются внешними пользователями для оценки денежных потоков компании. Однако такие расчеты не всегда обладают свойствами объективности и высокой информативности. На практике финансовую отчетность часто искажают с целью повышения ликвидности и платежеспособности, переоценки капитала и т. д. Следовательно, в случае внешнего аналитика первым шагом является проверка объективности финансовой отчетности.На сегодняшний день современные организации вынуждены преодолевать различные преграды в собственной деятельности. Эти условия сформированы на основании кризиса в экономическом секторе страны. Также компании должны заниматься определением особенных требований, которые предъявляются к показателям финансовой устойчивости. Данный показатель на сегодняшний день является основным инструментом, который оценивает уровень финансовой безопасности компании. Также этот показатель позволяет рассчитать возможности компании для повышения деловой активности и инвестиционной привлекательности.Глобализационные процессы, протекающие на рынке, также заставляют обостряться вопросы, связанные с управлением показателями платежеспособности в компании. И при этом такие вопросы на сегодняшний день многими компаниями выделяются в качестве наиболее значимых. Для того чтобы добиться эффективности в решении этого вопроса, необходимо опираться на значения оценки финансовой устойчивости компании. Этот момент обусловлен тем, что эти показатели могут оказывать более существенное влияние на систему управления деятельностью всей компании. Для того чтобы продемонстрировать более наглядный пример управления денежными потоками и использование полученных результатов в планировании компании, была выбрана компания АО «Редуктор». Проводимый анализ предоставил возможности для выделения достаточно высоких значений по показателям ликвидности. Но при этом некоторые показатели коэффициентов ликвидности были менее нормативно-установленных значений. Следовательно, благодаря использованию функционального подхода к проведению анализа ликвидности, были обнаружены следы несбалансированности запасов. Также такие показатели удалось отметить по статье кредиторской задолженности. В заключение всего вышесказанного все же, можно сделать вывод о том, что у компании за 2020-2021 годы происходит увеличение коэффициента текущей ликвидности. Поэтому компания должна в срочном порядке запланировать мероприятия по снижению объемов кредиторской задолженности в будущем отчетном периоде и при этом обеспечить более ускоренное наращивание оборотных активов. Чтобы в 2022 году можно было обеспечить более устойчивое положение АО «Редуктор», стоит обязательно провести такие мероприятия:- должна проводиться работа по введению нового отдела и при этом назначить на должность «сервисного инженера по ремонту техники и компьютеров»;- стоит обеспечить все возможное для того чтобы система внутреннего контроля компании была повышена. Этого можно добиться благодаря формированию нового департамента внутренних проверок;- необходимо обеспечить проведение таких мероприятий, которые будут способствовать привлечению большего количества клиентов. Но при этом важно не забывать и о уже существующих клиентах. Добиться такого результата можно благодаря проработке и введению в действие новых видов продукции и услуг, а также благодаря выходу на новые рынки продаж;- стоит добиться снижения объемов кредиторской задолженности через получение нового рефинансирования на более длительный срок.Воплощение в жизнь каждой рекомендации, которая приведена выше, будет способствовать формированию новой возможности у компании для уменьшения количества времени, которое капитал, находится в виде запасов. Также такие мероприятия будут способствовать установлению более экономически-стабильного положения благодаря улучшению деловой репутации.