Анализ эффективности IPO российских компаний

Таким образом, можно сказать, что применение метода оправдано , т.к. прибыль получается больше.Таблица 2.4Расчет методом Absorption Costing ЯнварьФевральМартАпрельМайИюньВсегоПоказатель5. Объем продаж (выручка), шт.610063006600650065006500385006. Объем производства (себестоимость), шт.65006500650065006600630038900 ЯнварьФевральМартАпрельМайИюньВсегоAbsorption Costing7. Запасы на начало периода, тыс. руб. - 61 822 92 732 77 277 77 277 92 707 -8. Производственные издержки, тыс. руб. (2*6 + 3) пер +пост  (по видам продукции) 1 004 600 1 004 600 1 004 600 1 004 600 1 018 400 977 000 -9. Запасы на конец периода, тыс. руб. объем на себ.за ед (по видам продукции)      - 61 822 92 732 77 277 77 277 92 707          10. Себестоимость, тыс. руб. (8-9) 942 778 911 868 927 323 927 323 925 693 977 000 -11. Выручка, тыс. (1*5) 1 034 011 1 067 913 1 118 766 1 101 815 1 101 815 1 101 815 -12. Валовая прибыль, тыс. руб. (11 – 10) 91 233 156 045 191 443 174 492 176 122 124 815 -13. Общехозяйственные издержки, тыс. руб. счет 26 (общие) 65 000 65 000 65 000 65 000 65 000 65 000 -14. Чистая прибыль, тыс. грн. (12-13) 26 233 91 045 126 443 109 492 111 122 59 815 524 150 Таблица 2.5Расчет методом Direct CostingDirect CostingЯнварьФевральМартАпрельМайИюньВсего1. Запасы на начало периода, тыс. руб. - 55 200 82 800 69 000 69 000 82 800 -2. Переменные издержки БЕЗ постоянных, тыс. руб. (2*6) (по видам продукции) 897 000 897 000 897 000 897 000 910 800 869 400 -3. Запасы на конец периода, тыс. руб. (6-5*2+ запасы  на начало периода) БЕЗ постоянных (по видам продукции) 55 200 82 800 69 000 69 000 82 800 55 200 -4. Себестоимость, тыс. руб. (2*5??) 841 800 869 400 910 800 897 000 897 000 897 000 -5. Постоянные  производственные издержки, тыс. руб. (=3) (общие) 107 600 107 600 107 600 107 600 107 600 107 600 -6. Суммарные производственные издержки, тыс. руб. (18+19) ИЛИ (2*6+3-17) 949 400 977 000 1 018 400 1 004 600 1 004 600 1 004 600 -7. Выручка, тыс. руб. (1*5) 1 034 011 1 067 913 1 118 766 1 101 815 1 101 815 1 101 815 -8. Валовая прибыль, тыс. руб. (21-20) 84 611 90 913 100 366 97 215 97 215 97 215 -9. Общехозяйственные (косвенные) издержки, тыс. руб. (общие) 65 000 65 000 65 000 65 000 65 000 65 000 -10. Чистая прибыль, тыс. руб. (22-23) 19 611 25 913 35 366 32 215 32 215 32 215 177 535,00 Так ка структура производства на предприятии достаточно стабильная, то применение данного метода вполне допустимо. Также необходимо отметить, что польза перехода на данную методику на данный момент для предприятия состоит в том, что сумма постоянных затрат меняется в условиях нестабильного мирового рынка, а эти перекосы как раз способен сгладить данный метод.Выбор метода учета затрат и калькулирования себестоимости зависит от отраслевых особенностей организации, типа производства, длительности производственного цикла, наличия незавершенного производства, номенклатуры продукции, а также потребностей руководства организации в информации для принятия управленческих решений в части управления затратами. Учет затрат на основе деятельности позволяет получить достаточно точную информацию для реализации всех этих целей.3 ОЦЕНКА РЕЗЕРВОВ СНИЖЕНИЯ СЕБЕСТОИМОСТИДля оценки резервов снижения себестоимости продукции можно провести факторный анализ, оценив вклад отдельных ключевых показателей на размер себестоимости. Ниже приведен пример влияния данных показателей на себестоимость единицы продукции, выявляемый с помощью факторного анализа (таблица 2.6).Таблица 2.6Факторный анализ себестоимости продукции по группе «Профили»ПоказательЕд.изм.ПланФактОтклонениеФормулаот плана Объем производствап.м.6 400,006 745,00-522 Постоянные расходыруб.98 000,00107 600,0014 600,00 Переменные затратыруб.1 000 000932 000,00-5 063,40 Сумма переменных затрат на ед. продукциируб./ед.1561389,7 Себестоимость ед. продукциируб.171,6154,111,18  - за счет объема производства   -0,78Сусл1 - Спл  - за счет пост. затрат   1,42Сусл2 - Сусл1 - за счет удел.перемен. затрат   -18,07Сф - Сусл2Проверка   -17,43 = -0,78 + 1,42 - 18,07Данный анализ проведен по группе «Профили», т.к. по однородной продукции можно взять за основу средние показатели постоянных и удельно-переменных затрат. В данном случае за основу взяты среднемесячные показатели по группе, источник информации – данные планово-экономического отдела. Методика расчета представлена ниже:Спл = Fпл / Qпл + VплСусл1 = Fпл / Qф + VплСусл2 = Fф / Qф + VплСф = Fф / Qф + Vфгде С – себестоимость;F – постоянные затратыQ – объем производства (реализации) в нат. выражении;V – переменные затратыТаким образом, анализ показал, что наибольшее влияние на экономию себестоимости продукции от плана на 17,43 р. / п.м. оказало сокращение удельно-переменных затрат на 18,07 р. / п.м. (экономия расхода материальных ресурсов и / или энергии), а влияние большего объема продаж по сравнению с планом вызвало сокращение себестоимости только на 0,78 р. на п.м. За счет большей по сравнению с планом общей суммы постоянных затрат, увеличение себестоимости также оказалось не существенным – 1,42 р. на п.м.Данный анализ позволяет выявить резервы сокращения себестоимости – очевидно, что наибольшие резервы в удельно-переменных затратах, а т.к. известно, что ключевую роль в их формировании играют материальные затраты, есть смысл глубже проанализировать их состав.Ниже в таблице 2.7 проведем анализ материальной составляющей продукции рассматриваемой группы. В таблице представлены нормы расхода сырья на производство единицы продукции до внедрения мероприятий технологического характера по сокращению норм расхода и после.Таблица 2.7Анализ материальных расходов в составе себестоимости профилейПоказательЕДЗначение до внедрения мероприятийЗначение после внедрения мероприятийНорма расхода сырья (лист оцин.)м2 / м2 1,2861,23Цена сырья средняяр / м2200200Объем плановыйм28 0008 000    Резерв сокращения материальных затрат в месяцруб. - 89 601 Снижение норм расхода достигается благодаря сокращению потерь при более эффективном раскрое материала.Резерв сокращения материальных затрат можно определить за счет введения новых технологий и других мероприятий по формуле: ∆МЗ = (РК1 – РК0) * Цплгде – РК1 расход материалов до внедрения новых технологий; РК0 – расход материалов после внедрения новых технологий; Цпл– плановые цены на материалы.В таблице видно, что технологу удалось добиться сокращения нормы расхода сырья почти на 4,5%, благодаря чему резервы экономии переменных затрат составили почти 90 тыс.руб. в месяц. При проведении подобных мероприятий по всем группам продукции экономия может оказать существенное влияние на прибыль компании в целом.ЗАКЛЮЧЕНИЕСложно переоценить значение управления издержками в управлении современным предприятием. Как экономическая категория разница между доходами и расходами характеризует результат предпринимательской деятельности предприятия.При сравнении доходов с расходами предприятия за тот же период определяется прибыль - показатель, наиболее полно отражающий эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.Себестоимость один из ключевых показателей хозяйственной деятельности предприятия и важнейший фактор, определяющий эффективность его деятельности, конкурентоспособность, финансовую устойчивость.При этом результаты предпринимательской деятельности во многом предопределяются выбором состава и структуры осуществляемых расходов. Здесь важна не только общая величина затрат, но и зависимость между постоянными и переменными издержками, определяющими скорость оборота капитала.Вопросы калькулирования себестоимости являются центральными в процессе финансового управления любым предприятием. Выбор метода формирования себестоимости, объекты калькулирования базы отнесения накладных расходов должны тщательно быть проработаны и прописаны в учетной политики для целей управленческого учета. Аналитическая работа по выявлению факторов роста отдельных статей издержек и себестоимости в целом – важнейшая работа экономических служб предприятия, которая позволяет сформировать базу статистической информации для дальнейших шагов по сокращению, оптимизации и прогнозированию затрат, генерации управляющих воздействий и принятия решений в целях повышения эффективности работы предприятия.По итогам проведенного анализа были выявлены положительные тенденции в части сокращения себестоимости продукции,резервы сокращения как переменных, так и постоянных затрат, опробована методика маржинального анализа для принятия решений по целесообразности увеличения объемов производства отдельных групп продукции. В работе был произведен выбор метода формирования себестоимости в результате сравнения финансовых результатов, спрогнозированных двумя методами.В работе были предложены следующие пути оптимизации управления затратами:- благодаря корректировке технологического процесса есть возможность сократить переменные расходы в части группы «профили» до 90 т.р. в месяц или 90 000 * 12 = 1 080 000 р. в год., что даст эффект увеличения рентабельности продаж данного вида продукции на 1 080 000 / (1 051 700 * 12) = 8,5% только за счет сокращения себестоимости.- принять для калькулирования метод Абсорбшен-костинг, т.к. прибыль при данном методе получается выше и точнее.В связи с тем, что рассматриваемое производство материалоемкое, поэтому в первую очередь необходимо сделать акцент на разработке нормативов. Причем установить не только нормы списания материалов, но и план по остаткам товарно-материальных ценностей на складах, незавершенного производства, а также показатели оборачиваемости по ним. Для постоянных затрат требуется установить лимиты (исходя из уровня прошлого года, анализа роста цен), провести оценку целесообразности аутсорсинга определенных услуг.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ1. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» // зарегистрировано в Минюсте России, № 1790, 31.05.1999 2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы [Текст]: учебно-методическое пособие / М.М. Алексеева - М.: Финансы и статистика, 2016. – 200 с.3. Балабанов, И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта [Текст]: учеб. пособие / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2017. - 220 с.4. Баскакова, О.В. Экономика предприятия (организации) [Текст]: учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко - М.: Издательско-торговая корпорация “Дашков и К°”, 2017. - 372 с.5. Бокова, И.В. Финансы и кредит [Текст]: учеб. пособие / И.В. Бокова - М: ИНФРА-М, Магистр, 2018. - 347 с.6. Воронина, М.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник для бакалавров / М.В. Воронина - М.: Дашков и К, 2019. - 400 c.7. Воронцова, Ю.В. Управление затратами в схемах, рисунках и таблицах (наглядно-практическое пособие) [Текст]: учеб. пособие / Ю.В. Воронцова - М.: 2020. - 240 с.8. Гришина, В.И. Экономика предприятия [Текст]: учебник / В.И. Гришина, Я.П. Силина. - Москва: КНОРУС, 2019. - 472 с.9. Дорман, В.Н. Коммерческая организация: доходы и расходы, финансовый результат [Текст]: учеб. пособие / В.Н. Дорман. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2016. - 108 с. 10. Жилкина, А. Н. Финансовый анализ [Текст]: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н. Жилкина. - М.: Юрайт, 2016. - 285 с.11. Карпова, Т.П. Управленческий учет [Текст]: учебник для вузов / Т.П. Карпова. - М.: ЮНИТИ, 2018 - 460с.12. Кобелева, И.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций [Текст]: учеб. пособие / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина - 2-е издание перераб. и доп. ИНФРА-М, 2019. - 292 с.13. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / Н.В. Колчина, О.В. Португалова. - М.: Юнити-Дана, 2017. - 189 с.14. Кудина, М.В. Финансовый менеджмент [Текст]: учеб. пособие / М.В. Кудина. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 256 с.15. Куприянова, Л. М. Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие / Л.М. Куприянова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 157 с.16. Клочкова, Е.Н. Экономика предприятия [Текст]: учебник для вузов / Е. Н. Клочкова, В. И. Кузнецов, Т. Е. Платонова, Е. С. Дарда. - 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2021. - 382 с. 17. Любушин, Н.П. Экономический анализ [Текст]: учебник для студентов вузов / Н.П. Любушин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 519 с.18. Магомедов, М. Д. Экономика организации (предприятия) [Текст]: учебник / М.Д. Магомедов, И.Б. Костин. - М.: Дашков и К, 2016. - 345 с.19. Руткаускас, Т.К. Экономика организации (предприятия) [Текст]: учеб. пособие / Т. К. Руткаускас. - 2-е изд., перераб. и доп. - Екатеринбург: Изд-во УМЦ УПИ, 2018. - 260 с.20. Савицкая, Г. В. Экономический анализ [Текст]: учебник / Г.В. Савицкая. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 355 с.21. Яркина, Н.Н. Экономика предприятия (организации) [Текст]: учебник / Н.Н. Яркина. - Керчь: ФГБОУ ВО «КГМТУ», 2020. - 445 с.ПРИЛОЖЕНИЯБухгалтерский баланс за 2021 / 2020 гг.       ТЫС.Р.Наименование показателяКодНа 31 декабря 2021На 31 декабря 2020АКТИВ   I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Нематериальные активы1110  Результаты исследований и разработок1120  Нематериальные поисковые активы1130  Материальные поисковые активы1140  Основные средства1150352 834,00296 923,00Доходные вложения в материальныеценности1160  Финансовые вложения11704 809,003 865,00Отложенные налоговые активы11801,001 234,00Прочие внеоборотные активы1190  Итого по разделу I1100357 644,00302 022,00II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Запасы1210483 118,00330 049,00Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям1220130 718,00101 095,00Дебиторская задолженность1230339 094,00348 497,00Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)124031 665,0030 507,00Денежные средства и денежные эквиваленты125075 151,0076 308,00Прочие оборотные активы1260 300,00Итого по разделу II12001 059 746,00886 756,00БАЛАНС16001 417 390,001 188 778,00ПАССИВ   III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ   Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310128 500,00128 500,00Собственные акции, выкупленные у акционеров1320  Переоценка внеоборотных активов1340  Добавочный капитал (без переоценки)1350107 972,00107 761,00Резервный капитал13601 360,06 425,0Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)1370287 371,00285 460,000Итого по разделу III1300525 203,00528 146,00IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Заемные средства1410  Отложенные налоговые обязательства1420959,003 255,00Оценочные обязательства1430  Прочие обязательства1450  Итого по разделу IV1400959,003 255,00V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Заемные средства1510 39 335,000Кредиторская задолженность1520886 135,00618 037,00Доходы будущих периодов1530 5,00Оценочные обязательства1540  Прочие обязательства155028,00 Итого по разделу V1500886 163,00657 377,00БАЛАНС17001 412 325,001 188 778,00Отчет о финансовых результатах за 2021 / 2020 гг.       ТЫС.Р.Наименование показателяКод2 0212 020Выручка21105 535 261,003 570 430,00Себестоимость продаж2120-5 023 089,00-3 010 602,00Валовая прибыль (убыток)2100512 172,00559 828,00Коммерческие расходы2210-90 877,00-63 833,00Управленческие расходы2220-33 373,00-287 111,00Прибыль (убыток) от продаж2200387 922,00208 884,00Доходы от участия в других организациях2310  Проценты к получению23201 188,002 965,00Проценты к уплате2330-16 911,00-13 311,00Прочие доходы2340598 049,001 136 047,00Прочие расходы2350-650 192,00-1 034 016,00Прибыль (убыток) до налогообложения2300320 056,00300 569,00Текущий налог на прибыль2410-16 618,00 в т.ч. постоянные налоговые обязательства(активы)2421  Изменение отложенных налоговых обязательств2430-959,00 Изменение отложенных налоговых активов24501,00 Прочее2460  Чистая прибыль (убыток)2400302 480,000300 569,000