Финансовый анализ деятельности предприятия ПАО «МАГНИТ»

Длительность операционного цикла увеличилась на 3343,81 дней, а длительность финансового цикла сократилась на 60898,715 дней.
Исходя из этих данных, можно сделать вывод о том, что компания столкнулась с неблагоприятными изменениями в финансовых показателях за отчетный период, однако, имеет потенциал для улучшения своей эффективности использования активов.

Таблица 13- Исходные данные для факторного анализа оборачиваемости оборотных активов
Показатели Базисный год, тыс. руб. Отчетный год, тыс. руб. Абсолютное отклонение, тыс. руб. 1. Выручка (ВР) тыс. руб. 767443 712086 -55357 2. Средняя величина оборотных активов тыс. руб. х 74666441,5 х 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (Коа),оборотов х 0,009536895 х
Данная таблица отображает результаты факторного анализа оборачиваемости оборотных активов компании за отчетный период. Исходные данные указывают на снижение выручки от продаж на 55357 тыс. рублей, что оказало негативное влияние на коэффициент оборачиваемости оборотных активов, который уменьшился на 0,009 по сравнению с базисным годом.

4.2Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Задание № 11

Провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
в нижеприведенной последовательности:
1) сопоставьте оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности;
2) сравнение условий получения и предоставления  средств;
3) выбор основных направлений улучшения соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
Результаты анализа оформите в таблице 14

Таблица 14- Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
 № п/п Показатели Ед.       изм. Кредиторская задолженность Дебиторская задолженность 1 Средняя величина тыс. руб. 27618213,5 7239434,5 2 Темп роста % 19,9856554 44,9974898 3 Коэффициент оборачиваемости оборотов 0,03 0,10 4 Период погашения дни 14156,50 3710,78
Данная таблица отражает данные по дебиторской и кредиторской задолженности компании на отчетный период. Из таблицы можно сделать следующие выводы:
1. Средняя величина дебиторской задолженности значительно превышает среднюю величину кредиторскую задолженности. Это указывает на то, что компания продает большое количество товаров и услуг в кредит, но не всегда покупатели успевают оплачивать свои обязательства вовремя.
2. Темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста кредиторской задолженности. Это может свидетельствовать о том, что компания неэффективно управляет своими дебиторскими обязательствами и не получает платежи от своих клиентов вовремя.
3. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности очень низок, что может указывать на то, что компания неспособна быстро выплачивать свои кредиторские обязательства. В то же время, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности высокий, что указывает на то, что компания эффективно управляет своими дебиторскими обязательствами и получает платежи от своих клиентов вовремя.
4. Период погашения кредиторской задолженности значительно превышает период погашения дебиторской задолженности. Это указывает на то, что компания неоправданно долго задерживает выплату своих кредиторских обязательств, что может негативно сказаться на ее репутации и отношениях с поставщиками товаров и услуг.



Глава 5. Анализ доходности предприятия

5.1 Анализ прибыли до налогообложения предприятия

Задание № 12

Проанализировать структуру и динамику прибыли до налогообложения предприятия по отчету о финансовых результатах. Для этого детально проанализировать доходы и расходы по обычным видам деятельности и прочей деятельности.

Таблица 15- Анализ прибыли до налогообложения предприятия
Показатели Базисный год Отчетный год Отклонение Темп роста тыс.. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу % 1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности 1.1 Выручка 767443 Х 712086 Х -55357 Х -7,21 1.2 Себестоимость продаж 64329 Х 67674 Х 3345 Х 5,20 Валовая прибыль 703114 Х 644412 Х -58702 Х -8,35 1.3 Коммерческие расходы 0 Х 0 Х 0 Х 0,00 1.4 Управленческие расходы 940414 Х 1595530 Х 655116 Х 69,66 Прибыль от продаж -237300   -951118   -713818   300,81 2. Прочие доходы и расходы 2.1 Проценты к получению 6659308   6103836   -555472   -8,34 2.2 Проценты к уплате 5609800   5649884   40084   0,71 2.3 Доходы от участия в других организациях 27810000   57504000   29694000   106,77 2.4 Прочие доходы 13976   305161   291185   2083,46 2.5 Прочие расходы 376440   273160   -103280   -27,44 Прибыль до налогообложения 28259744   57038835   28779091   101,84
Данная таблица отражает данные по прибыли до налогообложения компании за базисный год и текущий год. Из таблицы можно сделать следующие выводы:
1. Выручка от реализации продукции в текущем году снизилась на 7,21% по сравнению с базисным годом, что привело к снижению валовой прибыли на 8,35%.
2. Однако, убыток от продаж вырос на 300,81% благодаря эффективной оптимизации затрат на производство.
3. Прочие доходы компании также увеличились по сравнению с базисным годом на 2083,46%, доходы от участия в других организациях выросли на 106,77%.
4. Прочие расходы компании сократились на 27,44%, что является положительным фактором для прибыли до налогообложения.
5. Прибыль до налогообложения увеличилась на 101,84% по сравнению с базисным годом, что свидетельствует о том, что компания эффективно управляет своей деятельностью и имеет потенциал для дальнейшего развития.
Общий вывод состоит в том, что компания смогла увеличить свою прибыль до налогообложения благодаря оптимизации затрат и эффективному управлению своей деятельностью. Для дальнейшего улучшения финансовых результатов компании необходимо продолжать работу по оптимизации затрат и повышению эффективности производства, а также активно искать новые возможности для расширения своих продаж и увеличения выручки.

5.2 Сводная система показателей рентабельности предприятия

Задание № 13
Оцените доходность (рентабельность) анализируемого предприятия с помощью показателей таблицы. Сделайте выводы.







Таблица 16- Расчет и анализ показателей доходности (рентабельности) предприятия


Показатели Базисный год, тыс. руб. Отчетный год, тыс. руб. Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп рос-та,% I. Исходные данные 1. Средняя величина активов х 242636584 х х 2.Чистая прибыль 28127553 57079156 57316456 102,93 3.Прибыль от продаж -237300 -951118 -951118 300,81 II. Расчетные показатели Показатели Базисный год, тыс. руб. Отчетный год, тыс. руб. Абсолют-ное отк-лонение, тыс. руб. Темп рос-та,% 1.Общая рентабельность,% 8,38 9,50 -3655,60 13,38 2.Рентабельность продукции,% 3665,10 8015,77 8046,69 118,71 3.Рентабельность продаж,% -30,92 -133,57 -133,57 331,97
Резкий рост рентабельности продукции (основной деятельности) на 118,71%, а также рентабельности производственных фондов на 13,38% могут свидетельствовать о том, что компания успешно оптимизировала свои затраты на производство и повысила эффективность своей деятельности

5.3 Факторный анализ показателей рентабельности предприятия

Задание № 14
Провести анализ рентабельности активов предприятия приемом разниц (по формуле Дюпона) и рентабельности продаж приемом цепных подстановок .Выявить причины изменения исследуемых показателей.
Факторный анализ рентабельности активов

Таблица 17- Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов
Показатели базисный год отчетный год Изменение 1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. 767443 712086 -55357 2. Чистая прибыль, тыс. руб. 28127553 57079156 28951603 3. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. х 242636584 х 4. Рентабельность продаж, % -30,92 -133,57 -102,64699 5. Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов х 0,00293478 х 6. Общая рентабельность, % 8,38 9,50 1,1213762
Факторный анализ рентабельности продаж

Таблица 18- Сводная таблица влияния факторов на рентабельность продаж
Показатели-факторы Расчетная формула Размер влияния, % 1. Влияние изменения выручки от продаж -0,0065163 29,05  2. Влияние изменения себестоимости  -0,004697  20,94 3. Влияние изменения коммерческих расходов  0  0 4. Влияние изменения управленческих расходов  0  0 Суммарное влияние  -0,011213762  50
Таким образом, наибольшее влияние на рентабельность продаж оказывают и выручка и себестоимости практически равноценно.

Заключение

Сложность современной экономики, постоянно меняющаяся среда ведения бизнеса, высокий уровень конкуренции требуют постоянного мониторинга финансовых результатов. Кроме того, развивается комплексность применяемых для оценки методов и инструментов. Оценка финансового состояния неотъемлемая часть углубленного анализа текущей деятельности компании.
В выпускной аттестационной работе сформировано определение «финансовый анализ», как комплекс методов и инструментов оценки качества работы с актива ми и пассивами компании. При этом узкое понимание термина означает анализ данных отчетности бизнеса в разрезе показателей ликвидности, устойчивости, оборачиваемости, периода оборота, оценки финансовых результатов. В широком плане необходимо выявить действующие на компанию внешние и внутренние факторы, оказывающие значимое влияние на текущую деятельность. Таким образом, оценку финансового состояния компании проводят через систему количественных и качественных показателей.
Оценка финансового состояния отражает эффективность использования разных типов ресурсов при ведении бизнеса (материальных, трудовых, финансовых и основных средств), а также приобретенных для осуществления деятельности обязательств.
Для оценки эффективности используются финансовые результаты работы компании за отчетный период. В отечественной практике абсолютным показателем эффективности, как правило, является прибыль. Как и все абсолютные категории, она (прибыль) сужает возможности анализа из-за неприменения, например, инструментария сравнительного анализа (прибыль малого предприятия и крупной корпорации заведомо различаются на порядки).
Дополнить оценку финансового состояния компании рекомендуется через расчет рентабельности. Это относительный показатель, который показывает отношение прибыли к размеру активов или объему продаж (делитель зависит от названия вида рентабельности).
Итоговая финансовая оценка формируется под влиянием внешних и внутренних факторов. Внешние факторы не зависят от воздействий управляющего менеджмента и персонала компании, но оказывают влияние на конечные параметры работы организации. Среди них можно указать, например, конъюнктуру спроса, инфляцию, санкционные меры и т.д.
Внешние факторы появляются из-за наличия собственного персонала компании. Например, при выборе банковского кредита ставка во многом определяется квалификацией финансового менеджмента.
Базовым источником оценки финансового состояния компании является отчётность, которая в отечественной практике включает три важных документа
Бухгалтерский баланс;
Отчет о финансовых результатах;
Отчет о движении денежных средств.
Практическая часть выпускной аттестационной работы была выполнена на основе отчетности публичного акционерного общества «Магнит». Доход «Магнит» в период с 2020 по 2022 год сократился с 0,767 млрд. руб. до 0,713 млрд. руб. Темп прироста является отрицательным и составляет -29,75%. В структуре имущества компании 66,5% составляют внеоборотные средства и только 33,5% оборотные. Отметим, что структура компании за последние три года изменилась незначительно. Например, в 2021 году доля внеоборотных активов составляла 65,4%.
Долги дебиторов ПАО «Магнит» за 2022 год выросли с 8,4 млрд. руб. до 10,6 млрд. руб. Это является негативным фактором при расчете показателя оборачиваемости. Размер денежных средств (в наличном виде и на расчетном счете) сократился за три года с 12 до 0,002 млрд. руб., что может отразиться на снижении ликвидности.
Для формирования имущества ПАО «Магнит» использует собственные средства акционеров и внешние финансовые ресурсы. Вложения акционеров составляют на конец 2022 года 130,1 млрд. руб., что выше 2020 года на 106,45%.
На внешние источники финансовых ресурсов приходится
23,9% на долгосрочные пассивы;
24,4% на краткосрочные пассивы.
Анализ ликвидности компании «Магнит» показывает нехватку текущих и быстро ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. Например, коэффициент абсолютной активности в 2022 году равен 1,03, при рекомендуемом нормативном значении в 0,3.
Чистая прибыль за 2022 год равна 0,272 млрд. руб., отметим значительное сокращение по сравнению с 2020 г. Рентабельность продаж за 2022 г. составила 48,8%, главным фактором сокращения рентабельности стала снижающаяся чистая прибыль.

Список используемой литературы

Нормативные акты
Налоговый кодекс Российской Федерации часть 1, 2 (НК РФ ч.1,2) – Электронный источник – URL/http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28165/ - Дата обращения 08.08.2023 года
Федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями) – Электронный источник - URRL/https://wwwhttps://base.garant.ru/70103036// (Дата обращения 08.08.2025 г.)
Приказ Минфина России от 17.09.2020 № 204н «Об утверждении Федеральных стандартов бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства» – Электронный источник – URRL/http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_20081/7890988fa6cec3201efba7e76593110a6cfe9973/ (дата обращения 08.08.2023 г.)
Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н (ред. от 27.11.2020) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 № 1791) – Электронный источник – URRL/ http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_6208/1f46b0f67e50a18030cbc85dd5e34849b2bf2449/#dst100012/ (дата обращения 08.08.2023 г.)
Специальная литература
Алексеева Л. Ф., Шишленко К. В. Особенности применения новейших систем калькулирования в различных отраслях мировой экономики // АНИ: экономика и управление. 2019. №2 (27). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osobennosti-primeneniya-noveyshih-sistem-kalkulirovaniya-v-razlichnyh-otraslyah-mirovoy-ekonomiki (дата обращения: 08.08.2023)
Атаева М., Башимова Г.А. Понимание видов дохода от бизнеса // Вестник науки. 2023. №4 (61). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponimanie-vidov-dohoda-ot-biznesa (дата обращения: 08.08.2023).
Брайан Маскелл и Брюс Баггали. Практика бережливого учета: управленческий, финансовый учет и система отчетности на бережливых предприятиях. / Пер. с англ. - М.: Институт комплексных стратегических исследований, 2010.-384 стр.
Денисьева Г.В., Мусаева Б. М. Стратегические подходы к управлению стоимостью в аграрном секторе экономики // Деловой вестник предпринимателя. 2022. №3 (9). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/strategicheskie-podhody-k-upravleniyu-stoimostyu-v-agrarnom-sektore-ekonomiki (дата обращения: 08.08.2023).
Дурдыева А., Яздурдыева О. Историческое происхождение теории финансов // Вестник науки. 2023. №4 (61). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/istoricheskoe-proishozhdenie-teorii-finansov (дата обращения: 08.08.2023).
Жилкина А. Н. Графический способ финансового анализа – действенный инструмент управления финансами реального сектора экономики // Управление. 2021. №4 (10). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/graficheskiy-sposob-finansovogo-analiza-deystvennyy-instrument-upravleniya-finansami-realnogo-sektora-ekonomiki (дата обращения: 08.08.2023).
Илышева, Н. Н. Анализ финансовой отчетности - Москва : Финансы и Статистика, 2021. - Электронная версия - URL: https://znanium.com/catalog/product/1494324 (просмотр сайта 08.08.2023)
Карпушов С.В., Шевченко С.А. Теоретические аспекты формирования прибыли и рентабельности / С.В. Карпушов, С. Шевченко // Экономика и бизнес: теория и практика. 2021. №3-1. –с. 225-229
Кузьмина И.Н. Понятие и сущность себестоимости продукции // Экономика и социум. 2022. №3-2 (94). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/ponyatie-i-suschnost-sebestoimosti-produktsii (дата обращения: 08.08.2023)
Методики рейтингового анализа - Эл. источник -https://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_analiz/method_fin_analiza/metodiki_rejtingovogo_analiza/9-1-0-63#dn (просмотр сайта 08.08.2023)
Мироненко В. Затраты в системе бухгалтерского и налогового учетов // Столыпинский вестник. 2023. №3. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/zatraty-v-sisteme-buhgalterskogo-i-nalogovogo-uchetov (дата обращения: 08.08.2023).
Пятаев Д.А., Щербакова Е.С. Основные виды себестоимости продукции // Экономика и социум. 2022. №4-3 (95). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/osnovnye-vidy-sebestoimosti-produktsii (дата обращения: 08.08.2023)
СТахумова О.В., Дорошенко Н.М., Мельник А.Ю., Платонова А.А. Анализ финансовой безопасности предприятия в системе обеспечения экономической безопасности // ЕГИ. 2023. №45 (1). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/analiz-finansovoy-bezopasnosti-predpriyatiya-v-sisteme-obespecheniya-ekonomicheskoy-bezopasnosti (дата обращения: 08.08.2023)
Управленческий учет: принципы и практика / Алан Апчерч. - М.: Финансы и статистика, 2019. - 952 c.
Цатхланова Т.Т., Эрдниева Э.В., Ноняева К.Б. Резервы и пути повышения рентабельности предприятия // Современные социальные и экономические процессы: проблемы, тенденции, перспективы регионального развития. 2023. №1. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/rezervy-i-puti-povysheniya-rentabelnosti-predpriyatiya (дата обращения: 08.08.2023).
Электронные источники
Сайт компании ПАО «Магнит» - Эл. источник -https://www.magnit.com/ru// (дата обращения 08.08.2023)
Справочная система «Википедиа» - Эл. источник -https://ru.wikipedia.org/wiki/Магнит_(сеть_магазинов) (дата обращения 08.08.2023)
Газета «Forbes» - Эл. источник -https://www.forbes.ru/investicii/489618-akcii-polusa-i-polymetal-upali-posle-vvedenia-ssa-novyh-sankcij (дата обращения 08.08.2023)










7


2