финансовое положение организации и методы его диагностики

Несмотря на хорошую финансовую устойчивость, следует отметить, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.


3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Платежеспособность компании складывается сразу из нескольких элементов, наиболее значимым из которых является ее ликвидность. Независимо от размера активов, чтобы рассчитаться с контрагентами, их необходимо конвертировать в наиболее ликвидную форму - то есть в деньги.

Таблица 3.5 - Расчет коэффициентов ликвидности деятельности АО «Позит»
Показатель ликвидности Значение показателя Изменение показателя(2020-2018) 2018 2019 2020 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности 2,29 1,80 1,78 -0,51 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности 1,35 1,39 1,34 -0,02 3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,54 0,82 0,61 0,07
На 31.12.2020 коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (1,78 против нормативного значения 2). Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за два года коэффициент снизился на -0,51.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности соответствует норме – 1,34 при норме 1. Это означает, что у АО «Позит» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности укладывался в установленный норматив в течение всего периода.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (0,61). За два последних года коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,07.




Таблица 3.6 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост за анализ.период, % Норм. соотно-шение Пассивы по сроку погашения На конец отчетного периода, тыс. руб. Прирост за анализ.период, % Излишек/недостатокплатеж. средствтыс. руб.,(гр.2 - гр.6) А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) 50 309 +56,9 ≥ П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) 79 833 +39 -29 524 А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) 59 472 +23,8 ≥ П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.) 2 375 +31,7 +57 097 А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы) 36 660 -33,8 ≥ П3. Долгосрочные обязательства 0 -100 +36 660 А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) 1 475 -72,4 ≤ П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 65 708 -19,2 -64 233
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. У организации не имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (разница составляет 29 524 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае у АО «Позит» достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 25 раз).
Для улучшения финансового положения АО «Позит» можно предложить следующие мероприятия.
Доля собственного капитала АО "ПОЗИТ" укладывается в минимально необходимое для устойчивой работы значение (44%), но не достигает оптимального процента 50%, соответствующего структуре активов организации.
Как увеличить собственный капитал? Главным источником прироста собственного капитала фирмы является чистая прибыль. Кроме того, увеличить собственный капитал организации возможно в результате следующих операций:
а) Переоценка основных средств в сторону увеличения их балансовой (остаточной) стоимости. К сожалению, соотношение дефицита собственных средств и остаточной стоимости основных средств на 31.12.2020 не позволит в полной мере использовать этот вариант.
б) Увеличение уставного капитала.
в) Взнос учредителей в имущество общества (без изменения уставного капитала). Этот вариант не предполагает возвратности вложенных средств, в отличие от кредита или займа. Согласно пп. 3.4 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ средства, внесенные участником или акционером для увеличения чистых активов, не облагаются налогом на прибыль. В качестве взноса лучше использовать деньги, а не имущество, чтобы у передающей стороны (если это организация, а не физическое лицо) не возникла база по НДС с безвозмездной передачи имущества.
Однако, повышать долю собственного капитала более чем на 26% не рекомендуется. Организации, излишне полагающиеся на собственные средства, как правило, имеют более низкую эффективность деятельности и темпы развития, поскольку не задействуют в достаточной степени заемный капитал.
АО «Позит» имеет пониженный показатель текущей ликвидности, и привлечение краткосрочных заемных средств лишь ухудшит его.
Значение коэффициента текущей ликвидности на 31 декабря 2020 г. равное 1,78 – тревожный для инвесторов и прочих кредиторов факт. Это значит, что оборотные активы организации в недостаточной степени покрывают краткосрочные обязательства. В российской практике нормальным считается значение в диапазоне 2 и выше. Меньшее значение сигнализирует о повышенном риске потери платежеспособности организации. АО «Позит» необходимо повысить данный показатель ликвидности.
Существуют два способа повысить текущую ликвидность организации:
а) Снизить величину краткосрочных обязательств. Снизить краткосрочные обязательства можно, переведя их часть в долгосрочные обязательства, т.е. привлекая кредиты и займы на долгосрочной основе.
б) Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов. В случае с АО "ПОЗИТ" этот вариант не подходит, так как нынешняя доля внеоборотных активов (1%) и так не значительная.


Заключение
На основании изучения и анализа нормативно-правовых актов, учебной и учебно-методической литературы по вопросам финансового положения организации и методы его диагностики, а также вопросам разработки практических рекомендаций по анализу финансового состояния АО «Позит» можно сделать следующие обобщающие выводы:
В первом разделе курсовой работы приведена характеристика предприятия АО «Позит», которое специализируется на производстве полупроводниковых устройств для министерства обороны и космической отрасли.
Место нахождения: РФ, 141260, Московская область, г. Пушкино, р.п. Правдинский, ул. Фабричная, д. 8.
В данном разделе проведён финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия АО «Позит», в частности, на основе данных приложений к курсовой работе, проведён анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия за последние 3 года, по итогам которого можно сказать: значение выручки за 2020 год составило 15 024 тыс. руб. За анализируемый период (с 31.12.2017 по 31.12.2020) годовая выручка резко уменьшилась на 178 482 тыс. руб.
Убыток от продаж за 2020 год составил -3 382 тыс. руб. За весь анализируемый период наблюдалось очень сильное падение финансового результата от продаж – на 2 434 тыс. руб.
Рентабельность продаж за 2020 год составила -22,51%. При этом имеет место падение рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за период 2018 года (+22,02 п.п).
Во втором разделе курсовой работы рассмотрены теоретико-методологические аспекты анализа финансового состояния организации.
Финансовое положение организации на сегодняшний день является одним из важных факторов оценки ее платежеспособности и конкурентоспособности. Финансовое положение – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовый анализ - это часть финансового анализа, который проводится как часть полного анализа хозяйственной деятельности. Разделение анализа хозяйственной деятельности на финансовый и управленческий обусловлено разделением системы бухгалтерского учета на бухгалтерский и управленческий.
В третьем разделе курсовой работы проведен комплексный анализ финансового состояния АО «Позит».
Чистые активы организации на 31 декабря 2020 г. намного (в 1 173,4 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить снижение чистых активов на 19,2% за весь анализируемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения.
Таким образом, на основании всестороннего изучения производственно-хозяйственной деятельности предприятия АО «Позит», а также итогов проведённого анализа, можно предложить следующие практические рекомендации:
Доля собственного капитала АО "ПОЗИТ" укладывается в минимально необходимое для устойчивой работы значение (44%), но не достигает оптимального процента 50%, соответствующего структуре активов организации. Как увеличить собственный капитал? Главным источником прироста собственного капитала фирмы является чистая прибыль.
АО «Позит» имеет пониженный показатель текущей ликвидности, и привлечение краткосрочных заемных средств лишь ухудшит его. АО «Позит» необходимо повысить данный показатель ликвидности за счет снижения величины краткосрочных обязательств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативные акты:
Федеральный закон № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г.
Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм. от 29.01.2018) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)».
Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 19.04.2019) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)

Литература:
Адаменко А.А. Финансовая устойчивость организации как показатель стабильности на финансовом рынке / А.А. Адаменко, Т.Е. Хорольская, А.А. Тихих // В сборнике: Учетно-аналитическое обеспечение системы управления инновационной деятельности. Материалы Международной научной конференции молодых ученых и преподавателей вузов. – Краснодар, 2019. – С. 229-235.
Агафонова Н.П. Повышение эффективности функционирования сельскохозяйственных организаций региона / Агафонова Н.П., Филипенко Н.М. // Труды Кубанского государственного аграрного университета. - 2020. - № 82. - С. 5-11.
Басовский Л. Финансовый менеджмент /Л. Басовский // Инфра-М. – 2019. – 240 с.
Бертонеш М. Управление денежными потоками / М. Бертонеш, Р. Найт – М.: Книга по Требованию, 2017. – С. 235.
Васильев В.П. Основы управления денежными потоками в организации / Васильев В.П., Ляшенко Е.Н. // Естественно-гуманитарные исследования. - 2017. - № 18 (4). - С. 26-30.
Донцова, Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие, 2017. — 73 с.
Евстафьева И.Ю., Черненко В.А. Финансовый анализ: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / под общ. ред. И. Ю. Евстафьевой, В. А. Черненко. — М.: Издательство Юрайт, 2016. - 336 с.
Жданов В.Ю Финансовый анализ предприятия с помощью коэффициентов и моделей / В.Ю. Жданов, И.Ю. Жданов // Проспект. – 2020. – 176 с.
Кострова А.А. Анализ финансовой отчетности по российским и международным стандартам: учебное пособие / А. А. Кострова; Яросл. гос. ун-т им. П. Г. Демидова. - Ярославль : ЯрГУ, 2018. - 128 с.
Куприянова Л.М. Финансовый анализ: учебное пособие /Л.М. Куприянова. – Москва: ИНФРА-М, 2021. – 157 с.
Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — М: Издательство Юрайт, 2019. — С. 377.
Нечитайло А.И., Панкова Л.В., Нечитайло И.А.,«Бухгалтерская финансовая отчетность»: учебник; под редакцией: А. И. Нечитайло, Л. Ф. Фоминой. Изд. 2-е, доп. и перераб. Ростов-на-Дону: Феникс, 2018. 654 с.
Пласкова Н.С. Финансовый анализ деятельности организации / Н.С. Пласкова. – М. : Вузовский учебник : ИНФРА-М, 2018. – 368 с.
Шеремет А.Д., Козельцева Е.А. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие. / А. Д. Шеремет, Е. А. Козельцева. - М.: Экономический факультет МГУ имени М.В. Ломоносова, 2020. - 200 с.




ПРИЛОЖЕНИЕ А - ГОДОВЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС АО «ПОЗИТ» ЗА 2020 ГОД
Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2020 г. На 31 декабря 2019 г. На 31 декабря 2018 г. 2 3 4 5 6 Актив I. Внеоборотные активы Нематериальные активы 1110 - - - Результаты исследований и разработок 1120 - - - Нематериальные поисковые активы 1130 - - - Материальные поисковые активы 1140 - - - Основные средства 1150 605 1 142 4 112 Доходные вложения в материальные ценности 1160 - - - Финансовые вложения 1170 5 5 5 Отложенные налоговые активы 1180 866 1 122 1 234 Прочие внеоборотные активы 1190 - - - Итого по разделу I 1100 1 475 2 268 5 352 II. Оборотные активы Запасы 1210 36 660 22 891 42 645 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 0 11 531 12 756 Дебиторская задолженность 1230 59 471 47 514 48 039 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 0 - 25 000 Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 50 309 69 082 7 060 Прочие оборотные активы 1260 - - - Итого по разделу II 1200 146 441 151 019 135 500 БАЛАНС 1600 147 916 153 287 140 851 
Наименование показателя Код строки На 31 декабря 2020 г. На 31 декабря 2019 г. На 31 декабря 2018 г. 2 3 4 5 6 Пассив III. Капитал и резервы Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 56 56 56 Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320 (-)2 (-) (-) Переоценка внеоборотных активов 1340 149 149 149 Добавочный капитал (без переоценки) 1350 - - - Резервный капитал 1360 14 14 14 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 65 490 68 936 81 154 Итого по разделу III 1300 65 708 69 154 81 373 IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства 1410 - - - Отложенные налоговые обязательства 1420 0 74 251 Оценочные обязательства 1430 - - - Прочие обязательства 1450 - - - Итого по разделу IV 1400 0 74 251 V. Краткосрочные обязательства Заемные средства 1510 - - - Кредиторская задолженность 1520 79 833 81 326 57 425 Доходы будущих периодов 1530 - - - Оценочные обязательства 1540 2 375 2 732 1 803 Прочие обязательства 1550 - - - Итого по разделу V 1500 82 208 84 058 59 228 БАЛАНС 1700 147 916 153 287 140 851
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ АО «ПОЗИТ» ЗА 2019-2020 ГОД
Наименование показателя Код строки За 2020 г. За 2019 г. 2 3 4 5 Выручка 2110 15 024 497 062 Себестоимость продаж 2120 (12 542) (467 119) Валовая прибыль (убыток) 2100 2 482 29 943 Коммерческие расходы 2210 (-) (-) Управленческие расходы 2220 (5 864) (18 722) Прибыль (убыток) от продаж 2200 (3 382) 11 221 Доходы от участия в других организациях 2310 - - Проценты к получению 2320 59 73 Проценты к уплате 2330 (-) (-) Прочие доходы 2340 13 136 9 325 Прочие расходы 2350 (9 036) (20 443) Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 777 176 Налог на прибыль 2410 (229) (101) в т.ч.:текущий налог на прибыль 2411 (47) (164) отложенный налог на прибыль 2412 (182) 65 Прочее 2460 - - Чистая прибыль (убыток) 2400 548 75 Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2510 - - Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2520 - - Налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода 2530 - - Совокупный финансовый результат периода7 2500 548 75




ПРИЛОЖЕНИЕ В - ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ АО «ПОЗИТ» ЗА 2018 ГОД
Наименование показателя Код строки За 2019 г. За 2018 г. 2 3 4 5 Выручка 2110 497 062 193 506 Себестоимость продаж 2120 (467 119) (178 778) Валовая прибыль (убыток) 2100 29 943 14 728 Коммерческие расходы 2210 (-) (-) Управленческие расходы 2220 (18 722) (15 676) Прибыль (убыток) от продаж 2200 11 221 (948) Доходы от участия в других организациях 2310 - - Проценты к получению 2320 73 66 Проценты к уплате 2330 (-) (-) Прочие доходы 2340 9 325 5 510 Прочие расходы 2350 (20 443) (3 795) Прибыль (убыток) до налогообложения 2300 176 833 Налог на прибыль 2410 - - в т.ч.:текущий налог на прибыль 2411 (164) (3) отложенный налог на прибыль 2412 - - Прочее 2460 0 (331) Чистая прибыль (убыток) 2400 75 202 Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2510 0 (60) Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода 2520 - - Налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода 2530 - - Совокупный финансовый результат периода 2500 75 142












21