Управление денежными средствами фирмы

Небольшая разница между суммой притока и оттока денежных средств говорит о необходимости в осуществлении оперативного финансового планирования и составлении платежного календаря для того, чтобы снизить риск несовпадения положительного и отрицательного денежных потоков.
В ЗАО «Завод ВМС» необходимо осуществление оперативного финансового планирования, которое является органической частью и продолжением текущего финансового планирования для повышения качества управления денежными средствами. Оно является исходной базой для организации работы финансовых служб предприятия по достижению результатов, предусмотренных годовым финансовым планом, который для оперативного управлением движением денежных потоков, кратковременного маневрирования ресурсами, разработки и принятия срочных мер по устранению временных финансовых затруднений из-за несовпадения или нарушения сроков поступления доходов и необходимости проведения расходов, явно недостаточен.
Для решения этой сложной, жизненно важной для предприятия задачи - обеспечение денежными средствами всей его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности - финансовая служба должна использовать оперативный финансовый план в виде платежного календаря, а также в обоснование его - налоговый календарь и кассовый план.
В отличие от годового финансового плана в поквартальном разрезе оперативный финансовый план - платежный календарь, в зависимости от условий работы предприятия, числа и объема денежных потоков, составляется всегда на месяц, но по декадам, неделям или даже по пятидневкам. Деление месяца по этим периодам обусловлено степенью необходимой оперативности управления ресурсами при их неравномерном поступлении, а также сроками уплаты основных платежей.
Платежный календарь отражает все валовые доходы и поступления средств (выручку от реализации продукции, работ, услуг, выручку от реализации выбывшего имущества, излишних и ненужных товарно-материальных ценностей в виде сырья, материалов, полуфабрикатов, краткосрочный кредит банков, прочие денежные поступления) и все валовые расходы, взносы и отчисления (выплату заработной платы и приравненных к ней платежей, уплату налогов и других обязательных взносов и отчислений в бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды, оплату счетов поставщиков материальных и энергетических ресурсов, погашение ссуд банков и другие платежи) в наличной и безналичной форме.
Платежный календарь, как документ конкретного предприятия, не имеет единой для всех формы. На ЗАО «Завод ВМС» можно использовать в виде, приведенном в таблице 3.2.
Плановые данные платежного календаря говорят о том, что предприятие предусматривало получить в июле превышение поступлений над расходами в сумме 2948 тыс. руб., которые должны были увеличить остаток средств на расчетном счете. Фактически же превышение составило лишь 51.0 тыс. руб., что является результатом резкого несовпадения плановых и отчетных данных по декадам месяца. Так, по результатам расчета плановых показателей платежного календаря первой декады определилось значительное превышение расходов над поступлением доходов - в сумме 7072,0 тыс. руб.

Таблица 3.2.
Платежный календарь ЗАО «Завод ВМС» на июль 2008 года, (тыс. руб.
Статьи Месяц В том числе по декадам: 1 2 3 план
факт
план
факт
план
факт
план
факт
1 2 3 4 5 6 7 8 9 Доходы и поступления Выручка от реализации продукции, работ и услуг 160000 165000 50000 52000 53000 55000 57000 58000 Выручка от реализации выбывшего имущества, излишних и ненужных товарно-материальных ценностей 25000 24000 15000 16000 5000 5000 5000 3000 Поступление просроченной дебиторской задолженности 80 80 65 60 15 20 - - Краткосрочный кредит банков 45000 45000 10000 10000 15000 15000 20000 20000 Прочие доходы и поступления 29680 33795 940 1065 740 730 28000 32000 Всего поступлений 259760 267875 76005 79125 73755 75570 110000 113000 Расходы и отчисления Неотложные нужды 22 23 7 7 8 8 7 8 Заработная плата и приравненные к ней платежи 42000 43400 14000 14200 13100 14300 14900 14900 Отчисления в фонды социального назначения 16170 16709 5390 5467 5044 5506 5736 5736 Налоговые платежи 37372 37372 - - - - 37372 37372 Оплата счетов поставщиков за товарно-материальные ценности 63418 62120 21130 19400 20110 20150 22178 22570 Погашение ссуд банков 34000 34000 20000 20000 14000 14000 - - Уплата процентов за кредит 14000 14000 7000 7000 7000 7000 - - Оплата счетов подрядчиков за выполнение работы 15600 27300 5000 5000 5200 5200 5400 17100 по кап. строительству Выплата займов 11800 11800 3150 3150 3450 3450 5200 5200 Прочие расходы 22430 21100 7400 4950 5783 6150 9247 10000 Всего расходов и 256812 267824 83077 79174 73695 75764 100040 112886 отчислении Превышение поступлений 2948 51 60 9960 114 над расходами Превышение расходов 7072 49 14 над поступлениями
В связи с этим предприятие должно было искать дополнительные возможности мобилизации ресурсов и сокращения расходов не первой значимости с тем, чтобы реальные к поступлению денежные потоки были бы достаточны для покрытия предстоящих в декаде расходов и, прежде всего, срочных обязательных платежей.
Проведя этот поиск, предприятие нашло возможным увеличить на 3,0 млн. руб. выручку от реализации продукции (планировалась выручка от реализации продукции, работ и услуг в размере 53 млн. руб. во второй декаде, в первой декаде она составила 52 млн. руб., во второй декаде благодаря привлечению новых клиентов и продажи продукции удалось увеличить выручку от реализации продукции на 3 млн. руб. до величины 55 млн. руб. по сравнению с первой декадой и на 2 млн. руб. по сравнению с планом) и выбывших ценностей с одновременным сокращением расходов по статьям «оплата счетов поставщиков», получив от них краткосрочный коммерческий кредит в сумме 730.0 тыс. руб., и «прочих расходов» - 2450,0 тыс. руб., сведя, таким образом, дефицит платежных ресурсов в первой декаде до 49.0 тыс. руб.
Из данных платежного календаря видно, что предприятие не может принять иное решение, которое привело бы к задержке выплаты части заработной платы и к невыполнению в срок обязательств перед финансово-кредитной системой - по взносу отчислений в централизованные фонды социального назначения, погашению ссуд банков, выплате процентов, а также перед строителями и заимодавцами.
На вторую декаду предприятие запланировало 60.0 тыс. руб. для покрытия долга за первую декаду, однако его не погасило - превышение расходов над поступлениями (вместо обратной ситуации) составило 14.0 тыс. руб. И только в третьей декаде удалось покрыть это превышение с увеличением остатка средств на расчетном счете не на 2948.0 тыс. руб., как планировалось перед началом августа, а всего лишь на 51.0 тыс. руб. (114-49-14=51).
Несмотря на это, фактические показатели платежного календаря за вторую декаду и за месяц в целом сложились у предприятия благоприятно. В результате принятия оперативных мер увеличилась выручка, что позволило полностью обеспечить во второй декаде выплату возросшего объема заработной платы и соответствующие отчисления в фонды социального назначения. Перенос в связи с выходными днями сроков уплаты налоговых платежей с 20 на 22 июля облегчило положение предприятия - освободил его финансовую службу от оперативного поиска во второй декаде ресурсов для расчетов с бюджетами.
Активизация оперативной финансовой работы на предприятии, проводимой на базе ежедневного учета поступления и расходования ресурсов, анализа складывающейся ситуации должна способствовать наращиванию в денежных потоков, сверхплановой мобилизации прочих доходов и поступлений, сокращению непервоочередных прочих расходов, что дает возможность в срок выплатить возросшую заработную плату с отчислениями, полностью выполнить обязательства перед государством и кредитными органами, ускорить проведение капитальных работ по модернизации производства и обеспечить их досрочную оплату в сумме 11700,0 тыс. руб.
Эффективность использования в управлении финансовой деятельностью предприятия платежного календаря во многом зависит от достоверности исходных данных, оценки ожидаемого исполнения и обоснованности планирования.
Заключение
Исследование управления денежными средствами является новым направлением для российского финансового менеджмента. На российских предприятиях систематический учет и контроль движения денежных средств помогает обеспечить их финансовую устойчивость и платежеспособность в текущем и будущем периодах.
Денежные средства - средства организации, находящиеся в кассе, на расчетных, валютных и специальных счетах в банках, переводы в пути, а также финансовые вложения организации. Для бесперебойного функционирования хозяйственного механизма предприятий необходимо планировать и учитывать движение денежных средств и сохранять при этом безопасный баланс ликвидности и рентабельности. Это основная цель управления денежными средствами.
Для оценки результатов деятельности предприятия наиболее важны три показателя: выручка от продажи продукции, прибыль, поток денежных средств. Однако в условиях хронических неплатежей в стране первостепенное значение приобретает поток денежных средств, поступающих предприятию в результате различных видов деятельности.
В случае превышения поступлений денежных средств над платежами предприятие получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.
Управление денежными потоками включает следующие аспекты:
- учет движения денежных средств;
- анализ потоков денежной наличности;
- составление бюджета движения денежных средств как элемента краткосрочного финансового прогноза.
Оптимальный денежный поток характеризует сбалансированность притока и оттока денежных средств, что способствует формированию приемлемого их остатка, позволяющего предприятию своевременно выполнять свои финансовые обязательства, которые требуют расчетов только в денежной форме.
На величину денежных потоков оказывают влияние различные факторы как внутреннего, так и внешнего характера. Эти факторы необходимо учитывать при выполнении аналитических процедур.
На практике используется два ключевых метода расчета объема денежных средств – прямой и косвенный. Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам предприятия. Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, т.к. он позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств.
При проведении аналитической работы оба метода дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на предприятии за расчетный период.
Исследование управления денежными средствами проводилось в ЗАО «Завод Вторичных Металлов и Сплавов (ЗАО «Завод ВМС»). Производственная  специализация ЗАО «Завода ВМС» – переработка лома алюминия и других цветных металлов и производство широкой номенклатуры алюминиевых сплавов, а также некоторых видов полуфабрикатов из алюминия.    
Небольшая разница между суммой притока и оттока денежных средств в 2008г. говорит о необходимости в осуществлении оперативного финансового планирования и составлении платежного календаря для того, чтобы снизить риск несовпадения положительного и отрицательного денежных потоков.
По нашему мнению, предприятию ЗАО «Завод ВМС» необходимо введение в практику составление платежного календаря по предложенной или иной разработанной самостоятельно форме.
Список использованной литературы

Барышников Н. П. В помощь бухгалтеру и аудитору. Ч. 1 и 2. - М.: Филинъ, 2005.
Бережной В. И., Булавша Л. Н. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учет активов и расчетных операций. Учебное пособие /Пипко В. А., и др. - М.: Финансы и статистика, 2006.
Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т.т. - М.: Ника-Центр, 2008. – 242с.
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - М.: Ника-Центр, 2005. - 528 с.
Богатая И.Н., Лабынцев И.Т., Хахонова Н.Н. Аудит. – Ростов н/Д: Феникс, 2005.
Богачев Н.В. Прибыль?!.. О рыночной экономике и эффективности капитала. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 287 с.
Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ./ М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. - 1020 с.
Бухгалтерский учет и аудит. 500 вопросов и ответов. - Ростов н/Д: Феникс,2005.- 849 с.
Ващенко Т.П. Математика финансового менеджмента. - М.: Перспектива, 2006. - 80 с.
Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. - М/. Перспектива, 2006. - 120 с.
Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - С.-Петербург: Специальная литература, 2009. - 429 с.
Головизина А.Т., Архипова О.И.. Теория бухгалтерского учета. Курс лекций. - М.:2004 «ТК Велби», 2008.
Дамари Р. Финансы и предпринимательство. - Ярославль: Периодика, 2009. - 223 с.
Захарьин В.Р. Справочник бухгалтера - кассира - М.: Индивидуальный предприниматель Захарьин В.Р., 2008 - 224 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.
Ковалев В.В. Финансовый анализ. 4-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 512 с.
Крейнина М.А. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М,: ДИС, МВ-Центр, 2008. - 256 с.
Лялин В.А., Воробьёв П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). - С.-Петербург: Юность, Петрополь, 2007. - 108 с.
Мазурова И.И., Романовский М.В. Условия прибыльной работы предприятия. - С.-Петербург: Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 2006. - 64 с.
Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями/Пер, с франц. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 360 с.
Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. – М.: ИНФРА – М, 2007. – 512с.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2006. - 656 с.
Шеремет А.Д., Финансовый менеджмент. М.: Инфра-М, 2009. – 249 с


Приложения








31


33