Организация операций банка с ценными бумагами.

[5]Приостановление и аннулирование лицензий. За совершения нарушений у профессиональных участников рынка ценных бумаг могут быть отозваны лицензии.При этом, финансовый рынок является динамично развивающимся, развиваются и сами участники данных отношений, меняются законодательные требования. Поэтому, нужно установить срок действия лицензии – 5 лет, по истечению данного срока профессиональный участник рынка ценных бумаг должен переоформить новую лицензию с учетом новых актуальных законодательных требований. Для этого, нужно внести соответствующие дополнения в ст. 39 Закона о рынке ценных бумаг. Также сейчас отсутствует срок, на который может быть приостановлена лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг. Данная неопределенность вызывает множество проблем на практике. Представляется, что в законодательстве (дополнить ст. 39.1 Закона о рынке ценных бумаг) нужно прописать предельный 2 месячный срок приостановления лицензии. Этого времени будет в полнее достаточно для представления лицензиатом в Банк России документов, подтверждающих исполнение направленного ему в связи с приостановлением действия лицензии, предписания Банка России. 4.2 Эффективность основных направлений совершенствования операций банка с государственными ценными бумагамиЭмиссионная дельность включает в себя два основных вида деятельности:Государственная регистрация выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг, В силу со ст. 42 Закона о рынке ценных бумаг Банк России утверждает стандарты эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов и порядок государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг. Методами финансового контроля в этой сфере являются: -принятие решения о размещении ценных бумаг; -утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг; -государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) ценных бумаг идентификационного номера; -размещение ценных бумаг; -государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг или представление уведомления об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Согласно официальной статистке ежегодно ЦБ РФ выпускает значительное количество государственных ценных бумаг, с каждым годом отмечался значительный рост, лишь в 2020г. был отмечен снижением по объективным кризисным причинам. Эмиссионный контроль заключается, в т.ч. и в применении к нарушителю мер административной ответственности. В результате правоприменительной практики и мониторинга со стороны Отделения банка в этой сфере можно выделить проблему отсутствия дифференцированного подхода к назначению административных наказаний в области рынка ценных бумаг. За большинство данных административных правонарушений предусмотрена ответственность в виде штрафа от 500 000 рублей. При этом возможность его назначения не ставится в зависимость ни от годовой суммы выручки правонарушителя, ни от совокупной стоимости всех его активов (как например, применяется при нарушении антимонопольного или контрактного законодательства). Представляется, что такой подход является несправедливым: если для «больших» биржевых игроков данный штраф «по силам» выплатить, то для «мелких» и «средних» фирм данный штраф может стать непосильным. В такой ситуации требование части 3 статьи 4.1 КоАП РФ, обязывающей учитывать имущественное и финансовое положение юридического лица при назначении ему наказания, становится заведомо невыполнимым. В целях совершенствования законодательства об административных правонарушениях в области рынка ценных бумаг необходимо снизить нижние пределы административного штрафа за совершение административных правонарушений в данной области. Такое изменение законодательства позволит налагать штрафы в таком размере, которые будут учитывать имущественное и финансовое положение лица, привлекаемого к административной ответственности за правонарушение в области рынка ценных бумаг, что будет соответствовать принципу индивидуализации и соразмерности назначения административного наказания.[3]Текущий уровень инфляции оказывает влияние и на рынок ценных бумаг, продолжая его обесценивать и сдерживать развитие рынка, поэтому рынок слабо отражает состояние экономики в целом. Не меньшее влияние на развитие рынка оказывает проблема привлечения иностранных и российских инвесторов в связи с существующим кризисом платежей и сложностями в осуществлении экономических отношений [6; 7].Таким образом, на возникновение неоднозначной ситуации на рынке ценных бумаг влияет, в первую очередь, его ориентация на крупные промышленно-финансовые структуры и ряд других факторов:– в первую очередь это связано с отсутствием капитальных вложений. Эта проблема существует из-за слабого инвестиционного потенциала большинства российских банков. Как отмечалось ранее, существует проблема привлечения иностранного капитала, так как иностранный инвестор опасается краткосрочного изменения конъюнктуры рынка из-за экономических и политических экстерналий;- российский рынок имеет слабую связь с фондовыми рынками развитых стран. Для рынка характерно преобладание отечественных участников, которые составляют основную долю активных участников рынка, тогда как иностранные участники представлены в незначительном количестве;- отсутствие единого депозитария, признанного всеми участниками рынка доминирующим, в результате чего возникают трудности в работе регистраторов и формировании реестров. В связи с этим Центральному банку Российской Федерации следует поддержать развитие соответствующей рыночной инфраструктуры.Обобщая результаты статистических и аналитических данных, можно подытожить участие рынка ценных бумаг Российской Федерации в мировом рынке ценных бумаг. В связи с этим функционирование российского рынка подвержено не только влиянию внутренних факторов, но и влиянию тенденций развития мировых фондовых рынков. На современном этапе развития рынка наибольший интерес представляют следующие направления его развития.1. Концентрация и централизация капитала. Данная тенденция связана с тем, что происходит сокращение количества организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг в связи с их реорганизацией или уходом с рынка. Кроме того, эти организации значительно увеличивают размер собственного капитала при реорганизации. Эта тенденция обусловлена ​​еще и тем, что только крупные организации способны соответствовать современным тенденциям на рынке, только они способны работать с новыми сложными рыночными инструментами, что предполагает большие объемы финансовых ресурсов, обращающихся на рынке ценных бумаг.2. Интернационализация рынка ценных бумаг. Процесс интернационализации экономической деятельности страны затрагивает все рынки, и рынок ценных бумаг не является исключением. Под влиянием интернационализации и увеличения свободы движения капитала в последние десятилетия прошлого века происходит формирование и развитие мирового рынка ценных бумаг. Соответственно, российский рынок ценных бумаг также находится под влиянием этих тенденций. Одним из ключевых проявлений интернационализации российского рынка ценных бумаг является присутствие иностранных инвесторов среди участников рынка.Следует отметить, что акции российских эмитентов в настоящее время торгуются не только на внутреннем рынке, но и стали интересны зарубежным рынкам, что также свидетельствует об интернационализации российского рынка. При этом следует понимать, что деятельность российских эмитентов на рынках зарубежных стран отличается от их деятельности на рынке России. Таким образом, отечественные банки на зарубежных рынках в основном используют депозитарные расписки. На российском рынке банки в основном работают с акциями. Выбор различных инструментов позволяет отечественным банкам упростить процедуру выхода на зарубежные рынки и снизить собственные издержки.Интернационализация рынка ценных бумаг происходит не только с разнообразием участников рынка ценных бумаг и их действий на рынке, но и с изменением нормативно-правовой базы, регулирующей деятельность отечественного рынка ценных бумаг. Современный этап характеризуется если не полным, то во многом равноценным соответствием законодательной базы международным стандартам в области нормативного регулирования рынка ценных бумаг. Российский рынок все больше стал учитывать принципы регуляторов на более развитых рынках зарубежных стран.Итак, участники отечественного рынка стараются самостоятельно придерживаться тех стандартов и технологий, которые используются на рынках развитых стран, тем самым приближая российский рынок к международному уровню. В частности, в процессе подготовки Стандартов Национальной фондовой ассоциации по андеррайтингу основные принципы oЗаключениеИнвестиционные операции банков сводятся в основном к операциям с ценными бумагами, которые могут относиться, как и к посреднической деятельности банков и проводятся на комиссионной основе, так и к банковским операциям, проводимым за свой счёт. Работа банка с ценными бумагами строится в двух направлениях: банк вкладывает средства (свои и по поручению клиента), а также выпускает собственные бумаги – акции, облигации, депозитные сертификаты. Банки могут покупать акции предприятий и часто это делается с целью управления ими, чтобы добиться максимальной стоимости акций. В таких случаях приобретается контрольный пакет.Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается в следующем: активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный уровень; инициируют создание новых для финансовой системы инструментов (варранты, фьючерсы, опционы, складские свидетельства, пластиковые карточки и др.); способствуют развитию инфраструктуры рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т.д.); создают условия для значительного притока в экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.Список используемой литературыАганбегян, А. Г. Финансы, бюджет и банки в новой России / А.Г. Аганбегян. – Москва : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2019. – 400 с.Алексеева, Д. Г. Банковский вклад и банковский счет. Расчеты : учебное пособие для среднего профессионального образования / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин, Р. З. Загиров ; ответственный редактор Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 243 с.Банки и банковские операции : учебник и практикум для вузов / В. В. Иванов [и др.] ; под редакцией Б. И. Соколова. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 189 с.Банковское дело в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для среднего профессионального образования / В. А. Боровкова [и др.] ; под редакцией В. А. Боровковой. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 422 с.Банки и банковское дело в 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для вузов / В. А. Боровкова [и др.] ; под редакцией В. А. Боровковой. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 189 с.Банковский менеджмент : учебник / Я.Ю. Радюкова, О.Н. Чернышова, А.Ю. Федорова [и др.]. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 379 с.Банковское дело : учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Магистр : ИНФРА-М, 2019. – 592 с.Банковское дело в 2 ч. Часть 1 : учебник для вузов / Н. Н. Мартыненко, О. М. Маркова, О. С. Рудакова, Н. В. Сергеева ; под редакцией Н. Н. Мартыненко. – 2-е изд., испр. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 217 с.Банковское дело в 2 ч. Часть 2 : учебник для вузов / Н. Н. Мартыненко, О. М. Маркова, О. С. Рудакова, Н. В. Сергеева. – 2-е изд., испр. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 368 сБанковское право : учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева [и др.] ; под редакцией Д. Г. Алексеевой, С. В. Пыхтина. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 410 с.Бибикова, Е.А. Кредитный портфель коммерческого банка : учеб. пособие / Е.А. Бибикова, С.Е. Дубова. – 3-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2019. – 128 с.Бочкарева, Е. А. Регулирование банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций : конспект лекций / Е. А. Бочкарева, И. В. Сурина. – Москва : РГУП, 2019. – 91 с.Вайн, С. Оптимизация ресурсов современного банка / СаймонВайн. – 2-е изд., доп. и перераб. – Москва : Альпина Паблишер, 2020. – 196 с.Гамза, В. А. Основы банковского дела: безопасность банковской деятельности : учебник для среднего профессионального образования / В. А. Гамза, И. Б. Ткачук, И. М. Жилкин. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 455 с.Герасимова, Е. Б. Анализ финансовой устойчивости банка : учебник / Е.Б. Герасимова. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 366 с.Джагитян, Э. П. Макропруденциальное регулирование банковской системы как фактор финансовой стабильности : монография / Э. П. Джагитян. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 215 с.Звонова, Е. А. Деньги, кредит, банки : учебник и практикум для среднего профессионального образования / Е. А. Звонова, В. Д. Топчий ; под общей редакцией Е. А. Звоновой. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 456 с.