Диагностика рисков финансового состояния организации

Сведем результаты проведенной оценки вероятности (угрозы) наступления банкротства предприятия в сводную аналитическую таблицу 22.Таблица - Сравнительная оценка результатов диагностики угрозы вероятности наступления банкротства предприятияНаименование методики, ее авторЗначение результативного показателя(Оценка степени вероятности наступления банкротства)202020212022Обеспеченность запасов источниками финансированияКризис-ноеКризис-ноеКризис-ноеОчень большаяОчень большаяочень большаяМетодика Донцовой30,436,030,0большаясредняябольшаяМетодика Жарковской000катострафическаякатострафическаякатострофическаяПятифакторная модель Э. Альтмана0,6791,6250,769большаясредняябольшаяМодель Таффлера0,4880,6300,421маламаламалаМетодика У. Бивера333большаябольшаябольшаяМодель платежеспо-собностиСпрингейта1,5102,1001,280маламаламалаМодель Фулмера0,0062,4252,147маламаламалаЧетырехфакторная модель ИГЭИ-2,494-2,678-0,344очень большаяочень большаяочень большаяПятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова-0,761-1,111-0,372большаябольшаябольшаяМетодика О.П. Зайцевой-0,252-0,365-3,357маламаламалаМетодика В.В. Ковалева122241128маламаламалаМетодика А.В. Колышкина Модель №1-0,130-0,157-0,029большаябольшаясредняяМодель № 2-0,201-0,121-2,963большаябольшаябольшаяМодель № 3-0,175-0,169-2,416большаябольшаябольшаяВероятность наступления банкротства по различным методикамварьируется от мала до очень большая.Оценим вероятность наступления банкротства в баллах (табл. 23)Таблица - Балльная оценка вероятности банкротстваКаждой методике оценки присвоим вес (табл. 24.Таблица - Интегральная оценка результатов диагностики угрозы вероятности наступления банкротства предприятияНаименование методики, ее авторЗначение показателя Вес Значение с учетом веса202020212022202020212022Обеспеченность запасов источниками финансирования5550,1000,500,500,50Методика Донцовой4340,1500,600,450,60Методика Жарковской6660,1000,600,600,60Методика Котляра5550,0500,250,250,25Пятифакторная модель Э. Альтмана4340,0500,200,150,20Модель Таффлера2220,0250,050,050,05Методика У. Бивера4440,0250,100,100,10Модель платежеспособности Спрингейта2220,0250,050,050,05Модель Фулмера2220,0250,050,050,05Четырехфакторная модель ИГЭИ5550,1000,500,500,50Пятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова4440,1000,400,400,40Методика О.П. Зайцевой2220,0500,100,100,10Методика В.В. Ковалева2220,0500,100,100,10Методика А.В. Колышкина Модель №14430,0500,200,200,15Модель № 24440,0500,200,200,20Модель № 34440,0500,200,200,20Среднее3,73,63,647    Сумма   1,004,103,904,050Класс444 444Вероятность банкротстваБоль-шаяБоль-шаяБоль-шая Боль-шаяБоль-шаяболь-шаяДля прогнозирования риска финансовой несостоятельности (банкротства) ООО «ГСП-7» использовались модели, разработанные известными экономистами Альтманом, Бивером, Таффлером, Спрингейтом, Фулмером, а также отечественных авторов: Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А. R-модель Иркутской государственной экономической академии, модель Сайфулина-Кадыкова, методика О.П. Зайцевой, методика В.В. Ковалева, методика А.В. Колышкина.Вероятность наступления банкротства по различным методикам варьируется от мала до очень большая.Каждой методике оценки присвоен вес в зависимости от адаптированности к российским условиям.По взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО ««ГСП-7» вероятность банкротства большая.Разработка мероприятий по снижению рисков финансового состояния предприятияРазработка мероприятий по снижению рисков финансового состояния предприятияПри проведении оценки экономического и финансового состояния ООО ««ГСП-7» был выявлены следующие проблемные аспекты. На конец 2022 г наибольший удельный вес в структуреактивов занимает дебиторская задолженность 47,2%валюты баланса и материальные запасы 39,3%.При этом величина собственного капитала отрицательна -974207 тыс. руб. или -2,8%.Предприятие финансируется за счет кредиторской задолженности 87,2% пассивов и долгосрочных обязательств 13,59%, что является отрицательным фактором.Наблюдается значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской что повышает риски финансового состояния организации.В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются по группам А1-П1 и П4-А4. Организация в 2020-2022 гг. находится в кризисном финансовом состоянии, на грани финансовой несостоятельности.Все коэффициенты финансовой устойчивости и независимости не удовлетворяют рекомендуемым значениям. Коэффициентыплатежеспособностиниже рекомендуемых значенийВероятность наступления банкротства по различным методикам варьируется от мала до очень большая.По взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО ««ГСП-7» вероятность банкротства большая.Так как в результате анализа финансового состояния выяснилось, что предприятие по ряду методик находится в кризисном состоянии, необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. Поскольку задача мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия - восстановление платежеспособности компании, в ее состав войдут следующие мероприятия:оптимизация структуры активов;реструктуризация долгов и т. д.Предлагается реструктуризация и частичная продажа дебиторской задолженности, перерасчет нормативов запасов.Для рационализации производственных запасов необходимо:провести уценку трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 10000 000 тыс. руб.;снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 1200 000 тыс. руб.;Предлагается продажа дебиторской задолженности банку на сумму 11 800  000 тыс. руб. Предлагается увеличение собственного капитала за счет головной компании на сумму 4 700 000 тыс. руб., взять долгосрочный кредит на сумму 3 200 000 тыс. руб.и погасить кредиторскую задолженность на сумму 21 900 000 тыс. руб.Таблица 3.1Мероприятий по повышению финансовой устойчивостиМероприятиеСумма, тыс. руб.Уценка трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей-1 000 000Снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей-1 200 000 Продажа дебиторской задолженности банку-11 800 000Итого-14 000 000Увеличить собственный капитал4 700 000Долгосрочный кредит 3 200 000Провести погашение кредиторской задолженности-21 900 000Итого-14 000 000Прогноз эффективности мероприятий по снижению рисков финансового состояния.По результату предлагаемых мероприятий на базе баланса по состоянию на 31.12.22 построен прогнозный баланс Таблица - Прогнозный балансАКТИВ№ стр.31.12.22ПрогнозИзменениеI. Внеоборотные активы    Нематериальные активы 111000 Результаты исследований и разработок112000 Нематериальные поисковые активы113000 Материальные поисковые активы114000 Основные средства 11501 779 1241 779 124 Доходные вложения в материальные ценности116000 Финансовые вложения117000 Отложенные налоговые активы11802 029 2012 029 201 Прочие внеоборотные активы119000 Итого по разделу I11003 808 3253 808 325 II. Оборотные активы    Запасы121012 553 49210 353 492-2 200 000НДС12201 163 2081 163 208 Дебиторская задолженность123016 448 5614 648 561-11 800 000Финансовые вложения124010 00010 000 Денежные средства1250876 665876 665 Прочие оборотные активы12605 2765 276 Итого по разделу II120031 057 20217 057 202-14 000 000БАЛАНС160034 865 52720 865 527-14 000 000ПАССИВ    III. Капитал и резервы    Уставный капитал13101010 Собственные акции, выкупленные у акционеров132000 Переоценка внеоборотных активов134000 Добавочный капитал 135004 700 0004 700 000Резервный капитал136000 Нераспределенная прибыль1370-974 217-974 217 Итого по разделу III1300-974 2073 725 7934 700 000IV. Долгосрочные обязательства    Заемные средства14101 825 3325 025 3323 200 000Отложенные налоговые обязательства14201 977 6841 977 684 Оценочные обязательства143000 Прочие обязательства1450936 450936 450 Итого по разделу IV14004 739 4667 939 4663 200 000V. Краткосрочные обязательства    Заемные средства1510275 102275 102 Кредиторская задолженность152030 410 1738 510 173-21 900 000Доходы будущих периодов 153000 Оценочные обязательства1540393 305393 305 Прочие обязательства155021 68821 688 Итого по разделу V150031 100 2689 200 268-21 900 000БАЛАНС170034 865 52720 865 527-14 000 000Аналогично расчетам проведенным в главе 2 проведена оценка вероятности (угрозы) наступления банкротства предприятия после проведения мероприятий.Сведем результаты проведенной оценки в сводную аналитическую таблицу 27.Таблица - Сравнительная оценка результатов диагностики угрозы вероятности наступления банкротства предприятияНаименование методики, ее авторЗначение результативного показателяОценка степени вероятности наступления банкротства 2022ПрогнозОбеспеченность запасов источниками финансированияКризис-ноеКризис-ноеочень большаяочень большаяМетодика Донцовой30,037,3большаясредняяМетодика Жарковской034катастрофическаябольшаяМетодика Котляра214очень большаясредняябольшаябольшаяПятифакторная модель Э. Альтмана0,7691,684большаясредняяМодель Таффлера0,4210,561маламалаМетодика У. Бивера32большаясредняяМодель платежеспо-собностиСпрингейта1,2801,493маламалаМодель Фулмера2,1502,101маламалаЧетырехфакторная модель ИГЭИ-0,4233,351очень большаяочень малаПятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова-0,3701,397большаямалаМетодика О.П. Зайцевой-3,3570,741маламалаМетодика В.В. Ковалева130110маламалаМетодика А.В. Колышкина Модель №1-0,0430,256средняямалаМодель № 2-2,9621,309большаямалаМодель № 3-2,4271,093большаямалаПо большинству рассмотренных моделей вероятность наступления банкротства после проведения мероприятий снизилась.Оценим вероятность наступления банкротства с учетом весов различных методикТаблица - Интегральная оценка результатов диагностики угрозы вероятности наступления банкротства предприятия₽Значение результативного показателя Вес мо-делиЗначение результативного показателя с учетом весаИзме-нение2022Прогноз2022ПрогнозОбеспеченность запасов источниками финансирования550,1000,500,500,00Методика Донцовой430,1500,600,45-0,15Методика Жарковской640,1000,600,40-0,20Методика Котляра520,0500,250,10-0,15Пятифакторная модель Э. Альтмана430,0500,200,15-0,05Модель Таффлера220,0250,050,050,00Методика У. Бивера430,0250,100,08-0,03Модель платежеспо-собностиСпрингейта220,0250,050,050,00Модель Фулмера220,0250,050,050,00Четырехфакторная модель ИГЭИ510,1000,500,10-0,40Пятифакторная модель Сайфулина-Кадыкова420,1000,400,20-0,20Методика О.П. Зайцевой220,0500,100,100,00Методика В.В. Ковалева220,0500,100,100,00Методика А.В. Колышкина Модель №1320,0500,150,10-0,05Модель № 2420,0500,200,10-0,10Модель № 3420,0500,200,10-0,10Среднее3,6472,53   0,00Сумма1,004,0502,625-1,43Класс43 43-1,00После проведения мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, по взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО ««ГСП-7» из состояния большой вероятности потери финансовой устойчивости перешел в состояние средней вероятности потери финансовой устойчивости.ЗаключениеООО «ГСП-7» – производственная компания группы «Газстройпром». Осуществляет наземное и линейное строительство, а также капитальный ремонт. География деятельности компании охватывает регионы в разных частях России.При проведении оценки экономического и финансового состояния ООО ««ГСП-7» был выявлены следующие проблемные аспекты. На конец 2022 г наибольший удельный вес в структуреактивов занимает дебиторская задолженность 47,2%валюты баланса и материальные запасы 39,3%.При этом величина собственного капитала отрицательна -974207 тыс. руб. или -2,8%.Предприятие финансируется за счет кредиторской задолженности 87,2% пассивов и долгосрочных обязательств 13,59%, что является отрицательным фактором.Наблюдается значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской что повышает риски финансового состояния организации.В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются по группам А1-П1 и П4-А4. Организация в 2020-2022 гг. находится в кризисном финансовом состоянии, на грани финансовой несостоятельности.Все коэффициенты финансовой устойчивости и независимости не удовлетворяют рекомендуемым значениям. Коэффициентыплатежеспособностиниже рекомендуемых значенийВероятность наступления банкротства по различным методикам варьируется от мала до очень большая.По взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО ««ГСП-7» вероятность банкротства большая.Так как в результате анализа финансового состояния выяснилось, что предприятие по ряду методик находится в кризисном состоянии, необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. Предлагается реструктуризация и частичная продажа дебиторской задолженности, перерасчет нормативов запасов.Предлагается продажа дебиторской задолженности банку на сумму 11 800  000 тыс. руб. Предлагается увеличение собственного капитала за счет головной компании на сумму 4 700 000 тыс. руб., взять долгосрочный кредит на сумму 3 200 000 тыс. руб.и погасить кредиторскую задолженность на сумму 21 900 000 тыс. руб. После проведения мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, по взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО ««ГСП-7» из состояния большой вероятности потери финансовой устойчивости перешел в состояние средней вероятности потери финансовой устойчивости.Список используемой литературыГиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2017. – 288 с.Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А.. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: К Велби, 2018 г.-360 с.Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. - М.: ДиС, 2022. – 432 с.Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Практикум. - М.: ДиС, 2018. – 160 с.Ендовицкий Д. А., Беленова Н. Н. Комплексный экономический анализ деятельности управленческого персонала. – М.: КноРус, 2022, - 192 с.Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. –М.: Омега-Л, 2020 г.-352 с.Ионова, А. Ф. Селезнева Н. Н. Финансовый анализ. – М.: Проспект, 2022, - 624 сКовалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.:Финансы и статистика, 2020 г.. – 500 с.Маркарьян Э. А., Герасименко Г. П., Маркарьян С. Э. Финансовый анализ. – М.: КноРус, 2022, - 272 с.Мельник М. В., Е. Б. Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Форум, 2021, - 192 с.Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2018 г.-200 с.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2020 – 586 с.Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2018, - 368 с.ПриложенияБухгалтерский балансООО «ГСП-7», тыс. руб.АКТИВ 31.12.1931.12.2031.12.2131.12.22I. Внеоборотные активы     Нематериальные активы 1110Результаты исследований и разработок1120Нематериальные поисковые активы1130Материальные поисковые активы1140Основные средства 11501635441148322639421779124Доходные вложения в материальные ценности1160Финансовые вложения1170Отложенные налоговые активы118076627112161875488912029201Прочие внеоборотные активы1190Итого по разделу I110092981513310198128333808325II. Оборотные активы     Запасы12102371565211456736067412553492НДС1220189321131131163208Дебиторская задолженность1230118080486223412488950216448561Финансовые вложения12402150710000Денежные средства125016811172016851379876665Прочие оборотные активы12603374243629725276Итого по разделу II1200142402378512544610464031057202БАЛАНС1600151700529843563691747334865527ПАССИВ     III. Капитал и резервы     Уставный капитал131010101010Собственные акции, выкупленные у акционеров1320Переоценка внеоборотных активов1340    Добавочный капитал 1350Резервный капитал1360Нераспределенная прибыль1370-2702793-2263961-1376080-974217Итого по разделу III1300-2702783-2263951-1376070-974207IV. Долгосрочные обязательства Заемные средства14101825332Отложенные налоговые обязательства14201607118088083701981977684Оценочные обязательства1430    Прочие долгосрочные обязательства14409299936450Итого по разделу IV14001607118088083794974739466V. Краткосрочные обязательства Заемные средства1510143102275102Кредиторская задолженность15201640189510920073746520330410173Доходы будущих периодов 1530Оценочные обязательства1540129826378633305741393305Прочие краткосрочные обязательства1550118040321688Итого по разделу V15001771212411298706791404631100268БАЛАНС1700151700529843563691747334865527Отчет о финансовых результатахООО «ГСП-7»Наименование показателяКод стр.20202021202212345Выручка 21109 442 63610 955 68926 547 281Себестоимость продаж21208 674 2139 451 33025 204 384Валовая прибыль2100768 4231 504 3591 342 897Коммерческие расходы2210Управленческие расходы2220295 838390 593599 076Прибыль (убыток) от продаж 2200472 5851 113 766743 821Доходы от участия в других организациях2310Проценты к получению232077Проценты к уплате23301 70939 186Прочие доходы2340488 672157 21740 851Прочие расходы2350324 245212 192216 523Прибыль (убыток) до налогообложения 2300637 0121 057 082529 040Налог на прибыль2410198 180216 789127 177текущий налог на прибыль (до 2020 г. это стр. 2410)2411отложенный налог на прибыль2112198 180216 789127 177Изменение отложенных налоговых обязательств2430Изменение отложенных налоговых активов2450Прочее2460Чистая прибыль (убыток) 2400438 832840 293401 863