Анализ эффективности лизинговых операций

).
Суммарная цена данного оборудования при его закупки для компании «Металлсервис» составит приблизительно 4 млн. руб.
Компанией ОА «Металлсервис» было решено приобрести в лизинг новое, более эффективное оборудование посредством заключения договора лизинга с компанией «СтройИнвест».
В таблицах 5-6 представлены результаты сравнения 2-х вариантов приобретения оборудования.

Таблица 5 - Анализ эффективности лизинга на приобретение оборудования для компании «Металлсервис»
Показатель Суммы по годам t Всего за весь пе-
риод 1-й
год 2-й
год 3-й
год 4-й
год 5-й
год 1) Лизинговые платежи, тыс. руб. 1200 1200 1200 1200 1200 6000 2) Льгота по налогу на прибыль 20% (k = 0,2) 240 240 240 240 240 1200 3) Чистая стоимость лизинга, % 960 960 960 960 960 4800 4) Коэффициент дисконтирова-
ния (Кд) при годовой инфляции около 12% Кд=1/(1+0,12)' 0,89 0,8 0,71 0,64 0,57 5) Дисконтированная стоимость оборудования на основе лизин-
говых платежей, тыс. руб.
(п. 3 х п. 4) 854 768 680 614 548 3464
В таблице 6 рассчитаны платежи и проценты банку за приобретение оборудования в кредит.


Таблица 6 - Платежи и проценты банку за приобретение оборудования в кредит
Показатель Суммы по годам t Всего за весь пе-
риод 1-й г. 2-й г. 3-й г. 4-й г. 5-й г. 1) Сумма возврата кредита по годам 800 800 800 800 800 4000 2) Долг по уплате кредита 3200 2400 1600 800 – – 3) Проценты за кредит при ставке 20% годовых, тыс. руб.
(п. 2. столбец 2 х 20% =
= п. 3 столбец 3) 800 640 480 320 160 240 4) Общая сумма уплаты за кредит, тыс. руб. (п. 1 + п. 3) 1600 1440 1280 1120 960 6400 5) Амортизационные отчисления на оборудование при сроке полезного использования 5 лет (стоимость оборудования / 5), тыс. руб. 800 800 800 800 800 4000 6) Налоговые льготы по амортизации (п. 5 х 0,2) 160 160 160 160 160 800 7) Стоимость оборудования за вычетом льгот по амортизации (п. 4 – п. 6) 1440 1280 1120 960 800 5600 8) Коэффициент дисконтирования при годовой инфляции около 12% (1/(1+0,12)' 0,89 0,8 0,71 0,64 0,57 9) Дисконтированная стоимость оборудования при годовой инфляции 8%, тыс. руб.
(п. 7 х п. 8) 1280 1024 796 620 556 4176
Исходя из осуществлённых расчётов, при имеющихся условиях менее выгодным для компании ОА «Металлсервис» является использование для приобретения оборудования долгосрочного банковского кредита:
При использовании банковского кредита стоимость оборудования (объектов основных средств) составляет 4 176 000 тыс. руб.
Лизинг выгоднее:
Лизинг обойдётся в 3 464 000 тыс. руб.
Таким образом, в «МеталлСервис» в силу специфики деятельности организации лизинговые операции используются довольно часто, так как компании постоянно нужны новые транспортные средства, оборудование. Как показали расчёты, при использовании лизинга, а не банковского кредита, компания сэкономит 712 тыс. руб. (4176 тыс. руб. – 3464 тыс. руб.).

2.3. Совершенствование финансирования деятельности компании ОА «Металлсервис» через лизинг

В компании «Металлсервис» около 43% основных производственных фондов являются морально устаревшими или изношенными, следовательно, для повышение эффективности деятельности их нужно заменить.
Долгосрочный кредит банка обычно дорогой, а краткосрочный кредит компания не успеет погасить до получения достаточной величины прибыли от замены устаревших объектов основных средств, то более успешной альтернативой данным видам финансирования деятельности компании «Металлсервис» (замена устаревших объектов основных средств) будет лизинг.
Предмет лизинга в бухгалтерском учёте можно фиксировать с помощью 2-х вариантов:
- учитывать на балансе лизингодателя,
-учитывать на балансе лизингополучателя (то есть на балансе компании «Металлсервис»).
Для компании «Металлсервис» предпочтительнее будет первый вариант – учитывать лизинговое имущество на бухгалтерском балансе лизингодателя, так как в данном случае бухгалтерский учёт вести будет проще, бухгалтерский записей будет меньше и не возникнет проблем учёта лизинговых платежей в составе расходов для налога на прибыль.
Кроме того, при учёте на собственном балансе, необходим будет ещё целый ряд дополнительных документов:
- дополнительное соглашение к заключённому сторонами лизинговому договору,
- отдельный договор купли-продажи (по нему осуществляется выкуп).
Также негативным моментом является то, что увеличивается трудоемкость бухгалтерской работы сотрудников бухгалтерской службы и значительно вырастет количество заполняемых документов, что повысит трудоёмкость бухгалтерского труда, поэтому рекомендуем компании «Металлсервис» заключать договор лизинга с отнесением лизингового имущества на бухгалтерский баланс лизингодателя.
С целью увеличение популярности лизинга в рамках государства, точнее, российского законодательства, целесообразно ввести следующие изменения:
- отменить НДС с лизинговых платежей по тем договорам, предметом которых является имущество, покупка которого осуществляется без НДС;
- возврат НДС, уплаченного в составе лизинговых платежей, из бюджета, когда лизингополучатель не имеет возможности зачесть его по причине отсутствия достаточного «входящего» потока НДС от собственной реализации;
- разрешить лизинговым компаниям засчитывать НДС, уплаченный при покупке легковых автомобилей и микроавтобусов, передаваемых в дальнейшем в лизинг.
России нужно разработать комплексную программу для того, чтобы сделать лизинг более привлекательным, для этого необходимо:
- создать более развитую инфраструктуру рынка лизинговых услуг, включающую следующее:
а) подготовка квалифицированных кадров,
б) информационное освещение предоставляемых лизинговых услуг;
- предоставление банковским учреждениям более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок (более 2-х лет);
- развитие поле полной системы гарантий, чтобы избежать 100% залога при лизинге (например, страхование).
- активировать комплекс мер по привлечению иностранных инвестиций в рамках договора лизинга.
Комплексная программа для привлекательности лизинга могла бы подтолкнуть банковские учреждения вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в российскую экономику для получения надёжной прибыли.
Разрешение проблем, связанных с договором лизинга, возможно не только посредством совершенствования правовой базы лизинговых операций, но и в результате улучшения экономической и политической ситуации в стране, способствующей снижению рисков предпринимательской деятельности и росту доступности лизинга для большого круга бизнесменов.
Целесообразно на государственном уровне разработать чёткий механизм предоставления услуг лизинга для поддержки малого и среднего предпринимательства в России.
Отдельными нормативно-правовыми документами нужно формализовать критерии выбора и формы использования определённых мер по обеспечению финансовой поддержки субъектов малого и среднего предпринимательства, разработать программу по налоговым льготам для начинающих предпринимателей, которые планируют начинать своё дело с выбора производственной базы, которую они будут брать в лизинг.
Необходимо создать единый информационного центр, предоставляющий субъектам малого и среднего бизнеса следующую информацию:
- об условиях существующих льготных государственных программ по лизинговым сделкам,
- адреса банковских учреждений и лизинговых компаний, участвующих в лизинговых операциях,
- правила оформления документов по договорам лизинга.
На постоянной основе должны формироваться и публиковаться статистические данные и рейтинг банковских и лизинговых компаний, предоставляющих различные лизинговые услуги.
За счет средств федерального, региональных и муниципальных бюджетов должны организовываться программы по повышению финансовой и юридической грамотности представителей малого и среднего предпринимательства для эффективного заключения лизинговых сделок.
Таким образом, как показали расчёты, при использовании лизинга, а не банковского кредита, компания сэкономит 712 тыс. руб. Компании «Металлсервис» выгоднее заключать договор лизинга с отнесением лизингового имущества на бухгалтерский баланс лизингодателя, а не на собственный баланс. В АО «Металлсервис» около 43 % основных фондов являются изношенными, следовательно, их нужно заменить посредством лизинга. В рамках законодательства, целесообразно ввести следующие изменения: отменить НДС с лизинговых платежей по договорам, по которым имущество покупается без НДС; создать более развитую инфраструктуру рынка лизинговых услуг, предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок; активировать меры по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Таким образом, зачастую компании не могут позволить себе приобрести в собственность необходимое для их производственно-хозяйственной деятельности имущество, тогда они могут прибегнуть к возможностям лизинга.
Лизинг является совокупностью нормативно-правовых, финансово-экономических и денежных отношений, которые возникают в результате заключения и реализации договора лизинга, в т. ч. приобретением предметов лизинга.
Договором лизинга может быть указаны такие условия, по которым выбор поставщика и приобретаемого объекта имущества реализуется лизингодателем.
В договоре лизинга указываются следующие данные: место поставки, т.е. передачи объекта лизинга; порядок передачи объекта лизинга (в каком виде, какие при этом должны быть оформлены документы); размер выплачиваемых лизинговых платежей; способ выплачиваемых лизинговых платежей (в рублях, долларах, наличный, безналичный); периодичность осуществления лизинговых платежей; порядок содержания объекта лизинга; проведения ремонта объекта лизинга; обстоятельства, которые обе стороны сделки считают объективными, бесспорными – т.е. нарушение обязательств одной или другой стороной, и которые ведут по требованию пострадавшей стороны к прекращению действия лизингового договора.
В течение действия договора лизинга возможны значительные отклонения от плановых показателей по получаемому доходу от сдачи имущества в лизинг, что может привести к существенному ухудшению финансового состояния лизингодателя.
Причинами этих отклонений могут быть: инфляция, рост стоимости материалов, сырья и т.п. по обслуживанию имущества лизингодателем и др.
Поэтому в договоре лизинга могут быть оговорены условия, предполагающие изменение лизинговых платежей (например, в том случае, если увеличение издержек лизингодателя по услугам обслуживание объекта лизинга, возросло более чем на 12%).
Компания АО «Металлсервис» – это крупное развивающееся предприятие, образованное в 2003 году. «Металлсервис» осуществляет следующие виды деятельности: производство изделий из свинцовосодержащего лома; оптовая и розничная торговля.
В работе рассмотрен филиал, расположенный в городе Самаре.
Компания прибыльна, так как в течение 2019-2021гг. убытки отсутствовали, компания получала только прибыли.
В своей деятельности компания АО «Металлсервис» часто использует на пополнение объектов основных средств заключение договора лизинга с лизинговой компанией «СтройИнвест».
В компании «Металлсервис» для производства изделий из свинцовосодержащего лома установлено устаревшее оборудование, его нужно заменить. При использовании лизинга, а не банковского кредита, компания сэкономит на данном оборудовании 712 тыс. руб. (4176 тыс. руб. – 3464 тыс. руб.).
Компании АО «Металлсервис» выгоднее заключать договор лизинга с отнесением лизингового имущества на бухгалтерский баланс лизингодателя, а не на собственный бухгалтерский баланс.
В АО «Металлсервис» около 43 % основных фондов являются морально устаревшими или изношенными, следовательно, их нужно заменить посредством лизинговых сделок. В рамках Российского законодательства, целесообразно ввести следующие изменения: отменить НДС с лизинговых платежей по договорам, по которым имущество покупается без НДС; создать более развитую инфраструктуру рынка лизинговых услуг, предоставление банкам более широкого спектра льгот при долгосрочном кредитовании лизинговых сделок; активировать меры по привлечению иностранных инвестиций в рамках лизинга.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Официальные нормативные документы

Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 22.01.2022г.) // Правовая система Гарант.
ФЗ от 06.12.2011г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» (ред. от 12.01.2021г.) // Правовая система Гарант.
ПБУ 1/2008 «Учётная политика организации» от 06.10.2008г. № 106н (ред. от 29.03.2021г.) // Правовая система Гарант.
ПБУ 6/2001 «Учёт основных средств» от 30.03.2001 №26н (ред. от 07.11.2020г.) // СПС Консультант - Плюс
ФЗ от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (ред. от 03.07.2021г.) «О финансовой аренде (лизинге)» // Правовая система Гарант.

Учебники и учебные пособия

Васильев Н.М. Аренда и лизинг. - Мн.: ДеКА, 2020. – 458 с.
Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: «ДеКА», 2019. – 397 с.
Зайцев Н. Л. Экономика организации. Учебник. - М.: Экзамен, 2018. – 768 с.
Козлова Е.П., Бабченко Т.И., Галкина Е.Н. Бухгалтерский учёт в организациях. - М.: Финансы и статистика, 2021. – 752 с.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт. Учебник. – М.: Инфра-М, 2020. – 717с.
Ламыкин И. А. Бухгалтерский учёт: учебное пособие. – М.: Филинъ, 2017. – 470 с.
Лизинг: основы теории и практики / Под ред. Г.П. Подшиваленко. – М.: Инфра-М, 2020. – 390 с.
Луговой В.А. Учёт основных средств, нематериальных активов и долгосрочных инвестиций. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 176 с.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие. - М.: Юнити-Дана, 2021. – 471 с.
Методические рекомендации по бухучёту аренды, включая лизинг / Под ред. М.Н. Семёнова. – М.: Бинфа-М, 2018. – 288 с.
Основные средства: оценка, учёт, инвентаризация, оформление, восстановление и выбытие, амортизация / Под ред. Лазарева В.М. – М.: Экзамен, 2019. – 122 с.
Основы лизинга: Учебное пособие / Под ред. М.И. Лещенко. - М.: Финансы и статистика, 2021. – 313 с.
Палий В.Ф. Бухгалтерский учёт. – М.: ИПБ-Бинфа, 2017. -336 с.
Щеголева Н. Г. Лизинг. – М.: МФПА, 2017. – 107 с.

Периодические издания

Бордин П.Ф. Лизинг как способ обновления ОПФ // Машиностроитель. – 2022. – № 1. – С. 18-29.
Налетова И.А. Лизинг как новый финансовый инструмент // Вестник евразийской науки, 2021. - № 8. – С. 13-19.

ПРИЛОЖЕНИЯ


ФЗ от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (ред. от 03.07.2021г.) «О финансовой аренде (лизинге)» // Правовая система Гарант
Основы лизинга: Учебное пособие / Под ред. М.И. Лещенко. - М.: Финансы и статистика, 2021. – 313 с
Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 22.01.2022г.) // Правовая система Гарант.
Основы лизинга: Учебное пособие / Под ред. М.И. Лещенко. - М.: Финансы и статистика, 2021. – 313 с.
Налетова И.А. Лизинг как новый финансовый инструмент // Вестник евразийской науки, 2021. - № 8. – С. 13-19.
Зайцев Н. Л. Экономика организации. Учебник. - М.: Экзамен, 2018. – 768 с.
Палий В.Ф. Бухгалтерский учёт. – М.: ИПБ-Бинфа, 2017. -336 с
ФЗ от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (ред. от 03.07.2021г.) «О финансовой аренде (лизинге)» // Правовая система Гарант.
Щеголева Н. Г. Лизинг. – М.: МФПА, 2017. – 107 с.
Васильев Н.М. Аренда и лизинг. - Мн.: ДеКА, 2020. – 458 с
Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: «ДеКА», 2019. – 397 с.
Щеголева Н. Г. Лизинг. – М.: МФПА, 2017. – 107 с.
Гражданский кодекс РФ (часть 1) от 30.11.1994г. № 51-ФЗ (ред. от 22.01.2022г.) // Правовая система Гарант
ФЗ от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (ред. от 03.07.2021г.) «О финансовой аренде (лизинге)» // Правовая система Гарант
ФЗ от 29.10.1998г. № 164-ФЗ (ред. от 03.07.2021г.) «О финансовой аренде (лизинге)» // Правовая система Гарант
Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: «ДеКА», 2019. – 397 с.
Налетова И.А. Лизинг как новый финансовый инструмент // Вестник евразийской науки, 2021. - № 8. – С. 13-19.
Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. - М.: «ДеКА», 2019. – 397 с.
Основы лизинга: Учебное пособие / Под ред. М.И. Лещенко. - М.: Финансы и статистика, 2021. – 313 с.









38



































2019г. 2020г. 2021г.

2019г. 2020г. 2021г.

2019г. 2020г. 2021г.

2019г. 2020г. 2021г.