Финансовый бизнес-план

Таблица 4

Влияние основных сил на анализируемый проект

Наименование воздействия Сила воздействия Основные риски Поставщики и подрядчики Власть поставщиков достаточно велика. В некоторых случаях успех данного бизнеса всецело зависит от поставщиков. В частности, такое происходит по семенному материалу, так как сегодня в России крайне мало фирм, производящих высококачественный семенной материал Поставка низкосортных семян
Внезапное увеличение цены на семена (особенно опасно, когда цены увеличиваются в зимне-весенний период
Рост цен на удобрения, ГСМ, запасные части и комплектующие, электроэнергию. Рост тарифов на услуги с\х авиации Потребители Власть потребителей достаточно велика, так как спрос не всегда легко спрогнозировать. Власть компаний-закупщиков зерна. В первую очередь, это владельцы элеваторов, которые нередко завышают расценки на хранение зерна
Возможны также потери при импорте зерна федеральным и региональными властями или интервенциями из других регионов Финансовый риск. Риск потери маржинального дохода из-за снижения рыночной цены на продукцию или роста тарифов на услуги элеваторов Конкуренты Конкуренция достаточно высока только при реализации товарного зерна и бобов, в то время как на рынке продовольственной с/х продукции конкуренция ниже среднего. Таким образом, можно говорить о среднем уровне влияния конкурентов на предприятие Риск снижения потребительских свойств зерна из-за субъективных и объективных факторов (семена, погода, вредители) Товары-заменители На рынке зерна и бобов продуктов-заменителей нет Риски отсутствуют Появление новых крупных игроков на рынке Влияние минимальное, так как ситуация в стране не способствует появлению новых сильных игроков на рынке производителей продукции растениеводства в ближайшие 10 лет Риски минимальны
Таким образом, по результатам анализа можно сделать выводы, что основные угрозы исходят от поставщиков и закупщиков зернобобовой продукции предприятия.
Для того чтобы нейтрализовать данные воздействия, необходимо реализовывать большую часть продукции предприятия по предварительным договорам, расширять рынок сбыта, налаживать экспортные каналы, развивать собственную перерабатывающую базу и складские мощности.
Необходимо оставлять на складском хранении не менее 1/3 урожая с тем, чтобы реализовывать продукцию в течение зимы и весны, когда возможно улучшение ситуации на зерновом рынке страны.

2.3 Критерии оценки бизнес-плана предприятия

Если говорить о критериях оценки бизнес-плана, то их можно выделить достаточно много. Все зависит от целей и задач, которые ставит перед собой пользователь данного документа. Конечно же, в любом случае наиболее весомым критерием является оценка его финансовой эффективности.
Чем выше финансовая эффективность проекта, тем он лучше. Для того чтобы оценить финансовую эффективность проекта, чаще всего используют метод дисконтированного денежного потока, суть которого состоит в том, что при приведении будущей стоимости потоков к нулевому периоду, реальная стоимость денег снижается.
Несмотря на универсальность данного метода, многие специалисты указывают на его несостоятельность в условиях переходных экономик, когда основные макроэкономические параметры варьируются в широком диапазоне данных. Например, темпы инфляции, учетная ставка ЦБ РФ, которые не могут быть стабильными в России в текущее время.
В любом случае, эффективность финансового плана подразумевает превышение прибыли над затратами на определенный процент. При этом, пользователи сами должны решить для себя, какова должна быть величина данного процента. Так, например, отечественный коммерческий банк скорее всего откажется финансировать проект, прибыль от которого ожидается на уровне 10% годовых, а первые возвратные потоки придут не раньше, чем через три года. Но картина может измениться, если в качестве инвестора выступает иностранный банк, для которого доход 10% в твердой валюте довольно неплохой показатель.
Для того чтобы оценить эффективность проекта ООО «Зенит», необходимо рассмотреть следующие стартовые показатели (табл. 5).

Таблица 5

Исходные показатели для расчета финансовой эффективности проекта

Показатель Значение Общая площадь посевов, га 1000 Средняя урожайность условной культуры, ц/га 25 Средняя рыночная цена реализации, тыс. руб./т 4,5 Средняя величина затрат на 1 га, тыс. руб. 8,3 Расчетная потребность в капиталовложениях, тыс. руб. 2000 Расчетная прибыль проекта, % 15
Итак, ожидаемый объем валовой выручки от реализации будущего урожая составит: 2,5*4,5*1000 = 11250 тыс. руб.
Расчетная сумма затрат на производство составит: 8,3*1000 = 8300 тыс. руб.
Ожидаемая сумма прибыли: 11250-8300 = 2950 тыс. руб.
Так как кредит предоставляется на срок 12 месяцев, дисконтировать данные потоки не обязательно.
Расчетная эффективность инвестиций составит:

PI = 2950/2000 = 1,475

Расчетная эффективность инвестиций выше единицы и выше, нежели заданная норма рентабельности. Таким образом, проект можно считать эффективным, и кредитору (инвестору) следует рассмотреть данный бизнес-план.

2.4 Оценка рисков и достоверности финансового планирования

Понятие риска, его оценка, прогнозирование и даже управление им – вещь малознакомая для отечественных предпринимателей, хотя их повседневная деятельность сопряжена с таким уровнем рисков, при котором любой западный предприниматель не взялся за дело.
В табл. 6 приведем перечень основных компенсирующих мероприятий с целью снижения угроз для данного проекта.

Таблица 6

Перечень компенсирующих мероприятий для снижения угроз проекта

Угроза Последствия для проекта Компенсирующие мероприятия Центры ответственности 1 Неблагоприятные погодные условия Снижение прибыли, рост затрат Повышение механизации процессов, привлечение дополнительных ресурсов (мехколонн) Главный агроном, главный инженер 2Высокая инфляция Снижение маржинального дохода Реализация части урожая в течение зимы и весны Коммерческий директор, главный экономист 3Высокая процентная ставка по кредитам Снижение рентабельности, наличие кассовых разрывов Использование лизинга, бюджетного финансирования Директор, заместители, главный экономист 4Обеднение почв Снижение урожайности, падение прибыли Мероприятия по восстановлению и улучшению почв Главный агроном, главный инженер, коммерческий директор 5Снижение рыночных цен на зерно Снижение доходов от реализации Расширение рынка сбыта, налаживание экспортных каналов Коммерческий директор 6 Рост цен на энергоносители Рост себестоимости Создание резервов ГСМ Главный инженер 7Нашествия вредителей посевов Потеря части урожая, падение прибыли, угроза банкротства Создание резерва пестицидов Главный агроном, коммерческий директор, зав. складом
Следует сказать, что, в принципе, большую часть рисков следует нейтрализовать за счет следующих мероприятий:
- производство капиталовложений и погашение обязательств в течение периода реализации проекта;
- снижение текущих затрат по проекту;
- учет рисков при производстве оценки эффективности проекта.
Нужно отметить, что основные риски, конечно же, лежат в плоскости погодно-климатических рисков. Ситуация усложняется тем, что кредитор рискует гораздо меньше, чем сельхозпредприятие, которое обязано вернуть заемные средства при любом стечении обстоятельств. Предприятие же, при неблагоприятных погодных условиях рискует прийти к банкротству.
Для нейтрализации данных рисков необходимо рассмотреть вопросы страхования будущего урожая.

ВЫВОДЫ

Цель данной курсовой работы состоит в том, чтобы исследовать основные составляющие финансового бизнес-плана сельскохозяйственного предприятия.
Для достижения цели данной курсовой работы в ходе исследования решались следующие:
- проанализирована литература по данной теме;
- рассмотрены вопросы, характеризующие экономическую сущность бизнес-плана предприятия как формы представления инвестиционного проекта предприятия;
- исследована сущность финансового маркетинга как неотъемлемой составной части бизнес-плана;
- проанализированы методы оценки влияния внешней среды и уровня рисков бизнес-плана.
Исследование показало, что бизнес-план предприятия (проекта) представляет собою план построения бизнеса, поэтому к нему специалисты рекомендуют отнестись с соответствующим вниманием.
При этом, очень часто менеджеры используют западные источники в качестве учебников по бизнес-планированию, что далеко не всегда дает положительный эффект в силу целого ряда факторов.
В данной курсовой работе проиллюстрирована методика маркетингового анализа, оценки рисков, составления финансового плана проекта применительно к предприятию АПК.
Выявлена финансовая эффективность проекта, произведена оценка рисков. Установлено, что основными рисками проекта являются риски недополучения прибыли хозяйством по погодно-климатическим условиям, что необходимо компенсировать страхованием.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. Монография. – М.: Высшая школа, 2002 – 320 с.
Басовский Л.Е. Прогнозирование и планирование инвестиционной деятельности в условиях рынка / Л.Е. Басовский - М.: Инфра-М, 2004 – 294 с.
Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс – М.: Ника-Центр, 2007 – 448 с.
Бочаров В. В. Инвестиционный менеджмент. — СПб: Питер, 2002. – 345 с.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия «Оценочная деятельность» Учебно-практическое пособие. – М.: Дело, 2003 . – 243 с.
Волков Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования / Н.Г. Волков. - М : Финансы и статистика, 2004.- 330 с.
Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. – М.: Экономистъ, 2003 – С. 137.
Попов В.М., Ляпунов С.И. Муртузалиева С.Ю. Бизнес-планирование: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 672 с.
Халтаева С.Р., Яковлева И.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие – М.: Экономист, 2006 – 246 с.

Попов В.М., Ляпунов С.И. Муртузалиева С.Ю. Бизнес-планирование: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2001. – С. 15.
Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия «Оценочная деятельность» Учебно- практическое пособие. – М.: Дело, 2003 . – С. 27.
Халтаева С.Р., Яковлева И.А. Бизнес-планирование: Учебное пособие – М.: Экономист, 2006 – С.88.
Липсиц И.В. Бизнес-план – основа успеха. – М.: Машиностроение, 2004. – С. 22.
Бочаров В.В. Инвестиции: Учебник для вузов. 2-е издание. – СПб.: Питер, 2009. – С. 52.
Попов В.М., Ляпунов С.И., Муртузалиева С.Ю. Бизнес-планирование: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2001. – С. 116.
Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учебник. – М.: Экономистъ, 2003 – С. 137.

Попов В.М., Ляпунов С.И., Муртузалиева С.Ю. Бизнес-планирование: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2001. – С. 228.









27