Информационные системы финансово-экономического анализа

Периоды оборота дают временную характеристику каждого из указанных этапов.Периоды оборота отдельных элементов текущих активов имеют реальную экономическую интерпретацию (таблица 16).Таблица 16 - Экономическая интерпретация периода оборота текущих активовЭкономический интерес представляют не только периоды оборота отдельных составляющих текущих активов, но и их суммарная величина.Сумма периодов оборота отдельных элементов текущих активов, за исключением денежных средств, составляет затратный цикл предприятия.Чем больше затратный цикл, тем больший период времени деньги «связаны» в текущих активах, тем более отдален момент получения денег новых (Деньги’).Формирование запасов и осуществление затрат требует соответствующих источников финансирования. Чем больше затратный цикл, тем больше потребность предприятия в финансировании производственного процесса.Финансирование производственной деятельности может осуществляться за счет источников, возникающих в результате ведения производственной деятельности, и источников, внешних по отношению к производственному процессу. Под внешними источниками финансирования подразумевается прирост собственного капитала предприятия, привлечение заемных кредитов и займов.Период оборота каждого из элементов текущих пассивов отражает продолжительность периода (в днях), в течение которого организация имеет возможность распоряжаться данным источником финансирования (таблица 17).Таблица 17 - Экономическая интерпретация периода оборота текущих пассивовСумма периодов оборота элементов текущих пассивов носит название кредитный циклпредприятия.Чем больше кредитный цикл, тем эффективнее предприятие использует возможность финансирования текущей деятельности за счет непосредственных участников производственного процесса.Разность между затратным циклом и кредитным циклом получила название чистый цикл.Таблица 18 - Расчет затратного, кредитного и чистого цикловПоказатель Материальные запасы42,84Незавершенное производство7,01Готовая продукция5,96Дебиторская задолженность41,75Затратный цикл97,55Кредиторская задолженность104,60Кредитный цикл104,60Чистый цикл-7,04Чистый циклпоказатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. Чистый цикл показывает часть затратного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса.Чем больше чистый цикл, тем меньше текущих активов профинансировано за счет непосредственных участников производственного процесса..Отрицательное значение чистого цикла означает, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании производственного процесса и предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Такая ситуация является наиболее благоприятной для предприятия.Значительное превышение кредитного цикла над затратным циклом позволяет использовать внешние источники, временно находящиеся в распоряжении предприятия, для финансирования его деятельности.ЗаключениеОдним из комплексных методов оценки эффективности функционирования современной компании на рынке, является оценка показателей ее деловой активности, включающих как количественный, так и качественный подход к исследованию эффективности функционирования организации.Главной целью анализа деловой активности предприятия следует считать оценку эффективности управления активами менеджментом, а также способность минимизировать временной отрезок, с момента закупки исходных материалов, необходимых для изготовления продукции, до фактического получения денежных средств за реализованную продукцию.Произошло снижение активов на 5044 тыс. руб или на 0,65% за счет снижения внеоборотных активов на 5209 тыс. руб. или н 0,76% при росте оборотных активов на 165 тыс. руб. или на 0,17%.Произошло снижение выручки на 21,9% при снижении себестоимости на 41,63% что обеспечило рост валовой прибыли на 147, 88%.Однако рост управленческих расходов обусловил снижение прибыли от продаж на 15782 тыс. руб или на 24,75%.В результате снижения прочих доходов и роста процентов к уплате прибыль до налогообложения снизилась на 27 230 тыс. руб или на 65,05%.Чистая прибыль снизилась на 19709 тыс. руб или на 80,61%.Значительное снижение прибыли при незначительном снижении активов является отрицательным фактором, характеризует снижение эффективности действия предприятия.Рассчитаны показатели оборачиваемости активов, оборотных активов, основных средств, собственного капитала, дебиторской задолженности,кредиторской задолженности.Для более точного определения периодов оборотапроведена корректировка величин текущих активов.Проведён расчет затратного, кредитного и чистого циклов. Чистый цикл составляет – 7,04 дня.Отрицательное значение чистого цикла означает, что кредиты поставщиков и покупателей с избытком покрывают потребность в финансировании производственного процесса и предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Такая ситуация является наиболее благоприятной для предприятия.ЛитератураБанк, В. Р. Финансовый анализ/Банк, В. Р. – 2009.Комплексный экономическийанализпредприятия/редактор: Войтоловский, Н. В., Калинина, А. П., Мазурова, И. И. – 2012.Масленкова, О. Ф. Оценка стоимости предприятия (бизнеса)/Масленкова, О. Ф. – 2011.Романова, Л. Е. Экономический анализ/Романова, Л. Е., Давыдова, Л. В., Коршунова, Г. В. – 2011.