Анализ использования инструментов и механизмов валютного регулирования

3.4)Формирование динамики курса национальной валюты будет зависеть от изменения геополитической ситуации, ожиданий участников внутреннего валютного рынка, конъюнктуры зарубежных финансовых рынков. В целях предотвращения роста дисбалансов, ЦБ придерживается режима свободно формируемого валютного курса и обеспечивает принцип нейтральности золотовалютных резервов.С сокращением сферы операций, охваченных обязательной репатриацией, уменьшаются и возможности российских банков в качестве агентов валютного контроля.Банки играют решающую роль в поддержании жизнеспособности экономики и стабильности общества. Хотя ситуация, с которой сейчас столкнулся сектор, несомненно, серьезна, пандемия также дает заинтересованным сторонам возможность изменить и переосмыслить свои перспективы. Возможны три сценария будущего развития банковского сектора по итогам 2023 г.:Первый и самый оптимистичный сценарий заключается в том, что кризисные события окажутся изолированными. Проблемы взяты под контроль, доверие к банкам возвращается, а экономика остается устойчивой. В этой ситуации ЦБ РФ продолжит свой первоначальный план в течение 2023-2024 гг.Второй сценарий предполагает, что банки станут менее склонными к риску по мере ухудшения финансовых условий. Кредитование мелких банков упадет, что нанесет ущерб экономической активности и приведет к увеличению числа дефолтов.Дополнительные проблемы могут возникнуть в финансовом секторе. В этом случае ЦБ Ф может быть вынужден «развернуться» и снизить процентные ставки позже в этом году.Третий сценарий — глубокий банковский кризис. Экономическая активность резко сокращается, что приводит к затяжной рецессии. Это побудит ЦБ РФ немедленно снизить процентные ставки и вынудит ее влить больше ликвидности в финансовую систему, чтобы снизить риск заражения.Экстремальный крах в стиле глобального финансового кризиса также выглядит маловероятным. Банки также рассмотрели риски, связанные с их краткосрочными запасами наличности. У центральных банков есть новые инструменты для обеспечения ликвидности, и их быстрое реагирование демонстрирует подход «всего, чего бы это ни стоило» к предотвращению глобального кризиса.Компромисс между финансовой стабильностью и регулятивной политикой представляет собой еще одну проблему: по-прежнему необходимо обеспечить бесперебойную работу финансового сектора и финансирование восстановления экономики. ЗаключениеКак показало проданное исследование, Российский подход заключается в том, чтобы рассматривать валютные операции отдельно от основы денежно-кредитной политики. Как страна, зависящая от нефти, Россия имеет бюджетное правило, которое в значительной степени изолирует российскую экономику и рынки от колебаний цен на нефть. В соответствии с этим правилом Банк России выступает в роли посредника для правительства, конвертируя сверхдоходы от нефти и газа в валюту, когда цена на нефть превышает определенный порог (около 43,3 доллара за баррель в 2021 г.), и продавая соответствующее количество валюты, когда цена на нефть ниже порога. В дополнение к этому, в периоды стресса ЦБ использует целевые валютные операции, обычно в форме валютных свопов или РЕПО, которые обеспечивают валютную ликвидность банковскому сектору. Банк России также оставляет за собой право вносить изменения в график покупок иностранной валюты, осуществляемых в соответствии с бюджетным правилом, если это необходимо для целей финансовой стабильности. Во время кризисов основной проблемой финансовой стабильности был дестабилизирующий эффект валютных исков. Бюджетное правило помогает стабилизировать реальный обменный курс при колебаниях цен на нефть. Однако он работает с некоторым лагом и менее эффективен при очень низких ценах на нефть, когда внебюджетные нефтяные доходы существенно снижаются. Так в 2020 г. цены на нефть резко упали, достигнув крайне низких отметок в марте и апреле 2020 года. Таким образом, Банк России был вынужден упреждающе прекратить покупку валюты и начать продажу валюты в марте по формуле, воспроизводящей бюджетное правило при наблюдаемых уровнях цен на нефть. Общий объем валовых продаж иностранной валюты с марта по декабрь 2020 г. составил 23 млрд долларов США, что является небольшой суммой по сравнению с объемами валютных интервенций, проведенных Банком России во время кризисов 2008–2009 и 2014 годов.В целом можно отметить, что за последние 5 лет курс рубля по отношению к доллару США и евро снизился, что определяется влиянием внешних факторов, таких как пандемия COVID-19, изменением внешнеполитической обстановки, санкциями Запада против России и СВО. Банковская система России, Центральный банк РФ старается минимизировать все эти факторы, находя альтернативные иностранные валюты для внешнеторговых операций, в первую очередь в лице китайского юаня, а также валют южно-восточных стран и стран СНГ. Положительный результат денежно-кредитной политики наглядно виден по курсам рубля за период 2022 года. Кроме того, январь 2023 отличился относительно крепким рублем, что так же связано с действиями в части продажи резервных юани на внутреннем рынке России.Основные проблемыЛиквидность банковского сектора и рост спроса на наличные деньги, Сокращение структурного профицита ликвидности в банковском секторе.Решение проблем:Запуск операций РЕПО сроком на один месяц и один год,Снижение стоимости линий обеспеченной ликвидности (используемых системообразующими банками для выполнения требований LCR), Отмена индивидуальных лимитов по линиям обеспеченной ликвидности для банков.Библиографический списокФедеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция от 30.12.2021 N 484-ФЗ)Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 N 395-1 (последняя редакция от 14.07.2022 N 330-ФЗ, с изм. от 14.07.2022 N 331-ФЗ)Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 N 173-ФЗ (с изм.от 5 декабря 2022 г)Указ Президента РФ от 18.03.2022 N 126. «О временных ограничениях в осуществлении валютных операций с участием иностранных лиц – нерезидентов»Аналитический доклад Конкуренция на финансовом рынке http://www.cbr.ru/Content/Document/File/44303/20180607_report.pdf(дата обращения 26.03.2023)Банковское дело / В. Н. Шитов. – Ульяновск: УлГТУ, 2022. – 126 с.Братченко С.А. Качество государственного управления: теоретический, методологический и институциональный аспекты: Доклад. М.: Институт экономики РАН, 2021. – 55 cГородецкий А.Е. Государственное стратегическое планирование: региональный опыт // Экономическое возрождение России. – 2019. – №2. С. 115–131. Государственная и муниципальная служба / А. В. Кочетков, Г. А. Сульдина, Т. В. Халилова, Т. А. Занко ; под общ.ред. Е. В. Охотского. – М. :Юрайт, 2016. – 403 с. Двинских Д.Ю., ТалапинаЭ.В. Риски развития оборота данных в государственном управлении // Вопросы государственного и муниципального управления. – 2019. – № 3. – С. 7–30Звягинцева Ю.А., Калашникова Е.Ю.Современные банковские услуги и направления их развития в России // В сборнике: Университетская наука – региону.Материалы VII ежегодной научно-практической конференции Северо-Кавказского федерального университета преподавателей, студентов и молодых ученых.Под редакцией Л.И.Ушвицкого, А.В.Савцовой.2019.С.174–176.Ковалева, Н. А. Анализ концентрации банковской системы: зарубежный опыт, российская практика / Н. А. Ковалева, У. А. Конкина, С. С. Кудряшов // Финансовые рынки и банки. — 2021. — № 1. — С. 51–55. КолмыковаТ.С., ЗеленовА.В. Цифровая компетентность человеческого капитала в условиях развития инновационных экосистем // Инновации и инвестиции. 2020. № 3. С. 13–15.Котляров И.Д. Финтех: сущность и модели реализации // ЭКО. 2018. № 12. С. 23–39.Новые траектории развития финансового сектора России: моногр. / под ред. М.А. Эскиндарова, В.В. Масленникова. М.: Когито-Центр, 2019. 367 с.ОмароваА.Р.Тенденции развития рынка банковских услуг в современной России // Личность, экономика, культура в современном цифровом мире: проблемы и потенциальные возможности: сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции 23 мая 2020 г.: Белгород: ООО Агентство перспективных научных исследований (АПНИ), 2020.С.51–55.Осиповская, А. В. Особенности конкуренции на российском рынке банковских услуг / А. В. Осиповская. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2018. — № 51 (237). — С. 259-262.Ушанов А.Е. Банковские экосистемы: плюсы, минусы, перспективы развития // Креативная экономика. – 2022. – Том 16. – № 4. – С. 1477-1490.Филимонова Н.Г., Озерова М.Г., Ермакова И.Н. Развитие краудфандинга в сельском хозяйстве России //АПК: экономика, управление. 2017. № 7. С. 68–77.Челнокова, О. Ю. Моделирование использования индекса Херфиндаля-Хиршмана при анализе степени концентрации фирм на отраслевом рынке / О. Ю. Челнокова. // Профессиональная ориентация. — 2018. — № 2. — С. 54–58.Шелкунова, Т. Г. Банковская конкуренция и конкурентоспособность: сущность, понятие, специфика / Т. Г. Шелкунова, К. А. Гаглоева. — Текст : непосредственный // Проблемы и перспективы экономики и управления : материалы IIIМеждунар. науч. конф. (г. Санкт-Петербург, декабрь 2014 г.). — Санкт-Петербург :Заневская площадь, 2014. — С. 141-145.Количество кредитных организаций в России по г.м (2001–2022 годы.) 03.02.22. Банки, обзоры // Банкирша, 2022. [Электронный ресурс] — URL: https://bankirsha.com/kolichestvo-kreditnyh-organizaciy-v-rossii-po-godam-2001–2021-gody.html (дата обращения: 24.03.2023)Массовая ликвидация банков в России: в чем причина и чем это грозит// Banki.ru: [Электронный ресурс] — URL: https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10948434 (дата обращения: 25.03.2023) Мамедов, Б. И. Конкуренция на рынке банковских услуг: проблемы и тенденции развития / Б. И. Мамедов. — Текст : непосредственный // Молодой ученый. — 2022. — № 7 (402). — С. 250-253. — URL: https://moluch.ru/archive/402/88857/ (дата обращения: 26.03.2023).Массовая ликвидация банков в России: в чем причина и чем это грозит// Banki.ru: [Электронный ресурс] — URL: https://www.banki.ru/news/columnists/?id=10948434(дата обращения 26.03.2023)Предпочтения розничных клиентов в банковской сфере России.Исследования компании «Делойт СНГ» [Электронный ресурс] URL: https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/ru/Documents/research-center/consumer-preferences-in-banking-services-russia.pdf (дата обращения 24.03.2023 г.)Прогноз банковского сектора на 2022 год: передышка после рекордов // Expert, 2022. [Электронный ресурс] — URL: https://raexpert.ru/researches/banks/bank_forecast_2022/ (дата обращения 26.03.2023)Рейтинг банков // Sravni.ru, 2022. [Электронный ресурс] — URL: https://www.sravni.ru/banki/rating/klientskij(дата обращения 26.03.2023)Седых И.А. Рынок инновационных финансовых технологий и сервисов: аналитический доклад НИУ «ВШЭ».2019 г. URL: https://dcenter.hse.ru/data/2019/12/09/1523584041/B9-2019.pdf (дата обращения: 19.03.2023).Цифровая трансформация финансовых услуг: модели развития и стратегии для участников отрасли: аналит. доклад Центра финансовых технологий и цифрой экономики СКОЛКОВО-РЭШ. 2020. URL: https://finance. skolkovo.ru/ (дата обращения: 20.03.2023).ТибееваК.А. Обеспечение экономической безопасности банковской системы РФ // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. LXмеждунар. студ. науч.-практ. конф. № 12(60). https://sibac.info/archive/economy/12(60).pdfГамза В.А. Безопасность банковской деятельности: Учебник // Научное сообщество студентов XXI столетия. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ: сб. ст. по мат. LXмеждунар. студ. науч.-практ. конф. № 12(60). https://sibac.info/archive/economy/12(60).pdfД.В. Валько Экономическая безопасность // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2019. – № 10-2. – С. 74-79; [Электронный ресурс]. https://www.vaael.ru/ru/article/view?id=767http://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/сайт Центрального Банка РФ [Электронный ресурс] (дата обращения 26.03.2023)https://www.statista.com официальный сайт статистического портала Statista[Электронный ресурс] (дата обращения 26.03.2023)