Анализ финансовый устойчивости предприятия на примере x5 group

Прибыль до налогов выросла в 2021 г. на 33%, затем на 11,4% в 2022 г. При этом произошел рост налога на прибыль. В результате увеличение чистой прибыли компании в 2021 г. составило 14394 млн руб. или 50,8%, в 2022 г. –2450 млн руб. или 5,7%.Также представим структуру розничной выручки в разрезе торговых сетей (рис. 9).Рисунок 9 – Динамика розничной выручки «Х5 Group» за 2020-2022 гг., млн руб.Согласно данным рисунка, наибольшая доля в выручке приходится на магазины «Пятерочка», при этом этот показатель с каждым годом увеличивается: на 12,3% в 2021 г. и на 18,3% в 2022 г.Значительное увеличение отмечено по выручке сети «Чижик»: на 5780% в 2021 г. и на 1120% в 2022 г., которая увеличилась с 50 млн руб. в 2020 г. до 35893 млн руб. в 2022г. Это свидетельствует об активном развитии данного направления в деятельности компании и о наличии спроса со стороны потребителей, поскольку из-за сложившейся сложной экономической обстановки люди стали больше приобретать аукционных товаров и продуктов.При этом выручка магазинов «Карусель» демонстрирует снижение: на 42,9% в 2021 г. и на 50,6% в 2022 г.Далее будут представлены показатели рентабельности деятельности «Х5 Group» (рис. 10).Рисунок 10 – Динамика рентабельности деятельности «Х5 Group» за 2020-2022 гг., %Согласно данным рисунка, валовая рентабельность незначительно выросла в 2021 г. – на 0,5%, затем снизилась на 1,1% в 2022 г. По операционной рентабельности изменений не отмечено, она составлял 5,3% на протяжении всех 2020-2022 гг. По чистой рентабельности произошло незначительное снижение – на 0,2% в 2022 г. после роста на 0,5% в 2021 г. Следовательно, показатели рентабельности изменялись незначительно, демонстрируя рост в 2021 г. и небольшое снижение в 2022 г.Таким образом, по результатам проведенного анализа можно сказать, что деятельность компании эффективна. Об этом свидетельствует рост выручки и прибыли, положительная рентабельность.3 Направления повышения финансовой устойчивости3.1 Пути повышения финансовой устойчивостиПроведенный анализ свидетельствует, что в «Х5 Group»финансовая устойчивость является проблемной, что не обеспечивает необходимой экономической безопасности предприятия. По нашему мнению, в первую очередью необходимо обратить внимание на то, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, что не позволяет функционировать в полную силу. Увеличить объем собственных оборотных средств предприятия предлагается за счет сокращения стоимости внеоборотных активов, основную долю которых составляют основные средства.В настоящее время «Х5 Group» имеет значительный объем основных средств с высоким уровнем износа (таблица 5). Таблица 5Динамика основных средств «Х5 Group» в 2022 году, тыс. руб.Наименование показателяНа начало годаПоступилоВыбылоНа конец года Амортизация Основные средства, всего16232518681424180582111918Здания11769--117697818Транспортные средства8872810411298963955640Машины и оборудование54999175811987238246527Офисное оборудование356-65291225Сооружения328425733031616Производственный инвентарь92--9283Земельные участки309734253107-Больший объем износа заметен по статьям основных средств: транспортные средства (37,93%) и машины и оборудование (35,72%). Данные свидетельствуют, что на предприятии поступает значительное количество машин и оборудования, а выбывает очень мало несмотря на то, что уровень износа высокий. Это говорит о неэффективной политике управления основными средствами.Ежегодно на предприятии накапливается значительное количество оборудования, которое уже не используется. Поэтому рекомендуется ликвидировать транспортные средства и оборудование с большим износом, что в итоге приведет к снижению основных средств, которые числятся на балансе и сокращению затрат в виде амортизации.По данным предприятия в настоящее время на балансе предприятия числится 28% транспортных средств, которые либо уже не подлежат ремонту, либо постоянно ремонтируются, что в итоге приводит к значительным затратам на запчасти и амортизационные отчисления, а также 31% машин и оборудования, которые также не используются и уже заменены новым. То есть получается, чтоболее 25% основных средств в «Х5 Group» не используется.Таким образом, рекомендуется издать приказ о списании и ликвидации основных средств, который должен быть подписан директором предприятия. Предложенная рекомендация позволит снизить стоимость основных средств, что в итоге приведет к снижению внеоборотных активов и росту собственных оборотных средств.Согласно данным «Х5 Group» уровень запасов ежегодно увеличивается (рисунок 11).Данные рисунка 11 свидетельствуют, что объем материалов на предприятии на протяжении анализируемого периода изменяется незначительно и остается примерно на одном и том же уровне, который необходим для функционирования компании.Рисунок 11 – Динамика запасов «Х5 Group», тыс. руб.Если в 2022 году объем запасов вырос на 57,99%, то спрос увеличился на 5,93%. То есть спрос практически в 10 раз ниже производства продукции.Для того, чтобы такого не происходило «Х5 Group» предлагается автоматизировать процесс управления запасами. Дляэто рекомендуется внедрение системы управления запасами ABM Inventory. Она помогает гарантировать, что продукт будет всегда доступен в нужное время и в нужном количестве. Система включает в себя методологию Теории Ограничений, а также другие алгоритмы управления запасами, которые применяются в зависимости от типа продукта.В ABM Inventory встроено автоматическое пополнение запасов и автоматический заказ поставщику (автозаказ). Каждый день автоматически анализируются фактические продажи для вида продукции, учитываются излишки и дефицит, имеющиеся в любом пункте хранения, а также конкретные условия отгрузки (рисунок 12). На основе этих данных система производит заказы для поставщиков.Рисунок 12 –Образец графиков с количеством товаров с излишками и упущенными продажами [52]Таким образом, автором определены рекомендации, которые должны повысить финансовую устойчивость компании и повысить ее экономическую безопасность.ЗаключениеФинансовая стабильность - это устойчивое превышение доходов над расходами и состояние ресурсов, обеспечивающее свободное маневрирование средствами организации за счет эффективного использования, способствующее плавному процессу производства и реализации, расширению и обновлению.Факторы финансовой устойчивости предприятия напрямую зависят от вида экономической деятельности, от целей и задач конкретного предприятия. Среди основных факторов чаще всего выделяют экзогенные и эндогенные. К первым относятся экономическая и политическая ситуации, фискальная политика государства, насыщенность финансового рынка, трудовых ресурсов, средств производства и рынков сбыта. Примерами эндогенных факторов являются кадровая политика, экономическая политика предприятия, обеспечение финансовой независимости и стабильности, управление конкурентоспособностью предприятия и другие.Для оценки степени финансовой устойчивости фирмы чаще всего проводится анализ следующих показателей: коэффициент автономии; коэффициент эффективности использования собственных средств; коэффициент соотношения заемных и собственных средств; коэффициент маневренности собственных средств; коэффициент использования финансовых ресурсов всего имущества.«Х5 Group» возникла более 25 лет назад из предпринимательской инициативы построить в России компанию современной розничной торговли по лучшим мировыми практикам. Рост чистой розничной выручки в 2022 г. по сравнению с 2021 г. составил 18,3%. При этом за 5 лет увеличение показателя составило 70,2%. Это свидетельствует о росте продаж продукции, о том, что формат магазинов «у дома» в нашей стране является популярным у населения.Коэффициент финансовой независимости ниже нормативного, что является негативной тенденцией. Также показатель в динамике снижается, что свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия. У компании высокая зависимость от внешних источников финансирования, что негативно сказывает на финансовой устойчивости. Проведенный анализ свидетельствует, что у компании недостаточная финансовая устойчивость, что негативно сказывается на эффективности деятельности.Для повышения финансовой устойчивости предприятия было предложены рекомендации. Первая направлена на повышение объема собственных оборотных средств за счет сокращения стоимости основных средств. У предприятия в анализируемом периоде значительно возрос объем запасов. Для того, чтобы такого не происходило предлагается автоматизировать процесс управления запасами. Для этого рекомендуется внедрение системы управления запасами ABM Inventory..Список использованной литературыАверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебник / О.И. Аверина. – М.: Кнорус, 2019. – 432 с. – Текст непосредственный.Баграмян, В.Ю. Концепции и этапы развития финансовой устойчивости в российской и зарубежной практике / В.Ю. Баграмян // Актуальные проблемы экономики, социологи и права - 2017. - №3. - С. 15-21. – Текст непосредственный.Бараненко, С.П. Стратегическая устойчивость предприятия / С.П. Бараненко, В.В. Шеметов. - М.: Центрополиграф, 2018. – 493с. – Текст непосредственный. Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб.пособие / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 366 с. – Текст непосредственный.Бацаева, Ю. В. Финансовая устойчивость: методы и подходы к ее оценке / Ю. В. Бацаева // Экономика и управление: проблемы, тенденции, перспективы развития – Чебоксары: ЦНС «Интерактив плюс», 2017. – 231-234. Бердникова, Л.Ф. Ключевые аспекты анализа финансовой устойчивости организации / Л.Ф. Бердникова, Е.С. Портнова // Карельский научный журнал. - 2016. - Т. 5. - № 4 (17). - С. 70-73. – Текст непосредственный.Бердникова, Л.Ф. Финансовая устойчивость: понятие, сущность и типы / Л.Ф. Бердникова // Научен вектор на Балканите. – 2019. – С. 94-96.Бурилов, А. Д. Анализ финансовой устойчивости и пути ее улучшения / А.Д. Бурилов // Россия молодая. – 2019. – С. 80-84.Дубоносова, А.Н. Система управления финансовой устойчивостью компании / А.Н. Дубоносова // «Справочник экономиста». - 2018. - №5. - С.21-29.Дулин, Ю.В. Повышение качества процессов маркетинговой деятельности как фактор обеспечения экономической безопасности предприятия / Ю.В. Дулин // Экономическая безопасность и качество. – 2019. - № 2 (35). – С. 5-8. – Текст непосредственный.Дьяков, С.А. Финансовая устойчивость предприятия как условие укрепления его экономической безопасности: монография / С.А. Дьяков, Е.А. Шибанихин. - Краснодар: КубГАУ. Издательство: Краснодарский ЦНТИ -филиал ФГБУ «РЭА» Минэнерго России, 2018. -190 с. – Текст непосредственный.Ким, П. В. Формирование системы обеспечения экономической безопасности предприятия / П. В. Ким // Вопросы экономики и управления. - 2020. - № 1 (23). - С. 14-16.Коваленко, О.А. Экономическая безопасность предприятия: Учебное пособие / Коваленко О.А., Малютина Т.Д., Ткаченко Д.Д. - М.:ИЦ РИОР, НИЦ ИНФРА-М, 2019. - 359 с. Костенко, М.В. Укрепление финансовой устойчивости организации как фактор обеспечения ее экономической безопасности / М.В. Костенко // Colloquium-journal. – 2019. – С. 27-31. – Текст непосредственный.Куприянова, Л. М. Финансовый анализ : учебное пособие / Л.М. Куприянова. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 157 с. Литовченко, В. П. Финансовый анализ : учебное пособие / В. П. Литовченко. - 3-е изд., перераб. - Москва : Дашков и К, 2023. - 144 с.Пласкова, Н. С. Финансовый анализ деятельности организации : учебник / Н.С. Пласкова. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : ИНФРА-М, 2023. — 372 с. Рязанова, А.В. Современные направления повышения финансовой устойчивости организации / А.В. Рязанова // Дельта науки. - 2019. - №2. - С.38 -39. 47 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учебник / Г.В. Савицкая. - М. : ИНФРА-М, 2018. - 378 с. – Текст непосредственный. Тягушева, Е.А. Финансовая устойчивость как основа обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта / Е.А. Тягушева // Контентус. – 2016. – С. 111-115. – Текст непосредственный.Шеремет, А.Д., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практич. пособие/А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. -М.: ИНФРА-М, 2017. -208 с. – Текст непосредственный. https://www.x5.ru – Официальный сайт X5 Group [Электронный ресурс]. – (Дата обращения: 07.09.2023).Приложение АОтносительные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности компании [15, 16]ПоказательНормативное значениеХарактеристикаФормулаПоказатели обеспеченности предприятияКоэффициент обеспеченности запасовБолее 0,5В какой степени компания может финансировать свои собственные запасы, используя свои долгосрочные финансовые активыКоэффициент обеспечения оборотных активовБолее 0,1Говорит о том, насколько компания может за счет собственных средств обеспечить себя оборотными активамиКоэффициент покрытия запасовПоложительное значение до 1Показывает за счет чего компания осуществляет затраты и создает свои запасыПоказатели маневренностиКоэффициент маневренности собственных оборотных средствРост показателяхарактеризует наличие у предприятия наиболее ликвидных активов и способность погасить краткосрочные обязательства в кратчайшие срокиКоэффициент маневренности собственного капиталаБолее 0,1, В пределах 0,2 до 0,5Показывает, сколько собственного капитала используется для покупки оборотного капиталаКоэффициент мобильности всех средствРост показателяОписывает долю средств компании, которая может быть использована для расчетов с кредиторамиФинансовые показателиКоэффициент автономии0,5 и болееХарактеризует зависимость капитала от собственных источников формированияКоэффициент финансовой независимости0,4-0,6Этот показатель будет интересен банкам и другим кредиторам, которые будут использовать его для определения степени финансовой независимости организации. Показывает часть активов компании, хеджированных за счет собственных средств компанииКоэффициент финансового левериджаЧем ниже, тем лучшепоказывает, насколько эффективно компания использует собственный капитал и степень зависимости от заемных средств. Этот показатель будет интересен инвесторам, которые видят в компании возможность эффективно инвестировать собственные средстваКоэффициент концентрации заемного капитала0,4-0,6противоположно коэффициенту автономии и коэффициенту финансовой независимости, он описывает, насколько предприятие зависит от заемного капитала и сколько активов может быть сформировано из негоКоэффициент долгосрочной финансовой независимостиБолее 0,7Показывает часть активов, которые компания инвестирует за счет собственных долгосрочных финансовых вложенийКоэффициент финансовой устойчивостиНе менее 0,75Показывает ту часть всех активов компании, которая создана за счет устойчивых источников формирования. Также характеризует ту часть капитала, которая может быть использована организацией длительное времяПриложение БФинансовые результаты деятельности «X5 Group» за 2022 годПриложение ВФинансовые результаты деятельности «X5 Group» за 2021 год