Имущественное страхование и его значение в экономике

Организация способна погасить долгосрочные обязательства за счет медленно реализуемых активов, которых больше на 5 980 844 тыс. руб. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае это соотношение не выполняется.Таблица 4 – Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения на 2021 годАктивы по степени ликвидностиНаконец периода тыс.рубПассивы по сроку погашенияНаконец периода тыс. руб.Излишек/ недостаток платеж. средст втыс. руб.А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)1 566 309П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)3 828 635-2 262 326А2. Быстрореализуемые активы(прочие оборотные активы стр. 1260)18 102П2.Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.стр. 1510+1550)1 667 601-1649 499А3. Медленно реализуемые активы (запасы, вместе с налогом на добавленную стоимость и дебиторская задолженность стр. 1210+1220+1230)6 345 100П3.Долгосрочные обязательстваСтр.1400+1530+1540364 256+5 980 844А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)1 560 411П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)3 192 913-1 632 502Кроме того, для анализа ликвидности нужно рассчитать несколько финансовых коэффициентов. В экономической литературе разных авторов оценка платежеспособности предприятия проводится с применением коэффициентов абсолютной ликвидности, срочной (или критической) ликвидности и текущей ликвидности.На последний день анализируемого периода (31.12.2021) при норме 0,7 и более коэффициент текущей ликвидности имеет значение 0,3. Несмотря на это следует отметить, что в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2020 г. по 31 декабря 2021 г.) коэффициент повысился на +0,2. Коэффициент отражает, что компания не способна погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.Таблица 5 – Расчет коэффициентов ликвидностиПоказатель ликвидностиИзменение показателяРасчет, рекомендованное значение 202020211. Коэффициент текущей ликвидности0,10,3+0,2Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.Нормальное значение: 0,7 и более.2. Коэффициент покрытия1,61,4-0,2Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.Нормальное значение: 1,5 - 2 и более.3. Коэффициент абсолютной ликвидности0,10,3+0,2Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.Нормальное значение: 0,2 и более.Значение коэффициента покрытия в период с 31.12.2020 по 31.12.2021 снизилось на -0,2, что привело к показателю ниже нормы на 0,1. Значение коэффициента ниже 1 говорит о высоком финансовом риске – предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Следовательно, можно сделать вывод, что в ПАО «ММК» растет риск, связанный с трудностью реализаций активов предприятия.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю краткосрочных долговых обязательств, которая будет покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. абсолютно ликвидными активами. Стоит отметить, что в 2021 году значение коэффициента повысилось и входит в нормативные значения, что говорит о возможности организации оплатить обязательства за счет денежных средств, а также средств, полученных от реализации ценных бумаг. Рассчитаем значения WACC за исследуемый период, отразим их динамику и проведем оценку кредитоспособности заемщика за последний из анализируемых периодов. Исходными данными для расчета WACC являются следующие:WACC – средневзвешенная структура капитала, показатель, который показывает какие затраты несет предприятие в связи с использованием финансов в объеме валюты баланса, а также показывает какую минимальную границу доходности должен иметь бизнес.Проведем расчет показателей WACC за исследуемый период:WACC = Σ Ci x Yi , гдеCi – стоимость i-го источника средств;Yi – удельный вес i-го источника. (15) 1) Собственный капиталWACC 2021 = 3 080 693 *15% = 462 103,95 тыс. руб.WACC 2020 = 3 192 913 *15% = 478 936,95 тыс. руб.WACC 2019 = 2 254 052 *15% = 338 107,8 тыс. руб.2) Кредиты WACC 2021 = 1 667 444*20% = 333 488,8 тыс. руб.WACC 2020 = 626 009* 20% = 125 201,8 тыс. руб.WACC 2019 = 852 020* 20% = 170 404 тыс. руб.3) Кредиторская задолженностьWACC 2021 = 3 828 635*23% = 880 586,05 тыс. руб.WACC 2020 = 2 610 368*23% = 600 384,64 тыс. руб.WACC 2019 = 2 752 502*23% = 633 075,46 тыс. руб.4) Прочие обязательстваWACC 2021 = (9 489 922- 3 080 693 – 1 667 444 – 3 828 635)* 10% =91 315 тыс. руб.WACC 2020 = (6 793 571 – 3 192 913 – 626 009 – 2 610 368)* 10% = 36 428,1 тыс. руб.WACC 2019 = (6 155 679 – 2 254 052 – 852 020 – 2 752 502)* 10% = 29 710,5 тыс. руб.Стоимость соответствующих источников финансирования принимать равной следующим значениям:1.Стоимость собственного капитала = 15% годовых.2.Стоимость кредитов = 20% годовых.3.Стоимость кредиторской задолженности – 23% годовых.4.Стоимость прочих обязательств – 10% годовых.Таблица 6 – Расчет показателей WACCПоказатели201920202021Изменение 2020/2019Изменение 2021/2020Собственный капитал338 107,8478 936,95462 103,95140 829,15-16 833Кредиты 170 404125 201,8333 488,8-45 202,2208 287Кредиторская задолженность633 075,46600 384,64880 586,05-32 690,82280 201,41Прочие обязательства29 710,536 428,191 3156 717,654 886,9Таким образом, в 2019 году был рост таких показателей, как собственный капитал и прочие обязательства. В 2021 году произошло снижение показателя собственного капитала по отношению к 2020 году. Более всего увеличилась кредиторская задолженность – изменение в 2021 г. по сравнению с 2020 г. составило 280 201,41 тыс. руб.Рассчитаем коэффициенты рентабельности предприятия.1) Коэффициент рентабельности всех используемых активов, или коэффициент экономической рентабельности (Ра)Ра = стр. 2400 ф.2 / стр. 1600 ф.1 (средняя хронологическая) (16)Ра2020 = 3 138 861/6 793 571= 46,2%Ра2021 = 1 887 780/9 489 922= 19,9%Рентабельность активов снизилась в 2021 году.2) Коэффициент рентабельности собственного капитала, или коэффициент финансовой рентабельности (Рс.к)Рс.к= стр. 2400 ф.2 / стр. 1300 ф.1 (средняя хронологическая) (17)Рс.к2020 = 3 138 861/3 192 913= 98,3Рс.к2021 = 1 887 780/3 080 693 = 61,3Нормальное значение данного коэффициента – 18% и более. Несмотря на то, что в 2021 году значение коэффициента снизилось, коэффициент рентабельности собственного капитала имеет высокое значение.3) Коэффициент рентабельности продаж Рп = стр. 2400 ф.2 / стр. 2110 ф.2 (18)Рп2020 = 3 138 861/27 183 226 = 11,5Рп2021 = 1 887 780/25 098 481 = 7,5Коэффициент рентабельности достаточно низкий, а также происходит снижение рентабельности продаж за 2020 год4) Коэффициент валовой рентабельностиРв = стр. 2100 ф.2/ стр. 2110 ф.2 (19)Рв2020 = 13 676 175/27 183 226 = 50,3Рв2021 = 11 971 580/25 098 481 = 48За анализируемый период наблюдается снижение валовой рентабельности, что является негативным моментом.5) Коэффициент рентабельности перманентного капитала Рпк = стр. 2400 ф.2 / (стр.1300 ф.1 + стр. 1400 ф.1) (20)Рпк2020 = 3 138 861 / (3 192 913 + 64 824) = 96,4Рпк2021 = 1 887 780 / (3 080 693 + 67 200) = 60Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного на длительный срок в деятельность предприятия. Данный показатель позволяет производить сравнение эффективности деятельности различных предприятий, чем выше значение, тем больше прибыли создает предприятие. Наблюдается снижение рентабельности перманентного капитала в 2021 году.ЗАКЛЮЧЕНИЕТаким образом, исходя из изученного теоретического материала, а также проанализированных практических сведений о деятельности ПАО «ММК», следует сделать следующие выводы.Страхование имущества необходимо для того, чтобы обеспечить защиту предприятия от непредвиденных больших расходов, которые могут быть необходимы в процессе восстановления целостности утраченных или поврежденных активов.Как и любые другие отношения имущественной направленности, страхование имущества, стремительно развивается в условиях рынка, а отдельные его институты требуют оптимизации для обеспечения соответствия внешней среде и требованиям, и желаниям клиентов. Данные факт подтверждает актуальность исследования, с практической точки зрения.Имущественное страхование, выступает в качестве самостоятельной отрасли страхования. В рамках современной экономической литературы, не имеется четкого значения понятия имущественного страхования, однако имеются его различные трактовки существуют различные трактовки данного понятия.Наиболее точным и популярным толкованием понятия имущественного страхования, на сегодняшний день, среди множества исследований, является определение С.В. Ермасовой, Н.Б.Ермасова, согласно которому, под имущественным страхованием понимаются экономические отношения по поводу формированияопределенных денежных фондов из взносов физических и юридических лиц с последующим применением этих фондов с целью возмещения тем же лицам ущерба при наступлении различных неблагоприятных событий в их жизни и деятельности, а также для выплат в иных, установленных договором или законом, ситуациях.Классифицируя по объектам, выделяют следующие виды имущественного страхования:страхование рисков утраты права собственности на имущество;страхование ответственности перед третьими лицами;непосредственно страхование имущества.Непосредственно страхование имущества бывает двух видов:страхование недвижимого имущества (квартира, загородный дом);страхование движимого имущества, находящегося внутри недвижимого имущества.Активы ПАО «ММК» в течение анализируемого периода (с 31 декабря 2019 г. по 31 декабря 2021 г.) увеличились на 3 334 243 тыс.руб. (в 1,54 раза). В 2021 году внеоборотные активы увеличились на 452 375т.р. в сравнении с началом рассматриваемого периода. Это может быть обусловлено приобретением новых основных средств. Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом дебиторской задолженности на 927 641 тыс., руб. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВАбрахам Марилин Премюс О. Правовые механизмы регулирования имущественного страхования в РФ / Абрахам Марилин Премюс О БИАУ. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2017. — № 16 (150). — С. 333-335.Башкатов В.В. Администрирование страховых взносов / В.В. Башкатов, С.М. Ильинова, М.А. Смирнова, А.Д. Ходоровский // Вестник Академии знаний. – 2018. – № 2 (25). – С. 265-270.Блашенцев Б.О. Гражданско-правовые особенности имущественного страхования // Территория науки. 2018. № 3. С. 128 – 134.Бабурина, Н. А. Страхование. Страховой рынок России : учеб. пособие для вузов / Н. А. Бабурина, М. В. Мазаева. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 127 с. Быкова Н.Н. Сущность страхования и механизм реализации имущественного страхования на современном этапе // Вестн. НГИЭИ. 2019. № 12. С. 139–144.Васильева Т.С. Теоретические аспекты имущественного страхования и проблемы его развития // Вопросы территориального развития, № 5(50), 2019. С. 1-12.Васильева Т.С. Актуальные вопросы оценки финансового состояния страховой организации // Журн. исслед. по управлению. 2018. № 11. С. 54–73.Оганнисян, О. А. Актуальные вопросы классификации страхования / О. А. Оганнисян. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2018. — № 23 (209). — С. 111-112.Одинокова, Т. Д. Экономическая сущность страхования с учетом эволюционных теоретических позиций / Т. Д. Одинокова // Вестник Академии знаний. – 2020. – № 2(37). – С. 463-470.Страхование и управление рисками : учебник для бакалавров / Г. В. Чернова [и др.] ; под ред. Г. В. Черновой. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2017. — 767 с.Страхование. Практикум : учеб. пособие для академического бакалавриата / Л. А. Орланюк-Малицкая [и др.] ; отв. ред. Л. А. Орланюк-Малицкая, С. Ю. Янова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 575 с. Страховое дело : учебник и практикум для СПО / отв. ред. А. Ю. Анисимов. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 218 с.Тарасова, Ю. А. Страховое дело : учебник и практикум для СПО / Ю. А. Тарасова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 235 с. Турчаева, И. Н. Страхование в апк : учебник и практикум для бакалавриата и специалитета / И. Н. Турчаева. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 229 с. Хорольская Т.Е. Оценка имущественного страхования в России как сегмента страхового рынка // Вестник Академии знаний № 46 (5), 2021. С. 412 – 417.Шелкунова, Т. Г. Особенности функционирования современного рынка страховых услуг / Т. Г. Шелкунова, Л. Б. Басиева, А. С. Гутиева // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 2(43). – С. 448-451.ПРИЛОЖЕНИЕ 1Бухгалтерский баланс ПАО «ММК»Пояснения1Наименование показателяКод строкиНа 31 декабря 2021 г.На 31 декабря 2020 г.На 31 декабря 2019 г.123456АктивI. Внеоборотные активы Нематериальные активы11102 7222 9902 045 Результаты исследований и разработок1120--- Нематериальные поисковые активы1130--- Материальные поисковые активы1140--- Основные средства11501 288 4951 216 027952 033 Доходные вложения в материальные ценности1160--- Финансовые вложения1170--- Отложенные налоговые активы118076 14272 7629 Прочие внеоборотные активы1190193 052183 750153 949 Итого по разделу I11001 560 4111 475 5291 108 036II. Оборотные активы Запасы12104 944 2704 676 8263 934 883 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям122037 80913 653117 801 Дебиторская задолженность12301 363 021380 933435 380 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)1240--- Денежные средства и денежные эквиваленты12501 566 309201 687550 992 Прочие оборотные активы126018 10244 9438 587 Итого по разделу II12007 929 5115 318 0425 047 643 БАЛАНС16009 489 9226 793 5716 155 679ПассивIII. Капитал и резервы Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)131010 00010 00010 000 Собственные акции, выкупленные у акционеров1320(-)2(-)(-) Переоценка внеоборотных активов1340--- Добавочный капитал (без переоценки)1350--- Резервный капитал1360--- Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)13703 070 6933 182 9132 244 052 Итого по разделу III13003 080 6933 192 9132 254 052IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства1410--- Отложенные налоговые обязательства142067 20064 82450 955 Оценочные обязательства1430--- Прочие обязательства1450--- Итого по разделу IV140067 20064 82450 955V. Краткосрочные обязательства Заемные средства15101 667 444626 009852 020 Кредиторская задолженность15203 828 6352 610 3682 752 502 Доходы будущих периодов1530--- Оценочные обязательства1540845 793299 432174 943 Прочие обязательства15501572571 207 Итого по разделу V15006 342 0293 535 8343 850 672 БАЛАНС17009 489 9226 793 5716 155 679