Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности на примере организации

Рост же коммерческих и управленческих расходов привел к снижению прибыли от продаж.
Также наблюдается рост процентов к получению, а также прочих расходов, что привело к снижению прибыли до налогообложения.
В связи со снижением прибыли снизился и налог на прибыль, а также чистая прибыль организации.
В итоге можно констатировать снижение финансовых результатов организации за счет роста расходов, которые быстрее растут, чем доходы.

3. Оценка кредитоспособности, прогноз банкротства и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия
3.1. Анализ динамики показателей кредитоспособности

Рассмотрим динамику показателей кредитоспособности предприятия в таблице 7.
Таблица 7 – Расчет показателей кредитоспособности
Наименование показателя Код строки 2019 2020 2021 2022 2023 В абсолютных величинах Показатели структуры баланса и Z-коэффициент Альтмана Собственный оборотный капитал см. мет-у 5 978 997 6 410 679 5 850 950 15 819 645 15 688 197 431 682 -559 729 9 968 695 -131 448 Коэф.соот мобильных и иммобил. средств см. мет-у 0,14 0,31 0,31 0,11 0,29 0,16 0,01 -0,20 0,17 Коэф. обеспеченности соб. капиталом см. мет-у 5,77 2,75 2,22 7,22 2,80 -3,02 -0,53 5,00 -4,42 Коэф. маневренности капитала см. мет-у 1,28 1,51 1,41 3,53 3,37 0,24 -0,10 2,12 -0,16 Коэф. автономии см. мет-у 0,57 0,43 0,38 0,21 0,19 -0,14 -0,05 -0,17 -0,02 Коэф.соот заемных и собственных средств см. мет-у 0,76 1,34 1,65 3,82 4,38 0,58 0,31 2,17 0,56 Z-коэффициент Альтмана см. мет-у 2,34 3,25 2,30 2,03 2,34 0,91 -0,95 -0,28 Класс кредисто-способности см. мет-у Полученный класс коэфф. абсолютной ликвидности 30 90 30 30 30 30 -60 0 0 0 Полученный класс коэфф. текущей ликвидности 20 60 60 60 60 60 0 0 0 0 Полученный класс коэфф. покрытия 30 90 90 90 90 90 0 0 0 0 Полученный класс коэфф. автономии 20 40 60 60 60 60 20 0 0 0 Общее количество баллов сумма (класс х вес) 280 240 240 240 240 -40 0 0 0 Общий класс кредито способности см мет-у 3 2 2 2 2 По данным таблицы видно, что произошло значительное ухудшение ситуации с кредитоспособностью компании за счет снижения показателей: коэффициента автономии, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента покрытия. Улучшение произошло только в показателе коэффициента абсолютной ликвидности.
Если Z**>2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
От 1,23 до 2,9- зона неопределенности.
Меньше 1,23 – велика вероятность банкротства.
За все периоды коэффициент вероятности банкротства находится в зоне неопределенности, только в 2021 году наблюдалась ситуация финансовой устойчивости.
К первому классу относятся заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко второму – от 151 до 250 баллов, к третьему – от 251 до 300 баллов.
По данным таблицы рассматриваемая компания только в 2019 году относится к третьему классу, а в остальной период, она соответствует третьему классу.

3.2. Рекомендации по улучшению состояния предприятия на основе факторного анализа

Таблица 8 – Показатели рентабельности и модели Дюпон
Наименование показателя Код строки год год+1 год+2 год+3 В абсолютных величинах Показатели рентабельности Чистая рентабельность продаж NPM 2400/ 2110 -2,53 3,08 1,10 0,05 5,61 -1,97 -1,06 Рентабельность активов ROA 2400/ 1600 -4,47 7,10 1,73 0,07 11,57 -5,37 -1,66 Рентабельность собственного капитала ROE 2400/ 1300 -10,46 18,85 8,35 0,36 29,31 -10,50 -7,99 Промежуточные показатели для факторного анализа Дюпон Основная - Чистая рентабельность продаж NPM 2400/ 2110 -2,53 3,08 1,10 0,05 5,61 -1,97 -1,06 Инвестиционная Оборачиваемость активов 2110/ 1600 1,77 2,31 1,57 1,46 0,54 -0,74 -0,11 Финансовая - Коэффициент фин. левериджа 1700/ 1300 2,34 2,65 4,82 5,38 0,31 2,17 0,56
По данным таблицы видно, что наблюдается снижение показателей рентабельности в динамике за счет снижения чистой рентабельности, снижения оборачиваемости активов, но при этом растет коэффициент финансового левериджа.
Это свидетельствует о том, что компания наращивает свой потенциал за счет заимствований и уделяет недостаточное внимание контролю затрат, а также структуре ее активов и пассивов.
Для совершенствования работы компании необходимо:
- провести мероприятия по оптимизации затрат;
- рассмотреть способы улучшения структуры активов и пассивов и снижения долговой зависимости;
- разработать способы оптимизации своего производственного потенциала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Организация общество с ограниченной ответственностью «Интернешнл ресторан брендс» (далее ООО «ИРБ») зарегистрирована в едином государственном реестре юридических лиц 6 лет 7 месяцев назад 5 февраля 2018 года. Основной вид деятельности организации: Деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания (код по ОКВЭД 56.10).
Согласно данным ЕГРЮЛ учредителем ООО «ИРБ» является 1 российское юридическое лицо: ООО Кьюэсар Инвестментс, который руководит работой KFC. По данным отчетности организации видно, что наблюдается значительный рост активов и пассивов баланса. В активе растут внеоборотные и оборотные активы, а в пассиве растут краткосрочные и долгосрочные пассивы, а капитал и резервы, отражающие собственный капитал уменьшаются.
Также виден ежегодный рост выручки и себестоимости продаж, а также коммерческих и управленческих расходов, но рост выручки более значительный, чем рост расходов, что приводит к росту прибыли от продаж.
Прибыль до налогообложения имеется только в последние три года, а четыре года назад организация имела убыток практически в 500 млн. руб. Что касается прибыли до налогообложения, то она максимальной была в 2020 году, а затем стала уменьшаться до 2023 года с 904 млн. руб. в 2021 году до 614 млн. в 2022 году и 189 млн. руб. в 2023 году.
Чистая прибыль организации имеется в 2021-2023 году, а в 2020 году имеется убыток в размере 443 млн. руб. В 2021 году чистая прибыль уменьшилась с 781 млн. руб. до 374 млн. руб. и 16 млн. руб. в 2023 году.
Таким образом, несмотря на рост активов и выручки, в организации растут долги, а прибыль от ее деятельности уменьшается, что свидетельствует о наличии проблем в деятельности организации.
Наибольшую долю активов занимают внеоборотные активы. За пять лет доля внеоборотных активов уменьшилась за счет снижения доли внеоборотных активов и прочих внеоборотных активов. Доля оборотных активов выросла за счет роста доли денежных средств и появления финансовых вложений. Доля собственного капитала значительно снизилась за счет снижения доли добавочного капитала. Доля долгосрочных обязательств выросла за счет роста доли прочих обязательств. Доля краткосрочных обязательств выросла за счет роста доли заемных средств, а также прочих обязательств.
Таким образом, у предприятия структура баланса ухудшилась, так как снизилась доля собственного капитала, а доля заемного капитала выросла. Между тем доля оборотных активов выросла, то есть рост оборотных активов профинансирован за счет роста заемного капитала. в целом наблюдается рост активов и пассивов предприятия и этот рост происходит за счет рост основных средств, появления краткосрочных финансовых вложений, роста прочих долгосрочных обязательств и краткосрочных заемных средств.
Условия финансовой устойчивости не выполняются ни по одному критерию и в целом финансовую ситуацию на предприятии можно описать как абсолютную финансовую зависимость, когда не хватает нормальных источников финансирования запасов и они финансируются за счет заемных средств.
Показатели абсолютной ликвидности улучшились и стали соответствовать нормативу, а остальные показатели ликвидности ниже норматива, что позволяет сделать вывод, что организация, хотя и является платежеспособной в динамике ситуация улучшается, но в целом она не находится в состоянии ликвидности, так как ликвидных активов у организации не хватает для покрытия соответствующих по срокам обязательств.
Выручка организации выросла, а себестоимость тоже выросла но ее рост был выше роста выручки, что привело к снижению валовой прибыли предприятия. Рост же коммерческих и управленческих расходов привел к снижению прибыли от продаж.
Также наблюдается рост процентов к получению, а также прочих расходов, что привело к снижению прибыли до налогообложения.
В связи со снижением прибыли снизился и налог на прибыль, а также чистая прибыль организации.
В итоге можно констатировать снижение финансовых результатов организации за счет роста расходов, которые быстрее растут, чем доходы.
Также наблюдается снижение показателей рентабельности в динамике за счет снижения чистой рентабельности, снижения оборачиваемости активов, но при этом растет коэффициент финансового левериджа.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Абдукаримов, И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): учеб. Пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — Москва: ИНФРА-М, 2019. — 320 с. — (Высшее образование: Бакалавриат). – ISBN 978-5-16-005165-9.
Дмитриева, И.М. Бухгалтерский финансовый учет: учебник для вузов / Л. В. Бухарева [и др.]; под редакцией И. М. Дмитриевой, В. Б. Малицкой, Ю. К. Харакоз. — 4-е изд., перераб. И доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 490 с. — ISBN 978-5-534-11572-7.
Поляк, Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник для академического бакалавриата / Г. Б. Поляк [и др.]; ответственный редактор Г. Б. Поляк. — 4-е изд., перераб. И доп. — Москва: Издательство Юрайт, 2019. — 456 с. — ISBN 978-5-9916-4395-5.
Пястолов, С. М. Экономическая теория. Практикум – Москва: Академия, 2020. – 192 с. – ISBN:978-5-4468-7599-3.
Фридман, А. М. Финансы организаций: учебник / А.М. Фридман. — Москва: ИНФРА-М, 2021. — 202 с. — ISBN 978-5-369-01638-1.
Чувикова, В. В. Бухгалтерский учет и анализ: учебник / В. В. Чувикова, Т. Б. Иззука. — Москва: Дашков и К, 2018. — 248 с. — ISBN 978-5-394-02406-1.
Шапкин, А. С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: практическое пособие / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. – 10-е изд., стер. — Москва: Дашков и К, 2020. – 544 с. – ISBN 978-5-394-03553-1.










6