Особенности управления прибылью на предприятии (на конкретном примере)

Динамика, %20212022202120212022202120212021/ 20222021/ 2021Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения1260921 437 171 1 436 966 -1 311 079 -1 310 874 8,88,8Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы3988061 599 167 5 102 092 -1 200 361 -4 703 286 24,97,8Средняя величина оборотного капитала (оборотных активов)3362141 000 169 3 352 020 -663 955 -3 015 806 33,610,0Среднегодовая сумма всех активов66740606 902 134 8 596 673 -228 074 -1 922 613 96,777,6Сумма чистых активов (на конец периода)63548986 936 665 6 834 830 -581 767 -479 932 91,693,0Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов)0,067,08 116,03 -7,02 -115,97 0,90,1Коэффициент быстрой ликвидности (критической оценки)0,137,14 116,21 -7,02 -116,08 1,80,1Коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов)8,6222,47 129,19 -13,85 -120,57 38,46,7Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,870,95 0,99 -0,08 -0,12 91,587,5Коэффициент маневренности функционирующего капитала0,040,05 0,23 -0,02 -0,20 67,916,0Доля оборотных средств в активах0,040,06 0,23 -0,01 -0,19 74,118,2Коэффициент восстановления платежеспособности0,85-15,44 -409,44 16,29 410,29 -5,5-0,2Коэффициент утраты платежеспособности2,58-2,10 -172,42 4,68 175,01 -122,7-1,5Сущность ликвидности фирмы в том, что определяется может ли предприятие оплатить имеющийся у него обязательства в назначенный срок.Если предприятие способна провести эти платежи, то оно считается платежеспособным. Для оценки платежеспособности существует несколько самостоятельных финансовых коэффициентов.Определение коэффициента текущей ликвидности мои видео, что при нормативе от 1,5 2,5 он составляет в отчётном периоде 7,50, в несколько раз превосходит норматив. Это, безусловно, позволяет говорить о том, что предприятие полностью способна рассчитаться по своим как просрочен обязательствам.Однако, переходя к детализации показателей ликвидности необходимо отметить, что коэффициент быстрой ликвидности все еще находится в более чем приемлемых рамках, составляя 7,44 при нормативном значении от 0,7 до 1,5. Это тоже более чем приемлемо показатели. Однако если мы переходим показателя абсолютной ликвидности, которая характеризует способность предприятия немедленно оплатить часть своих долгов, констатируем тот факт, что в учетном периоде этот показатель снизился до величины 0,06. Причём такое снижение произошло именно в отчётном периоде, поскольку в предыдущие годы его значение более чем достаточно. С одной стороны, это может говорить только о том, что именно на текущий момент предприятие не считает нужным аккумулировать достаточный объем свободных средств, так что недостаточное величина этого коэффициента то с учётом того, что основные показатели ликвидности находятся на более чем достаточным уровнем, не может вызывать беспокойство. 2.3Анализ прибыльности организацииПоказатели, характеризующие динамику и структуру, прибыльности предприятия, мы рассчитали в таблице 2.10 Таблица 2.10–Динамикаи структуры показателей, характеризующих прибыльность предприятияНаименование показателяГоризонтальный анализАбсолютное изменение, тыс. руб.Относительное изменение, %2022г. - 2021г.2022г. - 2020г.2021г. - 2020г.2022г. /2021г.2022г. /2020г.2021г. /2020г.Выручка28 864 54 821 25 957 118,5%142,0%119,9%Себестоимость продаж-3 714 -4 806 -1 092 193,3%266,3%137,8%Валовая прибыль (убыток)25 150 50 015 24 865 116,5%139,2%119,5%Коммерческие расходы0 0 0    Управленческие расходы27 680 15 091 -12 589 77,5%86,3%111,4%Прибыль (убыток) от продаж52 830 65 106 12 276 279,9%480,9%171,8%Доходы от участия в других организациях0 0 0    Проценты к получению-31 359 -31 359 0 80,2%80,2%100,0%Проценты к уплате0 0 0    Прочие доходы-115 -617 -502 9,4%1,9%20,2%Прочие расходы-7 245 -3 625 3 620 119,2%108,8%91,3%Прибыль (убыток) до налогообложения14 111 29 505 15 394 109,4%121,9%111,4%Текущий налог на прибыль-2 663 -1 486 1 177 105,4%102,9%97,7%в т.ч. постоянные налоговые обязательства(активы)2 761 5 695 2 934 84,9%73,2%86,2%Изменение отложенных налоговых обязательств0 0 0    Изменение отложенных налоговых активов2 601 1 280 -1 321 398,6%158,4%39,7%Прочее0 0 0    Чистая прибыль (убыток)14 049 29 299 15 250 113,8%133,8%117,6%Из этой таблицы видно, что за 2 года выручки предприятия вырвался на 54.821.000 руб, причём рост примерно равномерный за оба года, и составляет порядка 18,5% тире 19,9%. в сумме рост выручки за оба года составил 42%Примерно на такую же величину, 139,2% выросло валовая прибыль предприятия.Чистая предприятия увеличилась на 33,8%, или на 29.299.000 руб.за 2 годаВ таблице 2.11 представлены показатели рентабельности предприятия.Приведённые показатели говорят, что Предприятие является прибыльным, и устойчиво прибыльным. Но при этом необходимо отметить, что непосредственно рентабельность активов предприятия очень невысока, и составляет всего-навсего 2,5%. При этом и темпы роста рентабельности существенно замедлились, поскольку коэффициент рентабельности собственных средств, несмотря на то что и вырос, в отчётном году этот рост составил всего-навсего 1,7% в относительных показателяхПри этом снизился коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли, в абсолютных величинах снижения дошло до 3,8%. Это говорит о том, что прибыльность каждого оборота средств постепенно снижается, а общее наращивание прибыли ведётся предприятием за счёт того, что растёт оборот активов.Таблица 2.11 Показатели прибыли и рентабельностиПоказательПериодИзменение, тыс. руб.Темп роста, %2022202120192022г. - 2021г.2022г. - 2019г.2022г. / 2021г.2022г. / 2019г.Рентабельность активов (ROA)2,5%2,2%1,6%0,3%0,9%113,1%157,0%Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE)1,7%1,5%1,0%0,3%0,7%117,9%173,0%Коэффициент рентабельности продаж (ROS) по чистой прибыли62,6%65,1%66,4%-2,6%-3,8%96,1%94,2%Коэффициент рентабельности продаж (ROS) по прибыли от продаж44,4%18,8%13,1%25,6%31,3%236,3%338,6%Рентабельность производства112,5%80,2%76,4%32,3%36,1%140,3%147,2%Но при этом рентабельность производства растёт по сравнению с предыдущими периодами, на 12,5%. Таким образом получается, что потери имеют место в сфере продаж, возможно в сфереадминистрирование, но не в сфере реального производства.В таблице 2.12 представлены показатели, характеризующие качество прибыли предприятия.В первую очередь оценим то, как изменяется валовая прибыль предприятие, зависящее от суммы чистого доходаи производственных расходов. Динамика здесь положительная, валовая прибыль постоянно увеличивается, правда темпы роста несколько снизились. в прошлом отчётном периоде увеличилась на 19,5%, а в отчётном периоде на 16,5%. Однако несмотря на некоторые снижение темпа роста валовой прибыли она находится на высоком уровне и ее размер может быть оценен положительно.Важным показателем является индикатор, характеризующий качество валовой прибыли предприятия. здесь ключевым является сопоставление нескольких параметров. Эти параметры – валоваяприбыль, выручка, и себестоимости, а точнее - темпы их роста. Таблица 2.12 – система показателей, характеризующих качество прибыли фирмыПоказательПериодИзменение, тыс. руб.Темп роста, %2022202120192022 - 20192022 - 20192022202120222019Выручка 1852371563731304162886425957118,5119,9Прибыль от продаж8219729367170915283012276279,9171,8Прибыль до налогообложения1643331502221348281411115394109,4111,4Чистая прибыль 115884101835865851404915250113,8117,6Валовая прибыль1775411523911275262515024865116,5119,5Соотношение прибыли от продаж и валовой прибыли,%69,919,313,450,65,9362,244,0Соотношение прибыли до налогообложения и прибыли от продаж,%199511788-312-27738,964,8Соотношение чистой прибыли ивыручки,%62,665,166,4-2,5-1,3-0,038-0,2Полная себестоимость товаров, работ или услуг103040127006113325-239661368181,1112,1Считается, прироста валовой прибыли должен быть больше, чем темпы роста выручки, а темпы роста выручки, отложили обгонять темпы роста себестоимости. Соблюдение этого правила будет говорить нам о том, что предприятие растёт не только, но и интенсивным способом зарабатывая больше при относительно меньших издержках. Возьмём эти величины из расчётных данных таблицы 2.12 и проведём сравнение116,5 > 118,5 > 81,1Видим, что необходимые условия выполняются частично.Темпы роста выручки действительно обходят темпы роста себестоимости, но темпы роста валовой прибыли отстают от темпов роста выручки.Оценивая качество прибыли от продаж предприятия можно говорить о том, что он Быстро растёт. Привет продаж выросла на 179,9%,, что даже в абсолютных числах является очень высоким показателем. Это намного выше чем показатель прошлого года, когда темп рост прибыли от продаж составил 71,8%. Можно сделать вывод о том, что темпы роста прибыли от продаж является очень высокими и позволяют рассчитывать на быстрое развитие предприятия.Также интересен коэффициент, который позволяет нам сравнить прибыль от продажи валовую прибыль. Из данных таблицы видно, что прибыль от продаж растет намного быстрее чем валовая прибыль, и это соотношение отчётном периоде дошло до уровня 60,9%, тогда как в прошлом периоде он составлял только 19,3%, 2 года назад 13,4%. Это говорит о том, что качество прибыли от продаж увеличивается.Оценим также объём и качество чистой прибыли предприятия. Это важнейшая итоговый показатель, которые характеризуют прибыльность предприятия в целом.Начнем с оценки динамики чистой прибыли. В отчётном периоде чистая прибыль составила 113,8% по сравнению с показателем прошлого года, Однако данные прошлого года составляли 117,6% по сравнению с данными двухлетней давности, таким образом Несмотря на то что чистая прибыль растёт и растёт быстро темпы роста чистой прибыли снижаются.ЗаключениеПубличное акционерное общество «М.видео» Является важной составной частью uруппы компаний известные под общим названием «М.видео» входит в группу «М.видео-Эльдорадо». После объединения двух крупных ритейлеров компания стала Самым крупным продавцом бытовой техники в России, в 2022 году общий Объем продаж фирмы составил более 430 млрд рублей.Наименее известным брендом, относящимся к этой группе, является торговая площадка Goods, тогда как другие торговые марки, «М.видео» и «Эльдорадо», хорошо известны по всей России. Группа компаний является лидером, в том числе лидером в онлайн-торговли товарами, относящимися к таким категориям как бытовая техника или домашняя электроника.Также объединенная компания стала Первой российской компанией,занимающаяся оптовой торговлей электроникой бытовой техникой, которая вывела свои акции на открытую торговлю на фондовый рынок.Оценивая показатели прибыльности компании в первую очередь можно говорить о том, что компания является прибыльной. Рост прибыли в абсолютных значениях за отчётный период показал 52.830.000 руб, что в относительном выражении составило 279,9%.Аналогично выросли и другие показатели прибыли, характеризующие прибыль до уплаты налогов, показывающий размер выручку от продажи, однако эти показатели совсем не так велики.Ты просто прыгали до уплаты налогов составил всего лишь 9,4%,. а выручка от продаж выросла на 18,5%..Тем не менее, необходимо отметить, что полученный результат полностью соответствует принципу операционного рычага, в соответствии с которым небольшое изменение выручки приводит к сравнительно более высокому относительному изменению прибыли.В 2019 году общая стоимость активов предприятия снижалась, но после этого ситуация стабилизировалась и нет несущественного роста ни существенного падения, имеют место небольшие колебания, порядка 8,1% отчётном периоде.В целом показатели баланса предприятия достаточно стабильны, и изменение как правило укладываются в рамках 10 процентов. Это говорит о том что предприятие работает устойчиво, контролирует свою долю рынка и эффективно получает прибыль.Показатель, который характеризует эффективность использования капитала предприятия несколько снизились, однако это снижение произошло после заметного роста в предыдущем, 2021 году,так что здесь ситуация достаточно стабильна.Показатели, характеризующие качество прибыли показывают разнонаправленную динамику..Точнее будет сказать что сами эти показатели постепенно растут, но вот темпы роста этих показателей, в том числе динамика роста чистой прибыли постепенно снижается.Список использованной литературыНалоговый кодекс Российской Федерации // Электронный ресурс, https://base.garant.ru/10900200/Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия // М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис; Издание 3-е, перераб. и доп., 2018. - 272 c.Александрова О.А., Ярашева А.В. Влияние экономических ожиданий на финансовое поведение российского населения // Вопросы статистики. 2019. № 5. С. 70–79Артеменко В.Г., Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИСНГАЭиУ, 2021 г.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2011. Бухарин Н. А., Озеров Е. С., Пупенцова С. В., Шаброва О. А. Оценка и управление стоимостью бизнеса: учеб. пособие / Под общей ред. Е. С. Озерова – СПб: ЭМ-НиТ, 201– 238 сВасильева Н.А., Матеуш Т.А., Миронов М.П. Экономика предприятия: конспект лекций.- М: Нораит-Издт. 2007 – 191 сГлаженков Г. Основные методические подходы к оценке объектов недвижимости на региональном уровне. СПб., 2008.Григорьев В.В., ОстровкинИ.М. Оценка предприятий. Имущественный подход. М., 2008.Грищенко О.В. - Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - [электронный ресурс] - URL: http://www.aup.ru/books/m67/2.htmДж. Р. Хитчнер Три подхода к оценке стоимости бизнеса. М.: Маросейка, 2008ЕрмоловичЛ.Л., СивчикЛ.Г., Толкач Г.В., ЩитниковаИ.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для студ. экон. спец. вузов/ Под общей ред. Л.Л. Ермолович. - Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2020.Ефимова О.В. - Финансовый анализ - [электронный ресурс] - URL: http://www.finkredit.com/analiz21.htmlЗолотогоров В.Г. Экономика: энциклопедический словарь/ В.Г. Золотогоров. – 2-е изд., стереотип. – Мн.: Книжный Дом, 2004. – 720 сКравченко Л.И. Анализ финансового положения предприятия - Мн.: ПКФ "Экаунт", 2014.Никонова И.А. Смирнов А.В, Проектное финансирование в России. Проблемы и направления развития. // М.: Издательство «Консалтбанкир», 2019 – 216 с.Основы оценки стоимости имущества: Учебник / под ред. М.А. Федотовой, Т.В. Тазихиной. — М.: Кнорус, 2011Оценка бизнеса, Есипов В.Е., МаховиковаГ.А., СПб, 2010., 512 с.Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. N 66н "О формах бухгалтерской отчетности организаций" // Электронный ресурс, https://base.garant.ru/12177762/Протасов В.Ф. Анализ деятельности предприятия (фирмы): производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг. - М.: "Финансы и статистика", 2013.Савиицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник // Савиицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятияМ. ИНФРА-М, 2020. – 378 с.