Проведение валютной политики Центрального Банка РФ в условиях мирового экономического кризиса

Подход по совершенствованию валютной политики ЦБ РФ предусматривает: 1) разработку основополагающих тенденций по совершенствованию валютного рынка РФ; 2) совершенствование деятельности ЦБ РФ и государства в рамках регулирования валютных операций[22]. Совершенствование валютной политики ЦБ РФ должно включать согласование действий Правительства РФ и ЦБ, что предусматривает проведение совместно денежно-кредитной политики, которая направлена на: - обеспечение устойчивости на валютном рынке страны; - снижение колебаний валютного курса; - снижение уровня негативных ожиданий главных участников валютного рынка РФ. Валютная политика ЦБ РФ должна предусматривать прогнозирование валютного курса без резких его колебаний, постоянство на валютном рынке страны с минимизацией операций спекулянтов на нем, а также поддержка денежной системы РФ. Совершенствование законодательства РФ в области регулирования валютного рынка РФ и принятие новых нормативно-законодательных актов позволят решить проблемы, которые сдерживают развития рынка фьючерсов и опционов. В законодательно-нормативных актах РФ, которые регулируют валютный рынок, слабо рассмотрены меры регулирования валютного рынка РФ при его абсолютной дестабилизации. Таким образом, разработанный подход по совершенствованию валютной политики ЦБ РФ предусматривает разработку важных направлений на уровне ЦБ по регулированию ситуации на валютном рынке РФ; проведение целенаправленной и грамотной денежно-кредитной политики ЦБ РФ[20]. Основные направления по совершенствованию валютной политики ЦБ РФ: 1. Прозрачность проведения и оценки действий денежно-кредитной и валютной политики, которые способствуют повышению ответственности ЦБ РФ, а также полный контроль, регулирование и управление финансовым сектором государства со стороны институтов на уровне РФ, включая ЦБ РФ. 2. Совершенствование политики валютных интервенций с целью сделать её более гибкой, эффективной, своевременной и прозрачной. В случае снижения цен на нефть или колебания цен на рынке энергоресурсов валютные интервенции ЦБ РФ могут не допустить сильных колебаний валютного курса в стране. Поскольку отсутствие колебаний в валютном рынке страны поможет Центральному банку сохранить доверие физических и юридических лиц, а также предотвратить паническое поведение населения на валютном рынке.3. Операционная независимость и ответственность ЦБ РФ; наличие полномочий ЦБ РФ для осуществления явного, публично объявленного, таргетирования инфляции как главной цели монетарной политики; владение соответствующей методологией для прогнозирования и измерения инфляции ЦБ РФ и её связь с прочими макроэкономическими агрегатами. Все это разрешит применять ориентированную на будущее операционную процедуру, систематически включать прогнозы в операции монетарной политики ЦБ РФ.4. Совершенствование процедуры осуществления валютных операций коммерческими банками, разрабатываемой ЦБ РФ. К этому относится изменение способов по расчёту открытой валютной позиции коммерческих банков, основываясь на изменении ситуации на валютном рынке государства, и последние разработки в этой области. Также ЦБ РФ должен ужесточить требования к качеству анализа кредитоспособности заемщиков финансового сектора экономики коммерческими банками, а также введение дополнительных критериев оценки кредитоспособности заемщиков ЦБ РФ и иными регулирующими органами в государстве. 5. Сохранение обязательной продажи части валютной выручки экспортеров, что дает возможность повысить предложение иностранной валюты на внутреннем валютном рынке страны; повысить уровень удовлетворения спроса на иностранную валюту со стороны реального сектора экономики и населения. 6. Совершенствование системы страхования валютных рисков на валютном рынке страны, которое должно предусматривать участие ЦБ как гаранта осуществления валютных сделок. Также совершенствование системы страхования валютных рисков предусматривает расширение перечня инструментов хеджирование валютных рисков. 7. Представляется необходимым смягчение денежно-кредитной политики, но не посредством кардинального снижения процентной ставки, лимитированному наращиванию кредитования банковского сектора. Представляются нужными постепенное снижение ставки рефинансирования на несколько п.п. и наряду с этим наращивание объёмов предоставления ликвидности банковской системе. Наряду с этим вряд ли целесообразно вводить селективные инструменты денежно-кредитной политики, предназначенные для масштабного кредитование отдельных секторов экономики. 8. Для экономики России важную роль играет регулирование валютного курса по тем же выше отмеченным причинам, что и для остальных стран с формирующимися рынками. Свидетельством тому, в числе прочего, служат риски для финансовой стабильности, образующиеся при резком падении курса валюты. В условиях современной экономической конъюнктуры возврат к явному таргетированию курса валюты (к примеру, в форме валютного коридора) едва ли представляется возможным, однако неявное содействие обеспечению стабильности валютного курса необходимо. 9. Всплывает вопрос относительно ныне действующего в РФ режима денежно-кредитной политики. Российская экономика очевидно не готова переходу к режиму инфляционного таргетирования. Помимо этого, заявленная Банком России чрезмерно амбициозная цель – достижение на уровне 4% темпа инфляции на 2017 год, либо не будет достигнута (тем самым очередной раз подорвав доверие к Банку России), либо ценой её достижения послужит углубление экономического спада. С нашей точки зрения, в современных условиях российской конъюнктуры, стоящим перед экономикой России задачам представляются ограниченно дискреционная политика, направленная на прослеживание динамики различных макроэкономических показателей (динамики валютного курса, экономического роста, процентных ставок, инфляции и др.).10. В целях расширения свободы маневра имеет место целесообразность введения ЦБ РФ отдельных ограничений трансграничного движения капиталов. В период волатильности на валютном рынке является разумным возврат к обязательной репатриации и 100%-ной продаже экспортной валютной выручки, а также введение лицензирования операций по вывозу капитала. 11. Видится целесообразным активизация деятельности по более активному использованию регулирования открытой валютной позиции, установление более высоких нормативов резервных требований к пассивам в иностранной валюте внутри страны и привлекаемым из-за рубежа, а также следует ввести постоянный налог на трансграничные финансовые трансферты и др. Отдельной важной задачей введения подобных ограничений является борьба с процессами долларизации национальной экономики[22]. Таким образом, совершенствование валютной политики ЦБ РФ предусматривает разработку подхода, включающего разработку главных направлений по совершенствованию валютного рынка РФ, совершенствование деятельности ЦБ и государства в рамках регулирования валютных операций в государстве. Развитие отношений между государствами, а также экономическая и политическая ситуация в стране и в мире требуют от ЦБ проведения валютной политики, которая отвечала бы реалиям времени. Валютная политика ЦБ РФ должна быть определена повышением устойчивости на валютном рынке государства, постепенным преодолением кризисных явлений в денежно-кредитной сфере, повышением ценности национальной валюты в РФ. Положительные изменения в экономике страны требуют от ЦБ РФ более спокойной и умеренной валютной политики. ЗАКЛЮЧЕНИЕТаким образом, Валютной политикой называют совокупность мероприятий, которые проводит государство и ЦБ (центральный банк) страны в сфере валютных отношений и в сфере денежного обращения для совершенствования воздействия на экономику страны (с целью улучшения её состояния) и покупательную способность национальной валюты. Валютная политика служит как бы мостом на стыке мировой экономики и национальной экономики определённой страны.На данный момент экономика России находится в трудном положении из-за введения санкций, снижения курса рубля и оттока капитала. Эти факторы негативно влияют на дальнейшее развитие экономики. Для обеспечения стабильности национальной экономики в условиях внешних дестабилизирующих воздействий необходимо учесть определенные аспекты политики. Эти аспекты должны позволить национальной валюте адекватно реагировать на изменения и в то же время давать соответствующим органам власти возможность принимать меры, направленные на противодействие спекулятивным и другим попыткам провалить или обесценить рубль.С целью составления сложного и всеохватывающего комплекса мер по эффективной валютной политике, Банк России проводит анализ современного экономического положения. Для обеспечения полноценного взаимодействия экономики России с другими участниками международных отношений, необходимо учитывать изменяющуюся конъюнктуру мирового рынка и другие факторы. Для этого правительственные органы и различные институциональные единицы должны использовать многогранную валютную политику с целью минимизации возможных рисков и укрепления положения страны на транснациональном уровне.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВНормативно-правовые документыКонституция РФ// Консультант+ФЗ от 10.07.2002г. № 86-ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России)» (ред. от 24.07.2023г.) // Консультант+Книги, учебники, монографииВальц О.В., Бейкова К.В. Влияние мирового финансового кризиса на ВВП России. - Томск: ТПУ, 2022. - 445 с.Деньги. Кредит. Банки: учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2019. - 388 с. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении: учебник. - М.: Инфра-М, 2021. - 433 с. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2018. – 417 с.Писарева М.В. Мировая экономика: лекции. – М.: Омега-Л, 2021. – 712 с. Периодические изданияБеляков Е., Ручко С. Пять причин влияющих на курс рубля // Вопросы экономики. - 2019. - № 11. – С. 9-17.Головнин М.Ю. Стратегия и тактика денежно-кредитной политики в условиях мирового экономического кризиса // Вопросы экономики. – 2021. - № 1. - С. 4–20.Гринберг Р.С. Из кризиса не выйти без смены модели экономической политики // Вестник Института экономики Российской академии наук. – 2020. - № 1. - С. 7–9.Кнобель А., Фиранчу А. Динамика производства и внешней торговли России // Экономическое развитие России. – 2019. - №4. – С. 478-481.Козырь Н.С. Подходы к определению глобальной конкурентоспособности // Национальные интересы. - 2017. - № 26 (311). - С. 39-52.Козырь Н.С., Толстов Н.С. Принципы формирования банковских ставок в РФ // Экономика: теория и практика. - 2020. - № 4 (36). С. 66-72. Ламешков А.К., Ламешкова Е.А. Эволюция валютного регулирования и валютного контроля в РФ // Символ науки. - 2021. - № 12. - С. 131–134.Лепешкина К.Н. Преодоление современного финансово-экономического кризиса в России: анализ мировой практики антикризисных мер // Молодой ученый. - 2020. - № 7. - С. 94-99.Шевченко Л.М. Комплексная оценка устойчивости национальной финансовой системы // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2020. - № 45. - С. 22-31.Интернет-ресурсыЗаруба Е.А. Валютная политика в условиях финансово-экономической нестабильности банка России // Cyberleninka. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/valyutnaya-politika-v-usloviyah-finansovo-ekonomicheskoy-nestabilnosti-banka-rossii?ysclid=lle5bzpxml181896941Интервенции ЦБ РФ на валютном рынке. – Режим доступа: https://cbonds.ru/ news/1750115/?ysclid=llb7btpkd0385665966 (дата обращения: 14.08.2023).Официальный сайт ЦБ РФ. - Режим доступа: http://www.cbr.ru/ (дата обращения: 13.08.2023). Перспективы валютной политики России в условиях финансового кризиса. – Режим доступа: https://www.bibliofond.ru/view.aspx?id=894191#_Toc 492565610 (дата обращения: 14.08.2023).Федеральная служба государственной статистики. – Режим доступа: https://rosstat.gov.ru/ (дата обращения: 13.08.2023).Юсупова Т.А., Насуханова З.А. Совершенствование валютной политики Центрального банка РФ// Cyberleninka. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/sovershenstvovanie-valyutnoy-politiki-tsentralnogo-banka-rf?ysclid=lle5p9n36g118251136.