Анализ структуры непрофильных активов системообразующих банков РФ (Сбер, ВТБ, ГПБ)

В результате они покрыты регулятивным капиталом только на 0,4 трлн руб. (около 15% от чистой балансовой стоимости). Такое положение снижает качество капитала банков, так как, если вышеупомянутые активы обесценятся, это сократит возможности банков абсорбировать убытки по другим рискам. В  свою очередь, если условный стрессовый сценарий приведет к  утрате банком капитала, убытки кредиторов и вкладчиков (или государства, например, в лице ССВ) могут быть значительными. Развитие экосистем заставляет банки дополнительно наращивать вложения в ИА, например в венчурные компании и в активы, связанные с экосистемными проектами. По предварительным оценкам, в разных формах инвестиции банков в экосистемы составляют до 0,5 трлн рублей. Более точные данные мы планируем получить в ходе специального исследования с участием крупнейших банков, что позволит выделить компоненты соответствующих затрат в операционных расходах или их капитализацию в составе ОС. Через 5–10 лет запас таких ИА у крупнейших банков может увеличиться в несколько раз, при этом их коэффициент покрытия капиталом изменится незначительно. В результате качество капитала банков существенно снизится (вырастет доля иммобилизованного капитала). Такая ситуация является нежелательной, поэтому регулирование иммобилизованных активов следует настроить так, чтобы ограничить увеличение концентрации ИА. При этом чтобыуровнять требования для банков с разными стратегиями накопления ИА и снизить риск регуляторного арбитража, необходим комплексный подход, охватывающий широкий спектр таких активов. Представляется, что дополнительные ограничение целесообразно ввести в  отношении вложений банков в  нефинансовые организации и  инвестиционные фонды (в  части имущества, сформированного за счет ИА), непрофильного имущества, полученного от заемщиков или удерживаемого в инвестиционных целях, а также «избыточных» ОС. При этом меры должны быть подобраны таким образом, чтобы минимизировать риски для самих банков и их кредиторов и вкладчиков. Это можно сделать двумя способами. Во-первых, можно разделить банковскую и  нефинансовую деятельность – так, чтобы риски таких вложений в принципе не распространялись на банки. Альтернатива – пруденциальный подход, направленный на увеличение покрытия ИА капиталом либо через увеличение взвешенных по риску активов (для этого потребуется увеличить риск-веса по ИА), либо за счет уменьшения регулятивного капитала на сумму рискованных вложений (вычет). Задача пруденциального подхода – однозначно закрепить капитал за  ИА через корректировку достаточности капитала банков, активно инвестирующих в  такие активы. Без этого нельзя обеспечить ограничение рисков ИА, даже если у банка есть общий запас капитала. Сейчас он может быть использован на другие цели, например выплату дивидендов (в части нераспределенной прибыли) или покрытие убытков по другим рискам. Иными словами, сейчас у банков нет обязательства иметь безусловную подушку безопасности под ИА. ЗаключениеКак правило, непрофильные активы аккумулируются банками на балансах дочерних обществ, доли (акции) которых получены в рамках реализации заложенного имущества или по иным основаниям. Причина этому — ст. 5 закона «О банках и банковской деятельности», по которой банкам нельзя заниматься производственной и торговой деятельностью.Торговые площадки ожидают в 2023 году значительного роста числа непрофильных активов, выставляемых на продажу банками. Это связано с отменой моратория на банкротства, действовавшего в 2022 году, и ростом просрочки по кредитам юрлиц на фоне нестабильной экономической ситуации. Однако с реализацией активов могут возникнуть проблемы, например, офисная или торговая недвижимость сейчас не слишком востребована. Зато неплохими выглядят перспективы продажи оборудования, транспорта и спецтехники, с дефицитом которых сталкиваются многие отрасли.Библиографический списокДоклад для общественных консультаций Центрального Банка Российской Федерации. Регулирование рисков участия банков в экосистемах и вложений в иммобилизованные активы. // URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/123688/Consultation_Paper_23062021.p dfЭкосистемы: подходы к регулированию. Доклад для общественных консультаций. // Центральный банк Российской Федерации URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/119960/Consultation_Paper_02042021.p dfФинансовая отчетность по МСФО // СБЕР БАНК URL: https://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ifrsЦифровая экосистема Сбера // СБЕР БАНК URL: https://www.sberbank.com/ru/ecoТренды банковской информатизации. // TADVISER — URL: https://www.tadviser.ru/index.php/Финансовый баланс - банковские экосистемы vs ЦБ России. // ФИНАМ — URL: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/finansovyiy-balans-bankovskieekosistemy-vs-cb-rossii-20210819-18487/