Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и их влияние на финансовое положение компании.

Дебиторская задолженность ежегодно возрастает, за 2022 год её величина увеличилась на 58513396 тыс. руб. (+13,41%). В структуре оборотных средств дебиторская задолженность занимает 67,09%.Таблица 9 - Состав и структура источников средствПоказателина 31 декабря 2020на 31 декабря 2021на 31 декабря 2022Абсолютное изменениеОтносительное изменение2021/20202022/20212021/20202022/20211. Источники средств, всего:830 980 0761 104 938 7251 216 570 313273 958 649111 631 58832,9710,102. Источники собственных средств627 863 755787 504 073899 528 759159 640 318112 024 68625,4314,23в % к источникам средств =2*100%/175,5671,2773,94-4,292,67-5,673,742.1. Нераспределенная прибыль614 623 817784 707 197896 797 379170 083 380112 090 18227,6714,28в % к собственным средствам =2.1*100%/297,8999,6499,701,750,051,790,053. Заемные средства203 116 321317 434 652317 041 554114 318 331-393 09856,28-0,12в % к источникам средств =3*100%/124,4428,7326,064,29-2,6717,53-9,293.1. Долгосрочные заемные средства70 980 78367 173 34383 879 718-3 807 44016 706 375-5,3624,87в % к заемным средствам =3.1*100%/334,9521,1626,46-13,785,30-39,4525,033.2. Краткосрочные заемные средства29 781 67956 045 35540 744 35726 263 676-15 300 99888,19-27,30в % к заемным средствам =3.2*100%/314,6617,6612,852,99-4,8020,42-27,213.3. Кредиторская задолженность99 516 499190 222 986186 724 88690 706 487-3 498 10091,15-1,84в % к заемным средствам =3.3*100%/348,9959,9358,9010,93-1,0322,31-1,72За 2022 год стоимость источников финансирования деятельности предприятия возросла на 10,10%, при этом большую долю (примерно 70%) занимают собственные средства. Кредиторская задолженность возрастает, за анализируемый период её величина увеличилась на 87208387 тыс. руб. (+ 87,6%). В структуре заемных средств кредиторская задолженность занимает 58,90%.Экспресс-анализ финансового состояния является начальным, обязательным этапом управления финансовыми ресурсами, поскольку для разработки обоснованной финансовой стратегии, ориентированной на будущее, необходима достоверная, достаточно полная информация о финансовом состоянии предприятия в отчетном периоде.Таблица 10 - Динамика показателей оборачиваемостиПоказателиЗначение202120221. Коэффициент оборачиваемости капитала1,101,102. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов2,902,823. Коэффициент фондоотдачи3,503,724. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов)1,791,815. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)9,6511,296. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности2,602,757. Коэффициент оборачиваемости денежных средств72,9117,818. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности7,386,79Деловая активность компании находится на уровне среднеотраслевых значений, что говорит о развитии ее основной деятельности.Таблица 11 – Динамика продолжительности оборота оборотного капиталаПоказатели, дниЗначение202120221. Общая продолжительность оборота оборотных средств204,40201,552. Продолжительность оборота запасов37,8132,333. Продолжительность оборота дебиторской задолженности (длительность погашения)140,35132,794. Продолжительность оборота денежных средств5,0120,50В течение года срок обращения активов и капитала предприятия сокращается, а значит компания повышает эффективность управления своими ресурсами.Таблица 12 - Динамика сроков погашения ДЗ и КЗПоказатели, дниЗначение20212022Срок оборота дебиторской задолженности140,35132,79Срок оборота кредиторской задолженности49,4553,75Срок оборота запасов37,8132,33Производственный цикл37,8132,33Операционный цикл178,15165,12Финансовый цикл128,70111,37Рост дебиторской задолженности на 13,41 % способствовало уменьшению среднего периода расчетов с покупателями и прочими дебиторами в 2022 г. до 133 дней, что на 7 дней меньше по сравнению с 2021г. В то же время оборачиваемость кредиторской задолженности замедлилась за весь период на 14 дней и составила в 2022 г. 54 дня. Сравнение показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в 2022 г. свидетельствует о том, что организация кредитует своих покупателей и других дебиторов практически далеко не в той же степени, в какой и сама использует беспроцентные средства кредиторов. Показатель продолжительности оборота средств в расчетах превышает оборачиваемость кредиторской задолженности практически в 3 раза.Одним из этапов обращения денежных ресурсов предприятия является операционный цикл, который характеризует общее время, в течение которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах и дебиторской задолженности и финансовый цикл - это разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от дебиторовНаблюдается увеличение продолжительности как операционного, так и финансового циклов. Увеличение этих показателей в динамике свидетельствует о увеличивающейся потребности предприятия в финансировании текущей производственной деятельности.ГЛАВА 3 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯВ составе дебиторской задолженности ПАО "ТАТНЕФТЬ" присутствует как долгосрочная, так и краткосрочная дебиторская задолженности.По мнению автора, формой дебиторской задолженности, управление которой удается оптимизировать наилучшим образом, является именно краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Управление дебиторской задолженностью можно разбить на пять основных этапов: анализ дебиторской задолженности, определение ее оптимального уровня, формирование кредитных условий, контроль уровня дебиторской задолженности и работа с ненадежными дебиторами по взысканию задолженности.Менеджеры предприятия должны подходить к выбору дебиторов со всей ответственностью. Анализ финансового состояния контрагента всегда должен предшествовать заключению сделки о поставке продукции. В зависимости от степени надежности дебиторов и их платежеспособности, необходимо дифференцировать условия предоставления коммерческого кредита, что будет способствовать снижению финансовых рисков предприятия.Помимо этого, должен быть организован постоянный контроль над сроками оплаты задолженности и ее общей величины, ростом неоправданной дебиторской задолженности. В случае задержки оплаты счетов клиентами, менеджеры компании должны прибегнуть к применению эффективных методов.В соответствии с заключаемыми договорами счета выставляются 30 числа месяца следующего за отчетным, т.е. фактически предоставляется 60 дневная (30 дней + 30 дней) отсрочка платежа.Предоставим заказчику возможность оплатить задолженность в течение 15 дней со скидкой 3%. Если заказчик откажется от скидки, то тогда годовая процентная ставка, которую ему придется заплатить за отказ от скидки и отсрочку платежа на 45 дней составит:ЦО = [ 0,03/ (1 – 0,03)] * 365/(60-15)=25,1%При этих условиях предоставление 3% скидки будут выгодными для заказчика, так как цена отказа от скидки превышает среднюю банковскую кредитную ставку в 20%, и он предпочтет оплатить задолженность в течении 15 дней с 3%-й скидкой.Предоставим заказчику возможность оплатить задолженность в течение 10 дней со скидкой 5%.Тогда годовая процентная ставка, которую заказчику придется заплатить за отказ от скидки и отсрочку платежа на 50 дней составит:ЦО = [0,05/ (1 – 0,05)] * 365/(60-10)=38,4%Данные условия предоставления 5% скидки также будут выгодными для заказчику, и он предпочтет оплатить задолженность в течение 10 дней с 5%-й скидкой, так как цена отказа от скидки превышает среднюю банковскую кредитную ставку в 20% , а скидка в 5% является приемлемой и для предприятия и для заказчика.Таким образом, предоставление скидок будет стимулировать покупателей для досрочной оплаты , что сможет снизить размер дебиторской задолженности и, соответственно, ускорит ее оборачиваемость.ЗАКЛЮЧЕНИЕДебиторская задолженность представляет собой важный элемент оборотного капитала предприятий. Значения таких важнейших показателей финансово-экономической деятельности организации, как рентабельность, ликвидность, оборачиваемость оборотных активов тесно связаны и напрямую зависят от величины дебиторской задолженности. Управлению организацией следует уделять дебиторской задолженности детальное внимание. Свое влияние на эффективность функционирования предприятия оказывает не только размер дебиторской задолженности, но и ее срок, период инкассации, качество.Сущность и методы анализа дебиторской задолженности раскрыты в первой главе. Именно анализ дебиторской задолженности является фундаментом всего механизма управления, поскольку в процессе его проведения определяются качественные и количественные показатели задолженности, выявляются основные проблематичные зоны.Формирование задолженности происходит под действием различных внутренних и внешних факторов. И если на внешние факторы предприятие воздействовать не в силах, то на внутренние факторы должно быть направлено максимум усилий с целью оптимизации общего размера дебиторской задолженности и предотвращения образования безнадежных долгов.В представленной работе был проведен анализ дебиторской задолженности крупнейшего предприятия-монополиста нефтяной и газовой отрасли Российской Федерации ПАО "ТАТНЕФТЬ".СПИСОК ИСТОЧНИКОВАнализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / Л.Н. Чечевицына, К.В. Чечевицын. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2019. – 368 с. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / Под ред. В.И. Стражева. – М.: Высшая школа, 2019. – 678 с.Аверина, О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности (для бакалавров) / О.И. Аверина. — М.: КноРус, 2021. — 94 c.Александр Ильин. Анализ финансового состояния предприятия, 2020 . URL: https://www.fd.ru/articles/157247-kak-analizirovat-koeffitsienty-likvidnostiАнализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Под редакцией П.П. Табурчака, В.М. Гумина, М.С. Сапрыкина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 352 с. Бариленко, В. И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности — М.: Юрайт, 2020. — 456 c.Басовский, Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2020. — 544 c.Бороненкова, С.А. Комплексный финансовый анализ в управлении предприятием: Учебное пособие / С.А. Бороненкова, М.В. Мельник. - М.: Форум, 2020. - 15 c.Голубева, Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Т.М. Голубева. — М.: Академия, 2021. — 320 c.Григорьева, Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник / Т.И. Григорьева. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 486 c.Игонина, Л.Л. Финансовый анализ: учебник для бакалавриата и магистратуры / Л.Л. Игонина, У.Ю. Рощектаева, В.В. Вихарев. - М.: Русайнс, 2021. - 160 c.Казакова, Н.А. Финансовый анализ: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н.А. Казакова. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 470 c.Камышанов, П.И. Финансовый и управленческий учет и анализ: Учебник / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. - М.: Инфра-М, 2020. - 352 c.Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. — М.: Форум, 2019. — 816 c.ПРИЛОЖЕНИЯ