Анализ финансовой деятельности организации.

Нормативное значение показателя составляет - 0,2-0,25 Коэффициент абсолютной ликвидности с конца 2006 года до конца 2009 года составлял значение ниже нормативного значения с динамикой снижения к концу 2009 года.
2.Коэффициент быстрой ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение этого коэффициента с 2006 года по 2009 года составляло значение, существенно ниже нормативного (>1и выше) с динамикой незначительного роста к концу 2009 года, что свидетельствует о низких прогнозных значениях платежных возможностей.
3.Коэффициент текущей ликвидности является обобщающим показателем платежеспособности предприятия. Нормативное значение показателя
составляет-от1 до2. Значение этого коэффициента с 2006 года по 2007 год составляло также значение ниже нормативного с динамикой незначительного роста к концу 2009 года.
Анализ показывает низкую степень платежеспособности предприятия по всем показателям, что свидетельствует о его неустойчивом платежном положении на протяжении всего периода исследования.
В таблице 13 рассчитан ликвидный денежный поток предприятия.
Таблица 13
Ликвидный денежный поток предприятия

Наименование Усл.обозн. Строка в форме №1 на начало2007г. на конец2007г. на начало 2008г. на конец2008г. на начало 2009 г. на конец2009г.                   Ликвидный денежный поток ЛДП = (ДК1 + КК1 – ДС1) – (ДК0 + КК0 – ДС0) 24836 24871 -13781 Долгосрочные кредиты и займы ДК стр.590 304 78 78 78 78 137 Краткосрочные кредиты и займы КК стр.610 35432 60156 60156 83916 83916 71537 Денежные средства ДС стр.260 1477 1139 1139 28 28 1489
Ликвидный денежный характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода. Чистая кредитная позиция – это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств (11,с.111).
Из полученных расчетов видим, что в 2007-2008 годах предприятие имело избыточное сальдо денежных средств в случае полного покрытия всех долговых обязательств по заемным средствам, т.е. предприятие имело резерв денежных средств после осуществления всех расчетов.
В 2009 году ситуация изменилась на противоположную: возник недостаток денежных средств после покрытия всех долговых обязательств, т.е. какие-то обязательства не были погашены.
На основе проведенных расчетов чистого оборотного капитала, потребности в оборотных средствах, абсолютных и относительных показателей, анализа ликвидного денежного потока можно сделать вывод о низкой степени ликвидности и платежеспособности компании, основным фактором является рост дебиторской задолженности предприятия.
На основе сделанных выводов рекомендуется ввести план мероприятий по оперативному погашению дебиторской задолженности и управлению дебиторской задолженностью в долгосрочном периоде.

2.5 Анализ деловой активности предприятия


Деловая активность предприятия измеряется с помощью системы количественных и качественных критериев (10,с.189).
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К данным коэффициентам относятся различные показатели оборачиваемости.
Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.
Расчет показателей деловой активности ОАО «Мосстройпластмасс» в 2008 году в сравнении с 2007 годом и в 2009 году в сравнении с 2008 годом представлен в таблицах 14 и 15.
Таблица 14

Расчет показателей деловой активности ОАО «Мосстройпластмасс» в 2008 году в сравнении с 2007 годом
№ Показатели Алгоритм расчета 2007год 2008 год Изм.за год(+,-)(по активам ср.значения) наначало года наконец года среднее значение наначало года наконец года среднее значение 1. Выручка от продажи товаров,прподукции,работ,услуг,т.руб. ф№2стр010   57158     222301   165143 2. Число дней в отчетном периоде календарь   365     365     3. Однодневный оборот по реализации,т.руб. п.1/п.2   156,60     609,04   452,45
Продолжение таблицы 14
№ Показатели Алгоритм расчета 2007год 2008 год Изм.за год(+,-)(по активам ср.значения) наначало года наконец года среднее значение наначало года наконец года среднее значение 4. Стоимость оборотных активов,т.руб. стр290ф№1 8994 21213 15104 21213 16567 18890 3787   в том числе:                 4.1. Дебиторская задолженность стр240ф№1 3882 8311 6097 8311 8645 8478 2382 4.2. Денежные средства стр260ф№1 1477 1139 1308 1139 243 691 -896 4.3. Запасы стр.210 ф.№1 2251 6927 4589 6927 7546 7237 619 5. Собственный капитал стр.490 ф.№1 55212 51615 53414 51615 59611 55613 7996 6. Кредиторская задолженность стр.620 ф.№1 27767 24684 26226 24684 33740 29212 9056 7. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1/п.4ср.   3,78     11,77   7,98   Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.1/4.1ср.   9,4     26,2   16,85   Коэффициент оборачиваемости запасов п.1:п.4.3.ср.   12,5     30,7   18,26   Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.4.2ср.   43,7     321,7   278,01   Коэффициент собственного капитала п.1/п.5 ср.   1,1     4,0   2,93   Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.6 ср.   2,2     7,6   5,43 8. Продолжительность оборота оборотных средств(активов), дн. п.4ср./ п.3   96,4     31,0   -65,43   Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн п.4.1ср.:п.3   38,9     13,9   -25,01   Продолжительность оборота денежгых средств, дн п.4.2ср./ п.3   8,4     1,1   -7,22   Продолжительность оборота запасов, дн п.4.3ср.:п.3   29,3     11,9   -17,42   Продолжительность оборота собственного капитала, дн п.5ср.:п.3   341     91   -249,78   Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн п.6ср.:п.3   1,736     1,546   -0,19


Приведенные данные позволяют отметить увеличение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов, собственного капитала и кредиторской задолженности в 2008 году в сравнении с 2007 годом и, соответственно, снижение продолжительности оборота оборотных активов, собственного капитала и кредиторской задолженности, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов и капитала в 2008 году.
Таблица 15

Расчет показателей деловой активности ОАО «Мосстройпластмасс» в 2009 году в сравнении с 2008 годом
№ Показатели Алгоритм расчета 2008год 2009 год Изм.за год
(+,-)(по активам ср.значения) наначало года наконец года среднее значение наначало года наконец года среднее значение 1. Выручка от продажи товаров,прподукции,работ,услуг,т.руб. ф№2стр010   222301     576518   354217 2. Число дней в отчетном периоде календарь   365     365     3. Однодневный оборот по реализации,т.руб. п.1/п.2   609,04     1579,50   970,46 4. Стоимость оборотных активов,т.руб. стр290ф№1 15319 16567 15943 16567 18697 17632 1689,00   в том числе:                 4.1. Дебиторская задолженность стр240ф№1 7811 8645 8228 8645 9702 9174 946 4.2. Денежные средства стр260ф№1 216 243 230 243 442 343 199 4.3. Запасы стр.210 ф.№1 6927 7546 7237 7546 8399 7973 853 5. Собственный капитал стр.490 ф.№1 53414 59611 56512 59611 74575 67093 14964 6. Кредиторская задолженность стр.620 ф.№1 26226 33740 29983 33740 29097 31419 -4643 7. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1/п.4ср.   13,94     32,70   18,75   Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.1/4.1ср.   27,0     62,8   35,83   Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1:п.4.3.ср.   968,6     1683,3   714,6   Коэффициент оборачиваемости запасов п.1/п.4.2ср.   30,7     72,3   41,59   Коэффициент собственного капитала п.1/п.5 ср.   3,9     8,6   4,66   Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.6 ср.   7,4     18,3   10,94 8. Продолжительность оборота оборотных средств(активов), дн. п.4ср./ п.3   26,2     11,2   -15,01

Продолжение таблицы 15
№ Показатели Алгоритм расчета 2008год 2009 год Изм.за год
(+,-)(по активам ср.значения) наначало года наконец года среднее значение наначало года наконец года среднее значение   Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дн п.4.1ср.:п.3   13,5     5,8   -7,70   Продолжительность оборота денежгых средств, дн п.4.2ср./ п.3   11,9     5,0   -6,83   Продолжительность оборота запасов, дн п.4.3ср.:п.3   0,08     0,20   0,11   Продолжительность оборота собственного капитала, дн п.5ср.:п.3   93     42   -48,83   Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дн п.6ср.:п.3   49,23     19,89   -29,34
Приведенные данные показывают также увеличение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов, собственного капитала и кредиторской задолженности в 2009 году в сравнении с 2008 годом и, соответственно, снижение продолжительности оборота оборотных активов, собственного капитала и кредиторской задолженности, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов и капитала в 2009 году.
На основе проведенных расчетов показателей деловой активности предприятия можно сделать вывод о высоком уровне деловой активности компании за анализируемый период.
На основе сделанного вывода рекомендуется введение мероприятий по дальнейшему росту выручки и объема продаж предприятия.

2.6 Анализ рентабельности предприятия




Вертикальный анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Мосстройпластмасс» за 2007-2009 годы приведен в таблице 16, горизонтальный анализ –в таблице 17.

Таблица 16
Вертикальный анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Мосстройпластмасс» за 2007-2009 годы
Наименование показателей За 2006год уд.вес,% За 2007год уд.вес,% За 2008год уд.вес,% За 2009год уд.вес,% Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг 45934 -1102 57158 -1870 222301 2097 576518 2932 Себестоимость продукции 48600 -1166 61525 -2013 205739 1941 550207 2798 Валовая прибыль -2666 64 -4367 143 16562 156 26311 134 Прибыль (убыток) от продаж -4167 100 -3057 100 10601 100 19665 100 Прочие доходы и расходы 0 0 0 0 -80 0,0 25 0,0 Чистая прибыль (убыток) -4167 100 -3057 100 7996 75,4 15752 80,1
Таблица 17

Горизонтальный анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Мосстройпластмасс» за 2007-2009 годы
Наименование показателей За 2006год уд.вес,
% За 2007год Откл.(+,-) уд.вес,
% За 2008год Откл.(+,-) уд.вес,% За 2009год Откл.(+,-) уд.вес,% Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ,тыс.руб. 45934 100 57158 11224 124,4 222301 165143 388,9 576518 354217 259,3 Себестоимость продукции,
тыс.руб. 48600 100 61525 12925 126,6 205739 144214 334,4 550207 344468 267,4 Валовая прибыль -2666 100 -4367 -1701 163,8 16562 20929 -379,3 26311 9749 158,9 Прибыль (убыток) от продаж -4167 100 -3057 1110 73,4 10601 13658 -346,8 19665 9064 185,5 Прочие доходы и расходы 0 100 0 0   -80 -80 2,6 25 105 0,2 Чистая прибыль (убыток) -4167 100 -3057 1110 73,4 7996 11053 -261,6 15752 7756 197,0
Данные проведенного анализа финансовых результатов показывают, что на убыточную деятельность предприятия в 2006-2007 годах повлияло превышение себестоимости над уровнем выручки. С 2008 года темп роста выручки опережает себестоимость, поэтому предприятие имеет прибыль от деятельности, которая к 2009 году имеет динамику роста, что характеризует деятельность предприятия как деятельность, направленную на повышение конечной эффективности.
В таблице 18 представлен анализ рентабельности предприятия за 2007-2009 годы.
Таблица 18

Анализ рентабельности ОАО «Мосстройпластмасс» за 2007-2009 годы
№ Показатели Алгоритм расчета 2007г. 2008г. изменен.за год (+,-) 2009г. изменен.за год
(+,-) 1 Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг Ф.№2стр.010 57158 222301 165143 576518 354217 2 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Ф.№2стр.020 61525 205739 144214 550207 344468 3 Валовая прибыль Ф.№2стр.029 -4367 16562 20929 26311 9749 4 Прибыль (убыток) от продаж Ф.№2стр.050 -3057 10601 13658 19665 9064 5 Чистая прибыль отчетного периода Ф.№2стр.190 -3057 7996 11053 15752 7756 6 Средняя стоимость внеобортных активов т.р. ф№1стр190 112521 122810 10289 131349 8540 7 Средняя стоимость оборотных активов т.р. ф№1стр290 15104 34130 19026 44997 10867 8 Средняя стоимость собственного капитала,т.р. ф№1стр490 53414 55613 2200 67093 11480 9 Средние долгосрочные обязательства,т.р. ф№1стр590 191 78,00 -113 107,5 30 10 Показатели рентабельности             Рентабельность внеоборотных активов,% п5/п.6 -2,7% 6,5% 9,2% 12,0% 5,5% Рентабельность оборотных активов,% п.5/п.7 -20,2% 23,4% 43,7% 35,0% 11,6% Рентабельность собственного капитала,% п.5/п.8 -5,7% 14,4% 20,1% 23,5% 9,1% Рентабельность инвестированного капитала,% п.4/п.8+п.9 -5,7% 19,0% 24,7% 29,3% 10,2% Рентабельность производства,% п.5/п.2 -5,0% 5,2% 10,1% 3,6% -1,6% Рентабельность продаж,% п.4/п.1 -5,3% 4,8% 10,1% 3,4% -1,4% Чистая рентабельность продаж,% п.5/п.1 -5,3% 3,6% 8,9% 2,7% -0,9%
Данные расчетов показывают динамику роста рентабельности внеоборотных и оборотных активов, рентабельности производства и рентабельности продаж по прибыли от продаж, а также по чистой прибыли в 2008 году в сравнении с 2007 годом и незначительное падение показателей в 2009 году в сравнении с 2008 годом.
Но, вместе с тем, следует отметить незначительное снижение показателей в 2009 году в сравнении с 2008 годом, что связано с недостаточным объемом собственного капитала в источниках финансирования и недостаточной прибылью, которую получает предприятие от деятельности.
Анализ рентабельности предприятия показывает, что предприятие в целом, развивается с повышением эффективности конечного результата, актуальным вопросом является реализация мероприятий, направленная на увеличение прибыли и объема собственного капитала в источниках финансирования.

Заключение



Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Мосстройпластмасс» за 2007-2009 годы позволил отметить недостатки и проблемы, обозначенные анализом.
Анализ финансовой деятельности предприятия за 2007-2009 год показывает, что на предприятии имеют место следующие недостатки:
При увеличении валовой прибыли, прибыли от продаж и чистой прибыли низкий уровень рентабельности продаж, производства в целом за 2007-2009 годы и падение рентабельности к 2009 году.
Низкий уровень платежеспособности.
Высокий уровень дебиторской задолженности с прогрессирующей динамикой к 2008-2009 году.
Отсутствие системы управления оптимальным соотношением собственного и заемного капитала, следствием чего является снижение финансовой устойчивости предприятия.
Приведенные данные свидетельствуют о неудовлетворительном состоянии финансового менеджмента предприятия.
Введение проекта мероприятий, направленных на решение выявленных проблем, позволит повысить уровень финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, объема выручки и прибыли.
Система предлагаемых проектных мероприятий подразделяется на мероприятия оперативного характера, целью которых является улучшение финансового состояния предприятия в короткий промежуток времени введением единоразовых мер и мероприятия длительного характера, целью которых является обеспечение получения дополнительной прибыли от деятельности, расширения и развития предприятия.
В качестве оперативных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия в работе предлагаются:
Продажа дебиторской задолженности (факторинг) со скидкой 15-20%.
Продажа части готовой продукции по плановым ценам.
В качестве мероприятий длительного характера, целью которых является увеличение объема собственного капитала и, соответственно прироста чистой прибыли предлагается расширение ассортимента выпускаемой продукции за счет введение новых высокорентабельных уникальных видов, требуемых на рынке пластиков.
Введение данной системы мероприятий позволит в короткие сроки улучшить финансовое положение ОАО «Мосстройпластмасс» и сохранить его в длительном периоде.
Целью работы ставилось проведение анализа финансового состояния конкретного предприятия с целью разработки рекомендаций по его улучшению.
Для реализации поставленной цели в работе проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Мосстройпластмасс» за 2007-2009 годы, выявлены недостатки и проблемы и разработаны рекомендации.
Таким образом ,можно сделать вывод о том, что поставленная цель и задачи работы выполнены.

Список литературы


Бланк И.А. Основы менеджмента. - 2-е издание, переработанное и дополненное - К.: Эльга, Ника-Центр, 2006г. – 512стр.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд. доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 208с.
Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2009. – 464 с.
Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие – М.: КНОРУС, 2007г. – 576стр.
Дараева Ю.А. Управление финансами. М.:Издательство: Эксмо.2008.-300с.
Ковалева А. М. Финансовый менеджмент: учебник – М.: ИНФРА-М, 2007г. – 340стр.
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика – М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2006г. – 1016стр
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Дело и Сервис, 2008. – 304 с.
Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: учеб. пособие – 8-е изд. – М.: Новое знание, 2007. – 512 с.
Лапуста М.Т., Мазурина Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): учебник – М.: ИНФРА-М, 2007г. – 373стр.
Любушин Н.П. и др. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. 2008 - 495
Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации.- М.: Эксмо,2007.-542с.
Лупей Н.А. Финансы организаций (предприятий) Учебное пособие Издательство: М.:Дашков и К, 2008.-256с.



Приложение 1

















30