Управление финансами

На основании приведенных фактов можно сформировать два основных мероприятия:- получение льготного кредита с целью увеличение активов;- внедрение факторинга с целью снижения дебиторской и кредиторской задолженности. С целью повышение эффективности работы с дебиторской и кредиторской задолженностью можно предложить такое направление как факторинг. Факторинг представляет собой услуги коммерческого банка по взысканию дебиторской задолженности коммерческой компании в обмен на оплату по договору. Проведенный анализ текущего финансового состояния ООО «Новые Коммунальные Технологии» позволил сделать вывод, что у нее наблюдается высокий объем дебиторской задолженности. Поэтому целесообразно предложить внедрение факторинга. Данные для расчета суммы дебиторской задолженности, которая будет взыскана коммерческим банком по договору факторинга, приведены в таблице 8. Таблица 8 – Данные для расчета суммы дебиторской задолженности, которая будет взыскана коммерческим банком по договору факторинга [Составлено автором]Наименование показателяРасчетЗначение показателяСумма уступленного денежного требования, тыс. рубобъем дебиторской задолженности из баланса2617256Величина кредита по отношению к сумме счетов, % банк по условию факторингового соглашения предоставляет 80% 80%Ставка банковского процента, % ставка банка на основании данных с официального сайта составляет 14%14%Размер комиссионных за услуги, % комиссия банка за услугу факторинга составляет 2%2%Сумма оплаты банку за факторинг = 2617256 * (0,8*0,14*(90/365)+0,02) = 2617256 *0,048= 124624,3614 округлим 124624 тыс. руб. Далее проведем расчет экономической эффективности от использования факторинга:Э = 2617256 - 124624= 2492632 тыс. руб.Таким образом, в результате проведения операции факторинга будет взыскана сумма дебиторской задолженности в размере 2492632 тыс. руб. И полученная сумма может быть перенаправлена на покрытие кредиторской задолженности компании. Проведем расчет эффективности факторинга по отношении к кредиторской задолженности компании: К = 1975204 - 2492631 = -517427тыс. руб.По второму мероприятию планируется получение кредитных средств по льготным условиям с целью рефинансирования долгосрочных заменых средств. Получение льготного кредита планируется на сумму в размере долгосрочных займов компании – 2 510 449 тыс. руб. по ставке 7% на срок 5 лет. В таблице 9 приведем расчет кредита по льготным условиям.Таблица 9- Расчет кредита по льготным условиям на сумму 2 510 449 тыс. руб. по ставке 7% на срок 5 летОтчётные периодТело кредитаПроцентыОстаток по основному кредиту2023502089,8175931,432008359,22024502089,8175931,431506269,42025502089,8175931,431004179,62026502089,8175931,43502089,82027502089,8175931,430ИТОГО2510449879657,155020898На основании данной таблицы можно сделать вывод, что кредитные средства будут погашены за пять лет. Далее рассмотрим отражение эффективности предложенных мероприятий по оптимизации финансового механизма и финансовой системы в компании на ее финансовых показателях. В таблице 10 приведена оценка дебиторской и кредиторской видов задолженности компании до и после проведения факторинга и их отражение в отчетности компании. Таблица 10 - Оценка дебиторской и кредиторской видов задолженности компании до и после проведения факторинга и их отражение в отчетности компании [Составлено автором]Наименование показателяДо факторингаПосле проведение процедуры факторингаИзменения в отчетности (+/-)Дебиторская задолженность, тыс. руб.2617256124624-2492632Кредиторская задолженность, тыс. руб.19752040-1975204 Валюта баланса, тыс. руб.102608987768267-2492631Доля задолженности покупателей в валюте баланса, %25,511,6-24Доля задолженности перед поставщиками в валюте баланса, %19,250-19,25После внедрения мероприятия дебиторская задолженность ООО «Новые Коммунальные Технологии» снизится с 2617255 тыс. руб. до 124624 тыс. руб., а кредиторская – с 1975204 тыс. руб. до 0 тыс. руб.На основании проведенной оптимизации сформируем прогнозный бухгалтерский баланс. Он приведен в приложении 3.Изменения в балансе:- ДЗ станет равна 124624;- КЗ станет равна 0;- долгосрочные займы станут равны 2 510 449;- краткосрочные займы уменьшаться на остаток от факторинга 517427;- отражение кредита в денежных средствах (вырастут на 2510449) и нераспределённой прибыли (вырастете на 2510499). Далее сформируем прогнозный отчет о финансовых результатах в приложении 4. Изменение будет по следующим показателям:- проценты к уплате = 175731,43 тыс. руб. - отложенный налог на прибыль ежегодно уменьшается на сумму 97893 тыс. руб. (345837 тыс. руб. за 2021 год – 247944 тыс. руб. за 2022 год). На основании полученного отчета о финансовых результатах можно сделать вывод, что предложенные мероприятия оказывают положительное влияние на деятельность компании, так как чистый убыток уменьшается. В данном случае уменьшение произошло на сумму 200988,57 тыс. руб. В результате проведенной работы было выявлено, что после проводимых мероприятий в целом финансовое состояние ООО «Новые Коммунальные Технологии» улучшится.Проведем повторные расчетыДля расчета финансового рычага компании возьмем ставку 7%. Остальные данные берем по новому плановому балансу, данные по финансовым результатам останутся по фактическим данным 2022 года:EFL 7% 2020 = (1-20%)*((8517701/13081136)-7%)*((48000+1365)/6487644) = 0,0035376EFL 7% 2021 = ((1-20%)*((-1381362/11062158)-7%)*((3379502+1017291)/4967404) = -0,13799EFL 7% 2022 = ((1-20%)*((-797664/10260898)-7%)*((2510449+1599591)/3937251) = -0,1234EFL 7% 2023 = (1-20%)*((-973395,43/10278714)-7%)*((2716372+11114642)/6447700) = -0,078На рисунке 5 приведем прогноз финансового рычага. Рисунок 5 – Расчет финансового рычагаНа основании данного графика можно сделать вывод, что финансовое состояние компании улучшится. Расчёт рентабельность не имеет значения – данный показатель не измениться, так как мероприятия по финансовой политике коснулись только показателей баланса. Расчет ликвидности на плановый 2021 год приведен в таблице 23.Таблица 23- Расчет ликвидности на плановый 2021 год[Составлено автором]Активы 20222021Пассивы20222021А1. 388 9922 899 440П1. 1 975 2040А2.2 617 5132 524 812П2. 1 599 5911082163А3. 642 0993 139 696П3. 2 716 3722716372А4. 6 612 29413 418 153П4. 3 969 7316480179В 2022 году не выполнялось 3 условия абсолютной ликвидности, то есть ликвидность компании была на 25%. В плановом 2021 году не выполняется одно условие. Ликвидность компании выросла. Финансовая устойчивость: данный анализ проведен с помощью конкретизированного коэффициента финансовой устойчивости. Формула для расчета:2022 =(3937252+2510448)/10260898= 0,632021 =(6447700+2510448)/10278714=0,87Полученные данные сведем в таблице 11. Таблица 11 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Новые Коммунальные Технологии» за 2022-2021 года, %[Составлено автором]Наименование показателей20222021коэффициент финансовой устойчивости0,630,87На основании данной таблицы можно сделать вывод, что финансовая устойчивость у компании не изменилась и находится в положительном виде, следовательно компания является финансово-устойчивой. Далее проведем анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и после мероприятийзначения которой приведены в таблице 10. Данный анализ приведен в таблице 12.Таблица 12 - Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности до и после реализации предложенных мероприятий [Составлено автором]Наименование показателяДо внедренияПосле внедренияОтклонения (+/-)Оборачиваемость дебиторской задолженности1,5632,6931Оборачиваемость кредиторской задолженности 2,060-2На основании таблицы можно сделать вывод, что оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась до нуля- так как кредиторская задолженность в результате мероприятий погашена полностью. А дебиторская задолженность выросла в оборачиваемости - из чего следует что снизилась в объёме.Вывод по главе:Исследование во второй главе курсовой работы было проведено на примере конкретной компании - ООО «Новые Коммунальные Технологии», которая была создана в 2017 году и функционирует в сфере логистики. Проведенный анализ текущего финансового состояния компании на основании отчетности позволил сформировать следующие выводы: - убыточность компании, то есть получение убытка;- рост обязательств и видов задолженности компании. Таким образом, был сделан вывод, что в компании сформирована не эффективная финансовая система и не эффективно функционирует финансовый механизм и компания теряет финансовую устойчивость. С целью повышения финансовой устойчивости ООО «Новые Коммунальные Технологии»необходимо провести оптимизацию финансовой системы. С этой целью можно предложить следующие мероприятия: внедрение системы факторинга для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности и получение льготного кредита с целью финансирования развития деятельности. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий показала, что после их реализации компания повысит свой уровень ликвидности и финансовой устойчивости. А так же компания снизит уровень дебиторской и кредиторской задолженностей, что так же положительно отразится на ее текущем финансовом состоянии.ЗаключениеФинансовые средства для экономического субъекта представляют собой денежные средства или вложения в ценные бумаги, цель которых направлена на обеспечение текущей хозяйственно-финансовой деятельности экономического субъекта либо на его развитие.Финансовая система являет собой совокупность разных направлений финансовой деятельности экономического субъекта. Изученные авторские трактовки понятия «финансовая система предприятия» позволили сделать вывод о том, что большинство авторов рассматривают ее в качестве процесса и набора инструментов, не учитывая ее значение в деятельности предприятия, а также роли в процессе управления.Сущность финансовой системы экономического субъекта заключена в том, чтобы сформировать цели и задачи управления финансовой деятельностью экономического субъекта.Процесс формирования финансовой системы экономического субъекта заключается в том, чтобы сформировать совокупность интегрированных методов управления финансовой деятельностью экономического субъекта, которые будут для него эффективными. Процесс формирования финансовой системы экономического субъекта состоит из многих элементов, но в основе лежит финансовый анализ экономического субъекта. Формирование финансовой системы экономического субъекта можно представить в виде финансовой стратегии экономического субъекта, которая направлена на повышение эффективности финансовой деятельности экономического субъекта.В качестве основных инструментов формирования финансовой системы выступают основные виды финансового анализа, который лежит в основе формирования финансовой системы. Существует несколько основных коэффициент для расчета финансовой устойчивости, а авторы в своих работах предлагают дополнительные коэффициенты. Каждая организация, помимо основных показателей, выбирает и разрабатывает коэффициенты, которые наиболее подходят специфики отрасли и производства, дают возможность точной оценки финансового состояния.Исследование во второй главе курсовой работы было проведено на примере конкретной компании - ООО «Новые Коммунальные Технологии», которая была создана в 2017 году и функционирует в сфере логистики. Проведенный анализ текущего финансового состояния компании на основании отчетности позволил сформировать следующие выводы: - убыточность компании, то есть получение убытка;- рост обязательств и видов задолженности компании. Таким образом, был сделан вывод, что в компании сформирована не эффективная финансовая система и не эффективно функционирует финансовый механизм и компания теряет финансовую устойчивость. С целью повышения финансовой устойчивости ООО «Новые Коммунальные Технологии»необходимо провести оптимизацию финансовой системы. С этой целью можно предложить следующие мероприятия: внедрение системы факторинга для повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности и получение льготного кредита с целью финансирования развития деятельности. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий показала, что после их реализации компания повысит свой уровень ликвидности и финансовой устойчивости. А так же компания снизит уровень дебиторской и кредиторской задолженностей, что так же положительно отразится на ее текущем финансовом состоянии.Список литературы