Управление заёмным капиталом компании на примере организации

В управленческих расходах необходимо отражать те, что связаны с реализацией. Далее разработаем форму бюджета оплаты труда для работников производства и отразим ее в табл.3.7.Таблица 3.7Форма бюджета оплаты труда работников производства для ООО «Стройформа» на 1 кв. 2024 г.СотрудникиПлановый фонд рабочего времени, ч.Тариф, руб./ч.Заработная плата, руб.ЕСН 30%, руб.НДФЛ 13%, руб.Начальник производства16040064 000,0019 200,008 320,00Заместитель начальника производства16035056 000,0016 800,007 280,00Сварщики-сборщики м/к1120312,5355 000,00106 500,0046 150,00Монтажники м/к800312,5255 000,0076 500,0033 150,00Итого730 000,00219 000,0094 900,00Форма бюджета оплаты труда для управленческого персонала представлена в табл.3.8.Таблица 3.8Форма бюджета оплаты труда административно-управленческого персонала для ООО «Стройформа» на 1 кв. 2024 г.СотрудникиОклад, руб.Заработная плата, руб.ЕСН 30%, руб.НДФЛ 13%, руб.Директор50 000,0050 000,0015 000,006 500,00Операционный директор43 000,0043 000,0012 900,005 590,00Бухгалтер30 000,0030 000,009 000,003 900,00Инженер-сметчик35 000,0035 000,0010 500,004 550,00Инженер ПТО30 000,0030 000,009 000,003 900,00Делопроизводитель20 000,0020 000,006 000,002 600,00Итого208 000,0062 400,0027 040,00Бюджет налоговых платежей представлен в табл.3.9.Таблица 3.9Форма бюджета налоговых платежей для ООО «Стройформа» на 1 кв. 2024 г.Виды налоговДолг на начало периода,руб.Бюджет налогов на 1 кварталНалогооблагаемая база, руб.Ставка налога, %Начисляемая сумма, руб.Сумма к вычету, руб.Сумма к уплате, руб.НДС–23 531 078,34203 921 846,391 002 677,612 919 168,78Налог на прибыль–9 441 612,01201 888 322,40–1 888 322,40Страховые взносы на обязательное страхование–2 814 000,0030844 200,00–844 200,00НДФЛ–2 814 000,0013365 820,0021 000,00344 820,00Итого5 996 511,18Предприятие на данный момент ведет деятельность по расширению деятельности, закупается оборудование. В 2024 году запланировано приобретение станка плазменной резки стоимостью 800 000 руб., а также начало постройки цеха. Для того чтобы учитывать все инвестиционные затраты предлагается разработать бюджет инвестиций, табл.3.10.Таблица 3.10Форма бюджета инвестиций для ООО «Стройформа» на 1 кв. 2024 гНаименованиестатьиЯнварьФевральМартВыплатыПокупкастанкаплазменнойрезки800 000,00––Установкаиналадкаоборудования–450 000,00374 800,00Итого800 000,00450 000,00374 800,00В табл. 3.11 представим форму бюджета кредитов и займов.Таблица 3.11Форма бюджета кредитов и займов для ООО «Стройформа» на 1 кв. 2024 г.НаименованиестатьиЯнварьФевральМартПоступленияПолучение кредитов и займов30 000,0015 000,0020 000,00РасходыПогашение кредитов и займов5 000,007 000,0012 000,00На основании вышеперечисленных бюджетов можем заполнить главную форму – бюджет движения денежных средств, табл.3.12.Таблица 3.12Форма бюджета движения денежных средств для ООО «Стройформа» на 1 кв. 2024 г.Наименование статьиЯнварьФевральМартОстаток на начало периода150 000,002 696 309,772 187 345,43Операционная деятельностьПоступления13 941 946,844 205 693,505 383 438,00За выполненные СМР3 966 521,841 602 520,501 500 492,00За реализацию продукции9 378 237,001 871 499,003 675 946,00За оказанные услуги597 188,00731 674,00207 000,00Расходы10 595 637,074 264 657,854 381 482,60Сырье и материалы6 176 591,331 551 465,001 565 200,00Зарплата938 000,00938 000,00938 000,00Налоги и отчисления3 015 212,741 392 503,851 588 794,60Общепроизводственные расходы388 333,00338 189,00242 988,00Продолжение таблицы 3.12Наименование статьиЯнварьФевральМартКоммерческие и управленческие расходы77 500,0044 500,0046 500,00Чистый денежный поток от операционной деятельности3 346 309,77-58 964,351 001 955,40Инвестиционная деятельностьПоступления---Расходы800 000,00450 000,00374 800,00Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности-800 000,00-450 000,00-374 800,00Финансовая деятельностьПоступления30 000,0015 000,0020 000,00Расходы5 000,007 000,0012 000,00Чистый денежный поток от финансовой деятельности25 000,008 000,008 000,00Суммарный чистый денежный поток2 571 309,77-500 964,35635 155,40Остаток денежных средств на конец периода2 721 309,772 220 345,432 855 500,83Таким образом, из представленного бюджета движения денежных средств видно, что в ноябре февралепо операционной деятельности превысят поступления. Следовательно, предприятию необходимо выполнить поиск резервов снижения расходов. Внедрение системы бюджетирования обеспечит ООО «Стройформа» прогнозирование во времени поступлений денежных средств, а также их выплат. В конце каждого квартала необходимо проводить контроль за исполнением бюджетов обеспечить сопоставимость их показателей с данными финансового учета, составлять отчет об исполнении бюджета для анализа отклонений. В отчете необходимо предоставлять план-факт анализ за каждый месяц нарастающим итогом с начала года. По результатам необходимо оценить отклонения фактических показателей от запланированных.3.2 Оценка эффективности разработанных мероприятийДалее исследуем влияние внедрения системы бюджетирования на финансовое состояние ООО «Стройформа». Цель бюджетирования – рост экономической эффективности и укрепление финансовой устойчивости предприятия путем планирования, учета и контроля его деятельности, направленной на достижение определенного конечного результата деятельности. К задачам можно отнести координацию, распределение, оценку эффективности и общее бюджетное планирование финансовых ресурсов.Для оценки влияния бюджетирования на финансовое состояние ООО «Стройформа» был использован метод экспертных оценок. Сущность метода экспертных оценок заключается в рациональной организации проведения экспертами анализа проблемы с количественной оценкой суждений и обработкой их результатов. Обобщенное мнение группы экспертов принимается как решение проблемы. В процессе принятия решений эксперты выполняют информационную и аналитическую работу по формированию и оценке решений.Для этого была собрана экспертная комиссия, в которую вошли 5 экспертов из числа работников ООО «Стройформа»: генеральный директор компании;коммерческий директор;операционный директор;бухгалтер;специалист договорно-сметного отдела. Экспертной комиссии было предложено составить прогноз влияния внедрения системы бюджетирования на финансовые результаты компании (табл.3.13).Таблица 3.13Экспертный прогноз влияния организации бюджетирования на финансовые результаты ООО «Стройформа» в плановом годуНомер экспертаПрогноз экспертов по выделенному факторуИтогоТочное планированиеЭффективное расходование денежных средствУсиление контроляУвеличениевыручки, %Сокращение себестоимости, %Увеличениевыручки, %Сокращение себестоимости, %Увеличениевыручки, %Сокращение себестоимости, %Увеличениевыручки, %Сокращение себестоимости, %Эксперт 14,14,04,03,84,04,412,112,2Эксперт 24,44,84,44,04,24,213,013,0Эксперт 34,24,84,24,04,04,212,413,0Эксперт 44,14,24,04,64,24,212,313,0Эксперт 54,24,44,04,44,04,212,213,0Среднее значение4,204,444,124,164,084,2412,4012,84Как видно из таблицы, при создании системы бюджетирования в ООО «Стройформа» ожидается увеличение выручки на 12,40 % при одновременном снижении издержек на 12,84 %.Далее составим отчет о финансовых результатах ООО «Стройформа» на плановый период в табл.3.14. Таблица 3.14Отчет о финансовых результатах ООО «Стройформа» на плановый годПоказательЗначение, тыс. руб.Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп роста, %2022 г.ПланВыручка26 98630 3323 346112,40Себестоимость продаж23 41620 409-3 00787,16Валовая прибыль (убыток)3 5709 9236 353277,95Управленческие расходы3 3603 3600100,00Прибыль (убыток) от продаж2106 5636 3533 125,18Прочие доходы2372370100,00Прочие расходы50500100,00Прибыль (убыток) до налогообложения3976 7506 3531 700,22Налог на прибыль791 3501 2711 708,83Чистая прибыль (убыток)3185 4005 0821 698,08Составим бухгалтерский баланс на плановый год с учетом роста чистой прибыли до 5 400 тыс. руб. (табл.3.15).Таблица 3.15Бухгалтерский баланс ООО «Стройформа» на плановый годПоказательЗначение, тыс. руб.Абсолютное отклонение, тыс. руб.Темп роста, %2022 г.ПланАКТИВI. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫОтложенные налоговые активы110100,00Итого по разделу I110100,00II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫЗапасы14 74614 7460100,00НДС по приобретенным ценностям23230100,00Дебиторская задолженность7 4117 4110100,00Денежные средства и денежные эквиваленты2 1267 5265 400354,00Прочие оборотные активы5395390100,00Итого по разделу II28 84530 2451 400104,85БАЛАНС24 84630 2465 400121,73ПАССИВIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал10100100,00Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)4 3109 7105 400225,29Итого по разделу III4 3209 7205 400225,00IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАОтложенные налоговые обязательства10100100,00Итого по разделу IV10100100,00V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаемные средства4504500100,00Кредиторская задолженность20 06620 0660100,00Итого по разделу V20 51620 5160100,00БАЛАНС24 84630 2465 400121,73Так как одной из целей внедрения бюджетирования является эффективное использование финансовых ресурсов, включая заемный капитал, что, в свою очередь, обеспечит устойчивое финансовое положение ООО «Стройформа», рассчитаем изменение показателей финансового состояния предприятия на плановый год (табл.3.16).Таблица 3.16Оценка экономического состояния ООО «Стройформа» в плановом годуПоказательЗначениеАбсолютное отклонение2022 г.ПланПлатежеспособностьКоэффициент абсолютной ликвидности0,100,370,26Коэффициент быстрой ликвидности0,460,730,26Коэффициент текущей ликвидности1,411,470,07Финансовая устойчивостьКоэффициент автономии0,170,320,15Коэффициент финансовой зависимости0,830,68-0,15Коэффициент финансирования0,210,470,26Коэффициент задолженности4,752,11-2,64Коэффициент финансовой устойчивости0,170,320,15Коэффициент инвестирования4320,009720,005400,00Коэффициент мобильности0,150,320,17Коэффициент обеспеченности запасов0,290,660,37По данным таблицы можно сделать вывод, что платежеспособность ООО «Стройформа» укрепится, что выражается в увеличении коэффициента абсолютной ликвидности с 0,10 до 0,37. Коэффициент быстрой ликвидности вырастит до 0,73 и достигнет нижней границы нормативного значения. Организация при необходимости сможет обращаться к заемным источникам финансирования без угрозы для потери платежеспособности.Показатели финансовой устойчивости также демонстрируют положительную динамику. В плановом году запасы будут полностью обеспечены собственными оборотными средствами ООО «Стройформа» на 66 %, а доля собственного капитала в структуре источников финансирования деятельности поднимется до 32 % соответственно.Определим вероятность банкротства организации при условии реализации предложений в табл. 3.17.Таблица 3.17Оценка вероятности банкротства ООО «Стройформа» в плановом году по скоринговой модели Л.В. Донцовой и Н.А. НикифоровойНаименование показателяЗначениеБаллы2021 г.2022 г.2021 г.2022 г.Коэффициент абсолютной ликвидности0,100,37820Коэффициент быстрой ликвидности0,460,7309Коэффициент текущей ликвидности1,211,4737,5Коэффициент автономии0,170,3200Коэффициент мобильности0,170,3269Коэффициент обеспеченности запасов0,290,6606Итого17,051,5После внедрения системы бюджетирования в ООО «Стройформа» ожидается укрепление финансового состояния организации и повышение класса кредитоспособности с шестого до третьего. В соответствии с выбранной моделью оценки организация будет обладать реальными возможностями по укреплению платежеспособности и финансовой устойчивости, в то время, как в 2022 году, организация фактически была на грани банкротства. Следовательно, разработанные мероприятия могут быть реализованы в практической деятельности компании с целью улучшения ее финансового положения и обеспечения дальнейшего развития.Таким образом, в целях повышения эффективности управления заемным капиталом ООО «Стройформа» было предложено внедрить инструмент бюджетирования. Периодом бюджетного планирования был выбран квартал с разбивкой по месяцам. Также были предложены вспомогательные таблицы для формирования бюджетов, а также описана методика их заполнения. На основании предложенных функциональных бюджетов был составлен и заполнен БДДС. После внедрения бюджетирования ожидается улучшение финансового состояния компании и снижение риска банкротства. ЗАКЛЮЧЕНИЕКапитал является одной из важнейших экономических категорий, используемых в финансовом управлении, так как именно этот показатель характеризует масштабы деятельности организации, успешность ее функционирования, а в сравнении с другими показателями – еефинансовое положении.Заемный капитал – это финансовая помощь со стороны внешних источников, которая предоставляется под определенные гарантии получателя кредита, на определенных условиях и в оговоренный договором срок. Необходимость привлечения заемного капитала должна основываться на предварительно сделанном расчете потребности в оборотных средствах и инвестициях.Методы и источники заемного финансирования организации включают: коммерческий кредит, облигации, банковский кредит, торговый кредит, ссуды от финансовых институтов и пр. Как правило, следует пользоваться заемным финансированием дляобеспечения дополнительного оборотного капитала, активов на короткий срок или пользоваться в качестве промежуточногофинансирования по долгосрочным проектам. При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности современные организации регулярно осуществляют привлечение финансовых ресурсов, поступающих из заемных источников. Важным фактором является способность организации наладить деятельность таким образом, чтобы сохранить баланс между собственными ресурсами и рыночным спросом, денежными и товарными потоками, доходами и расходами. Для оценки эффективности управления заемным капиталом необходимо оценить ликвидность, платежеспособность, устойчивость организации, определить уровень отдачи и рентабельности заемных средств.ООО «Стройформа» является представителем малого бизнеса, занимается производством изделий из гипса, цемента и бетона, а также предоставляет услуги в области строительства. В ходе оценки эффективности управления заемным капиталом ООО «Стройформа» были получены следующие результаты:абсолютную ликвидность баланса ООО «Стройформа» не поддерживает, так как суммы высоколиквидных активов недостаточно для покрытия наиболее срочных обязательств. Другими словами, возможность немедленно погасить кредиторскую задолженность свободными денежными средствами у предприятия отсутствует;оценка платежеспособности показала снижение коэффициентов ликвидности ООО «Стройформа» в течение трех последних лет. Коэффициент текущей ликвидности снизился с 1,55 до 1,21, финансовые способности организации к погашению краткосрочных обязательств оборотными активами снижаются;анализ финансовой устойчивости ООО «Стройформа» показал, что деятельность организации в 2022 году финансируется преимущественно за счет средств краткосрочного заемного капитала. За три года финансовое состояние организации ухудшилось и характеризуется как неустойчивое;в 2022 году сроки погашения кредиторской задолженности увеличились в среднем на 117 дней. Однако возможности ООО «Стройформа» по генерированию прибыли за счет заемного капитала улучшились, что выражается в повышении рентабельности с 1,56 до 2,76 %.Наиболее актуальным направлением повышения эффективности управления заемным капиталом для ООО «Стройформа» является внедрение системы бюджетирования. На первоначальном этапе внедрения системы основной целью являлось создание бюджета денежных средств на предприятии. Методом экспертных оценок был определен прогнозный прирост выручки и себестоимости, которые ООО «Стройформа» сможет достичь при внедрении бюджетирования. Ожидается, что выручка вырастит на 12,40 %, а себестоимость сократится на 12,84 %. В результате увеличения финансовых результатов вырастут показатели платежеспособности, финансовой устойчивости,вероятность банкротства снизится.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВОбобществах с ограниченной ответственностью [Текст]: федер. закон от 08февраля 1998 г. № 14-ФЗ // Консультант-плюс.Акулов, В. Б. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / В. Б. Акулов. – 6-е изд. – М. : Флинта, 2021. – 262 с. Басовский, Л. Е. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / Л. Е. Басовский. – М. : ИНФРА-М, 2020. – 88 с. Ван Хорн, Дж. Основы финансового менеджмента : учеб. пособие / Дж. Ван Хорн. – М. : Вильямс, 2020. – 1056 с. Воронина, М. В. Финансовый менеджмент: учебник / М. В. Воронина. – 4-е изд., стер. – М.: Дашков и К, 2023. – 384 с. Карпович, О. Г. Финансовый менеджмент: учебник / О. Г. Карпович, А. Е. Суглобов, Б. Т. Жарылгасова. – 2-е изд., перераб. – М. : Дашков и К, 2023. – 396 с. Лисицына, Е. В. Финансовый менеджмент: учебник / Е. В. Лисицына, Т. В. Ващенко, М. В. Забродина. – 2-е изд., испр. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2023. – 185 с. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент: учебник и практикум / И. Я. Лукасевич. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2023. – 680 с. Незамайкин, В. Н. Финансовый менеджмент: учебник / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2023. – 402 с. Поляк, Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник / Г. Б. Поляк. – 4-е изд., перераб. и доп. – М. : Юрайт, 2024. – 412 с. Тесля, П. Н. Финансовый менеджмент (углубленный уровень): учебник / П. Н. Тесля. – М. : ИНФРА-М, 2023. – 217 с. Черутова, М. И. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. И. Черутова. – 5-е изд., стер. – М. : Флинта, 2021. – 102 с.Ващенко, Е. Н. Анализ финансовой устойчивости и прогнозирование вероятности банкротства / Е. Н. Ващенко, Э. И. Путинцева, В. С. Смаркалов // Естественно-гуманитарные исследования. – 2020. – № 29(3). – С. 101-105.Карпова, М. В. Оценка повышения эффективности использования заемного капитала организации / М. В. Карпова, Н. В. Рознина, Е. Н. Лапина // Актуальные вопросы современной экономики. – 2021. – № 6. – С. 122-128.Костецкий, И. С. Заёмный капитал: состав, формирование возможности использования / И. С. Костецкий // Хроноэкономика. – 2020. – № 7(28). – С. 73-78.Лосева, О. С. Эффективное использование финансовых ресурсов предприятия / О. С. Лосева, С. М. Молчанова // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2020. – Т. 4, № 10(106). – С. 37-42.Орехова, К. О. Исследование эффективности использования заемного капитала предприятия / К. О. Орехова, Е. А. Шарапова // Цифровая и отраслевая экономика. – 2021. – № 3(24). – С. 137-141.Пайтаева, К. Т. Диагностика риска банкротства как показатель финансовой устойчивости организации / К. Т. Пайтаева, А. У. Зайтаев // Актуальные вопросы современной экономики. – 2022. – № 6. – С. 993-996.Рознина, Н. В. Оценка эффективности использования капитала коммерческой организации / Н. В. Рознина, М. В. Карпова, Е. Н. Лапина // Актуальные вопросы современной экономики. – 2021. – № 7. – С. 232-242.Усова, О. С. Сущность и значение краткосрочного и долгосрочного финансирования для современных компаний / О. С. Усова // JurnalulUmanitarModern. – 2021. – Т. 4, № 1(7). – С. 23-25.Шагаева, Э. А. Особенности использования и формирования заемного капитала / Э. А. Шагаева, Д. Р. Баетова // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2023. – № 11-3(105). – С. 153-157.Бухгалтерская отчетность ООО «Стройформа» [Электронный ресурс] / БФО Налог. – Режим доступа: https://bo.nalog.ru/organizations-card/4252403.ПРИЛОЖЕНИЯПриложение 1Бухгалтерский баланс ООО «Стройформа»Окончание приложения 1Приложение 2Отчет о финансовых результатах ООО «Стройформа»Окончание приложения 2