Валютный рынок: особенности, проблемы и перспективы.

Важнейшей интригой остается система мер, которые российские власти будут осуществлять для целей регулирования рынка криптовалюты. Вне зависимости от формы реализации эти меры, вероятно, будут достаточно жесткими, что связано с общим вектором национальной политики на обеление российского финансового рынка.Еще одним фактором неопределенности с точки зрения формирования финансовой стратегии является внедрение цифрового рубля и возможное вытеснение наличных денег из обращения, в том числе с использованием очередной замены пятитысячных купюр в ближайшее время, а до 2025 г. ожидается полная замена всех видов наличных банкнот.2.3. Проблемы валютного рынкаФункционирование валютного рынка РФ не является абсолютно эффективным. В работе валютного рынка отмечают несколько проблем, влияющих на курс рубля. Валютный рынок РФ напрямую зависит от экспорта сырья, это связано с производственным потенциалом нашей страны, поэтому главной задачей является – снижение зависимости экспорта сырья и разработка мер, предотвращающих возможных трудностей в связи с ограничением экспорта. Также выделяют проблему, связанную с тем, что российский рубль не установлен как мировая валюта, соответственно следующей задачей является – установить рубль как мировая валюта. Воздействие на курс рубля оказывают международные отношения, напряженные отношения между странами порождают санкции, что негативно сказываются на курсе рубля, тем самым необходимо установить стабильно дружественные отношения между партнерами и другими странами. Рассматривая ситуацию валютного рынка в период пандемии, можно прийти к выводу, что рынок зависит еще от прочих не экономических и политических факторов. Пандемия коронавируса показала, что существующие задачи недостаточны для эффективного функционирования рынка и необходимы новые меры. К ключевым проблемам формирования валютного рынка относятся:1.Проблема воздействия финансовой глобализации на валютный рынок. Финансовая глобализация усиливает зависимость российского валютного рынка от мировых финансовых рынков за счёт процессов либерализации, механизма валютно-процентного рычага и технологической зависимости.2.Проблема с развитием валютной интеграции в регионах ЕАЭС. Валютный кризис в России в 2014 году показал себя, как проверка на прочность для участников ЕАЭС. Валютная интеграция выступает единственным эффективным ответом вызовам финансовой глобализации, только объединившись и устранив валютные риски, страны ЕАЭС могут эффективнее наращивать внешнеторговые обороты.3.Проблема со структурой участников валютного рынка. На валютном рынке России экспортеры преобладают по весу над импортерами, следовательно, в интересах экспортеров девальвировать российский рубль для получения большей прибыли после конвертации инвалютной выручки для уплаты налогов.4.Проблемы чрезмерного использования доллара в валютных операциях и гипертрофированного развития наличного сегмента валютного рынка. Большинство валютных операций, которые совершаются на валютном рынке России, производятся с использованием доллара США. Валютный кризис 1994 года, 1998 года, 2008 года, 2014 года, девальвация российского рубля в начале апреля 2018 года - все это формирует низкий уровень доверия к российской валюте. Единственным инструментом сбережения своих средств при таких частых валютных кризисах выступает доллар США и ряд других мировых валют.5.Проблема децентрализации валютного рынка. Организованный валютный рынок России состоит из нескольких валютных бирж, распределенных по территории всей страны, однако основной объем биржевых валютных операций осуществляется на Московской бирже, а основной объем участников сосредоточен в Москве, в то время как в других регионах страны совершается незначительное количество валютных операций. Схожая ситуация складывается на внебиржевом валютном рынке, который так же преимущественно сосредоточен в регионе Москва. Разрешить проблему можно постепенным развитием других российских биржевых площадок и повышением инвестиционной привлекательности других регионов страны.Таким образом, на сегодняшний день в Российской Федерации валютный рынок действует в сложных условиях. В этих условиях Банк России принимал экстренные меры, направленные на снижение негативных последствий санкций для финансового сектора, экономики и граждан. При разрешении вышеуказанных проблем валютный рынок способствует повышению темпов роста экономики России.В завершении стоит отметить, что сложно охарактеризовать перспективу валютного рынка на данный момент, поскольку ряд введенных санкций противРоссии затормаживают функционирование многих отраслей в экономике и обуславливают нестабильное состояние курса рубля.ЗаключениеНа основе анализа рассмотренных определений, предлагается следующее определение валютного рынка. Валютный рынок – это универсальная торговая площадка, которая играет важную роль в ведении международной торговли и финансового сектора, обслуживании компаний и частных лиц, позволяя им покупать и продавать товары и услуги в иностранной валюте по установленного курсу. Исследования показывают, что на валютном рынке России в конце сентября 2022 года отмечался рост волатильности на фоне роста опасений по поводу расширения санкций. Значительное снижение спроса на «токсичную»валюту привело к активизации ее продаж со стороны широкого круга участников во второй половине месяца. Согласно проведенным расчетам, можно обоснованно утверждать, что в целом укрепление рубля в октябре 2022 года по отношению к доллару СШАсоставило 3,0%.Как показывает практический опыт, в целом в октябре 2022 года рубльукрепился по отношению к доллару США на 3,0%, при этом 30 сентября 2022 года в определенный момент курс рублядостигал отметки 53,29 руб. за доллар США (укрепление внутри дня составило 6,9% относительно цены закрытия предыдущего торгового дня).На фоне возросшей неопределенности в конце месяца среднедневной объем торговс 21 по 30 сентября на биржевом валютном рынке увеличился на 61% относительно начала месяца. Из проведенного анализа можно сделать вывод, что системно значимые кредитные организации (СЗКО) – основной агент по реализации валютной выручки экспортеров – оставались крупнейшими продавцами валюты на рынке. Объем нетто-продаж СЗКО как категории участниковв сентябре вырос до 693,6 млрд руб. (в августе – 431,1 млрд руб.). Совокупные объемы чистых продаж крупнейших экспортеров в сентябре увеличились до 21,0 млрд долл. США(в августе – 20,8 млрд долл. США).Основными нетто-покупателями валюты на бирже оставались банки, не относящиеся к СЗКО,приобретавшие валюту для импортеров, а также иных клиентов в целях осуществления имимеждународных переводов. С начала 2022 года эта группа участников постепенно наращивает покупки долларов США и евро, чтоможет быть связано с активизацией валютных расчетов российских граждан через банковские системы дружественных стран.На основании анализа теории и практики следует сделать вывод, что ситуация на биржевом валютном рынке остается стабильной,однако на фоне роста геополитических рисков, а также ожиданий введения нового пакета санкций волатильность на валютном рынке возросла. В таких условияхширокий круг участников старался выйти из «токсичных» валют и переложиться в валютыдружественных стран (преимущественно юани). В отличие от периода волатильности февраля 2022 г., когда за последнюю неделю месяца рубльослаб по отношению к доллару США на 26,6%, в сентябре-октябре наблюдалось укрепление национальной валюты, несмотря на некотороеухудшение ситуации с валютной ликвидностью на внутреннем рынке в конце месяца.Список используемой литературыа) Нормативно-правовые акты и корпоративные документы:Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 30.12.2021) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.05.2022).Указ Президента Российской Федерации от 15.10.2022 № 737 «О некоторых вопросах осуществления (исполнения) отдельных видов сделок (операций)».б) Монографии, учебники, учебные пособия, периодическиеиздания и интернет-материалы на русском языке:Белоногова, Д. Ю. Общая характеристика валютных операций и их ключевые элементы / Д. Ю. Белоногова, Н. В. Счастливая // Экономическое и социально-политическое развитие России в условиях глобализации и цифровизации : сборник статей по материалам Международной научно-практической очной конференции, г. Пенза, 23–24 апреля 2020 года. – Пенза: Пензенский государственный университет, 2022. – С. 27-31. Билялов, А. И. Интеграция России в мировой валютный рынок / А. И. Билялов // Национальные экономические системы в контексте формирования глобального экономического пространства : Сборник научных трудов / Под общей редакцией З.О. Адамановой. – Симферополь : Общество с ограниченной ответственностью «Издательство Типография «Ариал», 2022. – С. 124-127. Бородкина, Е. И. Состояние валютного рынка в России: место и роль иностранных валют в системе денежного обращения / Е. И. Бородкина, А. Д. Кадыкова // Экономика и бизнес: цифровая трансформация и перспективы развития : Материалы международной научно-практической конференции, в 2-х томах, Москва, 14 апреля 2022 года. Том 1. – г. Москва: АНО ВО "Институт бизнеса и дизайна", 2022. – С. 28-34. Дегтева, Л. В. Российский валютный рынок в новых условиях: тенденции развития / Л. В. Дегтева, И. Л. Литвиненко // Государство, экономика, бизнес: стратегия будущего в условиях санкционного давления : Материалы III Всероссийской научно-практической конференции, Москва, 31 марта – 01 2022 года. – Москва: Московский государственный гуманитарно-экономический университет, 2022. – С. 62-65. Желудова, О. А. Валютный рынок России / О. А. Желудова, Ю. А. Караваева // Современные аспекты экономики и управления : Материалы III вузовской научно-практической конференции студентов Новосибирского ГАУ, Новосибирск, 27 мая 2022 года. – Новосибирск: Новосибирский государственный аграрный университет, 2022. – С. 65-67. Звонова, Е. А. Деньги, кредит, банки : учебник / под ред. Е. А. Звоновой. – М. : ИНФРА-М, 2022. – 592 с.Люкшин, А. М. Актуальные проблемы и тенденции валютного рынка России в современных условиях / А. М. Люкшин // Современные финансы: проблемы, тенденции, риски : материалы Всероссийской научно-практической конференции : Материалы Всероссийской научно-практической конференции, Москва, 21 мая 2021 года. – Москва: ФГБОУ ВО «РЭУ им. Г. В. Плеханова», 2022. – С. 155-162..Мороз, Ю. Дискуссионные вопросы сущности валютного рынка / Ю. Мороз, А. Шмырева // DeutscheInternationaleZeitschriftfürZeitgenössischeWissenschaft. – 2021. – № 4-2. – С. 25-26. Мусаева, М. Т. К вопросу о валютном рынке / М. Т. Мусаева // Экономическая безопасность личности, общества, государства: проблемы и пути обеспечения : Материалы международной научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 08 апреля 2022 года / Сост. Н.В. Мячин. – Санкт-Петербург: Санкт-Петербургский университет Министерства внутренних дел Российской Федерации, 2022. – С. 406-411. Обзор рисков финансовых рынков. Информационно-аналитический материал. – М., 2022 – 12 с.Оганнисян, А. Г. Валютные операции на мировом рынке / А. Г. Оганнисян // Механизм реализации стратегии социально-экономического развития государства : Сборник материалов X Международной научно-практической конференции, Махачкала, 19–20 сентября 2018 года / Под редакцией А.М. Эсетовой. – Махачкала: Дагестанский государственный технический университет, 2018. – С. 126-128. Пакова, О. Н. Валютные рынки и валютные операции в условиях глобализации / О. Н. Пакова, К. И. Нехорошева, Е. В. Побережная // Символ науки: международный научный журнал. – 2017. – Т. 1. – № 1. – С. 56-59. Понедельникова, А. А. Мировой валютный рынок: функции и участники / А. А. Понедельникова, Т. Н. Николаева // Теория и практика германистов: состояние и перспективы : Сборник статей VIII Межвузовская междисциплинарная конференция преподавателей и студентов, Москва, 01 марта 2020 года. Том Выпуск 74. – Москва: Всероссийская академия внешней торговли Министерства экономического развития Российской Федерации, 2020. – С. 173-180.Рубль вне контракта [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.rbc.ru/newspaper/2022/03/25/623c56dc9a79473e9c1cd339?ysclid=lap1sl9pze102427426 (Дата обращения 2022.11.19)Федорова, В. А. Проблемы формирования валютного рынка России / В. А. Федорова // Актуальные проблемы развития социально- экономических систем: теория и практика : Сборник научных статей 12-й Международной научно-практической конференции, Курск, 27 мая 2022 года. – Курск: Юго-западный государственный университет, 2022. – С. 366-369. Чаленко, М. С. Валютный рынок России и перспективы его развития / М. С. Чаленко // Молодежный вектор развития аграрной науки : материалы 72-й Национальной научно-практической конференции студентов и магистрантов, Воронеж, 01 апреля – 31 2021 года / Воронежский государственный аграрный университет имени императора Петра I. Том Часть V. – Воронеж: Воронежский государственный аграрный университет им. Императора Петра I, 2021. – С. 69-75.Ягодина, Н. В. Валютный рынок России: виды, функции, современное состояние / Н. В. Ягодина, А. В. Куимова // Актуальные вопросы современной экономики. – 2021. – № 12. – С. 521-527.