Анализ современных проблем потребительского кредитования населения России

Другой20 процентов можно объяснить умеренностью заработной платы. Третьим важным элементом сталоширокое внедрение счетов рабочего времени, которые позволяют работодателямизбегайте оплаты сверхурочной работы, если количество часов на одного работника в среднем равно стандартным часам за определенный промежутоквремени. Мы считаем, что это послужило стимулом для работодателей увольнять работниковв период экономического спада. Хотя общее сокращение рабочего времени на одного работникасоответствовало серьезности Великой рецессии, сокращение остатков на счетах рабочего временизаменило традиционную краткосрочную работу, финансируемую правительством.Как и Соединенные Штаты, Германия недавно пережила рецессию такогомасштаба, какого не было со времен Великой депрессии. ВВП Германии упал6,6 процента по сравнению с пиком в 1 квартале 2008 года, превысив пик в 4,1 процента до-спад в Соединенных Штатах по сравнению с 4 кварталом 2007 года (рисунок 1, вверху слева).Тем не менее, опыт двух стран на рынке труда вряд ли могбыть более разным. Как показано на верхней правой панели рисунка 1,уровень безработицы в США вырос с 4,5 процента в первом квартале 2007 года домаксимума в 10,0 процента к концу 2009 года, в то времякак уровень безработицы в Германии фактически снизился за этот период, лишь ненадолго поднявшись с 7,4 процента до7,9 процента в конце 2008 и начале 2009 года. Контраст отражается на уровнезанятости (рисунок 1, внизу слева): в то время как занятость в США упала на 5,6 процента,Занятость в Германии упала всего на 0,5 процента, преждечем возобновить рост. В Германии на 3,4 процента сократилось количество отработанных человеко-часов, что было большеАвторское право 2011, Институт Брукингса274 Документы Брукингса по экономической активности, весна 2011года, чем снижение занятости, но все же намного меньше, чем падение на 7,6 процентав Соединенных Штатах (рисунок 1, внизу справа). Эти ключевые изменения, а такжепиковые и промежуточные кварталы в каждой стране обобщены в таблице 1.Опыт Германии и США на рынке труда в этот периодпочти полярно противоположен в международном контексте. Среди тех, кто был до 1990 годачлены Организации экономического сотрудничества и развития(ОЭСР), только в Испании и Ирландии в 2008-09 годах наблюдалось более значительное процентное сокращениезанятости, чем в Соединенных Штатах, и только в Австралии, котораяне испытывала рецессии, дела обстояли лучше, чем в Германии с точки зрения занятости(Бюро статистики труда США, 2010). На рисунке 1 также показаны результатыдля Соединенного Королевства, более репрезентативной страны: ее падение ВВПбыло аналогичным спаду в Соединенных Штатах, но его восстановление было более медленным,а рост безработицы и сокращение занятости связаны смежду траекториями Соединенных Штатов и Германии.Опыт Германии в 2008-09 годах контрастирует не только сопытом Соединенных Штатов, но и с предыдущими рецессиями в Германии, как показано на рисунке 2иллюстрирует. С точки зрения снижения производства (верхняя панель), рецессия 2008-09 годовРисунок 1. Великая рецессия в Германии, Соединенных Штатах и Соединенном Королевстве,2007–10aОбъединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты92949698100102Индекс, 2007Q1 = 100Индекс, 2007Q1 = 100 Индекс, 2007Q1 = 1002007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010Реальный ВВП5 6 7 8 910ПроцентУровень безработицыЗанятость Человеко-часы работыОфис и БартХобайн, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.a. Данные приводятся ежеквартально и с учетом сезонных колебаний.Объединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты929496981001022007 2008 2009 2010Объединенное КоролевствоГерманияСоединенные ШтатыОбъединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты929496981001022007 2008 2009 2010Майкл С. Бурда и Дженнифер Хант 275Таблица 1. C падение производства и рынка труда в период Великой рецессии,США и ГерманияВ процентах, за исключением случаев, когда указано иноеСоединенные Штаты ГерманияИзмерение Изменения Пикового Желоба Изменение Пикового ЖелобаРеальный ВВП 2007КВ4 2009КВ2 -4,1 2008КВ1 2009КВ1 -6,6Безработица 2007К1 2009К4 5,5 2008К4 2009К2 0,5процентных пунктаЗанятость 2008Q1 2009Q4 -5,6 2008Q4 2009Q2 -0,5Человеко-часы 2007Q4 2009Q4 -7,6 2008Q2 2009Q2 -3,4отработанныхОфис и БартХобайн, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.a. Данные, используемые в расчетах, скорректированы с учетом сезонных колебаний.б. В процентных пунктах.был необычайно суров. Для сравнения, ВВП сократился всего на 2,4 процентаот пика до минимума в период рецессии 1973-75 годов, что составляет немногим более трети отспада 2008-09 годов; снижение от пика до минимума в трех другихописанных рецессиях было еще меньше. Фактическое отсутствие какого-либо сокращения занятости в 2008-2009 годах также беспрецедентно среди недавних рецессий, какпоказывает средняя панель. Во время рецессии 1973-75 годов занятость упала на 4,3 процентас пика до минимума 11 кварталов спустя. Сокращениечеловеко-часов в 2008-09 годах кажется менее заметным (нижняя панель): человеко-часы упалибыстро, повторяя ранний путь спада 1973-75 годов.Однако, учитывая гораздо большее снижение ВВП во время Великой рецессии, сходствосокращения человеко-часов вызывает удивление.В этой статье мы исследуем причины этого значительного отклонения отисторического опыта в реакции немецкого рынка труда на 2008-09 гг.спад. Мы подчеркиваем тот факт, что занятость выросла меньше, чем ожидалосьв предыдущем расширении, учитывая изменения ВВП и затрат на рабочую силу, ичто половину этого дефицита можно объяснить, используя данные о бизнесе работодателейожидания. Работодателям не хватало уверенности в том, что бум продлится, или, возможно, они не были уверены в том, как долго он продлится, и поэтому они нанималименьше, чем можно было бы предположить, учитывая современные условия.Следовательно, они смогли избежать дорогостоящих увольнений, когда наступила рецессия. Наш обзор отчетности, проведенный деловой газетой Handelsblatt, подтверждает общее впечатление о том, что фирмы сократились и реструктурировались в период2005-06 годов из-за осторожности в отношении масштабов и устойчивостироста бизнеса. Недостающее увеличение занятости в период бума объясняетсяза 41 процент недостающего сокращения занятости в период рецессии, иРисунок 2. Объем производства и результаты на рынке труда за последние пять рецессий в ГерманииаРеальный ВВПИсточник: Федеральное статистическое управление Германии.a. Данные скорректированы с учетом сезонных колебаний. Даты спада взяты из Sachverständigenrat (2010):1973Q2–1975Q2, 1979Q4–1982Q4, 1991Q1–1993Q3, 2001Q1–2005Q2, 2008Q1–2009Q2.Индекс, начало спада = 100Кварталы с начала рецессии929496981001029294969810010292949698100102Кварталы с начала рецессииКварталы с начала рецессииТрудоустройствоИндекс, начало спада = 100Человеко-часы работыИндекс, начало спада = 1001973−751979−821991−932001−052008−091973−751979−821991−932008−09 2001−051973−751979−821991−932001−052008−09Майкл С. Бурда и Дженнифер Хант 27723 процента этого недостающего снижения могут быть связаны с пессимистическими ожиданиямив отношении расширения.Если бы затраты на рабочую силу реагировали более гибко, чем в прошлом, это также могло бывнесли свой вклад в объяснение необычно мягкой реакции рынка трудана рецессию. На самом деле затраты на рабочую силу продолжали демонстрировать небольшую гибкость,слишком поздно реагируя на сокращение занятости. Некоторые предыдущие аналитики(Бойсен-Хогреф и Гролл 2010, Гартнер и Клингер 2010) вместоэтого предложили роль стагнации заработной платы, начавшейся в 2001 году, совпавшейсо снижением власти профсоюзов. Мы считаем, что умеренная заработнаяплата может объяснить 20 процентов недостающего сокращения занятости в период рецессии.Хотя мы не можем объяснить около 40 процентов недостающего сниженияв сфере занятости мы считаем, что инструмент управления персоналом, известный какучет рабочего времени, который со временем становится все более распространенным в профсоюзныхконтрактах, сыграл определенную роль в смягчении спада на рынке труда.Счета рабочего времени позволяют работодателям бесплатно использовать сверхурочнуюработу до тех пор, пока рабочее время сокращается на равную величину в течение определенного промежуткавремени. Когда наступила рецессия, работники накопили большой профицит наэтих счетах, который пришлось бы компенсироватьза счет надбавки за сверхурочную работу, если бы работники были затем уволены. В качестве альтернативы работодатели могли быдержали этих работников на работе в нерабочее время до тех пор, пока счета не былисведены к нулю, а затем уволили их, но к тому времени доожидаемого подъема, возможно, не хватило бы времени, чтобы амортизироватьобычные расходы на увольнение и наем, которые были бы понесены.Поэтому работодатели уволили меньше работников в период рецессии 2008-09 годов, чем в более ранниепериоды, когда учет рабочего времени был менее распространен, предпочитаясокращать излишки за счет сокращения рабочего времени (при неизменной оплате труда).Многие аналитики предположили, что эти сокращения произошли в дополнение к сокращениямэто произошло бы в отсутствие счетов, и что дополнительнаягибкость в часах на одного работника, таким образом, сыграла ключевую роль в смягчениипотерь в сфере занятости.1 Однако использование счетов в значительной степени заменилодругие методы сокращения рабочего времени на одного работника, включая традиционную правительственнуюсхему работы в течение короткого времени. В целом, хотя сокращение количества часовна одного работника было очень большим, оно соответствовало ожиданиям, основанным наисторическом опыте и глубине рецессии. Неожиданным событиемв период рецессии стало увеличение числа работников, способных сохранить свою работуи ощутите это сокращение количества часов на одного работника.АННОТАЦИЯ Германия пережила еще более глубокое падение ВВП в ВеликойРецессия, чем в Соединенных Штатах, с небольшой потерей рабочих мест.Нежелание работодателей нанимать работников в ходе предыдущего расширения, отчасти связанное с отсутствиемуверенности в том, что оно продлится долго, привело к сокращению занятости, эквивалентному40 процентам недостающего сокращения занятости в период рецессии. Другой20 процентов можно объяснить умеренностью заработной платы. Третьим важным элементом сталоширокое внедрение счетов рабочего времени, которые позволяют работодателямизбегайте оплаты сверхурочной работы, если количество часов на одного работника в среднем равно стандартным часам за определенный промежутоквремени. Мы считаем, что это послужило стимулом для работодателей увольнять работниковв период экономического спада. Хотя общее сокращение рабочего времени на одного работникасоответствовало серьезности Великой рецессии, сокращение остатков на счетах рабочего временизаменило традиционную краткосрочную работу, финансируемую правительством.Как и Соединенные Штаты, Германия недавно пережила рецессию такогомасштаба, какого не было со времен Великой депрессии. ВВП Германии упал6,6 процента по сравнению с пиком в 1 квартале 2008 года, превысив пик в 4,1 процента до-спад в Соединенных Штатах по сравнению с 4 кварталом 2007 года (рисунок 1, вверху слева).Тем не менее, опыт двух стран на рынке труда вряд ли могбыть более разным. Как показано на верхней правой панели рисунка 1,уровень безработицы в США вырос с 4,5 процента в первом квартале 2007 года домаксимума в 10,0 процента к концу 2009 года, в то времякак уровень безработицы в Германии фактически снизился за этот период, лишь ненадолго поднявшись с 7,4 процента до7,9 процента в конце 2008 и начале 2009 года. Контраст отражается на уровнезанятости (рисунок 1, внизу слева): в то время как занятость в США упала на 5,6 процента,Занятость в Германии упала всего на 0,5 процента, преждечем возобновить рост. В Германии на 3,4 процента сократилось количество отработанных человеко-часов, что было большеАвторское право 2011, Институт Брукингса274 Документы Брукингса по экономической активности, весна 2011года, чем снижение занятости, но все же намного меньше, чем падение на 7,6 процентав Соединенных Штатах (рисунок 1, внизу справа). Эти ключевые изменения, а такжепиковые и промежуточные кварталы в каждой стране обобщены в таблице 1.Опыт Германии и США на рынке труда в этот периодпочти полярно противоположен в международном контексте. Среди тех, кто был до 1990 годачлены Организации экономического сотрудничества и развития(ОЭСР), только в Испании и Ирландии в 2008-09 годах наблюдалось более значительное процентное сокращениезанятости, чем в Соединенных Штатах, и только в Австралии, котораяне испытывала рецессии, дела обстояли лучше, чем в Германии с точки зрения занятости(Бюро статистики труда США, 2010). На рисунке 1 также показаны результатыдля Соединенного Королевства, более репрезентативной страны: ее падение ВВПбыло аналогичным спаду в Соединенных Штатах, но его восстановление было более медленным,а рост безработицы и сокращение занятости связаны смежду траекториями Соединенных Штатов и Германии.Опыт Германии в 2008-09 годах контрастирует не только сопытом Соединенных Штатов, но и с предыдущими рецессиями в Германии, как показано на рисунке 2иллюстрирует. С точки зрения снижения производства (верхняя панель), рецессия 2008-09 годовРисунок 1. Великая рецессия в Германии, Соединенных Штатах и Соединенном Королевстве,2007–10aОбъединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты92949698100102Индекс, 2007Q1 = 100Индекс, 2007Q1 = 100 Индекс, 2007Q1 = 1002007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010Реальный ВВП5 6 7 8 910ПроцентУровень безработицыЗанятость Человеко-часы работыОфис и БартХобайн, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.a. Данные приводятся ежеквартально и с учетом сезонных колебаний.Объединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты929496981001022007 2008 2009 2010Объединенное КоролевствоГерманияСоединенные ШтатыОбъединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты929496981001022007 2008 2009 2010Майкл С. Бурда и Дженнифер Хант 275Таблица 1. C падение производства и рынка труда в период Великой рецессии,США и ГерманияВ процентах, за исключением случаев, когда указано иноеСоединенные Штаты ГерманияИзмерение Изменения Пикового Желоба Изменение Пикового ЖелобаРеальный ВВП 2007КВ4 2009КВ2 -4,1 2008КВ1 2009КВ1 -6,6Безработица 2007К1 2009К4 5,5 2008К4 2009К2 0,5процентных пунктаЗанятость 2008Q1 2009Q4 -5,6 2008Q4 2009Q2 -0,5Человеко-часы 2007Q4 2009Q4 -7,6 2008Q2 2009Q2 -3,4отработанныхОфис и БартХобайн, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.a. Данные, используемые в расчетах, скорректированы с учетом сезонных колебаний.б. В процентных пунктах.был необычайно суров. Для сравнения, ВВП сократился всего на 2,4 процентаот пика до минимума в период рецессии 1973-75 годов, что составляет немногим более трети отспада 2008-09 годов; снижение от пика до минимума в трех другихописанных рецессиях было еще меньше. Фактическое отсутствие какого-либо сокращения занятости в 2008-2009 годах также беспрецедентно среди недавних рецессий, какпоказывает средняя панель. Во время рецессии 1973-75 годов занятость упала на 4,3 процентас пика до минимума 11 кварталов спустя. Сокращениечеловеко-часов в 2008-09 годах кажется менее заметным (нижняя панель): человеко-часы упалибыстро, повторяя ранний путь спада 1973-75 годов.Однако, учитывая гораздо большее снижение ВВП во время Великой рецессии, сходствосокращения человеко-часов вызывает удивление.В этой статье мы исследуем причины этого значительного отклонения отисторического опыта в реакции немецкого рынка труда на 2008-09 гг.спад. Мы подчеркиваем тот факт, что занятость выросла меньше, чем ожидалосьв предыдущем расширении, учитывая изменения ВВП и затрат на рабочую силу, ичто половину этого дефицита можно объяснить, используя данные о бизнесе работодателейожидания. Работодателям не хватало уверенности в том, что бум продлится, или, возможно, они не были уверены в том, как долго он продлится, и поэтому они нанималименьше, чем можно было бы предположить, учитывая современные условия.Следовательно, они смогли избежать дорогостоящих увольнений, когда наступила рецессия. Наш обзор отчетности, проведенный деловой газетой Handelsblatt, подтверждает общее впечатление о том, что фирмы сократились и реструктурировались в период2005-06 годов из-за осторожности в отношении масштабов и устойчивостироста бизнеса. Недостающее увеличение занятости в период бума объясняетсяза 41 процент недостающего сокращения занятости в период рецессии, иРисунок 2. Объем производства и результаты на рынке труда за последние пять рецессий в ГерманииаРеальный ВВПИсточник: Федеральное статистическое управление Германии.a. Данные скорректированы с учетом сезонных колебаний. Даты спада взяты из Sachverständigenrat (2010):1973Q2–1975Q2, 1979Q4–1982Q4, 1991Q1–1993Q3, 2001Q1–2005Q2, 2008Q1–2009Q2.Индекс, начало спада = 100Кварталы с начала рецессии929496981001029294969810010292949698100102Кварталы с начала рецессииКварталы с начала рецессииТрудоустройствоИндекс, начало спада = 100Человеко-часы работыИндекс, начало спада = 1001973−751979−821991−932001−052008−091973−751979−821991−932008−09 2001−051973−751979−821991−932001−052008−09Майкл С. Бурда и Дженнифер Хант 27723 процента этого недостающего снижения могут быть связаны с пессимистическими ожиданиямив отношении расширения.Если бы затраты на рабочую силу реагировали более гибко, чем в прошлом, это также могло бывнесли свой вклад в объяснение необычно мягкой реакции рынка трудана рецессию. На самом деле затраты на рабочую силу продолжали демонстрировать небольшую гибкость,слишком поздно реагируя на сокращение занятости. Некоторые предыдущие аналитики(Бойсен-Хогреф и Гролл 2010, Гартнер и Клингер 2010) вместоэтого предложили роль стагнации заработной платы, начавшейся в 2001 году, совпавшейсо снижением власти профсоюзов. Мы считаем, что умеренная заработнаяплата может объяснить 20 процентов недостающего сокращения занятости в период рецессии.Хотя мы не можем объяснить около 40 процентов недостающего сниженияв сфере занятости мы считаем, что инструмент управления персоналом, известный какучет рабочего времени, который со временем становится все более распространенным в профсоюзныхконтрактах, сыграл определенную роль в смягчении спада на рынке труда.Счета рабочего времени позволяют работодателям бесплатно использовать сверхурочнуюработу до тех пор, пока рабочее время сокращается на равную величину в течение определенного промежуткавремени. Когда наступила рецессия, работники накопили большой профицит наэтих счетах, который пришлось бы компенсироватьза счет надбавки за сверхурочную работу, если бы работники были затем уволены. В качестве альтернативы работодатели могли быдержали этих работников на работе в нерабочее время до тех пор, пока счета не былисведены к нулю, а затем уволили их, но к тому времени доожидаемого подъема, возможно, не хватило бы времени, чтобы амортизироватьобычные расходы на увольнение и наем, которые были бы понесены.Поэтому работодатели уволили меньше работников в период рецессии 2008-09 годов, чем в более ранниепериоды, когда учет рабочего времени был менее распространен, предпочитаясокращать излишки за счет сокращения рабочего времени (при неизменной оплате труда).Многие аналитики предположили, что эти сокращения произошли в дополнение к сокращениямэто произошло бы в отсутствие счетов, и что дополнительнаягибкость в часах на одного работника, таким образом, сыграла ключевую роль в смягчениипотерь в сфере занятости.1 Однако использование счетов в значительной степени заменилодругие методы сокращения рабочего времени на одного работника, включая традиционную правительственнуюсхему работы в течение короткого времени. В целом, хотя сокращение количества часовна одного работника было очень большим, оно соответствовало ожиданиям, основанным наисторическом опыте и глубине рецессии. Неожиданным событиемв период рецессии стало увеличение числа работников, способных сохранить свою работуи ощутите это сокращение количества часов на одного работника.АННОТАЦИЯ Германия пережила еще более глубокое падение ВВП в ВеликойРецессия, чем в Соединенных Штатах, с небольшой потерей рабочих мест.Нежелание работодателей нанимать работников в ходе предыдущего расширения, отчасти связанное с отсутствиемуверенности в том, что оно продлится долго, привело к сокращению занятости, эквивалентному40 процентам недостающего сокращения занятости в период рецессии. Другой20 процентов можно объяснить умеренностью заработной платы. Третьим важным элементом сталоширокое внедрение счетов рабочего времени, которые позволяют работодателямизбегайте оплаты сверхурочной работы, если количество часов на одного работника в среднем равно стандартным часам за определенный промежутоквремени. Мы считаем, что это послужило стимулом для работодателей увольнять работниковв период экономического спада. Хотя общее сокращение рабочего времени на одного работникасоответствовало серьезности Великой рецессии, сокращение остатков на счетах рабочего временизаменило традиционную краткосрочную работу, финансируемую правительством.Как и Соединенные Штаты, Германия недавно пережила рецессию такогомасштаба, какого не было со времен Великой депрессии. ВВП Германии упал6,6 процента по сравнению с пиком в 1 квартале 2008 года, превысив пик в 4,1 процента до-спад в Соединенных Штатах по сравнению с 4 кварталом 2007 года (рисунок 1, вверху слева).Тем не менее, опыт двух стран на рынке труда вряд ли могбыть более разным. Как показано на верхней правой панели рисунка 1,уровень безработицы в США вырос с 4,5 процента в первом квартале 2007 года домаксимума в 10,0 процента к концу 2009 года, в то времякак уровень безработицы в Германии фактически снизился за этот период, лишь ненадолго поднявшись с 7,4 процента до7,9 процента в конце 2008 и начале 2009 года. Контраст отражается на уровнезанятости (рисунок 1, внизу слева): в то время как занятость в США упала на 5,6 процента,Занятость в Германии упала всего на 0,5 процента, преждечем возобновить рост. В Германии на 3,4 процента сократилось количество отработанных человеко-часов, что было большеАвторское право 2011, Институт Брукингса274 Документы Брукингса по экономической активности, весна 2011года, чем снижение занятости, но все же намного меньше, чем падение на 7,6 процентав Соединенных Штатах (рисунок 1, внизу справа). Эти ключевые изменения, а такжепиковые и промежуточные кварталы в каждой стране обобщены в таблице 1.Опыт Германии и США на рынке труда в этот периодпочти полярно противоположен в международном контексте. Среди тех, кто был до 1990 годачлены Организации экономического сотрудничества и развития(ОЭСР), только в Испании и Ирландии в 2008-09 годах наблюдалось более значительное процентное сокращениезанятости, чем в Соединенных Штатах, и только в Австралии, котораяне испытывала рецессии, дела обстояли лучше, чем в Германии с точки зрения занятости(Бюро статистики труда США, 2010). На рисунке 1 также показаны результатыдля Соединенного Королевства, более репрезентативной страны: ее падение ВВПбыло аналогичным спаду в Соединенных Штатах, но его восстановление было более медленным,а рост безработицы и сокращение занятости связаны смежду траекториями Соединенных Штатов и Германии.Опыт Германии в 2008-09 годах контрастирует не только сопытом Соединенных Штатов, но и с предыдущими рецессиями в Германии, как показано на рисунке 2иллюстрирует. С точки зрения снижения производства (верхняя панель), рецессия 2008-09 годовРисунок 1. Великая рецессия в Германии, Соединенных Штатах и Соединенном Королевстве,2007–10aОбъединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты92949698100102Индекс, 2007Q1 = 100Индекс, 2007Q1 = 100 Индекс, 2007Q1 = 1002007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010Реальный ВВП5 6 7 8 910ПроцентУровень безработицыЗанятость Человеко-часы работыОфис и БартХобайн, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.a. Данные приводятся ежеквартально и с учетом сезонных колебаний.Объединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты929496981001022007 2008 2009 2010Объединенное КоролевствоГерманияСоединенные ШтатыОбъединенное КоролевствоГерманияСоединенные Штаты929496981001022007 2008 2009 2010Майкл С. Бурда и Дженнифер Хант 275Таблица 1. C падение производства и рынка труда в период Великой рецессии,США и ГерманияВ процентах, за исключением случаев, когда указано иноеСоединенные Штаты ГерманияИзмерение Изменения Пикового Желоба Изменение Пикового ЖелобаРеальный ВВП 2007КВ4 2009КВ2 -4,1 2008КВ1 2009КВ1 -6,6Безработица 2007К1 2009К4 5,5 2008К4 2009К2 0,5процентных пунктаЗанятость 2008Q1 2009Q4 -5,6 2008Q4 2009Q2 -0,5Человеко-часы 2007Q4 2009Q4 -7,6 2008Q2 2009Q2 -3,4отработанныхОфис и БартХобайн, Федеральный резервный банк Сан-Франциско.a. Данные, используемые в расчетах, скорректированы с учетом сезонных колебаний.б. В процентных пунктах.был необычайно суров. Для сравнения, ВВП сократился всего на 2,4 процентаот пика до минимума в период рецессии 1973-75 годов, что составляет немногим более трети отспада 2008-09 годов; снижение от пика до минимума в трех другихописанных рецессиях было еще меньше. Фактическое отсутствие какого-либо сокращения занятости в 2008-2009 годах также беспрецедентно среди недавних рецессий, какпоказывает средняя панель. Во время рецессии 1973-75 годов занятость упала на 4,3 процентас пика до минимума 11 кварталов спустя. Сокращениечеловеко-часов в 2008-09 годах кажется менее заметным (нижняя панель): человеко-часы упалибыстро, повторяя ранний путь спада 1973-75 годов.Однако, учитывая гораздо большее снижение ВВП во время Великой рецессии, сходствосокращения человеко-часов вызывает удивление.В этой статье мы исследуем причины этого значительного отклонения отисторического опыта в реакции немецкого рынка труда на 2008-09 гг.спад. Мы подчеркиваем тот факт, что занятость выросла меньше, чем ожидалосьв предыдущем расширении, учитывая изменения ВВП и затрат на рабочую силу, ичто половину этого дефицита можно объяснить, используя данные о бизнесе работодателейожидания. Работодателям не хватало уверенности в том, что бум продлится, или, возможно, они не были уверены в том, как долго он продлится, и поэтому они нанималименьше, чем можно было бы предположить, учитывая современные условия.Следовательно, они смогли избежать дорогостоящих увольнений, когда наступила рецессия. Наш обзор отчетности, проведенный деловой газетой Handelsblatt, подтверждает общее впечатление о том, что фирмы сократились и реструктурировались в период2005-06 годов из-за осторожности в отношении масштабов и устойчивостироста бизнеса. Недостающее увеличение занятости в период бума объясняетсяза 41 процент недостающего сокращения занятости в период рецессии, иРисунок 2. Объем производства и результаты на рынке труда за последние пять рецессий в ГерманииаРеальный ВВПИсточник: Федеральное статистическое управление Германии.a. Данные скорректированы с учетом сезонных колебаний. Даты спада взяты из Sachverständigenrat (2010):1973Q2–1975Q2, 1979Q4–1982Q4, 1991Q1–1993Q3, 2001Q1–2005Q2, 2008Q1–2009Q2.Индекс, начало спада = 100Кварталы с начала рецессии929496981001029294969810010292949698100102Кварталы с начала рецессииКварталы с начала рецессииТрудоустройствоИндекс, начало спада = 100Человеко-часы работыИндекс, начало спада = 1001973−751979−821991−932001−052008−091973−751979−821991−932008−09 2001−051973−751979−821991−932001−052008−09Майкл С. Бурда и Дженнифер Хант 27723 процента этого недостающего снижения могут быть связаны с пессимистическими ожиданиямив отношении расширения.Если бы затраты на рабочую силу реагировали более гибко, чем в прошлом, это также могло бывнесли свой вклад в объяснение необычно мягкой реакции рынка трудана рецессию. На самом деле затраты на рабочую силу продолжали демонстрировать небольшую гибкость,слишком поздно реагируя на сокращение занятости. Некоторые предыдущие аналитики(Бойсен-Хогреф и Гролл 2010, Гартнер и Клингер 2010) вместоэтого предложили роль стагнации заработной платы, начавшейся в 2001 году, совпавшейсо снижением власти профсоюзов. Мы считаем, что умеренная заработнаяплата может объяснить 20 процентов недостающего сокращения занятости в период рецессии.Хотя мы не можем объяснить около 40 процентов недостающего сниженияв сфере занятости мы считаем, что инструмент управления персоналом, известный какучет рабочего времени, который со временем становится все более распространенным в профсоюзныхконтрактах, сыграл определенную роль в смягчении спада на рынке труда.Счета рабочего времени позволяют работодателям бесплатно использовать сверхурочнуюработу до тех пор, пока рабочее время сокращается на равную величину в течение определенного промежуткавремени. Когда наступила рецессия, работники накопили большой профицит наэтих счетах, который пришлось бы компенсироватьза счет надбавки за сверхурочную работу, если бы работники были затем уволены. В качестве альтернативы работодатели могли быдержали этих работников на работе в нерабочее время до тех пор, пока счета не былисведены к нулю, а затем уволили их, но к тому времени доожидаемого подъема, возможно, не хватило бы времени, чтобы амортизироватьобычные расходы на увольнение и наем, которые были бы понесены.Поэтому работодатели уволили меньше работников в период рецессии 2008-09 годов, чем в более ранниепериоды, когда учет рабочего времени был менее распространен, предпочитаясокращать излишки за счет сокращения рабочего времени (при неизменной оплате труда).Многие аналитики предположили, что эти сокращения произошли в дополнение к сокращениямэто произошло бы в отсутствие счетов, и что дополнительнаягибкость в часах на одного работника, таким образом, сыграла ключевую роль в смягчениипотерь в сфере занятости.1 Однако использование счетов в значительной степени заменилодругие методы сокращения рабочего времени на одного работника, включая традиционную правительственнуюсхему работы в течение короткого времени. В целом, хотя сокращение количества часовна одного работника было очень большим, оно соответствовало ожиданиям, основанным наисторическом опыте и глубине рецессии. Неожиданным событиемв период рецессии стало увеличение числа работников, способных сохранить свою работуи ощутите это сокращение количества часов на одного работника.Темп роста, %Количество привлеченных клиентов7 243 6488 382 881115,73Величина выданных потребительских кредитов2 156 5305 223 704,84242,23Величина процентного дохода банка1 260 5373 053 365,5242,23На фоне предложенных мероприятий по снижению процентных ставок по потребительским кредитам, для банка складывается благоприятная перспектива в плане увеличения процентного дохода по процентам за пользование кредита и увеличение общей величины кредитного портфеля за счет увеличения выданных потребительских кредитов в 1,5 раза.Таким образом, для улучшения деятельности банка в области потребительского кредитования и повышения качества кредитного портфеля ПАО Сбербанк в целом, для банка необходимо формировать более лояльные условия по потребительским кредитам для разной категории клиентов, на разных условиях и в зависимости от вида занимаемой деятельности, возможность предоставления «кредитных каникул» и снижение процентной ставки для некоторой категории клиентов, что во многом поспособствует стабильной выплате кредита населением и позволит избежать увеличение просроченной задолженности банка.ЗаключениеНа сегодняшний момент потребительское кредитование являетсяглавным направлением деятельности ПАО Сбербанк, которое, несмотря наизменение уровня экономики, остается перспективным и приносит для банкавысокую долю прибыли.Потребительский кредит (заем) - денежные средства, предоставленные кредитором заемщику на основании кредитного договора, договора займа, в том числе с использованием электронных средств платежа, в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, в том числе с лимитом кредитованияРозничное кредитование является особой нишей рынка экономической деятельности, в которой осуществляются операции по перераспределению кредитных средств между различными банками, населением, организациями и предприятиями на трех обязательных условиях, а именно платности, возвратности и срочности. Так как потребительское кредитование входит в подгруппу банковского кредитования, ему характерны свои связи и отношения между своими объектами и субъектами. К субъектам относят учреждения коммерческого сектора, специальные организации, занимающиеся потребительским кредитованием, торговые организации и сервисы, которые являются кредиторами, а также население страны, которые являются заемщиками. Товары, услуги и деньги относят к объектам розничного кредитования. Товары, приобретаемые за счет ссудных средств, могут служить предметами длительного использования. К услугам, которые предоставляются в кредит, можно отнести медицинскими, туристическими и учебными. Для выбора наиболее выгодной программы кредитования был использован кредитный калькулятор на официальном сайте ПАО СбербанкВведены следующие условия: заемщику необходимо 500 000 руб. сроком на 36 мес. Заемщик готов предоставить необходимые справки о доходах, имеет положительную кредитную историю, но не имеет недвижимости для залога.Обработка заявки дала следующие результаты: предлагается три программы потребительского кредитования с расчетом ежемесячного платежа, указанием годовой ставки и суммы переплаты за весь период кредитования. На данном этапе программа «Кредит на любые цели под залог недвижимости» не может быть использована, т.к. недвижимости у заемщика нет. Сравнив две программы потребительского кредитования в ПАО Сбербанк приходим к выводу, по требуемому кредиту в 500 000 руб. сроком на 36 мес. разумнее воспользоваться кредитной программой «Кредит на любые цели от СберБанка».Для улучшения деятельности банка в области потребительского кредитования и повышения качества кредитного портфеля ПАО Сбербанк в целом, для банка необходимо формировать более лояльные условия по потребительским кредитам для разной категории клиентов, на разных условиях и в зависимости от вида занимаемой деятельности, возможность предоставления «кредитных каникул» и снижение процентной ставки для некоторой категории клиентов, что во многом поспособствует стабильной выплате кредита населением и позволит избежать увеличение просроченной задолженности банка.Список использованных источниковФедеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ (ред. от 02.07.2021) «О потребительском кредите (займе)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.12.2021)Закон РФ от 07.02.1992 № 2300-1 (ред. от 11.06.2021) «О защите прав заемщиков»Аблазисова, Э. И. Потребительское кредитование в Российской Федерации в современных экономических условиях / Э. И. Аблазисова, М. А. Фейзуллаев // Инновации. Наука. Образование. – 2021. – № 35. – С. 1391-1399.Абрамова, М. А. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки. – М.: Юрайт, 2021. – 437 c.Агаркова, Д. В. Анализ и совершенствование потребительского кредитования в Российской Федерации и в ПАО Сбербанк / Д. В. Агаркова // Проблемы развития современного общества : сборник научных статей 6-й Всероссийской национальной научно-практической конференции, курск, 22 января 2021 года. – курск: Юго-Западный государственный университет, 2021. – С. 9-11.Боброва, А. А. Потребительский кредит: виды и особенности / А. А. Боброва // Актуальные научные исследования и разработки : Материалы Международной (заочной) научно-практической конференции, Минск, 21 декабря 2021 года / Выдавецтва «Навуковы свет», Научно-издательский центр «Мир науки». – Нефтекамск: Научно-издательский центр "Мир науки" (ИП Вострецов Александр Ильич), 2021. – С. 37-41.Болотнова, Е. А. Потребительский кредит и процентная ставка / Е. А. Болотнова, Е. Д. Склемина // Деловой вестник предпринимателя. – 2021. – № 2(2). – С. 16-17.Гладченко, К. И. Кредитование физических лиц в ПАО "Сбербанк" / К. И. Гладченко // Фундаментальные и прикладные исследования в науке и образовании : сборник статей Международной научно-практической конференции, Казань, 10 сентября 2021 года. – Уфа: Общество с ограниченной ответственностью "Аэтерна", 2021. – С. 56-59.Григоров, В. А. Разработка мероприятий совершенствования потребительского кредитования в ПАО Сбербанк / В. А. Григоров, Е. Г. Петрищева // Гуманитарные проблемы современности : Сборник статей III Международной научно-практической конференции, Курск, 28 мая 2021 года. – Курск: Юго-Западный государственный университет, 2021. – С. 85-91.Гусарова, Д. Д. Классификация форм и видов банковского потребительского кредита / Д. Д. Гусарова, В. Я. Вишневер // Актуальные аспекты развития современной науки : Сборник научных статейМеждународной научной конференции, Самара, 19 декабря 2020 года / Редколлегия: С.И. Ашмарина, А.В. Павлова [и др.]. – Самара: Самарский государственный экономический университет, 2020. – С. 53-58.Журавлева, Т. В. Роль потребительского кредита в развитии реального сектора экономики / Т. В. Журавлева, Д. А. Егорова // Вопросы устойчивого развития общества. – 2021. – № 3-1. – С. 181-192. Зубакина, Ю. К. Сущность, цели, задачи, виды и этапы операций по потребительскому кредитованию физических лиц / Ю. К. Зубакина, Н. М. Калинина // Студенческий. – 2020. – № 20-4(64). – С. 46-51.Коваленко, Т. И. Классификация и виды потребительского кредитования / Т. И. Коваленко // Экономические науки: вопросы теории и практики : сборник статей II Международной научно-практической конференции, Пенза, 30 января 2021 года. – Пенза: "Наука и Просвещение" (ИП Гуляев Г.Ю.), 2021. – С. 61-63.Коваленко, Т. И. Понятие и сущность потребительского кредитования / Т. И. Коваленко // Экономические науки: вопросы теории и практики : сборник статей II Международной научно-практической конференции, Пенза, 30 января 2021 года. – Пенза: "Наука и Просвещение" (ИП Гуляев Г.Ю.), 2021. – С. 41-43.Кропин Ю. А. Деньги, кредит, банки. – М.: Юрайт, 2021. – 398 c.Лаврушин О.И. Модели и технологии банковской деятельности : учебник для направления бакалавриата "Экономика" / О.И. Лаврушин, И.И. Васильев, А.Е. Ушанов ; Финуниверситет ; под ред. О.И. Лаврушина .– Москва : Кнорус, 2021 .– 179 сМаркова, О. М. Анализ влияния макроэкономических факторов на состояние потребительского кредитования в ПАО Сбербанк / О. М. Маркова // Вестник евразийской науки. – 2020. – Т. 12. – № 2. – С. 54.Панкова, Е. М. Анализ розничного кредитного портфеля ПАО Сбербанк / Е. М. Панкова // Научные исследования в социально-экономическом развитии общества : Материалы Национальной научно-практической конференции. В 2-х частях, Саранск, 17 ноября 2020 года / Редколлегия: Р.Р. Хайров (отв. ред.) [и др.]. – Саранск: Общество с ограниченной ответственностью "Принтиз", 2020. – С. 267-270.Саломатина, Д. А. Мероприятия по развитию потребительского кредитования на примере ПАО Сбербанк / Д. А. Саломатина, Е. А. Жуковская // Современные аспекты экономики и управления : Материалы вузовской научно-практической конференции выпускников и магистрантов факультета экономики и управления Новосибирского ГАУ, Новосибирск, 31 мая 2021 года. – Новосибирск: Издательский центр Новосибирского государственного аграрного университета "Золотой колос", 2021. – С. 186-189.Сергеева А. П. Деньги, кредит, банки (для бакалавров) / А.П. Сергеева. – М.: КноРус, 2020. – 448 c.Синки Д.Ф. (мл.). Управление финансами в коммерческих банках: пер. с. англ. 4-го изд. - М.: Сatallaxy, 1994. - 820 сЯнова С. Ю. Деньги, кредит, банки. Финансовые рынки. В 2 частях. Часть 1. – М.: Юрайт, 2021. – 300 c.