Метода анализа оборачиваемости оборотных активов.(теория) Расчет и оценка оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей.(практич.)

Произошло это во многом из-за того, что темпы роста средней дебиторской задолженности (54,3%) опередили темпы роста выручки от продажи продукции (34,9%) за этот период. На 17 дней возрос средний срок погашения дебиторской задолженности, который в 2009 г. составил 135 дней. Это свидетельствует о значительно увеличении периода между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств.
Состояние дебиторской задолженности в 2009 г. было хуже, чем в 2007 г. Ее оборачиваемость сократилась на 0,4 оборота. За последние 3 года доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов сократилась на 1,8%, т.е. можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за увеличения дебиторской задолженности.
Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таблица 3
Факторный анализ дебиторской задолженности
Показатели 2008 год 2009 год Отклонения +/- 1. Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс.руб. 4247 3932 -315 2. Средняя дебиторская задолженность, тыс.руб. 1369,5 1479,5 +110 3. Оборачиваемость в разах, (стр.1 / стр.2) 3,1 2,6 -0,5 4. Период погашения дебиторской задолженности, дни (календарные дни / число оборотов) 116 135 +19 5. Отклонение периода погашения дебиторской задолженности за счет изменений: а) объема средней дебиторской задолженности +10 б) стоимости выпуска продукции +9

Рассчитываем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения:
ДЗ1 * Д ДЗ0 * Д
Вдз = -------------- - -------------
ВР1 ВР1
В – период погашения дебиторской задолженности.
ДЗ - средняя дебиторская задолженность
Д – календарные дни.
ВР – выручка от реализации.
Вдз = (1479,5 / 3932 * 360) - (1369,5 / 3932 * 360) = 135 – 125 = +10 дней
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения дебиторской задолженности:
ДЗ0 * Д ДЗ0 * Д
Вдз = -------------- - -------------
ВР1 ВР0
ВВР = (1369,5 * 360 / 3932) – (1369,5 * 360 / 4247) = 125 – 116 = +9 дней
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
В = ВВР + Вд3 = 10 + 9 = 19 дней
Как видно из проведенных расчетов, рост средней дебиторской задолженности на 110 тыс.руб. привел к увеличению периода погашения дебиторской задолженности на 10 дней день. Снижение выручки от продажи продукции (работ, услуг) на 315 тыс.руб. привело к росту периода погашения дебиторской задолженности на 9 дней. Таким образом, период погашения дебиторской задолженности 2009 г. по сравнению с 2008 г. возрос на 19 дней.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности в ЗАО НПП «КОНТЭК» можно использовать группу тех же показателей, которые были использованы для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности.
1. Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах).
ОДЗ = Выручка от продажи / Средняя кредиторская задолженность
Средняя кредиторская задолженность за период рассчитывается следующим образом:
КЗН.П. + КЗК.П.
(КЗ) = --------------------
2
КЗ2007 = (875 + 809) / 2 = 842,0
ОКЗ2007 = 2915 / 842,0 = 3,5
КЗ2008 = (809 + 1819) / 2 = 1314,0
ОКЗ2008 = 4247 / 1314,0 = 3,2
КЗ2009 = (1819 + 780) / 2 = 1299,5
ОКЗ2009 = 3932 / 1299,5 = 3,0
2. Средняя оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях)
ОКЗ (в днях) = Средняя кредиторская задолженность * t / Выручка от продажи или ОКЗ = 360 дней / оборачиваемость КЗ в оборотах,
КЗ = средняя за год дебиторская задолженность;
t – отчетный период в днях;
В – выручка от продажи (ф. № 2).
ОКЗ2007 = 842,0 * 360 / 2915 = 104
ОКЗ2008 = 1314,0 * 360 / 4247 = 111
ОКЗ2009 = 1299,5 * 360 / 3932 = 119
Проведенные расчеты позволяют сделать вывод о том, что состояние расчетов с кредиторами в ЗАО НПП «КОНТЭК» в 2009 г. по сравнению с 2007 г. ухудшилось. На 15 дней возрос средний срок погашения кредиторской задолженности, который в 2009 г. составил 119 дней. Это свидетельствует о значительно увеличении периода между возникновением кредиторской задолженности и ее погашением. Состояние кредиторской задолженности в 2009 г. было хуже, чем в 2007 г., т.к. ее оборачиваемость сократилась на 0,5 оборота.













4. Выводы и рекомендации


ЗАО НПП «КОНТЭК» является специализированным предприятием по обслуживанию оборудования для теплогазоводоснабжения.
В данной работе был проведены расчет и оценка показателей оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО НПП «КОНТЭК» за 2007-2009 гг.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов сократился на 157,1 оборот. Продолжительность одного оборота производственных запасов в организации возросла с 2 дней в 2007 г. до 18 дней в 2009 г. Замедление оборачиваемости привело к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах на сумму 174,7 тыс.руб.
Состояние расчетов с дебиторами в ЗАО НПП «КОНТЭК» в 2009 г. по сравнению с 2007 г. ухудшилось. На 17 дней возрос средний срок погашения дебиторской задолженности, а ее оборачиваемость сократилась на 0,4 оборота.
О недостаточно эффективной работе финансовой службы ЗАО НПП «КОНТЭК» свидетельствует также и ухудшение расчетов с кредиторами. Так, на 15 дней возрос средний срок погашения кредиторской задолженности, а ее оборачиваемость сократилась на 0,5 оборота.
ЗАО НПП «КОНТЭК» предлагаем следующие основные пути ускорения оборачиваемости оборотных средств:
- на стадии подготовки к производству — расчет научно обоснованных норм и нормативов оборотных средств;
- на стадии производства — сокращение длительности производственного цикла посредством автоматизации, комплексной механизации, применения новейших научных открытий и технических изобретений, замена дорогостоящих материалов более дешевыми, повторное использование тары, инструмента, ритмичность выпуска продукции и т.д.;
- на стадии обращения — увеличение объема и обеспечение ритмичности продажи продукции, что способствует бесперебойной отгрузке покупателям и своевременному поступлению денежных средств за нее на расчетный счет; развитие системы расчетов в народном хозяйстве, своевременное оформление документов и строгое соблюдение платежной дисциплины.
В целом эффективное управление оборотными активами даст возможность ЗАО НПП «КОНТЭК» сохранить достаточно высокий уровень ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости организаций в рыночных условиях.


















Литература

Антошина, О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов // Аудиторские ведомости. – 2007. - № 11.
Бадмаева, Д.Г.  Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятий: методы и используемые показатели // Аудиторские ведомости. – 2010. - № 8.
Батанова, К. Анализируйте свой баланс // Расчет. – 2006. - № 1.
Батурина, Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта // Экономический анализ. Теория и практика. – 2008. - № 3.
Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента. – М.: Омега-Л, 2008. – 448 с.
Голайденко, Е. Оборотные средства не по осени считают // Консультант. – 2009. - № 17.
Ендовицкий, Д.А. Системный подход к экономическому анализу активов хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - № 15.
Киперман, Г. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. - № 15, 16.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 560 с.
Морозова, В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов "платежеспособной" организации // Экономический анализ. Теория и практика. – 2007. - № 14.
Парушина, Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2006. - № 2.
Пятов, М.Л. Возможности анализа бухгалтерской отчетности // БУХ.1С. – 2006. - № 9.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2004.- 272 с.
Седова, Е.И. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Оценка структуры имущества предприятия и источников его формирования // Консультант бухгалтера. – 2006. - № 11.
Станиславчик, Е. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. – 2006. - № 34.







Станиславчик, Е. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. – 2006. - № 34. – С. 8.
Киперман, Г. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. - № 15. – С. 11.
Батурина, Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта // Экономический анализ. Теория и практика. – 2008. - № 3. – С 27.
Антошина, О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов // Аудиторские ведомости. – 2007. - № 11. – С. 15.
Ендовицкий, Д.А. Системный подход к экономическому анализу активов хозяйствующего субъекта // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. - № 15. – С. 31.
Бланк И.А. Концептуальные основы финансового менеджмента. – М.: Омега-Л, 2008. – С. 226.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Инфра-М, 2004.- С. 81.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005. – С. 380.
Морозова, В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов "платежеспособной" организации // Экономический анализ. Теория и практика. – 2007. - № 14. – С. 23.
Парушина, Н.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. – 2006. - № 2. – С. 17.
Киперман, Г. Анализ оборотных активов // Финансовая газета. Региональный выпуск. – 2007. - № 15. – С. 13.
Антошина, О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов // Аудиторские ведомости. – 2007. - № 11. – С. 17.
Голайденко, Е. Оборотные средства не по осени считают // Консультант. – 2009. - № 17. – С. 26.
Бадмаева, Д.Г.  Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятий: методы и используемые показатели // Аудиторские ведомости. – 2010. - № 8. – С. 19.









24


3