Источники формирования оборотных средств и их экономическая оценка

Оценка и сравнение источников формирования оборотных средств является важным этапом финансового анализа организации.Традиционные методы формирования оборотных средств включают в себя использование собственных средств, краткосрочных кредитов, кредитных линий и т.д. Эти источники уже длительное время широко применяются предпринимателями для обеспечения ликвидности своих компаний. Однако, с появлением новых методов и технологий, появились и новые источники формирования оборотных средств.Одним из новых методов формирования оборотных средств является краудфандинг. Краудфандинг представляет собой процесс сбора финансирования от широкой аудитории людей, с помощью онлайн-платформы. Вместо традиционных источников финансирования, предприниматели могут обратиться к массам и запросить финансовую поддержку для своего проекта или бизнеса. Преимущество краудфандинга заключается в том, что он позволяет получить быстрый доступ к средствам, а также предоставляет платформу для продвижения и рекламы продукта или услуги.Еще одним новым методом формирования оборотных средств является факторинг. Факторинг – это специализированная услуга, предлагаемая финансовыми компаниями, позволяющая предпринимателям получить средства от продажи своих счетов-фактур перед их фактическим поступлением. Факторинг позволяет компании получить деньги в кратчайшие сроки и сосредоточиться на основной деятельности, вместо ожидания платежей от клиентов. Таким образом, факторинг помогает обеспечить непрерывность денежных потоков и улучшить ликвидность предприятия [14].Кроме того, в последние годы стали популярными онлайн-альтернативные финансовые платформы, такие как пиринговые кредитования и онлайн-микрокредитование. Эти платформы предлагают возможность предпринимателям получить быстрые и удобные кредиты от частных инвесторов или других компаний. Такие методы формирования оборотных средств обладают некоторыми преимуществами, включая оперативность получения средств и отсутствие сложных процедур и требований, которые обычно связаны с традиционными методами банковского кредитования.Однако, несмотря на все преимущества новых методов формирования оборотных средств, традиционные источники остаются актуальными и востребованными. Собственные средства являются стабильным и надежным источником финансирования, а краткосрочные кредиты и кредитные линии предлагаемые банками традиционно демонстрируют низкий уровень процентной ставки и гибкость в условиях кредитования.В оценке эффективности источников формирования оборотных средств особенно важно при проведении анализа деятельности предприятий. Оборотные средства являются ключевым показателем финансового положения организации и необходимы для обеспечения непрерывности операционной деятельности. Эффективное управление оборотными средствами помогает предприятиям добиваться более высокого уровня рентабельности и устойчивого финансового положения.Существует несколько основных источников формирования оборотных средств, таких как собственный капитал, заемные средства и краткосрочные кредиты. Каждый из этих источников имеет свои особенности и может быть оценен и сравнен в контексте эффективности его использования на конкретном предприятии.Для оценки эффективности источников формирования оборотных средств необходимо провести сравнительный анализ финансовых показателей различных предприятий. Один из наиболее распространенных методов сравнения заключается в расчете таких финансовых показателей, как коэффициент оборачиваемости оборотных средств, коэффициент зависимости краткосрочных обязательств от оборотных средств и коэффициент рентабельности.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств позволяет оценить эффективность использования оборотных средств в операционной деятельности предприятия. Чем выше этот коэффициент, тем быстрее оборачиваются оборотные средства и тем эффективнее используются имеющиеся ресурсы. С другой стороны, если коэффициент оборачиваемости оборотных средств слишком низкий, это может указывать на неэффективное управление оборотными средствами и непродуктивное использование имеющихся ресурсов.Коэффициент зависимости краткосрочных обязательств от оборотных средств отражает долю краткосрочных обязательств, которые необходимо покрыть с помощью оборотных средств предприятия. Высокий коэффициент зависимости может указывать на недостаточность оборотных средств и возможные проблемы с ликвидностью, в то время как низкий коэффициент может свидетельствовать о избыточности оборотных средств или эффективном управлении долгосрочными источниками финансирования.Коэффициент рентабельности позволяет оценить эффективность использования оборотных средств для достижения прибыли. Чем выше этот коэффициент, тем более эффективно предприятие использует оборотные средства для генерации прибыли. Низкий коэффициент рентабельности может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся ресурсов и неустойчивом финансовом положении предприятия.Для сравнения эффективности различных источников формирования оборотных средств необходимо проанализировать показатели каждого источника отдельно и сравнить их результаты с конкретными целями и задачами предприятия. Важно также учитывать особенности отрасли, в которой работает предприятие, и рыночные условия, так как эти факторы могут оказывать значительное влияние на эффективность использования оборотных средств.Выводы и рекомендации по выбору и использованию источников формирования оборотных средств:1. Оценка и сравнение источников формирования оборотных средств является важным этапом для предпринимателя. Необходимо учитывать различные факторы, такие как стоимость и доступность источников, сроки получения средств, условия предоставления, возможные риски и преимущества.2. Банковские кредиты – это один из самых распространенных источников формирования оборотных средств. Они позволяют получить необходимые средства, однако требуют обеспечения и выплаты процентов. При выборе банковского кредита необходимо внимательно изучать условия и процентные ставки, а также оценивать свою платежеспособность.3. Лизинг – альтернативный источник формирования оборотных средств. При использовании лизинга предприятие может получить необходимое оборудование или транспорт без затрат на полную его покупку. Однако необходимо учитывать, что лизинговые платежи также являются постоянными расходами для предприятия.4. Факторинг – еще один способ формирования оборотных средств. При факторинге предприниматель может получить деньги на основе переданных ему дебиторских задолженностей. Однако стоимость факторинговых услуг может быть довольно высокой, поэтому необходимо внимательно подходить к выбору факторинговой компании.5. Собственные средства – это самый надежный источник формирования оборотных средств, так как нет необходимости выплачивать проценты или платить за услуги. Важно стремиться к увеличению доли собственных средств в общем объеме оборотного капитала, так как это повышает финансовую устойчивость предприятия.6. Необходимо также учитывать источники внешнего финансирования, такие как государственные программы, гранты или инвестиции. Подобные источники могут быть полезны для молодых предприятий или проектов, которые не могут получить доступ к более традиционным источникам финансирования.7. Важно учитывать финансовое положение предприятия и его потребности в оборотных средствах при выборе источников формирования. Разные предприятия имеют разные нужды и возможности. Предпринимателю следует обратиться к бухгалтерским отчетам, проанализировать свои текущие активы и обязательства, определить требуемый объем оборотных средств и выбрать наиболее подходящие источники.8. Рекомендуется диверсифицировать источники формирования оборотных средств. Иметь несколько источников может помочь снизить риски и обеспечить более гибкое управление финансами предприятия. Однако следует быть осторожным, чтобы не перекредитоваться или использовать недостаточно эффективные источники.9. Необходимо также учитывать текущую экономическую ситуацию и тенденции на рынке. Источники формирования оборотных средств могут изменяться в зависимости от условий и конъюнктуры. Предпринимателю следует следить за новыми возможностями и обновлениями в финансовой сфере, чтобы оставаться конкурентоспособным.10. Важно создать план финансового управления, включающий выбор и использование различных источников формирования оборотных средств. План должен быть регулярно обновляемым и гибким, чтобы учитывать изменения в бизнесе и внешней среде. Регулярное мониторинг и оценка источников помогут предпринимателю принимать обоснованные решения и эффективно использовать оборотные средства для развития своего предприятия.ЗаключениеИсточники формирования оборотных средств являются важным аспектом эффективного функционирования предприятия. В этом подразделе мы рассмотрели основные источники формирования оборотных средств и их экономическую оценку.Одним из основных источников формирования оборотных средств является операционная деятельность предприятия, включающая продажу товаров и услуг. Оборотные средства, полученные от операционной деятельности, можно рассматривать как основной источник средств для финансирования текущих потребностей предприятия. При оценке эффективности использования этих средств можно применять такие показатели, как оборачиваемость оборотных средств и период оборачиваемости, которые позволяют оценить, как быстро предприятие обращает свои оборотные средства и как эффективно они используются.Еще одним источником формирования оборотных средств являются заемные средства. Однако, использование заемных средств необходимо проводить с осторожностью, учитывая стоимость займа и наличие возможности его погашения. Финансовый леверидж - это еще один показатель, который может быть использован для оценки эффективности использования заемных средств.Кроме того, предприятие может использовать собственные источники формирования оборотных средств, включая фонды предприятия, прибыль, резервы и инвестиционные средства. Оценка эффективности использования собственных средств проводится с использованием таких показателей, как рентабельность собственного капитала и рентабельность активов, которые позволяют оценить, каким образом предприятие использует свои собственные средства.Также стоит отметить, что эффективное управление оборотными средствами требует разработки оптимальной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностями. Контроль и регулирование сроков погашения кредиторской задолженности позволяет предприятию оптимизировать денежные потоки и снизить затраты на кредиты. Аналогично, эффективное управление дебиторской задолженностью помогает ускорить оборачиваемость средств и улучшить финансовое состояние предприятия.Таким образом, источники формирования оборотных средств играют ключевую роль в обеспечении эффективного функционирования предприятия. Их экономическая оценка позволяет предприятию оптимизировать использование средств и достичь максимальной эффективности в управлении оборотными средствами. Важно не только выбрать правильные источники формирования оборотных средств, но и правильно управлять ими, учитывая факторы риска и возможности предприятия.Список использованных источниковГелета И.В., Калинская Е.С., Кофанов А.А. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие. – М.: Магистр, 2021 – 303с.Гелета И.В., Калинская Е.С. Экономика организации (предприятий): учеб. пособие. – Краснодар : Кубанский гос. ун-т, 2020. – 346с.Головачев А.С. Экономика предприятия: учеб. - метод. комплекс/ А.С. Головачев и др.; под ред. В. И. Кудашева.– Мн.: Изд-во МИУ,2022. – 340 с.ГоловачевА.С. Экономика предприятия. В 2 кн. Кн. 1.– Мн.: Изд-во МИУ, 2021. – 364 с.Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием: учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРАМ, 2020. – 455с.Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб./ 13-е изд., испр. – М.:Новое знание, 2021. – 679 с.Савицкая Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В.Савицкая. – М.: Новое знание, 2020. – 651с.Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие для вузов. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2021. – 671с.Скляренко В.К. Экономика предприятия: учеб. для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2022. – 258с.Суша Г.З. Экономика предприятия: учеб.пособие/ 3-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2021. – 512 с.Управленческий учет: Учебное пособие / под ред. А.Д.Шеремета. М: ИД ФБК ПРЕСС – М, 2022. -500с.Финансы предприятий: Учебник/ Л.Г.Колпина, Т.Н.Кондратьева, А.А.Лапко; Под ред.Л.Г.Колпиной. – Мн.: Выш.шк., 2021. – 336 с.Хорнгрен Ч., Фостер Дж., Датар Ш. Управленческий учет, 10-е изд./ Пер.с англ. – СПб.: Питер, 2020.– 1008 с.:ил. – (серия «Бизнес-Класс»)Экономика предприятия / В.Я.Хрипач , Г.З.Суша , Г.К.Оноприенко ; Под ред.В.Я.Хрипача .-2-е изд.стереотипное. – Мн.: Экономпресс, 2022. – 464 с.Экономика предприятия: учеб. для вузов/ под ред. А.Е. Карлика, М.Л. Шухгальтера. – 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: Питер, 2021. – 461с.Экономика предприятия : учеб. для вузов/ под ред. В.Я. Горфинкеля. – 5-е изд., перераб и доп. – М .: ЮНИТИ, 2022. – 767с.