Совершенствование управления финансовыми рисками в международной компании (на примере компании «CSPC PHARMACEUTICAL GROUP»)

Приведенное выше мероприятие позволит повысить эффективность проведения анализа финансовых результатов в CSPC PharmaceuticalGroup за счет своевременного выявления и минимизации рисков. 3.2. Разработка стратегии предотвращения и снижения финансовых рисковРеализация стратегий и целей компании предполагает формулировку стратегических целей, что способствует развитию компании и повышению её конкурентоспособности на рынке фармацевтической продукции:увеличение присутствия компании на региональных рынках;увеличение доли компании на рынке фармацевтической продукции;увеличение клиентской базы.В рамках данной стратегии и основных целей необходима разработка мероприятий, которые позволят достичь поставленных целей.Для этого построим цепочку ценностей продаж CSPC PharmaceuticalGroup, определим характеристики каждой стадии цепочки ценностей, их текущее состояние. Цепочка ценностей для продаж CSPC PharmaceuticalGroup представлена на рисунке 16.Вспомогательные виды деятельностиМатериально-техническое снабжениеУправление человеческими ресурсамиРазвитие технологийИнфраструктура компанииОсновные виды деятельностиВнутренняя логистикаМаркетинг и продажиВнешняя логистикаСервисРисунок 16 – Цепочка ценностей CSPC PharmaceuticalGroupХарактеристика и текущее состояние каждой стадии цепочки ценностей отражено в таблице 20.Таблица 20- Анализ элементов цепочки ценностей№ п/пСтадия цепочки ценностейХарактеристики/ показателиОсновные виды деятельности1.Внутренняя логистикаСкорость и стоимость доставки до склада хранения2Маркетинг и продажиПроведение маркетинговых исследований/работа менеджеров/источники информации/стоимость/ продвижение бренда3.Внешняя логистикаУровень развития каналов распределения5.ОбслуживаниеСкорость оказания сервисных услуг и доступность продукции и сопутствующих продаже услуг Вспомогательные виды деятельности1.Материально-техническое снабжениеОптимизация стоимости2.Развитие технологийСвоевременность внедрения дополнительных опций в оборудование3.Управление человеческими ресурсамиПовышение квалификации сотрудников.Эффективная мотивация персонала.4.Инфраструктура компанииПланирование. Контроль качества.Далее приведем по каждому элементу цепочки ценностей текущее состояние по отделу CSPC PharmaceuticalGroup .Таблица 21- Анализ существующей цепочки ценностей продаж CSPC PharmaceuticalGroup№ п/пТекущее состояниеОсновные виды деятельности1.У компании в аренде имеются складские помещения для хранения готовой к отгрузке продукции2Использование только 2 каналов продвижения, отсутствие направленности на регионы, отсутствие интернет-продаж3.Отсутствие региональных представительств, низкий уровень организации товародвижения в регионы5.Планирование оказания сервисных услуг покупателям, резервирование времени для решения срочных вопросов. Формирование склада запасных частей.Вспомогательные виды деятельности1.Условия оговорены с вендорами2.Своевременность внедрения дополнительных характеристик произвосдтвеного оборудования контролируется, во-первых, вендорами для сохранения конкурентных преимуществ, а также компанией для выбора лучшего оборудования и поддержания ассортимента 3.Практически весь штат сотрудников компании – высоко квалифицирован4.Контроль качества фармацевтической продукции проводится в собственной научной лаборатории, который позволяет снизить количество брака Анализ существующей цепочки ценностей продаж CSPC PharmaceuticalGroup позволил выделить две наиболее существенные проблемы: низкая маркетинговая активность и неэффективная внешняя логистика компании. Первой проблемой является неэффективная внешняя логистика CSPC PharmaceuticalGroup , проявляющаяся в низком уровне организации товародвижения в регионы; использование только прямых продаж без посредников, отсутствие региональных представительств, а также отсутствие продвижения фармацевтической продукции посредством интернет-продаж. Отсутствие региональных представительств напрямую влияет на эффективность и результативность деятельности в регионах, поскольку, во-первых, это дополнительные издержки компании на командировки сотрудников (так как необходима установка и обучение сотрудников заказчика при внедрении фармацевтической продукции на предприятии заказчика), во-вторых – увеличение сроков поставок фармацевтической продукции со склада в Москве, что идет в разрез с информацией с сайта компании о быстрых сроках доставки и установки. Низкий уровень организации товародвижения в регионы позволяет говорить о том, что у компании не разработаны оптимальные пути доставки, что может служить причиной роста логистических издержек. Основными задачами для решения данной проблемы являются: увеличение продаж фармацевтической продукции в регионах ЦФО;своевременная поставка фармацевтической продукции. Вторая проблема заключается в низкой маркетинговой активности предприятия, которая состоит в том, что компания при ведении коммерческой деятельности опирается только на 2 канала продвижения товарной продукции, а именно на собственный сайт и рассылку коммерческих предложений. Стоит отметить, что большинство заказчиков фармацевтической продукции, как показал анализ, находится в Московской области, что позволяет предположить, что компания в основном была заинтересована в поиске заказчиков в Московской области. Основными задачами для решения данной проблемы являются:увеличение количества заказчиков фармацевтической продукции в регионах ЦФО;рост узнаваемости компании в регионах ЦФО.На основании анализа цепочки ценностей разработаны мероприятия, представленные в таблице 22. Таблица 22- Мероприятия по реализации стратегии развития CSPC PharmaceuticalGroup[Составлено автором]Функциональная стратегияСтратегическая цель (задача)Маркетинговая стратегия Увеличение количества заказчиков фармацевтической продукции в регионах. Рост узнаваемости компании.Функциональная стратегияСтратегическая цель (задача)Сбытовая стратегияУвеличение продаж фармацевтической продукции в регионах ЦФО.Обеспечение своевременной поставки фармацевтической продукции.Стратегия закупокОптимизация стоимостиФинансовая стратегияОбеспечение мероприятий для реализации стратегии необходимыми финансовыми ресурсамиКадровая стратегия Поиск высоко квалифицированных специалистов в регионах. Расширение штата.Стратегия организации управленияРост эффективности управленияДалее приведем для каждой стратегической цели меры для реализации. Таблица 23- Мероприятия по реализации стратегии развития CSPC PharmaceuticalGroup[Составлено автором]Стратегическая цель (задача)Меры для реализацииУвеличение количества заказчиков фармацевтической продукции в регионах. Рост узнаваемости компании.Использование дополнительных каналов продвижения (Интернет-реклама, SEO продвижение, отправка коммерческих предложений в регионы ЦФО).Стратегическая цель (задача)Меры для реализацииУвеличение продаж фармацевтической продукции в регионах ЦФО.Обеспечение своевременной поставки фармацевтической продукции.Создание региональных представительств.Организация товародвижения. Развитие Интернет-продаж. Оптимизация стоимостиПоиск отечественныхвендоров. Обеспечение мероприятий для реализации стратегии необходимыми финансовыми ресурсамиАнализ и оценка затрат на реализацию стратегии развития. Поиск новых источников финансирования. Поиск высоко квалифицированныхспециалистов в регионах. Расширение штата.Создание конкурентных условий работы для высоко квалифицированных специалистов в региональных представительствах компании.Создание кадрового резерва. Разработка программ развития сотрудников. Рост эффективности управленияВведение промежуточного контроля за выполнением мероприятий и задач.Разработка мотивационной составляющей при выполнении задачМаркетинговая стратегия CSPC PharmaceuticalGroup , направленная на увеличение количества заказчиков фармацевтической продукции в регионах ЦФО и рост узнаваемости компании, может быть реализована за счет использования дополнительных каналов продвижения товарной продукции, такими инструментами могут стать SEO – продвижение компании, отправка коммерческих предложений в региональные компании – потенциальным заказчикам. SEO – продвижение, это новое направление интернет-продвижения, при котором не потребуется затрат. В среднем, по прогнозам аналитиков, SEO продвижение и наличие сайта позволят добиться роста реальной клиентской базы на 50%.Отправка коммерческих предложений в региональные компании – потенциальным заказчикам может быть реализована посредством маркетингового анализа компаний для выявления потенциальных заказчиков. В рамках сбытовой стратегии для реализации стратегии развития CSPC PharmaceuticalGroup планируется создание региональных представительств, что позволит обеспечить своевременную поставку фармацевтической продукции и увеличить объемы продаж в регионах. По данным анализа приоритетов по рынкам, который был проведен в первом разделе данной работы, было выявлено, что ненасыщенными остаются рынки регионов ЦФО: Брянская область – 12%, Липецкая область – 10%, Воронежская область – 6% и других. Данная стратегия предполагает постепенное освоение региональных рынков и, по мнению автора, необходимо сначала открыть представительство в Воронежской области, так как на него приходится большая, по сравнению с другими регионами ЦФО, доля выручки CSPC PharmaceuticalGroup , но при этом, так же как и в других регионах имеется неудовлетворенный спрос. Перспективный город для открытия представительства – Воронеж, так как это один из крупнейших экономически развитых городов России. Эффективное продвижение компании на данном региональном рынке и повышение объемов продаж позволят определить дальнейшие направления для открытия новых представительств. В рамках финансовой стратегии необходимо провести анализ и оценку необходимых затрат на реализацию мероприятий в рамках стратегии развитии компании. Необходимо осуществить поиск дополнительных финансовых источников финансирования. Кадровая стратегия компании CSPC PharmaceuticalGroup должна быть направлена на создание конкурентных условий работы в региональных представительствах, необходимо произвести поиск высоко квалифицированных специалистов в регионах ЦФО, создать кадровый резерв. Реализация стратегии развития, стратегических задач и мероприятий позволит продаж CSPC PharmaceuticalGroup повысить выручку компании, улучшить качество предоставляемых услуг, в том числе постпродажного сервиса, осуществлять успешную маркетинговую стратегию на рынке фармацевтической продукции, тем самым масштабировать бренд, вести конкурентную ценовую войну, увеличить клиентскую базу заказчиков и продажи фармацевтической продукции. 3.3. Оценка эффективности мероприятий по совершенствованию управления финансовыми рисками в международной компанииОценка экономической эффективности изменения методики идентификации и управления финансовыми рисками мероприятия проведена с помощью оценки экономической эффективности инвестиционных вложений. В таблице 24 приведена обобщенная смета по проекту повышения эффективности методического обеспечения проектного анализа в CSPC PharmaceuticalGroup (в отношении инновационных проектов). Данные по расходам определены как средние по данным, которые были найдены в открытом доступе в сети интернет по разным компаниям. Таблица 24 - Плановые расходы по проекту повышения эффективности учетно-аналитического обеспечения финансового анализа прибыли в CSPC PharmaceuticalGroup[Составлено автором]РесурсСтоимость с НДС, тыс. руб.Количество, шт.Итого, тыс. руб. в мес.В год, тыс. руб.Расходы1. Затраты на внедрение программного продукта АИС KG Risk000752. Приобретение мебели и оборудования10033003003. Расходные материалы (5 комплектов в год: все необходимые товары и материалы для работы отдела)35151804. Оплата труда с отчислениями в страховые внебюджетные фонды78 тыс. руб. в мес. на 1 сотрудника из трех32342808Доходы1. Поддержка бизнеса по федеральной программе Правительства «Цифровизация» с выдачей гранта (финансирования) 007509000Теперь выделяем резерв, который составит 5% от сметы, т.е. 3363 х 5% = 168 тыс. руб. Стоимость проекта 3363 + 168 = 3531 тыс. руб.Расходы за год по смете составят 3531 тыс.руб., из них единовременными будут 75 тыс. руб. на приобретение программного продукта KG Risk, на приобретение мебели и оборудования 300 тыс. руб. Доходы (грантовое финансирование - Поддержка бизнеса по федеральной программе Правительства «Цифровизация» с выдачей гранта (финансирования)) составят 750 тыс. руб. ежемесячно. То есть в год будет получено финансирование в размере 9000 млн. руб. В таблице 25 приведем денежные потоки по проекту. Таблица 25 - Денежные потоки по проекту, тыс. руб. [Составлено автором]Наименование вида денежного потока1 год2 год3 год4 год1. Затраты на внедрение программного продукта KG Risk, тыс. руб.750002. Приобретение мебели и оборудования, тыс. руб.3000003. Расходные материалы (5 комплектов в год, необходимые материалы и товары для работы отдела) , тыс. руб.1801801801804. Оплата труда с отчислениями в страховые внебюджетные фонды, тыс. руб. 28082808280828085. Резерв 5% от полной сметы проекта, тыс. руб. 168168168168Сумма расходов, тыс. руб.3 5313 1563 1563 156Сумма расходов нарастающим итогом, тыс. руб. 35316 6879 84313 000Плановые доходы - гранты, тыс. руб.09 0009 0009 000Сумма доходов, тыс. руб.09 0009 0009 000Сумма доходов нарастающим итогом, тыс. руб.09 00018 00027 000Денежный поток (CF), тыс. руб.-3 5312 3138 15714 000В рисунке 21 приведен расчет дисконтированных денежных потоков по предлагаемому проекту и расчет NPV. Для его расчета необходимо найти ставку дисконтирования. Для расчета ставки дисконтирования можем использовать сокращённую формулу Фишера:r = rm+ i(49)где rm- это реальная ставка рефинансирования, установленная ЦБ РФ с 18.12.2023 по настоящий момент – 31.03.2024, которая составляет 16%.I - уровень инфляции по данным ЦБ РФ за 2023 год составляет 7,5%.Теперь проведем расчет по выше обозначенной формуле с учетом всех указанных значений элементов формулы.r = 16+7,5 = 23,5 % На основании проведенного расчета ставки дисконтирования сформируем прогнозные расчеты по денежному потоку и по дисконтированным денежным потокам. При выполнении задания выполнен расчет ЧДД (NPV) в Excel с помощью встроенной статистической функции ВСД (это показатель ВДС = IRR – внутренняя норма доходности). В результате формула расчета будет иметь следующий вид, см. рисунок 17.Рисунок 17 – Планируемые денежные потоки по предлагаемому проекту [составлено автором]Чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость, NPV, ЧДД) = (-2 859) + 1 516 + 4 330 + 6 018 = 9 006 Вывод: ЧДД = 9 006 руб.На третий год ЧДД> 0, т.е мы вышли в положительную область, следовательно, проект является экономически эффективным. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект.Для расчета внутренней нормы доходности (внутренней ставки доходности, ВНД, IRR) выполнен расчет в Excel с помощью встроенной статистической функции ВСД. В результате формула расчета будет иметь следующий вид, рисунок 18.Рисунок 18 – Расчет ВНД в Excel[составлено автором]IRR внутренняя норма доходности проекта составила 135%.Внутренняя норма доходности - это такая ставка дисконтирования, при которой инвестор получит назад все вложения, то есть выйдет в ноль.При ставке 135% инвестор вернет вложенные первоначально средства за 4 года.Если расчёт ЧДД инвестиционного проекта даёт ответ на вопрос, является ли он эффективным или нет при некоторой заданной норме дисконта (Е), то ВНД проекта определяется в процессе расчёта и затем сравнивается с требуемой инвестором нормой дохода на вкладываемый капитал.Срок окупаемости (период окупаемости, РР) рассчитаем период времени, необходимый для того, чтобы доходы, генерируемые инвестициями, покрыли затраты на инвестиции проекта, рисунок 19.Рисунок 19 – Расчет срока окупаемости в Excel[составлено автором]Окупаемость расходов (инвестиций) наблюдается на 2 года. Срок окупаемости инвестиций или срок возврата вложений - это период времени от начала реализации проекта, за пределами которого интегральный эффект становится не отрицательным.В общем случае этот показатель характеризует период времени, в течение которого происходит простое возмещение затрат, связанных с осуществлением проекта. Инвестиционный проект оценивается как эффективный, если срок окупаемости инвестиций не превышает определённый, заранее принятый, уровень.Из последнего столбца таблицы видно, что в 1 год денежный поток отрицательный. Во 2 году денежный поток становится положительным, то есть мы выходим в положительную область во 2 год, соответственно период окупаемости у нас наступит между 1 и 2 годом.Индекс доходности инвестиций (индекс рентабельности, индекс прибыльности, PI) - это относительный показатель эффективности инвестиций, который показывает уровень дохода, получаемый на один рубль инвестиций, с учетом временной стоимости денег.Индекс доходности тесно связан с ЧДД. Он строится из тех же элементов и его значение связано со значением ЧДД: - если ЧДД положителен, то ИД> 1 и наоборот. - если ИД> 1, проект эффективен, если ИД <1 проект неэффективен.Индекс доходности инвестиций определяется как отношение суммы приведённого эффекта к размерам капитальных вложений.Показатель индекс доходности показывает эффективность использования капитала в инвестиционном проекте. Произведем расчет индекса доходности (PI). На рисунке 20 приводится оценка инвестиционного проекта в зависимости от значения показателя PI.Рисунок 20 – Расчет индекса доходности в Excel[составлено автором]Доходность составила (PI) 64% данное значение показывает эффективность данного проекта, как проект может генерировать деньги на конец отчетного периода, отчетного срока существования данного проекта за 4 года. Из расчетов можно сделать вывод: ЧДД = 3 506 тыс. руб., т.е. ЧДД> 0, положителен, тогда ИД> 1 значит наш проект является экономически эффективным.Общественный эффект.В рамках данного эффекта будет наблюдаться повышение уровня производительности труда персонала, обязанности которого связаны с проектной деятельностью. Основными затратами на открытие представительства в Воронежской области является аренда офисного помещения, аренда складских площадей, фонд оплаты труда сотрудников, реклама. Открытие представительства предполагает аренду административного помещения, это необходимо для создания условий работы для новых сотрудников, установки рабочих мест для обмена документацией, для осуществления презентации фармацевтической продукции для потенциальных покупателей. Стоимость аренды офисного помещения в городе Воронеже варьируется в зависимости от удаленности от инфраструктуры, а также деловой зоны города. Средняя стоимость за 73 м2 составляет 61880 долл. США.в месяц. Открытие представительства в Воронежской области предполагает и аренду складских площадей, что необходимо для оперативной поставки фармацевтической продукции покупателям. Условия хранения фармацевтической продукции предполагают отсутствие резких перепадов температуры, влаги, грязи. Оптимальной температурой для хранения фармацевтической продукции является 2-5 С. Таким образом, необходима аренда складских площадей, которые будут обладать такими условиями. Средняя стоимость аренды складской площади составляет 21120 долл. США.в месяц за 71 м2.Для открытия представительства CSPC PharmaceuticalGroup необходим найм как минимум 3-х новых сотрудников, высококвалифицированных специалистов, разбирающихся в области продаж фармацевтической продукции. Расчет затрат на фонд оплаты труда сотрудников представлен в таблице 26. Согласно статистике зарплат в Воронежской области за 2023 год, среднемесячная заработная плата высококвалифицированного специалиста в области продаж составляет 44 410 руб., руководителя – 82500 руб. Таблица 26- ФОТ сотрудников представительства [Составлено автором]ДолжностьСреднемесячная заработная плата, тыс. руб.Годовая заработная плата, тыс. руб.Руководитель82500990000Специалист 144410532920Специалист 244410532920Итого170 7802 055 840Отчисления на социальные нужды составляют 30,2%, что в расчете на денежный эквивалент – 620 863, 68 тыс. руб.Таким образом, общие затраты на фонд оплаты труда составляют 2 676 703,68 тыс. руб.Для того чтобы проинформировать потенциальных клиентов об открытии официального представительства продаж CSPC PharmaceuticalGroup, необходима активная рекламная деятельность. В данном случае это не только SEO – продвижение, но и региональные информационные каналы на телевидении, а также контекстная реклама в Яндекс – директ. Размещение рекламы на телевидении в г. Воронеже будет осуществляться на каналах Воронеж 24, Россия 24. Ролик с информационным сообщением CSPC PharmaceuticalGroup должен составить 10 сек. В день планируется 6 трансляций, трансляции будут идти ежедневно на протяжении 2х месяцев, по истечении данного времени количество трансляций снизится и составит 3 в день, каждый понедельник, среду и пятницу. Расчет затрат на рекламу на телевидении представлен в таблице 16, посредством произведения количества дней в периоде, длины ролика, количества трансляций в день и стоимости 1 секунды. Расчет затрат на рекламу на телевидении составит 1 008 000 тыс. руб.(таблица 27). Таблица 27-Расчет затрат на рекламу на телевидении [Составлено автором]КаналХронометраж ролика, с.Количество трансляций в день, едСтоимость 1 секунды, тыс. руб.Стоимость рекламы в месяц, тыс. руб.Итого на период, тыс. руб.Воронеж24 (2 месяца)1065090000180000Россия24 (2 месяца)10690162000324000Воронеж24 (10 месяцев)1035018000180000Россия24 (10 месяцев)1039032400324000Итого1 008000Затраты на контекстную рекламу в Яндекс Директ, рассчитанные на площадке Яндекс.Директ Оценка бюджета рекламной кампании [26], составляют 311 293,6 тыс. руб.. Прогноз запросов оценивается в 22 367 622. Контекстная реклама направлена на привлечение потенциальных клиентов на сайт компании и, по прогнозам аналитиков, может привлечь дополнительно от 15 до 20 % реальных покупателей. Оценка бюджета проводилась конкретно для Центрального федерального округа. Расчет затрат на рекламу представлен в таблице 28.Таблица 28-Расчет затрат на рекламу [Составлено автором]Вид рекламыЗатраты, долл. США.Региональные информационные каналы 1 008000Контекстная реклама311293,6Итого 1 319293,6Таким образом, затраты на рекламную кампанию составят 1319293,6 долл. США.на год. Общие затраты на реализацию стратегии развития составят 5 042,4 тыс. долл. США. (таблица 29). Таблица 29-Расчет затрат, необходимых для реализации стратегии развития CSPC PharmaceuticalGroup[Составлено автором]Статья затратВ месяц, руб.В год, руб.Аренда офисного помещения61880742560Аренда складской площади21120253440ФОТ сотрудников223 058,642 676703,68Реклама109941,131319293,6Итого415999,774991997,28Открытие представительства в городе Воронеже потребуют значительных затрат в размере 4991,99 тыс. руб., финансирование мероприятий должно осуществляться из собственных средств компании, которыми она располагает. Открытие представительства позволит CSPC PharmaceuticalGroup расширить присутствие в Воронежской области, усилить позиции на отраслевом рынке, усилить узнаваемость бренда, увеличить объем продаж. Планируется, что в первый год открытие представительства позволит как минимум увеличить объем продаж в два раза, по отношению к 2022 году в данном регионе, что составит 474693,84 тыс. руб. Таким образом, общая выручка компании в планируемом году увеличится на 237346,92 тыс. руб. Представим финансовые результаты 2022 года и планируемого года в таблице 30 для определения экономического эффекта. Таблица 30-Расчет экономического эффекта от внедрения стратегии развития [Составлено автором]ПоказательЗначение показателяТемп роста, %2022 г.ПланВыручка, тыс. долл. США.19778912 215237,92112,00Общие расходы, тыс. долл. США.1 7975141 802505,99100,28Прибыль от продаж, тыс. долл. США. 180377412731,93228,82Рентабельность продаж, %8,618,6216,28Как видно из таблицы 24, выручка CSPC PharmaceuticalGroup увеличится на 12%, при небольшом росте общих расходов – 0,28%. При этом рентабельность продаж вырастет более чем в два раза. Это свидетельствует о целесообразности внедрения предложенной стратегии развития.Рост доходности позволит снизить негативное влияние финансовых рисков. А открытие представительства в России позволит снизить негативное влияние репутационных рисков. Вывод по главе:С целью расширения функций методов идентификации и оценки уровня финансовых рисков в CSPC PharmaceuticalGroup можно предложить внедрение отдела по управлению рисками и стратегического анализа, а так же проведение цифровизации. С целью предотвращения и снижения финансовых рисков была предложена стратегия и цели компании предполагает формулировку стратегических целей, что способствует развитию компании и повышению её конкурентоспособности на рынке фармацевтической продукции:увеличение присутствия компании на региональных рынках;увеличение доли компании на рынке фармацевтической продукции;увеличение клиентской базы.Проведенная оценка экономической эффективности показала, что оба мероприятия являются целесообразными к внедрению. Экономическая эффективность первого мероприятия показала, что чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость, NPV, ЧДД)составила 9 006 тыс. руб. IRR внутренняя норма доходности проекта составила 135%. Окупаемость расходов (инвестиций) наблюдается на 2 года. Доходность составила (PI) 64% данное значение показывает эффективность данного проекта, как проект может генерировать деньги на конец отчетного периода, отчетного срока существования данного проекта за 4 года.Экономическая эффективность второго мероприятия показала, чтовыручка CSPC PharmaceuticalGroup увеличится на 12%, при небольшом росте общих расходов – 0,28%, рентабельность продаж вырастет более чем в два раза. Это свидетельствует о целесообразности внедрения предложенной стратегии развития.ЗаключениеИсследование в первой главе представленной работы показало, что риск представляет собой вероятность возникновения негативной ситуации для экономического субъекта с последующими убытками в финансовом, имущественном или другом виде. Изучение классификации рисков показало, что выделяют два основных классификационных вида рисков: финансовые и нефинансовые (риски, связанные с остальными направлениями деятельности компании). В логистической компании, так же выделяют специфические риски, связанные с цепями поставок, с логистикой и пр. Процесс управления рисками на предприятии представляет собой совокупность мер и действий, которые направлены на устранение рисков (уже существующих) и рисков, которые могут возникнуть в деятельности компании, и причин для возникновения рисков. В области исследования принципов, стратегии и методов управления рисками в предпринимательской деятельности:а) процесс управления рисками для многих компаний риск рассматривается как стратегический фактор по сравнению с затратами на ведение бизнеса. б) были рассмотрены основные этапы процесса управления рисками: выявление, оценка, планирование нейтрализации, полное исключение. Данный процесс должен осуществляться непрерывно на постоянной основе.Для проведения анализа рисков компании применяют специальные существующие методики, которые все подразделяются на качественные и количественные. К количественным методам относят методы, в основу которых ложатся статистические цифровые данные компании, к примеру, финансовая отчетность. Качественные методы представляют собой методы анализа с привлечением экспертов и основанными на экспертном мнении и данных о текущей ситуации в компании, отрасли, стране, мире. CSPC PharmaceuticalGroup является китайской компанией, которая функционирует в сфере фармацевтики. Проведенный анализ основных показателей деятельности CSPC PharmaceuticalGroup за период с 2020 по 2022 года свидетельствует о том, что последние три года характеризовались нестабильностью деятельности компании. Было отмечено снижение финансовых результатов в 2022 году. Так же, к негативным факторам в финансово-хозяйственной деятельности предприятия CSPC PharmaceuticalGroup можно отнести замедление оборачиваемости оборотных средств и падение показателей финансового результата и общей рентабельности.В CSPC PharmaceuticalGroup система управления рисками является частью системы управления. Система управления рисками в CSPC PharmaceuticalGroup интегрируется с такими системами как: планирование, управление проектами и управление производственной безопасностью. СУРиВК (система управления рисками сокращенное наименование) распространяется на функционирование CSPC PharmaceuticalGroupИдентификация и оценка рисков показала что наиболее явными являются: риск потери ликвидности, потеря доходности по причине экономического кризиса в стране, увеличение/ уменьшение стоимости закупочного материалов и товаров.С целью расширения функций методов идентификации и оценки уровня финансовых рисков в CSPC PharmaceuticalGroup можно предложить внедрение отдела по управлению рисками и стратегического анализа, а так же проведение цифровизации. С целью предотвращения и снижения финансовых рисков была предложена стратегия и цели компании предполагает формулировку стратегических целей, что способствует развитию компании и повышению её конкурентоспособности на рынке фармацевтической продукции:увеличение присутствия компании на региональных рынках;увеличение доли компании на рынке фармацевтической продукции;увеличение клиентской базы.Проведенная оценка экономической эффективности показала, что оба мероприятия являются целесообразными к внедрению. Экономическая эффективность первого мероприятия показала, что чистый дисконтированный доход (чистая текущая стоимость, NPV, ЧДД) составила 9 006 тыс. руб. IRR внутренняя норма доходности проекта составила 135%. Окупаемость расходов (инвестиций) наблюдается на 2 года. Доходность составила (PI) 64% данное значение показывает эффективность данного проекта, как проект может генерировать деньги на конец отчетного периода, отчетного срока существования данного проекта за 4 года.Экономическая эффективность второго мероприятия показала, чтовыручка CSPC PharmaceuticalGroup увеличится на 12%, при небольшом росте общих расходов – 0,28%, рентабельность продаж вырастет более чем в два раза. Это свидетельствует о целесообразности внедрения предложенной стратегии развития.Список литературыАсаул А.Н., Асаул М.А., Мещеряков И.Г., Шегельман И.Р. Управление организационными нововведениями : учебник и практикум для вузов / А. Н. Асаул, М. А. Асаул, И. Г. Мещеряков, И. Р. Шегельман ; под редакцией А. Н. Асаула. — Москва : Издательство Юрайт, 2022. — 289 с.Афоничкин, А. И.  Финансовый менеджмент : учебник и практикум для вузов / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 484 с.Абдукаримов И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учебное пособие/ И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов — М.: ИНФРА-М, 2020—214 с. Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2020. – 272 c.Белов П. Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. Часть 3: учебное пособие  / П. Г. Белов. — М. : Издательство Юрайт, 2020. — 272 с.Белов П. Г. Системный анализ и программно-целевой менеджмент рисков: учебное пособие  / П. Г. Белов. — М. : Издательство Юрайт, 2020. — 289 с.Белов П. Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. Часть 2: учебное пособие  / П. Г. Белов. — М.: Юрайт, 2020. — 250 с.Бражников, М. А.  Управление изменениями : учебное пособие для вузов / М. А. Бражников, И. В. Хорина. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 223 с. Бариленко В.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : учебник и практикум для вузов / В. И. Бариленко [и др.] ; под редакцией В. И. Бариленко. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 455 с. Белов П. Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. Часть 1: учебное пособие  / П. Г. Белов. — М.: Юрайт, 2020. — 211 с.Воронцовский А. В. Оценка рисков: учебное пособие  / А. В. Воронцовский. — М. :Юрайт, 2020. — 179 с.Воронцовский А. В. Управление рисками: учебное пособие  / А. В. Воронцовский. — М. :Юрайт, 2020. — 414 с.Вяткин В. Н. Риск-менеджмент: учебное пособие  / В. Н. Вяткин, В. А. Гамза, Ф. В. Маевский. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2020. — 365 с.Воронина Л.И. Международные стандарты аудита: учебное пособие/ Л.И. Воронина. –М.: ИНФРА-М. – 2021 г. – 456 с.Гэлаи Д., Кроуи М., Минасян В.Б., Марк Р. Основы риск-менеджмента: учебное пособие  / Д. Гэлаи, М. Кроуи, В. Б. Минасян, Р. Марк. — М.: Юрайт, 2020. — 390 с.Гвоздев В.Е. Управление программными проектами : учебное пособие для вузов / В. Е. Гвоздев [и др.] ; под редакцией Р. Ф. Маликова. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 167 с.Григорьева, Т. И.  Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник для вузов / Т. И. Григорьева. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 486 с. Гресева, К. П. Проблема управления рисками на предприятии // Молодой ученый. - 2020. - № 6 (244). - С. 101-103.Дмитриева И.В. Риск банкротства как угроза экономической безопасности предприятия // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы V Междунар. науч. конф. - 2020. — С. 114-117.Евстафьева И.Ю., Черненко И.Ю. Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / И. Ю. Евстафьева [и др.] ; под общей редакцией И. Ю. Евстафьевой, В. А. Черненко. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 337 с.Жуковский В. И. Оценка рисков и многошаговые позиционные конфликты: учебное пособие  / В. И. Жуковский, М. Е. Салуквадзе. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2020. — 305 с.Жилкина, А. Н.  Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / А. Н. Жилкина. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 285 с.Зубачев Д. Н. Особенности управления рисками на предприятии // Молодой ученый. - 2020. - № 14 (200). - С. 181-184.Зуб, А. Т.  Управление изменениями : учебник и практикум для вузов / А. Т. Зуб. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 284 с.Касьяненко Т Г. Анализ и оценка рисков в бизнесе: учебник и практикум для СПО. - М.: Юрайт, 2020. — 381 с.Коротков, Э. М.  Менеджмент : учебник для среднего профессионального образования / Э. М. Коротков. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 566 с.Казакова, Н. А.  Анализ финансовой отчетности. Консолидированный бизнес : учебник для вузов / Н. А. Казакова. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 233 с. Кудрявцева, Т. Ю.  Финансовый анализ : учебник для вузов / Т. Ю. Кудрявцева, Ю. А. Дуболазова ; под редакцией Т. Ю. Кудрявцевой. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 167 с.Казакова, Н. А.  Финансовый анализ : учебник и практикум для вузов / Н. А. Казакова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 490 с.Круглов, Д. В.  Стратегическое управление персоналом : учебное пособие для вузов / Д. В. Круглов, О. С. Резникова, И. В. Цыганкова. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 168 с. Коротков, Э. М.  Управление изменениями : учебник и практикум для вузов / Э. М. Коротков, М. Б. Жернакова, Т. Ю. Кротенко. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 278 с. Калеменева Е.Е. Механизмы и инструменты создания эффективной системы экономической безопасности предприятия // Молодой ученый. - 2021. - № 34 (324). - С. 60-63Касьяненко Т. Г. Анализ и оценка рисков в бизнесе: учебное пособие  / Т. Г. Касьяненко, Г. А. Маховикова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2020. — 381 с.Лукасевич, И. Я.  Финансовый менеджмент : учебник и практикум для вузов / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 680 с.Мазина А.Д., Субботина Т.Н. Инвестиционный потенциал компании// Экономика и бизнес: теория и практика- 2022 г. Мизиковский Е.А., Дружиловская Э.С., Дружиловская Т.Ю. Международные стандарты финансовой отчетности : учебное пособие/ Е.А. Мизиковский, Э.С. Дружиловская, Т.Ю. Дружиловская. –М.: Магистр. – 2020 г. – 568 с.Моргунов, Е. Б.  Управление персоналом: исследование, оценка, обучение : учебник для вузов / Е. Б. Моргунов. — 3-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 424 с. Никифорова, Н. А.  Управленческий анализ : учебник для вузов / Н. А. Никифорова. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 430 с. Пименов Н. А. Управление финансовыми рисками в системе экономической безопасности: учебное пособие  / Н. А. Пименов. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юрайт, 2020. — 326 с.Погодина, Т. В.  Финансовый менеджмент : учебник и практикум для среднего профессионального образования / Т. В. Погодина. — 2-е изд. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 259 с. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент : учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.] ; ответственный редактор Г. Б. Поляк. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2022. — 456 с.Пурлик, В. М.  Управление операционной и стратегической эффективностью бизнеса : монография / В. М. Пурлик. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 207 с.Рягин Ю. И. Рискология в 2 ч. Часть 1: учебное пособие  / Ю. И. Рягин. — М.: Юрайт, 2020. — 255 с.Свешникова С. В. Разработка комплексной системы обеспечения безопасности предприятия // Молодой ученый. — 2020. — № 22 (260).Симакова Е. В. Управление рисками на промышленном предприятии // Молодой ученый. — 2020. — № 2 (240). — С. 272-274.Спивак, В. А.  Управление изменениями : учебник для вузов / В. А. Спивак. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 357 с.Саратовцев, Ю. И.  Управление изменениями : учебник и практикум для вузов / Ю. И. Саратовцев. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 409 с. Холодков С. Н. Формирование системы управления финансовыми рисками организации // Молодой ученый. - 2021. - № 20 (310). - С. 462-464.Целищева Е.С., Насретдинова З.Т. Анализ состава и структуры собственного капитала предприятия // Международный студенческий научный вестник. 2021. - № 4-5. - С. 692-693.Цивенко М.Ю. Методы и методика анализа имущественного положения предприятия и их характеристика // Молодой ученый. - 2020. - №48. - С. 102-105. Филатов В.Д. Инвестиционный потенциал предприятия как цель реализации инвестиционной стратегии// Молодой ученый – 2021 г.Хазанович Э.С. Инвестиции: учебное пособие / Э.С. Хазанович. - М.: Кнорус,- 2020 г. - 318 cШадрина, Г. В.  Управленческий и финансовый анализ : учебник для вузов / Г. В. Шадрина, К. В. Голубничий. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 288 с. Шеремет А.Д., Суйц В.П., Хорин А.Н. Комплексный анализ и аудит интегрированной отчетности по устойчивому развитию компаний: учебное пособие/ А.Д. Шеремет, В.П. Суйц, А.Н. Хорин. –М.: ИНФРА-М. – 2021 г. – 184 с.10 основных моделей управления рисками [Электронный ресурс]. URL.: https://www.your-mentor.ru/management/107-10-osnovnykh-modelej-upravleniya-izmeneniyami (дата обращения 07.05.2024)Методы стратегии управления рисками [Электронный ресурс]. URL.: https://corpsys.ru/articles/strategy/methodology-strategy.aspx (дата обращения 07.05.2024)