Любая из списка тем, который высылаю

«Вкус детства» следует пересмотреть стратегию финансирования оборотных активов, что повысит финансовую устойчивость и снизит риск того, что компания окажется не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам.«Вкус детства» необходимо снизить заёмный и повысить собственный капитал. Также«Вкус детства» нужно снизить величину краткосрочных и повысить величину долгосрочных займов.

3.2. Расчёт экономической эффективности предложенных рекомендаций

Важным резервом роста финансовых ресурсов является разработка эффективного управления размером, структурой и динамикой кредиторской и дебиторской задолженностями.
При работе с дебиторами важно выбрать оптимальные условия заключения договоров. Проведем сравнительную оценку двух вариантов заключения договоров с покупателями (дебиторами):
- использование скидки в размере 2% от суммы договора за оплату по факту отгрузки продукции;
- отсрочка платежа сроком на 30 дней.
Если компании «Вкус детства» заключит с покупателем договор с отсрочкой платежа на 30 дней, то за эти 30 дней часть средств «Вкус детства» будет потеряна из-за инфляции. Инфляция за 2022г. составила 11,9%. Потери от инфляции в расчёте за один месяц составят: 11,95% / 12 = 0,99%.
Предоставление же скидки покупателям мотивирует их оплачивать продукцию сразу, в день отгрузки продукции. Следовательно, «Вкус детства» ничего не потеряет от инфляции и не надо будет брать в банке кредит для закупки продукции на сумму отсроченного платежа.
Предположим, вся дебиторская задолженность компании «Вкус детства» возникла по договорам с использованием отсрочки платеже сроком на 30 дней. Тогда, вследствие отсрочки платежей дебиторами, «Вкус детства» будет вынуждено взять в банке кредит размером 7480 т.руб. (размер дебиторской задолженности за 2022г.) под 30% годовых.
Прибыль от продаж продукции, закупленной на данную сумму, составила 741 т.руб. (таблица 9).
Таблица 9
Расчет прибыли от продажи продукции, т.руб.
Показатель Предоставление скидки Кредит Размер дебиторской задолженности в 2022г.
Потери от скидки (2%)
Потери от инфляции (0,99% в месяц)
Коэффициент дисконтирования
Размер уплачиваемой суммы
Доход от альтернативных вложений капитала (рентабельность 10%)
(7330х0,1х0,99)
(7480х0,1х0,99)
Оплата процентов (30% годовых)
(7480х0,3/12)
Прибыль от продаж
(726-150)
(741-187-74)
Финансовый результат
(576-480) 7480

150
—
0,99
7330


726

—


576


+96 7480

—
16
0,99
7480



741

187


480
Таким образом, предоставление скидки покупателям за оплату продукции по моменту отгрузки позволит сэкономить 96 т.руб.
Рассмотрим, какова величина в структуре всей дебиторской задолженности безнадежной задолженности. В соответствии со статьей 266 гл.25 Налогового кодекса компания может создать резерв по сомнительным долгам в размере 100% от суммы безнадежных долгов сроком более 90 дней, 50% сроком от 45 до 90 дней.
По сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней отчисления в фонд резервов по сомнительным долгам не производятся. В «Вкус детства» резервный фонд не создан, что является нарушением действующего законодательства, так как все компании обязаны создавать резервный фонд.
У «Вкус детства» на конец 2022г. дебиторская задолженность составила 7480 т.руб. Осуществим оценку реального состояния дебиторской задолженности для определения размера допустимого резерва по сомнительным долгам в соответствии с 266 статьей Налогового кодекса в таблице 10.
Таблица 10
Оценка реального состояния дебиторской задолженности
компании «Вкус детства»
Классификация де-
биторов по сро-
кам возникнове-
ния задолжен-
ности, дней Сумма за-
должен-
ности,
т.руб. Удель-
ный
вес, % Вероятность безнадеж-
ных долгов, % Сумма без-
надежных долгов, т.руб. Реальная ве-
личина за-
должен-
ности,
т.руб. 0-45
45-90
более 90 4338
1870
1272 58
25
17 5
20
95 217
374
1208 4121
1496
64 7480 100 24 1799 5681
Из таблицы 10 видно, что компания не получит 1799 т.руб. (24%) дебиторской задолженности, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.
Тогда размер резервного фонда по сомнительным долгам составит 1395 т.руб. (100% от суммы 1208 т.руб.; 50% от суммы 374 т.руб.).
В соответствии со статьей 266 главы 25 Налогового кодекса размер резервного фонда не должен превышать 10% от выручки, т.е. 9702 т.руб. Таким образом, компания может создать резерв по сомнительным долгам в размере 1395 т.руб.
В 2023г. компания планирует получить прибыль до налогообложения в размере 1750 т.руб. Налог на прибыль по ставке 20% составит 350 т.руб. Резерв по сомнительным долгам не создан.
Суммы отчислений в резервы по сомнительным долгам включаются в прочие расходы. Если бы компания создало резервный фонд по сомнительным долгам, размер планируемой в 2023г. прибыли до налогообложения снизился бы на 1395 т.руб. и составил 355 т.руб. (1750-1395).
Налог на прибыль по ставке 20% составил бы 71 т.руб., что на 279 т.руб. меньше первого варианта (350-71), когда резерв по сомнительным долгам не образован.
Вся кредиторская задолженность компании «Вкус детства» краткосрочная, так как должна быть погашена в течение 12 мес. со дня ее возникновения. Банковская ставка по краткосрочному кредиту составляет 40% годовых.
По условиям договора с поставщиками компании «Вкус детства» при оплате материалов по моменту отгрузки получит скидку размером 3%, или получит отсрочку платежа на 30 дн.
Расчёты для определения наиболее выгодного способа заключения договоров с поставщиками компании «Вкус детства» (по моменту отгрузки или с отсрочкой платежа) представим в таблице 11.


Таблица 11
Расчёт затрат по приобретению сырья и материалов «Вкус детства»
Показатель Использова-
ние скидки Отсрочка
платежа 1. Оплата за материалы по договору, т.руб. 859 859 2. Размер скидки за оплату по отгрузке, т.руб. 26 — 3. Размер уплачиваемой суммы, т.руб. 833 859 4. Расходы по оплате процентов (25%), т.руб.
(8327х0,25/12)
21 — Итого, т.руб. 854 859
Следовательно, если бы данная компания выбрала скидку, а не отсрочку платежа, она бы сэкономила 5 т.руб. (859-854).
Минимально допустимый уровень скидки за досрочную оплату поставщикам составит: 25% / 360 х 30 = 2,5% в мес.
Следовательно, если поставщики данной компании снизят размер скидки менее чем на 2,5%, то скидка будет невыгодной, выгоднее будет отсрочка платежа. В настоящий момент при 3-х %-ной скидки целесообразнее отказаться от рассрочки платежа.
Таким образом, экономический эффект от предложенных мероприятий составляет 322 т.руб. (предоставление скидки покупателям за оплату продукции по моменту отгрузки позволит сэкономить 38 т.руб.; создание резерва по сомнительным долгам позволит сэкономить 279 т.руб.; использование скидки кредиторов за оплату продукцию по моменту отгрузки позволит сэкономить 5 т.руб.).
Заключение

Таким образом, особую роль в успехе эффективного функционирования организации в условиях конкуренции в рыночных условиях играют процессы формирования и эффективного управления финансовыми ресурсами.
«Вкус детства» функционирует хорошо, так как в течение 2020-2022гг. Компания получала только прибыли, убытки отсутствовали. Заемный капитал возрос на 19730 т.руб., что намного больше, чем рост собственного капитала. Это говорит о том, что компания финансирует свою деятельность в основном за счет заемных источников, что снижает его финансовую устойчивость и угрожает банкротством. Рост заёмных финансовых ресурсов компании «Вкус детства» можно оценить как негативный фактор в её деятельности, так как это может привести компанию к неустойчивому финансовому положению, к снижению ликвидности и платежеспособности бух. баланса данной компании.
Удельный вес нераспределенной прибыли в 2020г. в общем объеме собственного капитала остается низким (всего 2,75%), что говорит о нерациональной структуре собственного капитала «Вкус детства».
Компании «Вкус детства» следует пересмотреть стратегию финансирования своих оборотных активов, что не только повысит его финансовую устойчивость, но и снизит риск того, что компания окажется не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам при наступлении сроков платежа. Компании «Вкус детства» необходимо снизить заёмный капитал и повысить собственный капитал.
Экономический эффект от предложенных мероприятий составляет 322 т.руб. (предоставление скидки покупателям позволит сэкономить 38 т.руб.; создание резерва по сомнительным долгам позволит сэкономить 279 т.руб.; использование скидки кредиторов за оплату продукцию по моменту отгрузки позволит сэкономить 5 т.руб.).
Список использованных источников

Нормативно-правовые акты
Гражданский кодекс РФ от 26.01.1996г. № 14-ФЗ (ред. от 08.01.2023г.) // Правовая система «Гарант».
Налоговый кодекс РФ от 31.07.1998г. № 146-ФЗ (ред. от 03.02.2023г.) // Правовая система «Гарант».
Федеральный закон от 26.10.2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (в ред. от 28.12.2022г.) // Правовая система «Гарант».

Научная литература
Александров Ю.Л. Экономика компании. - Красноярск, 2021. – 171 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 320с.
Зайцев Н.П. Экономика компании. Учебное пособие. – М.: ФиС, 2022. – 624с.
Ковалев В.Б. Управление капиталом. Анализ отчетности. – М.: Омега-Л, 2019. – 572 с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2020. – 285 с.
Крутин А.Б., Хайкин М.М. Основы финансовой деятельности компании. – М.: Юнити-Дана, 2019. – 448 с.
Любушин Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности компании. - М.: Юнити-Дана, 2019. – 471 с.
Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Экономика, 2021. - 303 с.
Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – М.: Омега-Л, 2020. – 328 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности компании. Учебник. – М.: Инфра-М, 2019. –334 с.
Финансово-экономические ресурсы современного предпринимательства / Чалдаева Л.А. - М.: МГТА, 2020. – 196 с.
Шеремет А.Д. Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2020. – 208 с.
Чалдаева Л.А. Экономика организации Четвертое издание, переработанное и дополненное. М., Изд-во Юрайт, 2021. - 432 с.
Чалдаева Л.А. Экономика компании. Пятое издание, переработанное и дополненное. М., Изд-во Юрайт, 2019. - 420 с.
Экономический анализ: учебник для бакалавров / Под ред. Н.В. Войтоловского. – М.: Юрист, 2021. – 548 с.

Периодические издания
Ковалев В.В. Управление финансовыми ресурсами российских компаний // Финансовый менеджмент, 2022. - № 7. – С. 11-19.
Максютов А.А. Теория и методология управления финансами производственных микросистем // Финансы, 2021. - № 12. – С. 12-17.
Современные методы управления ресурсами компании // Финансы, 2023. - № 1. – С. 18-21.
Приложения




Приложение 1

Окончание приложения 1

Приложение 2

Румянцева Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник. – М.: Экономика, 2021. - 303 с.
Экономический анализ: учебник для бакалавров / Под ред. Н.В. Войтоловского. – М.: Юрист, 2021. – 548 с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2019. – 320с.
Чалдаева Л.А. Экономика компании. Пятое издание, переработанное и дополненное. М., Изд-во Юрайт, 2019. - 420 с.
Зайцев Н.П. Экономика компании. Учебное пособие. – М.: ФиС, 2022. – 624с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 2020. – 285 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности компании. Учебник. – М.: Инфра-М, 2019. –334 с.
Русак Н.А. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – М.: Омега-Л, 2020. – 328 с.










3


Финансовые ресурсы,

т.е. часть денеж-
ных средств, нахо-
дящихся в обороте компании, предназна-
ченная для выпол-
нения финансово-хозяйственной
деятельности

Денежные
фонды,

т.е. часть финан-
совых ресурсов, формируемая в ви-
де фондов специаль-
ного назначения

Денежные
средства,

т.е. совокупность всех денежных средств компании

Экономист по финансовой работе

Источники формирования

Собственные и
приравненные к ним


Привлеченные

Приравненные к собственным
средствам (устойчивые пассивы)

Взносы членов коллектива
Средства, мобилизуемые на
финансовом и кредитном рынке
Кредиторская задолженность
Получение безвозмездной
финансовой помощи

Долгосрочные кредиты и займы
Краткосрочные кредиты и займы
Бюджетные ассигнования на возвратной основе


Заёмные

Собственные:
Амортизационные отчисления
Резервы (добавочный капитал, резервный фонд)
Прибыль
Уставный капитал

Генеральный
директор

Зам. директора по экономике

Коммерческий
директор

Главный
инженер

Юрист-консультант

Экономичес-кий отдел

Бухгалтерия

Отдел рекламы и сбыта

Отдел снабжения

Технолог

Мастер по оборудованию

Секретарь-референт

Зам. директора по производству

Подготовка производства

Производст-венный отдел

Варьирующая часть
текущих активов (ВЧ)

38722 тыс. руб.

Системная часть
текущих активов (СЧт)
2100 тыс. руб.

Внеоборотные
активы (ВнА)
8766 тыс. руб.

Краткосрочная
задолженность (КЗ)
38722 тыс. руб.

Собственный
капитал (СК)
10866 тыс. руб.

Время

ВЧ

КЗ

СЧт

ВнА

ДП

8766 тыс. руб.

2100 тыс. руб.

38722 тыс. руб. тыс. руб.

Активы

Бухгалтерия

Экономический отдел

Директор финансово-экономического отдела
(главный экономист)

2020г. 2021г. 2022г.

2020г. 2021г. 2022г.

2020г. 2021г. 2022г.

2020г. 2021г. 2022г.

2020г. 2021г. 2022г.