Анализ финансового состояния

);– прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за последний год составила 59 708 833 тыс. руб. (+2 682 633 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – незначительное падение прибыльности продаж.Неудовлетворительные значения имеют следующие показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО «МТС»:– низкая величина собственного капитала относительно общей величины активов;– ниже принятой нормы коэффициент абсолютной ликвидности;– низкая рентабельность активов;– отрицательная динамика изменения собственного капитала организации ПАО «МТС» при том что, активы организации увеличились на 84 360 671 тыс. руб. (на 9,9%);– коэффициент покрытия инвестиций ниже нормы.Показатели финансового положения организации, имеющие критические значения:– значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, не соответствует нормативному и находится в области критических значений;– коэффициент текущей (общей) ликвидности существенно ниже нормативного значения;– коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности существенно ниже нормы;– активы организации не покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства;– критическое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.Далее разработаем мероприятия для устранения выявленных недостатков.Суммируя недостатки, выявленные в ходе анализа финансового состояния ПАО «МТС», предлагаем предпринять меры, направленные на улучшение важнейших финансовых показателей, перечисленные в таблице 12.Таблица 12 – Меры, направленные на улучшение важнейших финансовых показателей ПАО «МТС»Рекомендуемые меры ЦельУвеличить долю собственного капитала Обеспечить достаточную финансовую независимость (повысить коэффициент автономии).Снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности, переведя ее в состав долгосрочной Повысить обеспеченность краткосрочных обязательств текущими активами (показатель текущей ликвидности). Увеличить чистую прибыль Обеспечить минимально приемлемую рентабельность собственного капитала.После реализации указанных мероприятий прогнозируем, что в ПАО «МТС» бухгалтерский баланс примет вид, представленный в таблице 13.Таблица 13 – Прогнозный баланс ПАО «МТС» на 2024-2025 гг., млн руб.Показатели20242025Внеоборотные активы648 606645 261Основные средства и НМА442 403457 907Прочие внеоборотные активы206 203187 354Оборотные активы270 531293 752Оборотные активы67 47470 422Краткосрочные инвестиции и прочие ОА119 897119 897Денежные средства и эквиваленты83 160103 433Итого активы919 138939 014Средства акционеров42 00472 678Акционерный капитал38 01468 688Доля миноритариев3 9903 990Долгосрочные обязательства531 897518 349Долгосрочные кредиты и займы395 143395 143Прочие долгосрочные обязательства136 754123 206Краткосрочные обязательства345 237347 986Краткосрочные займы34 12534 125Оборотные обязательства79 89284 147Прочие КО231 220229 714Итого пассивы919 138939 014Как видим из таблицы 13, при условии, что акционеры увеличат средства и сумму акционерного капитала, коэффициент автономии повысится.В таблице 14 спрогнозируем отчет о финансовых результатах ПАО «МТС».Таблица 14 – Прогнозный отчет о финансовых результатах ПАО «МТС» на 2024-2025 гг., млн руб.Показатели20242025Выручка579 055606 895Сервисная выручка495 279518 967Продажи оборудования83 77687 928Операционные расходы и SG&A(332 179)(349 847)Амортизация и корректировки(110 915)(112 586)Операционная прибыль136 702145 204Прочие доходы/расходы(37 009)(35 917)Прибыль до налогообложения99 694109 287Налог на прибыль(22 930)(25 100)Чистая прибыль76 76484 187Таким образом, разработанные мероприятия приведут к увеличению чистой прибыли с текущего показания в 59 708 млн руб. в 2022 году до 84 187 млн руб. в 2025 году.ЗаключениеВ ходе исследования решены следующие задачи.1. Изучить цели, задачи и информационную базу оценки финансового состояния.Финансовое состояние является интегральным показателем устойчивого развития и функционирования хозяйствующего субъекта. Этот показатель отражается в системе финансовых и нефинансовых показателей, характеризует эффективность экономических отношений с другими хозяйствующими субъектами, отражает текущее и будущее обеспечение всех бизнес-процессов необходимыми ресурсами (материальными, нематериальными, финансовыми).Главной целью анализа финансового состояния является его своевременная оценка с помощью получения необходимого количества наиболее содержательных показателей, которые демонстрируют реальное и достоверное представление финансового состояния организации. К тому же интерес представляет, как правило, не только финансовое состояние организации на текущий момент, а также его дальнейшая перспектива, ожидаемые величины финансового состояния, возможность увеличения эффективности.Посредством проведения анализа выявляются факторы, оказавшие влияние на значения и динамику изучаемых показателей деятельности хозяйствующего субъекта, разрабатываются рекомендации для принятия управленческих решений направленных на преодоление выявленных проблемных моментов и повышение эффективности использования материальных, финансовых, трудовых ресурсов организации.Благодаря оценке финансового состояния можно определить имущественное состояние организации, возможность погашения своих обязательств, достаточность капитала для операционной деятельности, способность организации к инвестированию, потребность в дополнительных источниках финансирования, возможности увеличения капитала и привлечения заемных средств.2. Проанализировать финансовое состояние ПАО «МТС».Анализ исследуемой компании проводился на основе ряда экономических показателей, характеризующих финансовое положение и активность компании. Текущая деятельность компании оценивается как эффективная, компания на протяжении всего анализируемого периода показывает достаточно высокие темпы роста выручки и положительную динамику рентабельности продаж.Имущество компании увеличилось в 1,5 раза, преимущественно за счет роста внеоборотных активов. Рассматривая структуру капитала, стоит отметить крайне низкую долю собственного капитала. Так доля собственного капитала в общих источниках финансирования на конец 2020 г. составляет всего 13,7 %, наблюдается не достаточный уровень собственного капитала, доля чистого оборотного капитала в оборотных активов отсутствует.Компания зависит от заемных источников финансирования, показатели финансовой устойчивости ниже допустимого уровня, вероятность наступления банкротства вполне допустима.Показатели ликвидности находится на крайне низком уровне.Такое низкое значение коэффициентов ликвидности связано с возросшим объемом текущих обязательств. При финансовых затруднениях с погашением долга - необходимо попытаться заместить краткосрочные заемные средства на долгосрочные, это позволит повысить ликвидность компании.Деловая активность компании снижается. Отрицательное значение финансового цикла привело к потери ликвидности и риску непогашения задолженности. Финансовый цикл компании отрицательный на протяжении всего анализируемого периода. Это говорит о том, что потребность в финансировании операционной деятельности компании в значительной степени удовлетворялась за счет средств контрагентов. Такая ситуация настораживает, т.к. поставщики могут перестать работать с компанией и нарушиться непрерывность ее деятельности, либо и вовсе подать на банкротство.Компания привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности, следует срочно принять какие-либо оптимизационные меры. Увеличение доли заемных средств, ведет к тому, что компания получит меньше прибыли, поскольку часть ее уйдет на погашение кредитов и выплату процентов. Стоит также отметить, что высокая доля существующего долга может повлечь за собой отказ банка-кредитора предоставить новый кредит, или же новый кредит может быть предложен под более высокую процентную ставку.Высокая зависимость от внешних займов может существенно ухудшить положение организации в случае замедления темпов реализации продукции, поскольку расходы по выплате процентов на заемный капитал причисляются к группе условно постоянных, то есть таких расходов, которые при прочих равных условиях не уменьшаются пропорционально снижению объема реализации.3. Разработать пути укрепления и совершенствования финансового состояния предприятия.Одним из мероприятий по повышению финансовой устойчивости является мероприятия по увеличению собственного капитала. Наращивание собственного капитала происходит за счет увеличения уставного капитала, снижением дивидендов и увеличением нераспределенной прибыли и резервов.Основная задачей менеджмента исследуемой компании должно быть формирование такой структуры капитала, которая бы максимизировала прибыль, сохраняя при этом финансовую устойчивость и платежеспособность. Для реализации этой задачи нами предложено: увеличить долю собственного капитала; снизить сумму краткосрочной кредиторской задолженности переведя ее в состав долгосрочной задолженности; увеличить чистую прибыль.Представленные прогнозные показатели подтверждают: при условии, что акционеры увеличат средства и сумму акционерного капитала, коэффициент автономии повысится. Таким образом, разработанные мероприятия приведут к увеличению чистой прибыли.Список использованных источниковФедеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 30.12.2022) «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2022).Дедкова А. А., Радченко А. С. Значение показателей деловой активности и финансовой устойчивости в анализе финансово-хозяйственной деятельности // Молодой ученый. - 2021. - №11.3. - С. 25-30.Казакова Н. А. Анализ финансовой отчетности. Консолидированный бизнес: учебник для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. – М.: Юрайт, 2020. - 233 с.Ким Н. В. Математическая модель определения значений показателей финансовой устойчивости коммерческих предприятий/Ким Н. В., Шляпникова Д.А.//Вестник ЮУрГУ: Экономика и финансы. – 2020. - № 41. - С. 30-38.Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. И. Бариленко [и др.] ; под редакцией В. И. Бариленко. — Москва : Издательство Юрайт, 2020. - 455 с.Лукьяненко А.В., Кузьмичева И.А. Управление финансовыми рисками предприятия / Владивостокский государственный университет экономики и сервиса // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2020. – № 8. – С. 129-131.Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит». 3-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 575 с.Мельник М. В. Экономический анализ : учебник и практикум для среднего профессионального образования / М. В. Мельник, В. Л. Поздеев. - Москва : Издательство Юрайт, 2021. - 261 с.Нечитайло А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / А.И. Нечитайло, И.А. Нечитайло - Феникс, 2017. – 546 с.Пласкова Н. С. Финансовый анализ деятельности организации: учебник. М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2018. - 368 с.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Т.А. Пожидаева.- 4-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2018. - 320 с.Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. - учебное пособие./ Г. В. Савицкая. – М.:ИНФРА-М, 2017. - 334 с.Финансовый менеджмент. Математические основы. Краткосрочная финансовая политика : учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова. - Москва : КноРус, 2020. — 301 с.Шадрина Г. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности : учебник и практикум / Г. В. Шадрина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 431 с.Водоносова, Т. Н. Применение методик анализа финансово-экономического состояния организаций / Т. Н. Водоносова, А. Г. Поддубная // Инженерный бизнес : Сборник материалов I международной научно-практической конференции в рамках 18-й Международной научно-технической конференции, Минск, 01–02 декабря 2020 года. – Минск: Белорусский национальный технический университет, 2021. – С. 30-39. Гречина, И. В. Классификация видов экономической диагностики предпринимательской деятельности / И. В. Гречина, Е. А. Тихонова // Торговля и рынок. – 2020. – № 3(55). – С. 81-88.Додов, Р. Х. Теоретические аспекты экономической диагностики предприятия / Р. Х. Додов // Актуальные вопросы современной экономики. – 2020. – № 5. – С. 578-580. Ефремова, А. А. Алгоритм осуществления экономической диагностики хозяйственной деятельности современного предприятия в условиях трансформации экономики / А. А. Ефремова // Инновационная парадигма экономических механизмов хозяйствования : сборник научных трудов VIII международной научно-практической конференции, Симферополь, 16 мая 2023 года. – Симферополь: Общество с ограниченной ответственностью «Издательство Типография «Ариал», 2023. – С. 161-164. Еременко, Р. Б. Экономический анализ отчетности организации / Р. Б. Еременко, К. А. Белокур // ModernScience. – 2022. – № 1-1. – С. 31-37. Мухина, Д. В. Финансовый анализ предприятия: понятие, экономическая сущность, значение и перспективы / Д. В. Мухина // Теория и практика современной науки : Материалы Всероссийской научно-практической конференции, посвященной 85-летию Дальневосточного государственного университета путей сообщения, Южно-Сахалинск, 21 декабря 2022 года. – Москва: ООО "Издательство "Спутник+", 2022. – С. 532-537. Нечаева, В. К. Экономическая диагностика и анализ в системе управления предприятием / В. К. Нечаева // Современные тренды развития регионов: управление, право, экономика, социум : материалы XIX Всероссийской студенческой научно-практической конференции, Челябинск, 21–22 апреля 2021 года. Том Часть 2. – Челябинск: Челябинский филиал федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования "Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации", 2021. – С. 308-310. Протасов, В. В. О сущности понятий «экономическая диагностика» и«экономический анализ» / В. В. Протасов, А. Г. Кашаев // Вестник Луганского государственного университета имени Владимира Даля. – 2023. – № 5(71). – С. 217-219. Тарасов, С. П. Теоретические основы диагностики экономической деятельности / С. П. Тарасов // Актуальные проблемы современности. – 2022. – № 1(35). – С. 138-143.ПриложенияПриложение АНаправления в толковании категории «финансовое состояние»[4]Направления Авторы Характеристика Финансовое состояние как система экономических и финансовых отношенийТ. А. Городняя, Р. Л. Лупак, О. В. Иванов, А. М. ПоддерегинФинансовое состояние - это экономические отношения, связанные с размещением и использованием активов (имущества) и источников их формированияФинансовое состояние как уровень (степень) ресурсной обеспеченностиК. С. Салига, Е. Ч. Ткаченко, В. Бандурак, Н. Коробов, П. Орлов, К. Петрова, А. Н. Тищенко, Н. А. Кизим, Ч. В. ДогадаФинансовое состояние - это комплексный качественный показатель, отражающий обеспеченность предприятия и всех его бизнес-процессов необходимыми материальными, нематериальными и финансовыми ресурсами, а также характеризующий эффективность и рациональность их использования.Финансовое состояние как система (совокупность) показателей, характеристикВ. В. Ковалев, О. Н. ВолковаФинансовое состояние - это комплексная характеристика деятельности организации, включающая показатели (индикаторы):- имущественный статус;- состояние капитала организации;- показатели ликвидности и платежеспособности;- показатели прибыльности и деловой активности (экономическая эффективность использования имущества и капитала)- показатели финансовой устойчивости;- показатели жизнеспособности (оценка вероятности банкротства и неплатежеспособности).Финансовое состояние как составляющая (элемент) экономического потенциалаТ. Г. Шешукова, Е. В. КолесниковаФинансовое состояние - это стратегический показатель развития и финансового потенциала организации, отражающий стоимость и стоимость бизнеса, определяющий конкурентоспособность и позиционирование хозяйствующего субъекта с точки зрения перспективной финансовой устойчивости бизнеса по сравнению с другими участниками рынкаПриложение БОтчетность за 2018-2020 гг.Пояснения1Наименование показателяКод строкиНа 31 декабря 2020 г.На 31 декабря 2019 г.На 31 декабря 2018 г.123456АктивI. Внеоборотные активы3Нематериальные активы111015 283 20813 420 69611 674 383Результаты исследований и разработок1120---Нематериальные поисковые активы1130---Материальные поисковые активы1140---4,5Основные средства1150313 284 300305 926 733182 346 6064Незавершенные капитальные вложения18 118 20121 744 86514 581 7395Активы в форме права пользования109 783 121110 330 835-4Основные средства185 382 978173 851 033167 764 867Доходные вложения в материальные ценности1160---6,7Финансовые вложения1170303 232 061315 564 952247 913 9987Прочие финансовые вложения20 023 29132 241 55322 560 9996Финансовые вложения в уставные капиталы дочерних и ассоциированных предприятий283 208 770283 323 399225 352 999Отложенные налоговые активы1180---3,8Прочие внеоборотные активы119075 637 12168 768 76251 719 6498Прочие внеоборотные активы8 926 4137 099 5389 730 8523Неисключительные права на использование программного обеспечения и прочих активов49 205 81044 871 03741 988 797Расходы на заключение контрактов с абонентами17 504 89816 798 187-Итого по разделу I1100707 436 690703 681 143493 654 636II. Оборотные активыЗапасы1210545 152459 948375 641Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям12207 303 9234 893 6994 432 7169Дебиторская задолженность123031 384 57430 501 63732 646 7827Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)124035 675 71235 997 46554 228 17110Денежные средства и денежные эквиваленты12508 759 64969 147 46516 613 007Прочие оборотные активы1260121 666131 17241 533Итого по разделу II120083 790 676141 131 386108 337 850БАЛАНС1600791 227 366844 812 529601 992 486ПассивIII. Капитал и резервы11Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)1310199 838199 838199 838Собственные акции, выкупленные у акционеров1320(4 120)2(4 120)(103)Переоценка внеоборотных активов1340---Добавочный капитал (без переоценки)135018 358 0017 794 8902 930 244Резервный капитал136030 99630 99630 996Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)137089 811 93899 407 376128 462 874Итого по разделу III1300108 396 653107 428 980131 623 849IV. Долгосрочные обязательства12Заемные средства1410311 320 629428 385 695290 584 23516Отложенные налоговые обязательства142015 985 10314 291 22313 495 57914Оценочные обязательства14304 565 6792 572 865917 0835,13Прочие обязательства1450113 967 347110 856 9471 765 93215Контрактные обязательства327 302195 687-5Обязательства по аренде109 680 256107 888 539-13Долгосрочная кредиторская задолженность3 959 7892 772 7211 765 932Итого по разделу IV1400445 838 758556 106 730306 762 829V. Краткосрочные обязательства12Заемные средства1510125 624 56642 448 55488 710 3965,13Кредиторская задолженность1520109 617 70078 093 14769 910 018Пояснения1Наименование показателяКод строкиНа 31 декабря 2020 г.На 31 декабря 2019 г.На 31 декабря 2018 г.123456Доходы будущих периодов15309 747-2 603 66214Оценочные обязательства15401 739 94260 735 1182 381 732Прочие обязательства1550---Итого по разделу V1500236 991 955181 276 819163 605 808БАЛАНС1700791 227 366844 812 529601 992 486Отчет о финансовых результатахЗа 2020 г.Пояснения3Наименование показателяКод строкиЗа 2020 г.За 2019 г.1234517Выручка42110342 122 949331 236 43318Себестоимость продаж2120(161 966 153)(157 825 639)Валовая прибыль (убыток)2100180 156 796173 410 79418Коммерческие расходы2210(50 084 217)(46 725 494)18Управленческие расходы2220(33 869 579)(32 426 773)Прибыль (убыток) от продаж220096 203 00094 258 527Доходы от участия в других организациях2310--Проценты к получению23207 056 5898 956 8875,12Проценты к уплате2330(47 610 132)(43 060 301)5Процентный расход по обязательствам по аренде(10 320 433)(10 030 985)Проценты к уплате(37 289 699)(33 029 316)6,19Прочие доходы234032 522 20841 697 29919Прочие доходы17 122 19115 824 3296Доля в чистой прибыли дочерних и ассоциированных предприятий15 400 01725 872 97020Прочие расходы2350(8 333 980)(81 550 000)Прибыль (убыток) до налогообложения230079 837 68520 302 41216Налог на прибыль52410(14 585 256)(10 828 395)16в т.ч.:текущий налог на прибыль2411(13 103 138)(12 368 529)16отложенный налог на прибыль62412(1 482 118)1 540 13416Прочее2460(640 432)(312 734)Чистая прибыль (убыток)240064 611 9979 161 283Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода2510--Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода252010 523 4817 745 456Налог на прибыль от операций, результат которых не включается в чистую прибыль (убыток) периода52530--Совокупный финансовый результат периода7250075 135 47816 906 739Приложение В